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夜长梦山
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夜长梦山
2023-03-06 18:30:15
东财新能源【德业股份】基本面更新
东财新能源【德业股份】基本面更新 1、储能逆变器:23年目标出货60万台(含工商业10万台)。单瓦0.75元,毛利率58%,单台功率7-8kW,单台净利4000元。 2、微逆:23年目标出货160万台。单瓦0.75元,毛利率55%,净利率40%,单台功率1350W。 3、组串:23年目标出货40万台。单瓦0.26元,毛利率50%,净利率35%,单台功率11kW。 4、储能电池/系统:现有电池包产线2条共2GWh,未来扩张到6条线,23年目标出货60万台,单价200-250美元/kWh,毛利率25
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德业股份
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夜长梦山
2023-03-06 18:29:37
【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇
[庆祝]【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇 1、PHY芯片:PHY 芯片作为以太网传输的基础芯片之一,随着数据量增长,市场规模有持续上涨的动能。预计2025 年全球以太网物理层芯片市场规模有望 达到 300 亿元,CAGR=25%。目前PHY芯片国产化率不足5%,裕太微是国内为数不多实现百兆、千兆以太网物理层芯片量产企业,产品已打入普联、新华三、海康、大华、汇川、德赛、广汽等知名客户,公司PHY芯片份额国内第一。 2、受益ChatGPT热潮
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裕太微
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夜长梦山
2023-03-06 18:28:14
中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!
【天风机械】中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!0306 ———————— 报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需
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奥特维
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夜长梦山
2023-03-06 16:39:00
白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起
【兴证交运】白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起 #国际客运有望持续超预期。第一重:枢纽机场市占率有望继续集中,小机场补贴持续下行,超级承运人背景下,资源向一类机场靠拢,白云作为基数最小的枢纽增量空间最大。第二重:在产能充沛,空铁交通大幅改善,白云站和机场T2城际站即将落成,利于大湾区客源继续向白云机场集中。目前白云机场国际航线已经达19年20%,预计3月30%4月40%,Q3向70-80%靠近,Q4就能达到国际客运80%临界点。 #免税有税有望延续高增长趋势。第三重:白云机场免
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白云机场
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夜长梦山
2023-03-06 16:34:23
【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性
【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性 核心逻辑:电镀铜降本技术优势明显。电镀铜是光伏金属化环节降本的重要方式,电镀铜能够将电池片浆料环节降本到1毛钱/W,由于铜体的导电性好于银浆,且栅线更细,能够有效提升效率0.3-0.5%; 核心逻辑1:当设备投资额由2亿降低到1.2亿时,效率提升带来4000万/GW溢价。设备投资成本的回收期由5年降低到3年以内,在光伏产业链“卷”的情况下,下游尝试动力增强。 核心逻辑2:目前电镀铜环节时1毛钱,相较PERC 6分钱,topcon7分钱
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夜长梦山
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万辰生物
万辰生物:公司前期预期压得很低(基本没对外沟通过),目前能够确定的信息是体内有200多家陆小馋的店,体外孵化的有一定连锁资产,公开信息的单店收入每个月30万/年化360万,今年预计要到1000家店,目前跨过从0到1的阶段了,至少供应链体系已经建立起来了。 $万辰生物(SZ300972)$ 万辰生物核心 1.万辰今年计划开设1300家(公司各类报告均为出现此说法,保密性和曝光度目前还不够),并以直营和加盟的模式开设。且都在华东地区规划发展,符合公司基本业务打下的渠道基。,和老板父母的之前2009年
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万辰集团
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夜长梦山
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【新凤鸣】大跌点评
❗❗【开源化工】【新凤鸣】大跌点评:公司经营及行业运行一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,维持“买入”评级 #新凤鸣:公司经营一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,公司长期成长动能充足 作为涤纶长丝行业龙头企业,公司凭借显著的成本优势与稳健的经营能力,周期底部逆势扩张,不断加快产能扩张节奏。此外,公司向产业链上游不断延伸,PTA等在建/规划项目进展顺利,行业运行和公司经营一切正常,未来有望为公司贡献重要的业绩增量。我们认为,公司深耕于涤纶长丝产业链,横向拓展和纵向延伸并举,未来成长
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新凤鸣
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夜长梦山
