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逻辑挖掘王
职业投资,波段主升为主,慢即是快。欢迎私信沟通交流
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:19:18
瑞穗 Credo
“我们的调研表明,GB300的产能爬坡态势有望延续,其力度大幅超过此前预期,一直持续到2026年下半年以及2027年。 GB300单机柜价值约400万美元,功耗145千瓦;内存、场地、电力以及机柜壳体(LPS)资源紧张。我们认为带宽需求的后续红利将推动机柜出货量在2027年进一步走高;与之对比,VR机型单机柜约800万美元,功耗200千瓦,采用800伏‑400伏双轨供电机柜。 我们判断这与英伟达近期的表态相吻合:‘8月份Blackwell的出货量环比提升27%’,同时预计2027年GPU出货量同
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铜冠铜箔
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:18:31
HVLP4铜箔需求受良率影响,需求惊人
根据供应链调查,依照良率80~90%的假设下,Nvidia Rubin的需求约300~400吨/月、LPU约200~250吨/月,Amazon AWS 800~850吨/月,Meta MTIA 200吨/月,AMD MI450 100~200吨/月,800G交换 400吨/月,合计1,200~1,300吨/月/2,7002,800吨/月。若依照实际PCB生产状况,总需求可达1,400吨/月 /3,0003,100吨/月。 铜箔供需缺口往2027年将缩小,供应商增加 根据供应链调查,由于供需缺口明
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:11:50
美银——AI PCB升级周期 => 设备与钻头制造商的盛宴
强烈看好AI服务器(特别是英伟达(NVIDIA)Rubin架构)升级带来的PCB(印制电路板)产业链重构。PCB价值量在Rubin时代将迎来爆发式增长,从而带动上游钻孔设备与PCB钻头的确定性需求。重点推荐:大族激光(Han's Laser)(买入(Buy)评级)、鼎泰高科(Dtech)(买入(Buy)评级)。 一、 核心驱动力:Rubin架构带来的PCB规格跃迁 1. 价值量暴增:相比GB200/GB300,Vera Rubin平台的单机柜PCB价值量预计提升约3倍,而Rubin Ultra平
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大族激光
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:10:01
【欧洲海风】欧洲海风订单空窗期即将结束,27年进入订单大年
Q4有望结束订单空窗期,#27年有望进入订单大年: 英国市场: AR7的BB及Dogger项目有望26Q4授标/选定优先供应商,其中BB项预计一半机位单桩+一半机位导管架;Dogger项目全部采用单桩,国内企业参与可能性大。 AR8进展:预计12月开发商竞标,元旦后公布授标清单,授标量预计高于AR7,以1GW左右的中小体量项目为主,利于供应链多元化;高水深项目占比提升,利好中国导管架供应链出口。 ? 德国市场: 存量项目共16GW,其中1GW项目预计26年底-27年初锁定供应链;剩余15GW存量
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大金重工
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海力风电
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:08:40
#C铜箔涨价落地;关注低估龙头嘉元科技
近期锂电铜箔在头部电池公司涨价落地,幅度可观约1000-2000元/吨,反映锂电铜箔强景气度,横向对比其他锂电材料铜箔比较特殊,自身行业景气度高,行业扩产意愿低,且被AI挤占产能,预计27年硬缺口持续放大。 重点关注C占比高(70%以上)估值低弹性大的#嘉元科技,按照当前盈利水平本次涨价对单位盈利增厚弹性达40%以上,C涨价通道周期开启,预计27年7000吨净利*20万吨+恩达通(光模块)投资收益3E,对应当前市值仅12倍,对比同业铜箔公司20倍以上显著低估,后续公司HVLP/载体铜箔客户进展顺
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:07:56
GB300/VR200/VR300規格:南亞、台虹為亮點
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:07:09
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:06:08
❗️【天风电新&汽车】杠铃策略,业绩线&新技术-0921
周末,市场情绪乐观,但科技内部未形成合力,主流想法:押注中美缓和和加息利空落地,科技反弹。 虽一致看好,但我们感受:市场想炒反弹随时跑路,我们建议的策略——以长抗短,考虑机构申购,增加#长期优质标的配置。 ✅业绩线:本周+电源电容电感,性价比更高。 一、成板块业绩好:MLCC-三环/风华等、柴发-潍柴、科泰; 个股业绩好:麦米、江海+顺络、铂科、蔚蓝锂芯。其中麦米700亿有支撑,26Q3第一个拐点、顺络主业超预期。 现货电容市场调研,结论:1)钽电容AI敞口高,迎新一波持续涨价,【顺络】在等NV
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三环集团
