韭研公社-搜索

异动

登录注册

包括弱关联：

按热度

按时间

割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-05-11 19:21:54

一文读懂“烧脑”的芯片江湖

大家好！如果你最近关注新闻，一定经常听到“人工智能（AI）”、“算力”、“芯片国产化”这些词。它们听起来很高大上，但其实离我们的生活很近——你手机里的美颜、导航，云端的智能客服，甚至最近的AI写代码，背后全靠一种叫“AI芯片”的硬件在拼命干活。今天，我们结合最新的行业报告，带你逛逛这个“烧钱”又“烧脑”的芯片世界。一、先认认“积木”：AI芯片家族三兄弟在我们讲公司之前，得先搞清楚几个基本概念。你可以把电脑或手机想象成一个厨房，芯片就是里面的厨师。 1. CPU：厨房里的“大厨”（通用处理

S
海光信息
S
英伟达公司
S
美国超微公司
S
英特尔公司
S
寒武纪

1

2

3

1.45
明远投研

长线持有

2026-05-10 18:09:57

高盛研报解析：AI智能体，Token消耗与毛利率双拐点

一、Token经济学反转与算力毛利率拐点 AI大模型正从对话式交互向全自动处理复杂任务的Agent（智能体）演进，这一底层应用逻辑的切换将直接驱动Token消耗量的量级跃升。目前底层算力成本正以年化60%-70%的速度显著下降，而头部LLM的Token定价已从前期年化40%的跌幅进入企稳阶段。Token定价曲线与算力底座成本曲线的剪刀差，预计将在2026年上半年为基础设施提供商形成明确的毛利率正向拐点。这种单位经济模型的实质改善，为大厂维持当前高昂的资本开支（CapEx）提供了商业逻辑支撑

S
美国超微公司
S
METALIGHT
S
KURVETFTRUST-KURVYIELDPREMIUMSTRATEGYAMAZON(AMZN)ETF
S
KURVETFTRUST-KURVYIELDPREMIUMSTRATEGYMICROSOFT(MSFT)

0

1

0

0.66
只做热点的道士

孤独求败的机构

2026-05-10 16:23:59

“加钱也拿不到货"一线老兵亲述：CPU市场的疯狂，这3家公司将成最大赢家！

你敢想像吗？现在CPU有多疯狂呢？供应紧张到，即便涨价也拿不到货。供应从2周到货，变成订单排到2027 年了！而中国才刚刚开始，美国以疯狂了，股价连续暴涨，周末7000亿英特尔，再涨12%！而我们不是现在才讲，有1月21日就写过深度文章：《国产CPU大反攻："系统配角"到"AI心脏"，26年已售尽，5年增长183倍！》（所以千万不要喷马后炮等问题，要明白价值在哪里才是核心重点。看懂行业发展，才能抓到牛股！）为什么这么疯狂？未来是否能持续？中国的机会在哪里？是否会爆发更大？一、事件

S
中国长城
S
海光信息
S
龙芯中科
S
英特尔－T
S
美国超微公司

22

20

20

3.83
早参八点

机构

2026-05-07 07:25:40

早参八点（2026/5/7）

以研究员的视角，对纷繁复杂的财经资讯进行层层遴选，萃取对市场影响最大的精华！每天盘前早上八点，准时发车！早参八点，皆为臻选！一、宏观： 1.【伊朗称将确保船只安全通过霍尔木兹海峡】财联社5月6日电，据伊朗方面6日消息，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布通告称，“感谢波斯湾和阿曼湾的船长和船东遵守霍尔木兹海峡的相关规定，并为区域海上安全做出贡献”。通告称：“随着侵略者的威胁被消除，新的规程已经生效，我们将确保船只安全、稳定地通过霍尔木兹海峡。” (央视新闻)(来自财联社APP) 2.昨晚美股继续大涨，