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北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】
🌅北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】 📈3月6日人服板块继续大涨,北京城乡、科锐国际上涨4%。 🖌1200万新增城镇就业体现政府就业优先政策决心。政府工作报告指出,23年城镇调查失业率目标维持5.5%,城镇新增就业目标上调100万至1200万创历史新高,体现政府稳就业政策决心。针对青年就业问题,报告强调“把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置”。 重视灵活用工和人服机构促就业作用。从政府促就业手段看,就业补贴、稳岗补贴、国企央企扩大岗位供给等
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北京人力
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科锐国际
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夜长梦山
2023-03-06 16:22:59
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】!(国盛农业孟鑫) 【在产父母代仍维持低位,供给端支撑强劲】2020年至今,黄羽鸡在产父母代整体呈现持续去化趋势,截止2023第8周协会在产父母代存栏1368.4万套,同比-5.9%,相较2020年高位-13.5%,环比看2023Q1与2022Q4季度环比呈现微幅环比下降,处于近5年历史低位。协会包含行业内约前30家头部企业,预计中小企业去化幅度远超13.5%,供给去化充分,对景气上行形成有力支撑。 【为何2
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立华股份
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夜长梦山
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石四药集团盈利预喜点评
【华泰医药代雯团队】石四药集团(2005 HK)盈利预喜点评:2022年业绩基本符合预期,看好2023年大输液及原料药双升 石四药今日公告2022年度盈利预喜,实现2022年归母净利润40-45%同比增长,基本符合我们此前预期。我们认为公司2022年业绩端表现亮眼,主因原料药板块全年表现强劲(收入同比增长150%+)。展望2023年,我们看好公司大输液随基层诊疗量上行而修复,原料药板块稳健增长,安瓿板块持续放量,我们预计公司2023年利润有望冲击15亿港币(yoy 30%+),现价对应22/23
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石四药集团
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夜长梦山
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【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定
【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定 ------------------------------ 1⃣ 上周风电行业招投标情况: 上周新增招标1.383GW,全部为陆风项目。 上周预中标0.5GW,全部为海风项目,海风预中标均价3737元/kW。 上周中标0.95GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1469元/kW,环比-21.16%。 2月全月,陆风中标均价1624元/kW,环比-8.55%。 2⃣ 风机大型化不断突破,三一全球陆上最大风机下线。2023年2月28日,三一重能8.5-
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东方电缆
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【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大?
【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大? 主要回顾了2013-2016年以及2018-2019年两轮出口下滑周期中江浙区域(尤其是宁波市、绍兴市、苏州市和无锡市)金融机构不良、贷款扩张以及约100家城农商行整体业绩增速情况。 第一,宏观经济整体才是影响银行经营的核心因素,不必过度放大单一外需因素的影响。2018-2019年期间江浙区域银行基本面稳定,业绩增长较好。2013-2015年江浙区域银行基本面恶化,核心是消化前期四万亿政策的负面冲击下经济整体处于下行周期。2016年出口负增,但
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瑞丰银行
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【德创环保】调研总结
【德创环保】调研总结 脱硝催化剂:收入-22年收入2.4亿,同比+10%,22M1~2/23M1~2为4800/6500万,23年收入3.5~4亿;订单执行期-3~6个月;生产线-22年销售2500方,新建4000方高孔生产线23年4月投产,用于船舶脱硝催化剂 船舶脱硝催化剂:市场空间-测算未来每年更换20万方;销量-21~23年为接近1500/2500/4000方,德创市占率约15%,23M1~2订单3000方,单价3~4万 烟气治理工程:压缩EPC业务,21-23年收入2亿/8000多万/1
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德创环保
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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凤凰传媒
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夜长梦山
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【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差”
【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差” #“超预期”之一:①招标量超预期,2023年风机招标(含EPC&框架集采)招标达21.21GW,其中海上约1.85GW,陆上约19.36GW。2023年2月共计招标9.53GW,同比增加148.88%;2023年1-2月共计招标20.80GW,同比增加73.19%,其中海上风电1.85GW,同比增加32.14% #“超预期”之二:②政策超预期,近期能源局领导表示要推进#深远海海上风电的管理办法 &老旧风电场的改造升级办法制定。深远海海风
