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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:39:43
激光器的最新消息
1. 350–400mW 高功率连续波激光器 2027 年出货目标由 1600 万台上调至 2500 万台。不受约束的市场需求约为 6000 万台,但产能构成硬性约束。 2. 两种不同的 NPO 架构并存:NVIDIA 的 350–400mW 外置 ELS 方案(类 CPO 可插拔设计),以及 AWS/Meta 的 120–150mW 集成式连续波方案。后者将于 2027 年下半年进入小规模试产,2028 年起大规模部署,2028 年需求将达到数千万台量级。 3. 2027 年高功率连续波生产主
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云南锗业
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:37:47
【天风海外】美股EDA在涨什么? AI4S:不只是制药!仪器+半导体设计+天气+材料
我们上周分享AI4S各行业加速倍数研究框架。我们认为抗体/蛋白设计基准0.5年,加速4倍到0.1年,靶点获批基准14年,加速2倍到7年。半导体设计3年,加速6倍到半年(如Oai自研芯片)。纳米表征从0.2年加速4倍,气候预报从1.6年加速2.5倍,纯理论从2.4年加速2.5倍。能源材料从6.6年加速1.3倍。液冷仿真/太空数据中心仿真加速2.5倍。 我们认为湿实验层(TWS 金斯瑞等)需要从一致预期的20%上修34%CAGR,仪器与测量与纳米表征(BRKR RIGAKU TECN A WAAT
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金斯瑞生物科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:36:04
大摩这份报告的逻辑推演,A股的影响可以分成三档。
受益方向 第一个是光器件,代表是天孚通信。报告的底层结论是:中国模块厂不会丢份额,美国也接不住盘——AAOI的年化产能只有中际旭创加新易盛的八分之一。模块照常生产、照常爬坡,那卖零件的就是最确定的受益者。无论政策怎么博弈,器件需求量都在,这是整份报告逻辑里最政策免疫的一环。 第二个是有海外产能的公司,代表是光库科技。报告的规则设计是65%美国含量加友岸制造,本质上是给有海外实体产能的公司发合规通行证。光库科技早年收购了欧洲的铌酸锂调制器资产,在海外有真实产能和渠道,这类资产在新规则下的稀缺性会被
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源杰科技
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云南锗业
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新易盛
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光库科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:30:53
摩根士丹利报告总结:北美电信网络设备—FCC或针对3.2T光模块出台监管规则
核心要点 1. 政策方向:监管大概率落在3.2T光模块 投行团队华盛顿调研显示,FCC拟通过《Covered List》实施管制,约束中国产3.2T光收发模块,最早或2026年10月启动,采用分阶段落地模式。 设置豁免条款:若物料清单(BOM)中美国本土元器件占比≥65%,中国制造的光模块仍可进口;DSP+激光器就可接近该占比门槛。 3.2T规模放量预计到2029年,短期对收入冲击有限;政策目标是重塑下一代供应链,而非立刻替换现有800G/1.6T中国供应,不会对云厂商(超大规模客户)现有建设造
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源杰科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:29:22
光模块最新观点更新
美国FCC更可能把对中国光模块的限制“卡在3.2T这一代”,而不是动现在的800G/1.6T;只要BOM里美国含量≥65%,中国组装的模块仍可读入,真正受益的是美国激光/DSP等核心器件厂(LITE、COHR),而不是美国低毛利封装厂。 一、FCC规则大概长什么样 - 机制:用 FCC Covered List,不是全面禁运。 - 节点:3.2T 是最可能受限代际;行业被要求在大批量部署前拿出“美国/友岸”制造方案。 - 时间:3.2T 真正放量在 2028–2029年,即便10月出政策,也给市
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天孚通信
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新易盛
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:28:12
美光
美光电话会议上最有价值的评论可能是,他们预计 2028 年的供应将比 2026 年更加紧张。 一些分析师声称2028年将出现供应过剩。这太荒谬了。 这条评论告诉我们,2028 年的大部分货运量已经确定。长期协议的签署数量已经足够多,2028 年的货运量已在掌控之中。 为什么存储类股票目前的市盈率如此之低?显然,因为大家都认为这波繁荣只是昙花一现。 不过,我们不妨再仔细想想。我们无法预知2029年或2030年的情况,但至少我们可以把2028年之前的需求视为确定无疑的,不是吗? 如果需求能够持续到
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澜起科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:27:27
cop大消息
英伟达CPO放量快于预期 Alicia Xia在周二的一份投资者报告中表示,“为支持这一放量,台积电(TSM.US)已扩充CPO测试/检测产能,尤其是增加了Insertion 2/3设备,”“FAU等关键组件进展同样良好,这得益于多插拔良率的改善。在系统层面,我们相信主要组件供应商已就位,使得自9月初起即可实现洁净室级的系统集成。我们现预计英伟达的CPO交换机出货量为4Q26/1Q27/2Q27/2027分别达15k/16k/30k/100k。” 据广发数据,Lumentum来自CPO及近封装光
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太辰光
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中际旭创
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:25:50
Google Gemini 4的几个要点(1001)@华泰计算机