S
中国长城
S
中芯国际
S
华虹公司
S
美国超微公司
S
卓易信息

0

1

2

0.29
元亨利贞987

2026-05-06 22:24:46

卡位Intel+AMDAI液冷核心美利信

投资要点 1. 技术合作深度绑定Intel：公司与Intel就高功耗AI服务器先进散热方案达成高度共识，核心产品认证进入关键窗口期，有望正式切入Intel全球指定供应链，配套壁垒与市场空间实现双重跃升。 2. AMD订单落地进入量产前夜：公司已斩获AMD下一代高算力CPU平台水冷板打样订单，认证测试稳步推进，将同步客户芯片量产节奏实现批量供货，2026年有望进入业绩实质性兑现期。 3. AI液冷第二增长曲线加速成型：AI大模型迭代带动芯片功耗持续攀升，液冷散热已成为AI服务器刚需配置，公司绑定全

S
美利信
S
美国超微公司
S
英特尔公司

2

1

0

1.10
奔驰大G

2026-05-06 18:24:38

神州数码=英特尔大陆唯一总代+AMD总代+昇腾优选伙伴=CPU分销界的香农芯创

神州数码=英特尔大陆唯一总代+AMD总代+昇腾优选伙伴=CPU分销界的香农芯创（存储分销）神州数码是CPU分销龙头，A股唯一同时代理Intel和AMD cpu的A股上市公司，空间类比分销存储芯片香农芯创 INTEL今年已经涨了200%，AMD晚上得益于财报又暴涨 1、英特尔大陆唯一总代神州数码（000034）-英特尔官网9家大陆总代理中唯一一家A股上市公司分销Intel的cpu 英特尔官网链接：https://www.intel.cn/content/www/cn/zh/partner/s

S
神州数码
S
美国超微公司
S
英特尔公司
S
香农芯创

36

26

42

49.11
无名小韭55030319

2026-05-06 13:25:12

AMD概念核心股

通富微电 (002156) —— 绝对核心，绑定最深合作身份：AMD 全球最大封测供应商，控股通富超威苏州 / 槟城两厂（各 85% 股权）。订单占比：承接 AMD 80%+ CPU/GPU/AI 芯片（MI300/400、EPYC）封测订单；AMD 业务贡献营收50%+、净利 60%+。技术绑定：独家掌握 AMD 高端 FCBGA、Chiplet、2.5D/3D 先进封装工艺。海光信息 (688041) —— 技术授权 + 合资，生态核心合作身份：与 AMD 成立合资公司，获x86

S
美国超微公司
S
通富微电

0

0

0

0.04
逻辑挖掘机

中线波段的大户

2026-05-06 09:12:53

Intel+AMD 暴涨！这家公司是A股唯一Intel+AMD双绑定的AI 核心标的！

一、先说结论【ZSDZ】【景旺电子】1.6T光模块新进弹性厂商，Intel AIBC® 认证及 AMD 优秀 PCB供应商，值得重视！-260506 l 美股 CPU 芯片股业绩超预期带动股价大涨，intel 大涨 13%、AMD 盘后大涨 17%。目前CPU在AI推理、智能体规模化部署场景下需求得到大幅提升，而作为CPU核心玩家的英特尔，其 AI 业务有望迎来爆发，将直接带动产业链核心环节的需求扩容。景旺作为现阶段业内全球仅有的三家、中国大陆地区唯一一家获得 Intel AIBC® 正式认

S
景旺电子
S
英特尔公司
S
美国超微公司

2

2

1

4.30
胜天半子、

2026-04-11 10:49:41

CPU补涨——关注相关概念股

cpu 4.1左右开始涨价，因为地区冲突原因没有反应！最近补涨！恒生里面的 fab厂，也在补涨之前的利好了。 Intel：生效：3月29日起幅度：全系统一 10% 覆盖：桌面酷睿、笔记本、服务器至强、嵌入式全品类 i5-14600KF：约 1288元 Ultra 7 265K：约 1765元 AMD：生效：4月1日起幅度：10%~15%，高端型号＞15% 覆盖：锐龙5000/7000/9000、霄龙服务器 R5 5600：约 730元 R7 7800X3D：约 1875~2270元 R