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东方电缆
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夜长梦山
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东财新能源【德业股份】基本面更新
东财新能源【德业股份】基本面更新 1、储能逆变器:23年目标出货60万台(含工商业10万台)。单瓦0.75元,毛利率58%,单台功率7-8kW,单台净利4000元。 2、微逆:23年目标出货160万台。单瓦0.75元,毛利率55%,净利率40%,单台功率1350W。 3、组串:23年目标出货40万台。单瓦0.26元,毛利率50%,净利率35%,单台功率11kW。 4、储能电池/系统:现有电池包产线2条共2GWh,未来扩张到6条线,23年目标出货60万台,单价200-250美元/kWh,毛利率25
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【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇
[庆祝]【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇 1、PHY芯片:PHY 芯片作为以太网传输的基础芯片之一,随着数据量增长,市场规模有持续上涨的动能。预计2025 年全球以太网物理层芯片市场规模有望 达到 300 亿元,CAGR=25%。目前PHY芯片国产化率不足5%,裕太微是国内为数不多实现百兆、千兆以太网物理层芯片量产企业,产品已打入普联、新华三、海康、大华、汇川、德赛、广汽等知名客户,公司PHY芯片份额国内第一。 2、受益ChatGPT热潮
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中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!
【天风机械】中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!0306 ———————— 报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需
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白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起
【兴证交运】白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起 #国际客运有望持续超预期。第一重:枢纽机场市占率有望继续集中,小机场补贴持续下行,超级承运人背景下,资源向一类机场靠拢,白云作为基数最小的枢纽增量空间最大。第二重:在产能充沛,空铁交通大幅改善,白云站和机场T2城际站即将落成,利于大湾区客源继续向白云机场集中。目前白云机场国际航线已经达19年20%,预计3月30%4月40%,Q3向70-80%靠近,Q4就能达到国际客运80%临界点。 #免税有税有望延续高增长趋势。第三重:白云机场免
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【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性
【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性 核心逻辑:电镀铜降本技术优势明显。电镀铜是光伏金属化环节降本的重要方式,电镀铜能够将电池片浆料环节降本到1毛钱/W,由于铜体的导电性好于银浆,且栅线更细,能够有效提升效率0.3-0.5%; 核心逻辑1:当设备投资额由2亿降低到1.2亿时,效率提升带来4000万/GW溢价。设备投资成本的回收期由5年降低到3年以内,在光伏产业链“卷”的情况下,下游尝试动力增强。 核心逻辑2:目前电镀铜环节时1毛钱,相较PERC 6分钱,topcon7分钱
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万辰生物
万辰生物:公司前期预期压得很低(基本没对外沟通过),目前能够确定的信息是体内有200多家陆小馋的店,体外孵化的有一定连锁资产,公开信息的单店收入每个月30万/年化360万,今年预计要到1000家店,目前跨过从0到1的阶段了,至少供应链体系已经建立起来了。 $万辰生物(SZ300972)$ 万辰生物核心 1.万辰今年计划开设1300家(公司各类报告均为出现此说法,保密性和曝光度目前还不够),并以直营和加盟的模式开设。且都在华东地区规划发展,符合公司基本业务打下的渠道基。,和老板父母的之前2009年
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万辰集团
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【新凤鸣】大跌点评
❗❗【开源化工】【新凤鸣】大跌点评:公司经营及行业运行一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,维持“买入”评级 #新凤鸣:公司经营一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,公司长期成长动能充足 作为涤纶长丝行业龙头企业,公司凭借显著的成本优势与稳健的经营能力,周期底部逆势扩张,不断加快产能扩张节奏。此外,公司向产业链上游不断延伸,PTA等在建/规划项目进展顺利,行业运行和公司经营一切正常,未来有望为公司贡献重要的业绩增量。我们认为,公司深耕于涤纶长丝产业链,横向拓展和纵向延伸并举,未来成长
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北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】
🌅北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】 📈3月6日人服板块继续大涨,北京城乡、科锐国际上涨4%。 🖌1200万新增城镇就业体现政府就业优先政策决心。政府工作报告指出,23年城镇调查失业率目标维持5.5%,城镇新增就业目标上调100万至1200万创历史新高,体现政府稳就业政策决心。针对青年就业问题,报告强调“把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置”。 重视灵活用工和人服机构促就业作用。从政府促就业手段看,就业补贴、稳岗补贴、国企央企扩大岗位供给等
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2023-03-06 16:22:59
