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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 13:41:23
ABF载板交期延长至12-14个月,关注先进封装基板及上游材料国产替代【东北计算机】
🌹据SemiAnalysis,26年全球六大ABF基板供应商产能已基本售罄,交期由6-8个月延长至12-14个月;高盛等机构相应上修需求缺口预测,预计2028年ABF载板供需缺口为42%-51%。此前市场消息增层膜供应商味之素或削减对中国大陆约30%的供货量。 [太阳]架构升级带动单芯片载板面积与层数提升,材料消耗同步增加 本轮ABF载板紧缺的核心驱动在于单芯片材料消耗量的结构性上升。Rubin为例,单颗芯片所需载板面积较Blackwell提升约123%,层数提升至20-24L。面积与层数同步
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生益电子
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 13:39:44
金刚石成AI算力散热终极材料,2030年市场240倍扩容开启国产替代窗口【前瞻看好金刚石】
🔥 #金刚石液冷散热0-1超高导热锁定超高功耗芯片散热终极解2030年市场240倍扩容。 2025年金刚石散热渗透率仅0.1%、对应规模0.2亿美元,随AI散热刚需释放与头部厂商方案确权,预计2030年渗透率升至12%、规模达48亿美元,五年约240倍扩容。驱动力在于功耗墙:Rubin单芯片TDP已达2300W、Rubin Ultra远期冲3500W,而传统铜(390–400W/(m·K))、铝(237W/(m·K))及复合材料热流承载普遍低于300W/cm²,已难以为继;单晶金刚石热导率高达
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中兵红箭
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 11:00:35
腾讯 WorkBuddy生态发布,合作伙伴梳理研究
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:56:43
端侧AI逻辑研究挖掘
端侧AI:Apple智能入华通过备案,AI手机正式迈入产业化元年。
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:47:28
三安光电一般MiLED见底回升;碳化硅进入收获期,化合半导体想像空间最大等待产能爬坡,大股东债务压在头上三年之久达摩之剑压力散去,利于本地国资纾困整合,说明债务展期,债转股等多方面谈妥,破产重整债权方不利私下几方和解,福建帮上层干预
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:46:38
国联民生通信组——恒铭达 主要观点: 恒铭达近期逆势上涨,核心逻辑如下: 1. 传统主业:毛利率领先行业整体增幅 2. 英伟达链突破:公司已拿到英伟达Code(供应商资质),在液冷和电源板块份额将有较大提升。大陆厂商拿到英伟达Code的公司并不多,此前大多通过代工方式 3. 客户结构:同时覆盖苹果、英伟达、华为,国产及海外链兼备 4. 产能释放:惠州工厂20亿产能在下半年完成投产切换,预计贡献20亿营收 5. 业绩展望:预计明年20亿营收贡献2-3亿利润,叠加传统主业7亿业绩,保底10亿利润。基
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:45:27
液冷专家- 曙光数创/英维克/维谛
1、英维克走的是自研全链条(冷板+CDU+快接头),曙光数创依托中科曙光整机协同——三种整合模式(收购整合 vs 自研垂直 vs 整机绑定)各自的优劣势在 2026 年的实际订单竞争中表现如何? 无论是收购整合还是自主研发,都需要时间完成技术验证和组织协同;从补齐能力的速度看,收购通常更快,但后续仍存在整合风险。英维克的路线是以 CDU 为核心,向液冷上下游供应链延伸,以降低外采成本、扩大可服务市场,并在更多环节获取利润;曙光数创则以服务器为核心向上下游布局。两者的赛道日益接近,目标都是降低外采
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润禾材料
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:39:56
梅花庄:国产算力—服务器跟踪点评:
戴尔FY27Q2业绩:季度总收入470亿美元,同比增长58%,过去12个月AI服务器订单累计1317亿美元,5个季度环比继续增长且为在手订单的数倍; PS: 1.作为传统服务器的大厂商,传统服务器的增长饱和,AI服务器带来了行业的第二春; 2.戴尔给国内的服务器打了个样,未来我国的服务器厂商也有望因为AI服务器的放量而走入“第二春”; 3.在国产服务器行业,圈内的【浪潮】【华勤】已经开始业绩释放,因此我们也可以期待他们也类似于戴尔,步入“第二春”---ms
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:34:01
马斯克 G20 创新部长会发言,未来几年的大风口是这些:
1. AI每年能给全球多赚30万亿美元,光是数字AI,就能让全球经济增长20%-30%,相当于复制了一个美国。 2. AI写代码的能力,明年会达到象棋大师软件的级别,人类在写软件和做工程设计上,将彻底无法与AI竞争。 3. 未来18个月内,所有纯数字、纯脑力的事情,AI全给你承包了。 4. 10年内,全球将有超过10亿个人形机器人,这还是保守估计!而且机器人会开始自己制造机器人,爆发速度会快到吓人。 5. 1个人形机器人=5个成年人类的生产力,10年后,10亿个机器人的产出将直接碾压全人类的生产
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禾望电气
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:33:02
光博会召开在即,关注近期科技分支中变化最大的方向:OCS产业链
#近期催化: (1)Lite CEO在德意志银行2026科技大会提到的“体量比谷歌更大的客户”,产业链验证,英伟达Feyman架构全线标配OCS,此前市场对于OCS只有谷歌链的预期。 (2)谷歌下一代 TPU 集群要由传统 3D Torus向 6D Torus架构升级,同步带动 OCS 数量翻倍提升。 近期变化意味着OCS整体用量较此前市场预期翻3-4倍,英伟达谷歌量产后,微软亚马逊会跟进,国内也会开始采用,支撑28年之后行业快速增长预期。 #腾景科技卡位核心: (1)产品覆盖MEMS+液晶+压
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腾景科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:31:48
昨天是 M 和英伟达 ir,刚刚 bofa 也发了英伟达 ir 路演结论: 1) ~70% FY28 增长指引为底线(自下而上的需求约为供应的 ~2 倍),而 NVDA 继续预计无市场份额损失; 2) 内存和基板晶圆是主要瓶颈,但长期协议为 FY28 毛利率提供了坚实可见度,任何极端变动均为 FY29 潜在风险; 3) 每吉瓦 ~250 亿美元至 400 亿美元的内容增长假设采用完整参考设计,~400 亿美元为实际上限; 4) ~1050 亿美元 OpenAI 担保随着租赁支付而逐步减少,除非违
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:31:44
🔥WorkBuddy 开放平台上线:硬件成为操控 Agent 的入口
智能硬件迎来爆发期! 【事件】9月2日,腾讯 WorkBuddy 开放平台正式上线,首批引入超百家生态伙伴。发布会现场 9 款联名智能硬件首发,30 余个行业应用同步接入,覆盖金融、法律、医疗等 20 多个领域。 【点评】 ❗️1、#硬件成为操控智能体的最佳入口。戴上眼镜或按一下耳机,说一句话,Agent 就能理解、规划、执行一整套任务——发言转写、会议纪要、待办、跟进邮件一条链路跑完。#硬件让用户以最自然的方式随时指挥大模型干成很多事,操控入口从 App 图标变成眼镜、耳机、录音卡、桌面终端,
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全志科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:28:10
看到都在刷Fable 5.1开始反蒸馏,对国内模型有什么影响?0902
Anthropic昨天发Fable 5.1,都在刷8项跑分第一,IPO估值2万亿。 还有在扒反蒸馏机制,说要卡国内大模型脖子。 反蒸馏堵的只是一种改历史上下文、再把思维链重放一遍的手段,而且只对新注册API账户生效。正常调用照样返回思维链。 其实国内头部很早就走纯RL的路,不靠抄作业。这个对A股公司影响很小,别费劲去找票了。 真正看的是价格表。输入10美元、输出50美元,一分没动。只砍了缓存读取,从1美元降到0.25美元,砍掉75%。 什么意思? 跑代码审查、遍历整个代码库这类agent任务,光
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绿盟科技
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天融信
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:26:59
AVGO:“对激光的需求,无论是 EML 激光器还是 CW 激光器,都远远超过行业中的供应” 博通对前 4 大供应链限制的看法: 1. 土地、电力和厂房 2. 领先的硅技术 3. 基板 4. HBM
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-03 10:26:29
海外重金押注AI军工,军工信息化军备竞赛已至,行业迎来重要拐点! 海外同步催化:9 月 2 日外媒报道,Dataminr 的 AI 情报能力本周正式接入北约 Palantir Maven Smart System,用于开源情报、多模态战场信息融合;另一边五角大楼已经上线军用版 ChatGPT?Mil,用于处理规划、后勤、指挥类非密军事信息,全球 AI 军工赛道加速落地。 全球军工 AI 军备竞赛愈演愈烈,AI 军工方向关注度提升: 华如科技:军事仿真、军事大模型底座,智能决策、无人集群协同,对标
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