汽车电动化和智能化趋势带来芯片增量需求。相较于消费级芯片和工控级芯片，车规级芯片的使用工况更恶劣，各方面要求均更为严苛，开发、认证和导入周期长，市场壁垒较高，国产化率较低。根据产科国际所预估，2020~2025年，汽车单车芯片价值量将从489美元增长到716美元，CAGR超过8%。两大因素叠加推动汽

策略——政治局会议总量解读和行业投资机会分析（一）宏观：相机抉择的窗口打开中G中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。在工作总结上，提出“各地区各部门更好统筹国内国际两个大局，更好统筹疫情防控和经济社会发展，更好统筹发展和安全，国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发

01 缩量，轮动市场成交额7811.6亿元，北向资金实际净买入37.47亿元。高层会议后，尽管政策窗口打开，但在进一步看到具体的、有力的政策落地之前，市场在短期冲动后出现一段休整。地产的资金今天分化了，然后这些资金一出来就开始各处点火，弱势市场拉升必被砸市场最容易亏的时候，就是强转弱的阶段

     24号，政治局会议罕见并明确提出：要活跃资本市场，提振投资者信心！     这只是一个口号吗？     目前是，但总不会只提一个口号的，最近大家都在干地产，这个消息也就被遗忘了，但还是可以期待后续具体

1、个股（不分先后） 兰州银行：低价带路银行营收创历史新高 ◇事件：2023年7月27日盘后业绩快报，公司上半年营收41.40亿同比增长8.83%达历史同期最高，净利润9.62亿同比增长15.90%。 ◇经营向好：公司上半年总资产4614亿元环比增长5.85%；吸收存款33

作者：孟灿，陈矣骄(国金)行业观点电力行业包括“发输变配用”五大环节，形成“三张电网+五大六小”的市场格局。电力行业包括发电、输电、变电、配电、用电五大环节，环节间渗透有储能及电力交易。目前，我国电力市场已经形成了包括国网、南网、蒙西电网在内的“三张电网”，包括华能、华电、大唐、国电、国电投在内的“

1、美联储加息周期结束 ，黄金将进入上行周期，将迎来一波上来行情。2、公司投资已经计提损失，由于前期对苏州好屋投资已计提了减值准备，至2022年底公司对苏州好屋的长投价值为4846.45万元，并获得现在补偿款1.5亿，本协议书签订并履行后将增加公司收益。协议书中苏州好屋股权转让并办理登记完毕后，公司

今日汽车零部件里最猛的两个都是小鹏概念 正强股份和鹏翎股份均20cm涨停。汽车里小鹏概念的预期差，华锋股份稀缺的自动驾驶牌照（百度+小鹏）供应商2020年11月9日，华锋股份与小鹏汽车等合资成立了智华（广东）智能网联研究Y有限公司。（正宗绑定小鹏汽车自动驾驶）2022年4月15日，华锋股份与阿波罗智

按理说电梯应该是城中村改造的大增量啊，为啥远大智能一动不动呢？

中南文化，看名字以为是做传媒娱乐的业务，实际上其是做高端装备和金属管材的正宗制造股。船舶制造正宗概念:最近热炒的低价概念只剩中南文化还未拉升，对比其他低价股，都具有补涨潜力。...............................................................

市场今天开始炒作低价，荣盛发展，东方园林，众泰汽车等都是低价股，这里猎手发现了一只低价股，居然对标了所以连板，它就是——海印股份。如标题所示，海印股份有零售，动力电池回收和物业管理3个属性，零售对标了消费龙头中央商场人人乐，动力电池回收则是东方园林的属性，目前海印股份是最低价，东方园林是次低价，物业

事件：7月26日，大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每ADS（美国存托股票，每股ADS代表两股A类普通股）15美元的价格，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权。 大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术框架协议，而奥迪与上汽集团签署备忘录，深化现有合作。这两项合作均将联合开发专属中