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】!(国盛农业孟鑫) 【在产父母代仍维持低位,供给端支撑强劲】2020年至今,黄羽鸡在产父母代整体呈现持续去化趋势,截止2023第8周协会在产父母代存栏1368.4万套,同比-5.9%,相较2020年高位-13.5%,环比看2023Q1与2022Q4季度环比呈现微幅环比下降,处于近5年历史低位。协会包含行业内约前30家头部企业,预计中小企业去化幅度远超13.5%,供给去化充分,对景气上行形成有力支撑。 【为何2
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石四药集团盈利预喜点评
【华泰医药代雯团队】石四药集团(2005 HK)盈利预喜点评:2022年业绩基本符合预期,看好2023年大输液及原料药双升 石四药今日公告2022年度盈利预喜,实现2022年归母净利润40-45%同比增长,基本符合我们此前预期。我们认为公司2022年业绩端表现亮眼,主因原料药板块全年表现强劲(收入同比增长150%+)。展望2023年,我们看好公司大输液随基层诊疗量上行而修复,原料药板块稳健增长,安瓿板块持续放量,我们预计公司2023年利润有望冲击15亿港币(yoy 30%+),现价对应22/23
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石四药集团
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【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定
【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定 ------------------------------ 1⃣ 上周风电行业招投标情况: 上周新增招标1.383GW,全部为陆风项目。 上周预中标0.5GW,全部为海风项目,海风预中标均价3737元/kW。 上周中标0.95GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1469元/kW,环比-21.16%。 2月全月,陆风中标均价1624元/kW,环比-8.55%。 2⃣ 风机大型化不断突破,三一全球陆上最大风机下线。2023年2月28日,三一重能8.5-
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东方电缆
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夜长梦山
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【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大?
【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大? 主要回顾了2013-2016年以及2018-2019年两轮出口下滑周期中江浙区域(尤其是宁波市、绍兴市、苏州市和无锡市)金融机构不良、贷款扩张以及约100家城农商行整体业绩增速情况。 第一,宏观经济整体才是影响银行经营的核心因素,不必过度放大单一外需因素的影响。2018-2019年期间江浙区域银行基本面稳定,业绩增长较好。2013-2015年江浙区域银行基本面恶化,核心是消化前期四万亿政策的负面冲击下经济整体处于下行周期。2016年出口负增,但
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瑞丰银行
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【德创环保】调研总结
【德创环保】调研总结 脱硝催化剂:收入-22年收入2.4亿,同比+10%,22M1~2/23M1~2为4800/6500万,23年收入3.5~4亿;订单执行期-3~6个月;生产线-22年销售2500方,新建4000方高孔生产线23年4月投产,用于船舶脱硝催化剂 船舶脱硝催化剂:市场空间-测算未来每年更换20万方;销量-21~23年为接近1500/2500/4000方,德创市占率约15%,23M1~2订单3000方,单价3~4万 烟气治理工程:压缩EPC业务,21-23年收入2亿/8000多万/1
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德创环保
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差”
【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差” #“超预期”之一:①招标量超预期,2023年风机招标(含EPC&框架集采)招标达21.21GW,其中海上约1.85GW,陆上约19.36GW。2023年2月共计招标9.53GW,同比增加148.88%;2023年1-2月共计招标20.80GW,同比增加73.19%,其中海上风电1.85GW,同比增加32.14% #“超预期”之二:②政策超预期,近期能源局领导表示要推进#深远海海上风电的管理办法 &老旧风电场的改造升级办法制定。深远海海风
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东财新能源【德业股份】基本面更新
东财新能源【德业股份】基本面更新 1、储能逆变器:23年目标出货60万台(含工商业10万台)。单瓦0.75元,毛利率58%,单台功率7-8kW,单台净利4000元。 2、微逆:23年目标出货160万台。单瓦0.75元,毛利率55%,净利率40%,单台功率1350W。 3、组串:23年目标出货40万台。单瓦0.26元,毛利率50%,净利率35%,单台功率11kW。 4、储能电池/系统:现有电池包产线2条共2GWh,未来扩张到6条线,23年目标出货60万台,单价200-250美元/kWh,毛利率25
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【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇
[庆祝]【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇 1、PHY芯片:PHY 芯片作为以太网传输的基础芯片之一,随着数据量增长,市场规模有持续上涨的动能。预计2025 年全球以太网物理层芯片市场规模有望 达到 300 亿元,CAGR=25%。目前PHY芯片国产化率不足5%,裕太微是国内为数不多实现百兆、千兆以太网物理层芯片量产企业,产品已打入普联、新华三、海康、大华、汇川、德赛、广汽等知名客户,公司PHY芯片份额国内第一。 2、受益ChatGPT热潮
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中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!
