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存储产业涨价周期趋势：这一轮的话，存储涨价是超预期的从今年二季度以来开启了一轮新的上涨周期在之前的时候，对于整个存储器的一个涨价的预期是：整个二季度开始涨价，三季度继续涨价，然后整体的涨幅是扩大。然后大家是担心四季度，大家预期整个四季度的涨幅会进行一个收敛。同时明年一季度的时候是淡季，整个存储器的价

[烟花]昇腾1Q26推出950PR，重点升级互联带宽 [礼物]9月18日华为全连接大会，昇腾公布了未来3年的产品路线图，2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品，其中950PR将于1Q26推出。 [太阳]910C vs 950PR 1）算力：800T FP16 vs

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风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！感谢点赞关注如有侵权，私信联系删除图片关于今晚关注度很高的财新关于稳定币文章，我们第一时间与该文作者进行了沟通，实际情况如下：1、阿里等互联网巨头缺席第一批稳定币牌照是市场【一个多月前】就有明确预期的事情。2、中资机构除了香港发鈔行之一的【中银香港

近期调整比较多，主要跟着AI算力板块，杠杆资金放大了波动，我们看好PCB上游材料的原因系:PCB仍是变化多，用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期，铜冠、德福的一些更新如下:[铜冠] 1、从9月起，不仅hvlp2代，3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单，测试批量订单的稳定性; 3、目前hv

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【民生电子]算力板块调整，继续坚守核心资产! 领导好，今天算力板块出现调整。我们认为，A股算力的核心资产(富联+PCB+光)依旧是当前全球算力资产的估值洼地。展望明年估值均仅有20倍不到，且Q3业绩兑现度最佳。每逢调整即是布局良机，#可以优先捞。 此外，我们近期#组织了多场算力核心资产的董事长交流。

坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元，未来5年翻5倍【华泰电子】❶2030年CapEx资本开支指引：3-4万亿美元（#未来5年翻5倍），超级需求周期！ 2023: 2600亿美元2025: 6000亿美元2030E: 3万-4万亿美元❷海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投

AI互联高增，看好OCS光路交换机产业【华泰电子/计算机】1、一句话：光路交换机是光芯片赛道的前沿应用方向，谷歌已大规模部署、海外龙头明确表示未来需求旺盛，看好：OCS产业链以及从【光模块/光芯片】切入到【光路交换机】领域的公司，包括：光模块/光芯片龙头。2、光路交换机：光芯片技术前沿应用，受益于光

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AI互联高增，看好OCS光路交换机产业【华泰电子/计算机】1、一句话：光路交换机是光芯片赛道的前沿应用方向，谷歌已大规模部署、海外龙头明确表示未来需求旺盛，看好：OCS产业链以及从【光模块/光芯片】切入到【光路交换机】领域的公司，包括：光模块/光芯片龙头。2、光路交换机：光芯片技术前沿应用，受益于光

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行星滚柱丝杠有望成为人形机器人标配。丝杠通过螺旋副将旋转运动转化为直线运动或将直线运动转化为回转运动，具备高传动效率、高精度（微米级定位）、高承载能力、长寿命、体积紧凑等优点。丝杠类型有滑动丝杠、滚珠丝杠和行星滚柱丝杠，行星滚柱丝杠因承载能力强、刚度和精度高，有望成为人形机器人标配。 滚柱丝杠市场

NV链今天继续大涨，这个方向是最近持续性最好的主要原因是：这个方向一旦出现确定性，就能够按计算器，能够出业绩新亚电子，与安费诺合作开发的藕芯新亚电子基本面转折的论点第一：安费诺铜缆产能跟不上，这是安费诺与新亚电子合作开发藕芯的主要原因根据市场一致预期GB200系列25年交付的量：3万台NVL36 +

全球景气与新技术共振，锂电链结构性涨价渐显，继续推荐！🚀 事件：10月锂电板块排产再度环比提升（3%-9%），延续9月高位环增，景气度较高，其中宁德时代10月环增6%，排产73.5GWh。板块仍处于估值低位，建议重点配置。🔥 锂电中游涨价品种拆分&推荐：#beta总量&稼动率：储能全面爆发、供需

 兄弟姐妹们，先别被“昇腾”“超节点”这些高大上词汇吓住。今天咱们把华为AI算力里最肥的“卖铲子公司”一次性扒光。看完你至少能跟朋友吹水：原来华为做AI超级电脑，最赚钱的不是华为自己，而是给华为递扳手、送冷气、插网线的这七位隐形大佬！一、先给0岁小白一句话看懂华为搞AI集群≈盖一栋“数据核

【笔者按】自从我们8月底介入机器人板块以来，就一直在思考近期投资的范式是什么？易中胜富 在7、8和9月初过分的耀眼，也强化了我们一直认为的“风格转换”在资金较为充裕的情形下，各个板块要“争夺资金话语权”，需要用“确定性”来吸引市场易中胜富  就是  英伟达链 的Tier 1，也就

存储产业涨价周期趋势：这一轮的话，存储涨价是超预期的从今年二季度以来开启了一轮新的上涨周期在之前的时候，对于整个存储器的一个涨价的预期是：整个二季度开始涨价，三季度继续涨价，然后整体的涨幅是扩大。然后大家是担心四季度，大家预期整个四季度的涨幅会进行一个收敛。同时明年一季度的时候是淡季，整个存储器的价

[烟花]昇腾1Q26推出950PR，重点升级互联带宽 [礼物]9月18日华为全连接大会，昇腾公布了未来3年的产品路线图，2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品，其中950PR将于1Q26推出。 [太阳]910C vs 950PR 1）算力：800T FP16 vs

PCB行业最新更新(0912) 时间紧急，向领导汇报PCB部分。胜宏产能不足只能放弃部分订单，PCB蛋糕很大不拉踩 1、海外 英伟达GB300胜宏，景旺，方正，鹏鼎 Rubin 胜宏，景旺，方正 谷歌亚马逊等ASIC:沪电，生益，深南，景旺 (博敏和崇达也有可能拿到)2国内新变化 2、华为:深南，

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近期调整比较多，主要跟着AI算力板块，杠杆资金放大了波动，我们看好PCB上游材料的原因系:PCB仍是变化多，用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期，铜冠、德福的一些更新如下:[铜冠] 1、从9月起，不仅hvlp2代，3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单，测试批量订单的稳定性; 3、目前hv

AI/光通信随笔:26供不应求，27继续高增，景气清晰，PE新高 最近在研究光芯片的需求和供给。26年整体硅光渗透率将有显著提升，或达到40%+，估算需求侧，CW光源1e颗，100G EML 1.6e颗，200G EML 2400w颗，中性预测下。供给侧，国内外核心供应商累加预估产能后，考虑芯片和模

【民生电子]算力板块调整，继续坚守核心资产! 领导好，今天算力板块出现调整。我们认为，A股算力的核心资产(富联+PCB+光)依旧是当前全球算力资产的估值洼地。展望明年估值均仅有20倍不到，且Q3业绩兑现度最佳。每逢调整即是布局良机，#可以优先捞。 此外，我们近期#组织了多场算力核心资产的董事长交流。

坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元，未来5年翻5倍【华泰电子】❶2030年CapEx资本开支指引：3-4万亿美元（#未来5年翻5倍），超级需求周期！ 2023: 2600亿美元2025: 6000亿美元2030E: 3万-4万亿美元❷海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投

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