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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 22:34:39
大摩对中国AI的调研
1. 中国AI路径·LLM全景(大摩,9月16日) 中国大模型已从追赶进入并跑甚至局部领跑阶段。开源权重模型的智能指数上,中国(45以上)已反超美国(约27),Qwen、GLM、K3、DeepSeek等六家头部模型智能指数全部落在53-60区间。最反共识的现象是价格在涨而非跌:头部模型API输出价格从2025年一季度的12.2元/百万token涨至2026年三季度的34.6元,七个季度上涨183%,视频生成价格同期近乎翻倍——算力稀缺压倒了中国式内卷降价的惯性叙事。格局上,阿里凭"全栈"(Iaa
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 22:28:47
CCL今天大跌,市场归咎于这个小作文。
从CPO这概念第一天起,这逻辑就一直存在,堡主因此踏空PCB。怎么突然今天拿出来说事 事实上,仔细研究发现未必是这样,CPO不是消灭PCB和覆铜板,只是把高速信号从主板转移到芯片封装基板。IC载板的CCL/ABF材料需求反而提升。简单理解,主板这块蛋糕变小,但芯片封装基板蛋糕变大,只是玩家不一样。就算交换机主芯片上CPO,机柜内部还有很多板间互联、电源板、管理板,仍然需要高速PCB;总的市场空间未必是下降的。而且行业是渐进式替换,不会一夜全部切换。 市場再度傳出CCL(銅箔基板)鬼故事!市場傳言
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铜冠铜箔
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华正新材
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 22:26:31
中东地缘:从"一个海峡"变成"两个海峡",局势质变
胡塞武装基本控制曼德海峡,也门政府军与沙特联军一触即溃,土耳其-巴基斯坦-沙特联合防务同盟"各取所需、有福同享",真到真章时无人愿意付出实际成本介入。 质变含义:美伊问题从双方问题变成美、伊、沙特、胡塞四方问题。油价已到 100-110 美元,逼近 110。9 月内谈成难度极大。 供应链威胁大于能源本身:曼德海峡承载欧洲-亚洲-美洲集装箱货运,若管控/封锁,冲击不止能化链条,中下游制造业乃至 AI 半导体供应链都会受牵连。 供给缺口的硬数据:霍尔木兹占全球油气 20-30%,红海占 7%(贸易量
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湖南黄金
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中国石油
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 18:11:17
ccl最新
市場再度傳出CCL(銅箔基板)鬼故事!市場傳言CPO(矽光子)訊號未來在主晶片端直接轉換為光訊號送出,主機板上只剩下PC-Ie Gen 5(32Gb-ps)等低速控制訊號,CCL等級降至M4即可滿足需求,使得主機板CCL規格升級帶動ASP(產品平均單價)的邏輯將面臨結構性改變,影響CCL升級趨勢,消息一出,今日銅箔基板族群股價跳水下殺,聯茂(6213)今日早盤被摜至跌停,相關傳言去年市場即傳過,今日相關降級消息再度衝擊銅箔基板族群,包括台光電(2383)、台燿(6274)、聯茂全面下殺。 截至1
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铜冠铜箔
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 18:10:30
我们又沟通了一下中材的指引,听到的说法供参考:
#现在: 一代200万米/月,二代30万米/月,T布15万米/月。 #年底计划: 一代220-230万米/月,二代60-80万米/月,T60-90万米/月(这个听起来比之前高)。具体进展要看良率爬坡。 下周出估计价格就定了,到时候之后再看看会不会 又有变化。 今天问的人多,就多发了一条骚扰,供参考。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 18:09:53
🔥电气风电|海上风电绝对龙头,国内+海外双轮驱动,困境反转预期拉满!
✅【国内海风霸主】 海上风电累计装机连续11年全国第一,2026上半年海上中标份额52.27%,稳居行业第一 。 “十五五”海风规划大周期,深远海、漂浮式海风加速落地,公司掌握国内漂浮式风机标准制定话语权,深度受益国内海风大放量 。 订单结构持续优化,两海(海上+海外)订单占比接近50%,高毛利订单占比持续抬升,摆脱低价陆风内卷,盈利修复空间巨大 。 ✅【出海打开第二增长曲线】 海外业务进入规模化交付阶段,越南、阿曼、柬埔寨多点开花,阿曼落地国内首个中东风电整机制造基地,技术授权+本地化建厂模式
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电气风电
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逻辑挖掘王
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2026-09-17 18:08:56
【长江电子】东山精密:物料保证加强,明年确定性更高
物料层面:明年最缺的三大物料包括DSP、mSAP、光芯片,东山都有非常强的保障 客户层面:除了g客户之外全进 订单层面:我们预计2500w只800g+1000w只1.6t;芯片1e颗以上 盈利预测与估值层面: 2026年东山业绩有望做到90-100e净利润,2027年有望做到350-400e利润,市值目标7000-8000亿。#按计算器的。