【天风机械】中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!0306 ———————— 报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需
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奥特维
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白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起
【兴证交运】白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起 #国际客运有望持续超预期。第一重:枢纽机场市占率有望继续集中,小机场补贴持续下行,超级承运人背景下,资源向一类机场靠拢,白云作为基数最小的枢纽增量空间最大。第二重:在产能充沛,空铁交通大幅改善,白云站和机场T2城际站即将落成,利于大湾区客源继续向白云机场集中。目前白云机场国际航线已经达19年20%,预计3月30%4月40%,Q3向70-80%靠近,Q4就能达到国际客运80%临界点。 #免税有税有望延续高增长趋势。第三重:白云机场免
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白云机场
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【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性
【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性 核心逻辑:电镀铜降本技术优势明显。电镀铜是光伏金属化环节降本的重要方式,电镀铜能够将电池片浆料环节降本到1毛钱/W,由于铜体的导电性好于银浆,且栅线更细,能够有效提升效率0.3-0.5%; 核心逻辑1:当设备投资额由2亿降低到1.2亿时,效率提升带来4000万/GW溢价。设备投资成本的回收期由5年降低到3年以内,在光伏产业链“卷”的情况下,下游尝试动力增强。 核心逻辑2:目前电镀铜环节时1毛钱,相较PERC 6分钱,topcon7分钱
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万辰生物
万辰生物:公司前期预期压得很低(基本没对外沟通过),目前能够确定的信息是体内有200多家陆小馋的店,体外孵化的有一定连锁资产,公开信息的单店收入每个月30万/年化360万,今年预计要到1000家店,目前跨过从0到1的阶段了,至少供应链体系已经建立起来了。 $万辰生物(SZ300972)$ 万辰生物核心 1.万辰今年计划开设1300家(公司各类报告均为出现此说法,保密性和曝光度目前还不够),并以直营和加盟的模式开设。且都在华东地区规划发展,符合公司基本业务打下的渠道基。,和老板父母的之前2009年
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【新凤鸣】大跌点评
❗❗【开源化工】【新凤鸣】大跌点评:公司经营及行业运行一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,维持“买入”评级 #新凤鸣:公司经营一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,公司长期成长动能充足 作为涤纶长丝行业龙头企业,公司凭借显著的成本优势与稳健的经营能力,周期底部逆势扩张,不断加快产能扩张节奏。此外,公司向产业链上游不断延伸,PTA等在建/规划项目进展顺利,行业运行和公司经营一切正常,未来有望为公司贡献重要的业绩增量。我们认为,公司深耕于涤纶长丝产业链,横向拓展和纵向延伸并举,未来成长
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新凤鸣
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北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】
🌅北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】 📈3月6日人服板块继续大涨,北京城乡、科锐国际上涨4%。 🖌1200万新增城镇就业体现政府就业优先政策决心。政府工作报告指出,23年城镇调查失业率目标维持5.5%,城镇新增就业目标上调100万至1200万创历史新高,体现政府稳就业政策决心。针对青年就业问题,报告强调“把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置”。 重视灵活用工和人服机构促就业作用。从政府促就业手段看,就业补贴、稳岗补贴、国企央企扩大岗位供给等
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黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】!(国盛农业孟鑫) 【在产父母代仍维持低位,供给端支撑强劲】2020年至今,黄羽鸡在产父母代整体呈现持续去化趋势,截止2023第8周协会在产父母代存栏1368.4万套,同比-5.9%,相较2020年高位-13.5%,环比看2023Q1与2022Q4季度环比呈现微幅环比下降,处于近5年历史低位。协会包含行业内约前30家头部企业,预计中小企业去化幅度远超13.5%,供给去化充分,对景气上行形成有力支撑。 【为何2
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石四药集团盈利预喜点评
【华泰医药代雯团队】石四药集团(2005 HK)盈利预喜点评:2022年业绩基本符合预期,看好2023年大输液及原料药双升 石四药今日公告2022年度盈利预喜,实现2022年归母净利润40-45%同比增长,基本符合我们此前预期。我们认为公司2022年业绩端表现亮眼,主因原料药板块全年表现强劲(收入同比增长150%+)。展望2023年,我们看好公司大输液随基层诊疗量上行而修复,原料药板块稳健增长,安瓿板块持续放量,我们预计公司2023年利润有望冲击15亿港币(yoy 30%+),现价对应22/23