S
海光信息
S
龙芯中科
S
英特尔公司
S
美国超微公司

0

1

3

1.55
老李信息差战法

老韭菜

2026-01-22 20:24:06

为什么虚拟化软件是Agent时代的隐形杠杆

在某头部互联网大厂的智算中心，架构师们正面临新的挑战。过去，采购GPU主要用于大模型训练，CPU仅承担辅助角色。但随着成千上万个AI Agent（智能体）上线，底层算力逻辑正在发生质变。这些智能体不再局限于文本交互，而是开始自主规划、编写代码并执行系统级任务。由于Agent执行的代码具有不确定性，一旦发生异常或恶意注入，可能威胁内核安全。因此，为每个Agent构建独立的安全“沙箱”（Sandbox）已成为刚需。这一转变预示着：当AI从“对话”跨越到“行动”，底层算力分配逻辑将迎来重构，软件授

S
深信服
S
美国超微公司
S
中国长城

3

1

3

1.32
无名小韭88880114

2025-11-11 19:22:53

中富电路重大进展更新

中富电路更新11/8 1. HVDC重大进展：英伟达第一代HVDC 800V转48V电源方案已进入测试阶段，计划于2026年发布产品，采用高集成度二次电源DCDC设计，单个模块功率达12kw，PCB采用16层3阶HDI工艺。MPS独供英伟达，中富电路独供MPS，订单金额规模约30亿，净利率30%+。 2. 泰国产能充沛，随时准备好接大单：泰国一期4万平米/月，平均单价约3000元/平米，年化产值可达14.4亿；泰国二期投msap约 5-7亿，也是4万平米/约规模，若单价1万，产值年化48亿。

S
中富电路
S
英伟达公司
S
美国超微公司
S
谷歌

3

0

0

0.30
无名小韭88880114

2025-10-08 18:20:39

中富电路amd更新

电路(sz300814)S S美国超微公司(AMD)S

S
中富电路
S
美国超微公司

2

2

3

0.93
胜天半子、

2025-10-07 21:17:20

华勤技术——被低估的小富联+AMD服务器核心供应商

🎀华勤技术：被低估的小富联🎀+AMD服务器核心供应商： 1、AMD MI300系列GPU的独家设计与量产华勤技术是AMD MI300X等高端GPU的独家ODM合作伙伴，负责其服务器整机硬件的全栈设计与量产。例如，华勤为AMD定制的液冷散热方案（专利CN 119671931 A）可将服务器功耗降低25%，适配英伟达GB300 OAM模块的同时兼容AMD MI300架构，单台服务器价值量最高达1500万元。其东莞数据业务工厂的AI服务器产线支持PCIe 6.0和1.6T光模块，2025年Q3投

S
华勤技术
S
工业富联
S
美国超微公司
S
英伟达公司
S
英特尔公司

3

0

3

2.08
此人比较酷

2025-10-07 20:45:31

安集科技和AMD

安集科技与AMD存在直接合作关系，且合作深度随着AMD先进制程的推进持续加深。一、直接合作：抛光液深度参与AMD先进制程安集科技的铜/铜阻挡层抛光液已直接进入AMD 14nm及以下先进制程供应链，成为其芯片制造中关键工艺的核心材料。CMP（化学机械抛光）是芯片制造中实现纳米级平坦化的必备工艺，尤其在FinFET、GAA等先进结构中，抛光液的性能直接影响芯片良率。AMD的Ryzen、MI系列GPU等产品在生产过程中均需使用安集科技的抛光液，以解决铜互连工艺中的表面缺陷控制问题。随着AMD加速

S
安集科技
S
美国超微公司
S
江波龙
S
德明利

0

0

1

0.76
周悟空

中线波段的龙头选手

2025-09-04 21:15:49

私密

全球半导体研发投入Top20：英特尔第一，台积电第七！

9月2日，半导体研究机构TechInsights发布了一份最新的研究报告，披露了2024年全球半导体企业投资排名前20位的厂商名单。报告显示，深陷“财务危机”的英特尔依旧以165.46亿美元的研发投入占据着第一的位置，紧随其后的前十厂商分别是英伟达、三星电子、博通、高通、AMD、台积电、联发科、美光和SK海力士。而要上Top20榜单，研发投入的门槛则是9.69亿美元。整体来看，排名前20位的半导体公司的研发支出总额达986.8亿美元，同比增长了17%，约占全球半导体行业研发支出总额的96%。排

S
英伟达公司
S
美国超微公司
S
高通公司

1

2

0

1.23

前往

页