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逻辑挖掘王
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#恒运昌 等离子体射频电源 + 匹配器,是薄膜沉积、刻蚀设备核心部件,DRAM/HBM 存储制造刚需 Aspen 系列支持 7–14nm 制程,新一代 Cedar 系列对标 5nm 工艺,匹配 #SK海力士无锡工厂工艺需求 国内设备商(#拓荆、#中微、#北方华创、#盛美上海)、国内晶圆厂(#中芯、#长江存储、#长鑫)
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2026-09-17 18:04:54
圈内一直在传,老黄在 Vera Rubin 架构里要全面推动 CPO(共封装光学)落地,彻底解决传统光模块的功耗瓶颈。 英伟达给索尔思送去了 CPO 联合开发测试(JDEV),就是为了 Rubin 的 CPO 交换机托盘做光芯片备胎
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2026-09-17 18:02:57
【hh通信】中石科技:从苹果散热到AI液冷,第二增长曲线打开市值空间
[太阳]我们认为,#公司正从"北美大客户消费电子散热供应商"升级为"AI终端+AI基础设施全场景热管理平台",26年下半年AI服务器液冷模组放量、27年液冷板进入北美算力大客户供应链,有望复制25年的业绩跃升,开启市值新征程 🪶公司是国内高导热石墨龙头,北美大客户基本盘稳固且价值量持续提升。226年上半年净利1.38亿元(+13.6%),淡季不淡,#下半年新品发布叠加AI手机/AI PC散热需求升级,全年利润有望冲击4.3亿元以上 🪶#液冷是市值第二引擎,宜兴+东莞双基地已就位。公司25年1
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2026-09-17 18:01:51
京东方:9月TV面板涨价在即,玻璃基载板打开AI封装成长空间
短期看TV面板涨价,中期看显示主业盈利改善。公司首次向客户发出涨价函,9月底~Q4大尺寸TV面板价格有望迎来上涨。2026年尽管面临存储涨价、主流LCD应用出货量承压等因素,但大尺寸化趋势持续推进,26H2终端需求表现好于预期。据产业调研,当前大尺寸TV面板稼动率已达85%–90%。在全年需求整体偏平淡的背景下,面板价格仍具备上涨基础,更能体现供给侧格局优化及产能调控逻辑的持续兑现。展望2027年,LCD行业有望进一步迈向供需平衡,价格及盈利中枢支撑有望增强;与此同时,OLED业务有望受益于需求
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逻辑挖掘王
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2026-09-17 17:59:41
【招商机械】达瑞电子、金州管道调研总结0917
昨日我们调研了液冷行业两家宝藏公司: 【达瑞电子】 公司以7000万估值并购东莞运宏,运宏长期服务Boyd、富士康等客户,目前小批量供应产品包括冷板微通道、光模块cage冷板、光模块金属外壳等产品。子公司维斯德倒入H客户磁电存储,预计将于近期规模化落地。公司股权激励目标2026-2028年净利润分别为4.5、5.6、7.0亿元,对应明年21x PE。 【金洲管道】 1. 金洲速度:子公司东莞骅兴7月开始建设,9月中旬已经开始生产。两期总投资5亿元,规划产能20亿,预计今年年底两期全部达产。目前机
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-17 13:51:14
❗️MLCC边际变化:三环针对Q4规划车规品涨价,现货止跌回
——————————— 1、经产业验证,三环针对#车规级MLCC产品将于Q4涨价,平均涨幅在30-40%+,部分高容料号达80%,特别是针对某头部车企亦有涨价。车规市场由于车规认证、下游议价权强,导致此前较难提价,❗️在此时点涨价验证供给紧缺加剧。 2、此前板块表现受现货下跌压制,而现货价格上周普遍企稳,#本周已落地5-8%涨幅,我们认为随着头部厂商转产+消费旺季,现货侧特别是高容品涨价具备持续性。 3、板块逻辑上,重视长期AI带来持续供需差、业绩确定性+短期现货企稳回升!【三环集团】、【风华高
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2026-09-17 13:49:27
【新型烟草】顺灏股份:华宝新高,第二增长曲线开始加速
#收入端明显提速 2026H1新型烟草收入2293万元,同比+124.66%,收入占比由1.65%提升至4.35%,已经不是单纯题材映射,而是开始进入业绩兑现阶段。 公司已覆盖电子烟代工、烟具、烟弹、自主品牌及HNB等环节,传统烟标业务提供中烟客户基础,新型烟草打开第二增长曲线。 若后续收入规模放大至3/5/10亿元,按当前约28%毛利率对应毛利约0.84/1.4/2.8亿元;若规模效应下净利率达到15%-20%的情景,5亿元收入即可对应0.75-1亿元利润弹性。 华宝新高打开烟草科技估值空间,
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玻璃基板:22层玻璃芯基板实现技术突破,AI先进封装驱动玻璃基板加速发展【东北计算机】09
#22层玻璃芯基板技术突破有效破除高端AI先进封装翘曲痛点壁垒。据报道,新光电气工业完成22层玻璃芯基板开发,玻璃芯两侧各配置11层铜布线,核心针对玻璃基板量产典型缺陷“SeWaRe(背面开裂)”提出解决方案。玻璃材料本征脆性较高,切割及热循环带来的边缘应力易催生微裂纹,进一步引发基板开裂、层间剥离,是制约高层数玻璃基板良率与长期可靠性的关键瓶颈。公司通过基板边缘树脂补强搭配专用防护材料分散边缘集中应力,同时配套自研TGV玻璃通孔、多层绝缘及铜布线工艺,实现高密度多层布线集成,缓解热负载工况下的
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