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【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定
【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定 ------------------------------ 1⃣ 上周风电行业招投标情况: 上周新增招标1.383GW,全部为陆风项目。 上周预中标0.5GW,全部为海风项目,海风预中标均价3737元/kW。 上周中标0.95GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1469元/kW,环比-21.16%。 2月全月,陆风中标均价1624元/kW,环比-8.55%。 2⃣ 风机大型化不断突破,三一全球陆上最大风机下线。2023年2月28日,三一重能8.5-
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东方电缆
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【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大?
【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大? 主要回顾了2013-2016年以及2018-2019年两轮出口下滑周期中江浙区域(尤其是宁波市、绍兴市、苏州市和无锡市)金融机构不良、贷款扩张以及约100家城农商行整体业绩增速情况。 第一,宏观经济整体才是影响银行经营的核心因素,不必过度放大单一外需因素的影响。2018-2019年期间江浙区域银行基本面稳定,业绩增长较好。2013-2015年江浙区域银行基本面恶化,核心是消化前期四万亿政策的负面冲击下经济整体处于下行周期。2016年出口负增,但
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瑞丰银行
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【德创环保】调研总结
【德创环保】调研总结 脱硝催化剂:收入-22年收入2.4亿,同比+10%,22M1~2/23M1~2为4800/6500万,23年收入3.5~4亿;订单执行期-3~6个月;生产线-22年销售2500方,新建4000方高孔生产线23年4月投产,用于船舶脱硝催化剂 船舶脱硝催化剂:市场空间-测算未来每年更换20万方;销量-21~23年为接近1500/2500/4000方,德创市占率约15%,23M1~2订单3000方,单价3~4万 烟气治理工程:压缩EPC业务,21-23年收入2亿/8000多万/1
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德创环保
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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凤凰传媒
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【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差”
【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差” #“超预期”之一:①招标量超预期,2023年风机招标(含EPC&框架集采)招标达21.21GW,其中海上约1.85GW,陆上约19.36GW。2023年2月共计招标9.53GW,同比增加148.88%;2023年1-2月共计招标20.80GW,同比增加73.19%,其中海上风电1.85GW,同比增加32.14% #“超预期”之二:②政策超预期,近期能源局领导表示要推进#深远海海上风电的管理办法 &老旧风电场的改造升级办法制定。深远海海风
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东财新能源【德业股份】基本面更新
东财新能源【德业股份】基本面更新 1、储能逆变器:23年目标出货60万台(含工商业10万台)。单瓦0.75元,毛利率58%,单台功率7-8kW,单台净利4000元。 2、微逆:23年目标出货160万台。单瓦0.75元,毛利率55%,净利率40%,单台功率1350W。 3、组串:23年目标出货40万台。单瓦0.26元,毛利率50%,净利率35%,单台功率11kW。 4、储能电池/系统:现有电池包产线2条共2GWh,未来扩张到6条线,23年目标出货60万台,单价200-250美元/kWh,毛利率25
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【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇
[庆祝]【财通电子】受益ChatGPT、数字经济热潮传输数据量提升,万物互联时代关注裕太微投资机遇 1、PHY芯片:PHY 芯片作为以太网传输的基础芯片之一,随着数据量增长,市场规模有持续上涨的动能。预计2025 年全球以太网物理层芯片市场规模有望 达到 300 亿元,CAGR=25%。目前PHY芯片国产化率不足5%,裕太微是国内为数不多实现百兆、千兆以太网物理层芯片量产企业,产品已打入普联、新华三、海康、大华、汇川、德赛、广汽等知名客户,公司PHY芯片份额国内第一。 2、受益ChatGPT热潮
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中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!