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科泰电源
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:04:58
广钢气体:超级订单大年正在兑现,维持材料弹性首t【华西机械】
#1、从商业底层逻辑理性看待竞争格局!1)7月以来公司股价调整幅度仍超40%,是硬科技板块调整最多的个股之一!除了整体科技调整外,主要HY引发市场对格局的担心!2)关于HY拿到CX订单,再次印证A股二极管式投资思维,各位领导应该思考几个问题:先前投资广钢都按未来预期100%极致份额算吗?CX引入二供完全符合商业逻辑,前道设备不也如此?HY没有头部大厂供气经验背景下,拿到CX订单不正是客户平衡供应链考量? 3)客观说HY事件早晚或许都会发生,#但是不会改变广钢未来大宗气绝大部份额的底层逻辑!所以把
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广钢气体股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:04:11
1) 关注此轮磋商可能的议题和成果:
a)贸易理事会机制及 300 亿美元商品对等降税清单框架。关注焦点在于双方各自将哪些商品纳入清单。 预计美国对华降税清单以非敏感商品为主,如轻工品纺织品、农产品加工品、非敏感原材料和零部件等;美国寻求中国对其 降税的商品包括农产品、能源等。 b)301 关税。近期美国对华主要有两项301 关税调查:以“强迫劳动”为由的 12.5%税率关税;以“产能过剩”为由的另一项调查(预期税率或为 7.5%)。 c)中美经贸缓和期是否延续。 d)其他可能的议题:贸易订单、对话机制、投资等。但推进投资理事会机制
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中钨高新
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:03:39
无源迎来超级景气周期,DCI爆发,首t【长飞光纤光缆】
1、8月海关数据已出,光缆类别(含MPO、DCI光缆)北美出口金额20.11亿元,环比+26%,同比+256%,继续创历史新高——无源景气度进一步确认。 2、分地区: 1)湖北出口金额7.13亿元,环比+98%,同比+742%,创历史新高,主要为长芯盛(MPO)+长飞(光缆),长芯博创7月底公告谷歌45亿DCI光缆订单,该产品由长飞生产,长芯盛转售,推测8月数据爆发与DCI交付有关。 2)广东出口金额8.37亿元,环比+16%,同比+238%,创历史新高。 3)上海出口金额2.61亿元,环比-2
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中线波段的老司机
2026-09-21 12:02:32
9月21A股避雷针
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:00:39
富创精密跟踪更新:
公司基本情况 核心业务:聚焦金属精密零部件和气体传输系统两大方向,两类业务合计占主营业务比例超96%,其中金属精密零部件占比约67%,气体传输系统占比约30%;产品下游应用覆盖刻蚀、薄膜沉积、离子注入等关键半导体设备环节,目前处于国内半导体零部件行业领先地位。 技术与客户: 技术迭代路径清晰,从40nm及以上成熟制程,到14-28nm中端制程,再到7-14nm先进制程,目前已实现7nm及以下制程产品布局,进入全球市场竞争格局。 核心客户覆盖国内外主流半导体设备厂商,包括东京电子、北方华创、中微公
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富创精密
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-09-21 12:00:00
【华福电子】海晨股份:物流服务转型半导体零部件
[玫瑰]半导体零部件业务-国内市场空间超100亿,国产化率不足5%,半导体AMHS(包含天车(OHT)、FOUP晶圆盒、stocker暂存设备、EFEM设备、地面AMR机器人等七八种设备)。公司是国内龙头,产品覆盖Foundry厂、封测厂前道、后道全需求,目前已向台湾日月光和美国Amkor等封测商出货。; [玫瑰]2028年营收目标:物流服务板块达到15+亿元、半导体制造板块达到15+亿元,整体收入30+亿元。物流服务板块净利率约10%+,制造板块净利率约15+%,整体净利率中枢约15%; [玫
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中线波段的老司机
2026-09-21 11:59:28
【华安机械】德龙激光调研更新:半导体设备+PCB设备双β,卡位核心客户-20260920
1、半导体设备 【存储晶圆激光隐切设备:对日替代+确定性订单+卡位下游存储大客户cc】 1)#对日替代: 德龙激光的SDBG(存储晶圆激光隐切设备)打破日本Disco长期垄断(接近100%独供),后续cc新增产能对应的SDBG设备需求,公司或将拿绝大份额。1万片/月下游扩产对应1.5-2台SDBG需求。 2)#确定性订单: 和cc已验证3年以上,2025年接第一台订单已交付,2026年新增订单约8台,已交付部分,合计约10台订单。确收周期12个月,预计2026年确收2-3台。 3)#较海外优势:
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德龙激光
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