光大证券-云天化2023年半年度业绩预告点评：磷化工产品价格下跌23Q2业绩下滑，持续布局磷系和氟系新材料。 事件：公司发布2023年半年度业绩预告。2023年上半年，公司预计实现归母净利润26.7亿元，同比减少23.0%；预计实现扣非后归母净利润25.7亿元，同比减少23.4%。其中，23Q2公司

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1、个股（不分先后） 兰州银行：低价带路银行营收创历史新高 ◇事件：2023年7月27日盘后业绩快报，公司上半年营收41.40亿同比增长8.83%达历史同期最高，净利润9.62亿同比增长15.90%。 ◇经营向好：公司上半年总资产4614亿元环比增长5.85%；吸收存款33

作者：孟灿，陈矣骄(国金)行业观点电力行业包括“发输变配用”五大环节，形成“三张电网+五大六小”的市场格局。电力行业包括发电、输电、变电、配电、用电五大环节，环节间渗透有储能及电力交易。目前，我国电力市场已经形成了包括国网、南网、蒙西电网在内的“三张电网”，包括华能、华电、大唐、国电、国电投在内的“

1、美联储加息周期结束 ，黄金将进入上行周期，将迎来一波上来行情。2、公司投资已经计提损失，由于前期对苏州好屋投资已计提了减值准备，至2022年底公司对苏州好屋的长投价值为4846.45万元，并获得现在补偿款1.5亿，本协议书签订并履行后将增加公司收益。协议书中苏州好屋股权转让并办理登记完毕后，公司

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1、个股（不分先后） 兰州银行：低价带路银行营收创历史新高 ◇事件：2023年7月27日盘后业绩快报，公司上半年营收41.40亿同比增长8.83%达历史同期最高，净利润9.62亿同比增长15.90%。 ◇经营向好：公司上半年总资产4614亿元环比增长5.85%；吸收存款33

作者：孟灿，陈矣骄(国金)行业观点电力行业包括“发输变配用”五大环节，形成“三张电网+五大六小”的市场格局。电力行业包括发电、输电、变电、配电、用电五大环节，环节间渗透有储能及电力交易。目前，我国电力市场已经形成了包括国网、南网、蒙西电网在内的“三张电网”，包括华能、华电、大唐、国电、国电投在内的“

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作者：孟灿，陈矣骄(国金)行业观点电力行业包括“发输变配用”五大环节，形成“三张电网+五大六小”的市场格局。电力行业包括发电、输电、变电、配电、用电五大环节，环节间渗透有储能及电力交易。目前，我国电力市场已经形成了包括国网、南网、蒙西电网在内的“三张电网”，包括华能、华电、大唐、国电、国电投在内的“

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中南文化，看名字以为是做传媒娱乐的业务，实际上其是做高端装备和金属管材的正宗制造股。船舶制造正宗概念:最近热炒的低价概念只剩中南文化还未拉升，对比其他低价股，都具有补涨潜力。...............................................................

市场今天开始炒作低价，荣盛发展，东方园林，众泰汽车等都是低价股，这里猎手发现了一只低价股，居然对标了所以连板，它就是——海印股份。如标题所示，海印股份有零售，动力电池回收和物业管理3个属性，零售对标了消费龙头中央商场人人乐，动力电池回收则是东方园林的属性，目前海印股份是最低价，东方园林是次低价，物业

事件：7月26日，大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每ADS（美国存托股票，每股ADS代表两股A类普通股）15美元的价格，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权。 大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术框架协议，而奥迪与上汽集团签署备忘录，深化现有合作。这两项合作均将联合开发专属中

光大证券-云天化2023年半年度业绩预告点评：磷化工产品价格下跌23Q2业绩下滑，持续布局磷系和氟系新材料。 事件：公司发布2023年半年度业绩预告。2023年上半年，公司预计实现归母净利润26.7亿元，同比减少23.0%；预计实现扣非后归母净利润25.7亿元，同比减少23.4%。其中，23Q2公司