【天风机械】中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业!0306 ———————— 报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需
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白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起
【兴证交运】白云机场深度:五重成长阿尔法叠加,大湾区核心枢纽崛起 #国际客运有望持续超预期。第一重:枢纽机场市占率有望继续集中,小机场补贴持续下行,超级承运人背景下,资源向一类机场靠拢,白云作为基数最小的枢纽增量空间最大。第二重:在产能充沛,空铁交通大幅改善,白云站和机场T2城际站即将落成,利于大湾区客源继续向白云机场集中。目前白云机场国际航线已经达19年20%,预计3月30%4月40%,Q3向70-80%靠近,Q4就能达到国际客运80%临界点。 #免税有税有望延续高增长趋势。第三重:白云机场免
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【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性
【开源机械】关注光伏电镀铜:光伏电镀铜给设备环节给予充足弹性 核心逻辑:电镀铜降本技术优势明显。电镀铜是光伏金属化环节降本的重要方式,电镀铜能够将电池片浆料环节降本到1毛钱/W,由于铜体的导电性好于银浆,且栅线更细,能够有效提升效率0.3-0.5%; 核心逻辑1:当设备投资额由2亿降低到1.2亿时,效率提升带来4000万/GW溢价。设备投资成本的回收期由5年降低到3年以内,在光伏产业链“卷”的情况下,下游尝试动力增强。 核心逻辑2:目前电镀铜环节时1毛钱,相较PERC 6分钱,topcon7分钱
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万辰生物
万辰生物:公司前期预期压得很低(基本没对外沟通过),目前能够确定的信息是体内有200多家陆小馋的店,体外孵化的有一定连锁资产,公开信息的单店收入每个月30万/年化360万,今年预计要到1000家店,目前跨过从0到1的阶段了,至少供应链体系已经建立起来了。 $万辰生物(SZ300972)$ 万辰生物核心 1.万辰今年计划开设1300家(公司各类报告均为出现此说法,保密性和曝光度目前还不够),并以直营和加盟的模式开设。且都在华东地区规划发展,符合公司基本业务打下的渠道基。,和老板父母的之前2009年
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【新凤鸣】大跌点评
❗❗【开源化工】【新凤鸣】大跌点评:公司经营及行业运行一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,维持“买入”评级 #新凤鸣:公司经营一切正常,横向拓展和纵向延伸并举按计划推进,公司长期成长动能充足 作为涤纶长丝行业龙头企业,公司凭借显著的成本优势与稳健的经营能力,周期底部逆势扩张,不断加快产能扩张节奏。此外,公司向产业链上游不断延伸,PTA等在建/规划项目进展顺利,行业运行和公司经营一切正常,未来有望为公司贡献重要的业绩增量。我们认为,公司深耕于涤纶长丝产业链,横向拓展和纵向延伸并举,未来成长
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北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】
🌅北京城乡、科锐国际大涨,政府工作报告体现就业优先决心【申万零售社服】 📈3月6日人服板块继续大涨,北京城乡、科锐国际上涨4%。 🖌1200万新增城镇就业体现政府就业优先政策决心。政府工作报告指出,23年城镇调查失业率目标维持5.5%,城镇新增就业目标上调100万至1200万创历史新高,体现政府稳就业政策决心。针对青年就业问题,报告强调“把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置”。 重视灵活用工和人服机构促就业作用。从政府促就业手段看,就业补贴、稳岗补贴、国企央企扩大岗位供给等
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黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】