1)主打 B2B / Agent 场景:#幻觉率很低 ,工作流相关 benchmark 表现突出,更适合企业复杂流程、专业任务和长链路 Agent。 2)最大输出达到 100 万 token:显#著高于目前主流旗舰模型的128K ,特别适合超长输出、持续执行型 Agent。Google 还没公布完整 context window,#总上下文长度可能更大。 3)多模态能力:尤其视频理解很强,这也是 Google 相比 OpenAI、Anthropic 更有辨识度的方向之一。 4)价格比较激进:优惠
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智谱
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MINIMAX-W
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:24:07
财通建筑】订单数据周度更新
[礼物]周度:本周中国电建披露26年1-8月主要经营情况,1-8月累计订单为6827亿元,同比下降14.74%;8月单月订单为423亿元,同比下降34.60%。中国化学披露26年1-8月经营情况,1-8月累计订单为2388亿元,同比下降6.84%;8月单月订单为139亿元,同比下降55.98%。 [礼物]月度:8月订单表现偏弱。大基建央企中,中国建筑1-8月累计新签同比-0.19%、8月单月同比+7.55%,累计降幅继续收窄;中国核建1-8月累计同比-45.77%、8月单月同比-7.77%,累计
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中国电建
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:23:07
亚马逊液冷更新
摩根大通:亚马逊 AWS Trainium 3 液冷机架的冷却组件内容将达到约 86,000 美元,超过英伟达 Vera Rubin 机架的约 66,250 美元。 .P. Morgan:NVIDIA Vera Rubin Ultra 與 AWS Trainium 3 液冷機櫃冷卻內容大幅提升 根據報告,NVIDIA 與 AWS 新一代液冷機櫃的冷卻零組件金額明顯上升,主因不是單純「降規」,而是 GPU/ASIC 功耗提高、冷板設計更複雜,以及快拆接頭(QD)規格升級。 一、NVIDIA NVL
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亚马逊公司
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:20:44
美光业绩超预期,SCA增至26份,CY27—CY28供需预计进一步趋紧!
‼️美光发布FY26Q4财报(26/05/29—26/09/03),营收、毛利率及EPS均创公司历史新高,高于此前公司指引! 【营收】542.29亿美元,qoq+30.8%,yoy+379.3%,高于公司指引中值500亿美元,高于此前BBG预期的514.30亿美元。 【净利润】383.98亿美元(非GAAP口径),qoq+33.1%,yoy+1006.9%,高于此前BBG预期的364.96亿美元。 【毛利率】87.0%,qoq+2.1pcts,yoy+41.3pcts,高于公司指引的约86%。
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澜起科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:18:18
Nomura-OCS与CPO及光模块专家更新
● 一、总结论 ● 大 AI 集群里,OCS 是 scale-up / spine 层未来趋势:降 TCO、低时延、低故障率。 ● 2026 仍是 MEMS OCS 为主(80–85%),2027 起液晶 / 压电 / 硅光分流。 ● 800G 2026 北美出货 45–50M;1.6T 需求 >30M,但受 DSP/材料卡脖子,实际出货仅 10–15M。 ● 光模块技术路线:DR 走硅光(SiPh),FR 走 EML;再往上 400G/lane 必须上 薄膜铌酸锂(TFLN)。 ● NPO 2
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中际旭创
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:16:45
算力租赁最新
算力租赁:(其实这个叙事对于算租是好的,第一个是国产芯片依旧还是需要努力,第二个点是海外隔离有效这个渠道很重要,第三个点是,不止海外在抢算租,国内的csp都直接找上了海外渠道,那么国内有货的话语权可想而知,算租价格一直是很坚挺的) 腾讯向甲骨文租赁10万片芯片以加速推进人工智能业务 在与字节跳动和阿里巴巴的竞争中,微信母公司达成协议,以使用这家美国集团位于东南亚的数据中心 随着腾讯努力在AI领域占据一席之地,其基础设施支出在过去一年中大幅飙升 腾讯已与美国云服务提供商 Oracle(甲骨文)签署
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腾讯控股
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阿里巴巴
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:14:56
【东吴电新】10月户储排产更新
DY:欧洲市场需求持续旺盛,10月排产20w台+,环比持平略增 JL:10月环比略有改善 GDW:10月储能逆变器预计排产4-5万台,环比持平略降;电池预计排产500MWh,环降约30%,主要系澳洲需求有所减少 AL:艾罗10月排产3.5e,环降10-15%,销售目标5e,主要系消化库存
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-10-07 22:14:12
重点关注国产CPU的产业弹性
agent迭代带来CPU需求:9月以来,国内Agent产品密集迭代:字节发布飞书8.0 for Agent,支持智能体进入群聊协作,并升级豆包工作;腾讯WorkBuddy上线开放平台,引入超百家生态伙伴;阿里千问办公推出“企业上下文”,帮助智能体调用企业数据、参与业务流程。9月28日,Manus发布2.0及个人智能体应用Cue,并表示正筹备国内版本。大厂布局正从对话助手转向可协作、可执行的智能体。#参考Meta旗下muse发布后INTEL、AMD大涨-我们认为agent迭代对CPU需求改善的叙事
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龙芯中科
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海光信息
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中国长城
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编辑交易计划
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