黄羽鸡协会周度数据更新:在产父母代维持低位,景气上行趋势已开启,继续重点推荐【立华股份】!(国盛农业孟鑫) 【在产父母代仍维持低位,供给端支撑强劲】2020年至今,黄羽鸡在产父母代整体呈现持续去化趋势,截止2023第8周协会在产父母代存栏1368.4万套,同比-5.9%,相较2020年高位-13.5%,环比看2023Q1与2022Q4季度环比呈现微幅环比下降,处于近5年历史低位。协会包含行业内约前30家头部企业,预计中小企业去化幅度远超13.5%,供给去化充分,对景气上行形成有力支撑。 【为何2
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石四药集团盈利预喜点评
【华泰医药代雯团队】石四药集团(2005 HK)盈利预喜点评:2022年业绩基本符合预期,看好2023年大输液及原料药双升 石四药今日公告2022年度盈利预喜,实现2022年归母净利润40-45%同比增长,基本符合我们此前预期。我们认为公司2022年业绩端表现亮眼,主因原料药板块全年表现强劲(收入同比增长150%+)。展望2023年,我们看好公司大输液随基层诊疗量上行而修复,原料药板块稳健增长,安瓿板块持续放量,我们预计公司2023年利润有望冲击15亿港币(yoy 30%+),现价对应22/23
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【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定
【国君电新】陆风均价大幅下挫,招标需求保持稳定 ------------------------------ 1⃣ 上周风电行业招投标情况: 上周新增招标1.383GW,全部为陆风项目。 上周预中标0.5GW,全部为海风项目,海风预中标均价3737元/kW。 上周中标0.95GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1469元/kW,环比-21.16%。 2月全月,陆风中标均价1624元/kW,环比-8.55%。 2⃣ 风机大型化不断突破,三一全球陆上最大风机下线。2023年2月28日,三一重能8.5-
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【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大?
【国信银行】以史为鉴,出口下滑对江浙银行影响多大? 主要回顾了2013-2016年以及2018-2019年两轮出口下滑周期中江浙区域(尤其是宁波市、绍兴市、苏州市和无锡市)金融机构不良、贷款扩张以及约100家城农商行整体业绩增速情况。 第一,宏观经济整体才是影响银行经营的核心因素,不必过度放大单一外需因素的影响。2018-2019年期间江浙区域银行基本面稳定,业绩增长较好。2013-2015年江浙区域银行基本面恶化,核心是消化前期四万亿政策的负面冲击下经济整体处于下行周期。2016年出口负增,但
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【德创环保】调研总结
【德创环保】调研总结 脱硝催化剂:收入-22年收入2.4亿,同比+10%,22M1~2/23M1~2为4800/6500万,23年收入3.5~4亿;订单执行期-3~6个月;生产线-22年销售2500方,新建4000方高孔生产线23年4月投产,用于船舶脱硝催化剂 船舶脱硝催化剂:市场空间-测算未来每年更换20万方;销量-21~23年为接近1500/2500/4000方,德创市占率约15%,23M1~2订单3000方,单价3~4万 烟气治理工程:压缩EPC业务,21-23年收入2亿/8000多万/1
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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凤凰传媒
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夜长梦山
2023-03-06 12:10:29
【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差”
【财通电新】风电观点更新:三个“超预期”& 两个“剪刀差” #“超预期”之一:①招标量超预期,2023年风机招标(含EPC&框架集采)招标达21.21GW,其中海上约1.85GW,陆上约19.36GW。2023年2月共计招标9.53GW,同比增加148.88%;2023年1-2月共计招标20.80GW,同比增加73.19%,其中海上风电1.85GW,同比增加32.14% #“超预期”之二:②政策超预期,近期能源局领导表示要推进#深远海海上风电的管理办法 &老旧风电场的改造升级办法制定。深远海海风
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