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柴尔德
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-09 14:04:42
【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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绿能慧充
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-09 11:51:36
策略会付鹏核心观点
01 中国寻求技术层面的锚定 (不能被甩下去)甚至是寻求自己的技术路径和不同的科技树发展路线。 民企承担技术应用层面的发展 (应用产业)- 技术转化为产业链- 正常的产业链周期 (3-5年)资本市场承担功能(烧钱-融资-奖励) 激励创新,持续不断地创新主题和主线(阿尔法)国内市场充分竞争(市场化的产业链充分内卷) 居民部门财富贫富差距,阶级部门固化,高杠杆,收入增速放缓,储蓄增长,消费欲望下降,低欲望文化盛行:大量居民储蓄通过低利率,信贷配置给国企(但是国内投资已经减弱),国企不需要投资也不需要
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-09 10:45:36
关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 23:46:18
【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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中国科传
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 23:18:16
5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 14:27:55
骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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骄成超声
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 14:14:42
【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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朗玛信息
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久远银海
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 13:55:57
【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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华工科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 10:49:39
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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星环科技
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太极股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 10:40:46
高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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宁沪高速
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-07 23:17:10
5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-07 18:50:02
AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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设计总院
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华设集团
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-07 18:43:58
梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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全志科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-07 13:48:08
【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-06 19:27:41
萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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萤石网络
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【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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策略会付鹏核心观点
01 中国寻求技术层面的锚定 (不能被甩下去)甚至是寻求自己的技术路径和不同的科技树发展路线。 民企承担技术应用层面的发展 (应用产业)- 技术转化为产业链- 正常的产业链周期 (3-5年)资本市场承担功能(烧钱-融资-奖励) 激励创新,持续不断地创新主题和主线(阿尔法)国内市场充分竞争(市场化的产业链充分内卷) 居民部门财富贫富差距,阶级部门固化,高杠杆,收入增速放缓,储蓄增长,消费欲望下降,低欲望文化盛行:大量居民储蓄通过低利率,信贷配置给国企(但是国内投资已经减弱),国企不需要投资也不需要
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关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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华工科技
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2023-05-08 10:49:39
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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2023-05-09 11:51:36
策略会付鹏核心观点
01 中国寻求技术层面的锚定 (不能被甩下去)甚至是寻求自己的技术路径和不同的科技树发展路线。 民企承担技术应用层面的发展 (应用产业)- 技术转化为产业链- 正常的产业链周期 (3-5年)资本市场承担功能(烧钱-融资-奖励) 激励创新,持续不断地创新主题和主线(阿尔法)国内市场充分竞争(市场化的产业链充分内卷) 居民部门财富贫富差距,阶级部门固化,高杠杆,收入增速放缓,储蓄增长,消费欲望下降,低欲望文化盛行:大量居民储蓄通过低利率,信贷配置给国企(但是国内投资已经减弱),国企不需要投资也不需要
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-09 10:45:36
关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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柴尔德
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2023-05-08 23:46:18
【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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中国科传
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柴尔德
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2023-05-08 23:18:16
5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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浙数文化
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柴尔德
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2023-05-08 14:27:55
骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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骄成超声
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2023-05-08 14:14:42
【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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朗玛信息
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久远银海
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柴尔德
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2023-05-08 13:55:57
【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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华工科技
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-08 10:49:39
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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星环科技
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太极股份
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柴尔德
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2023-05-08 10:40:46
高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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宁沪高速
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柴尔德
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2023-05-07 23:17:10
5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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浙数文化
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柴尔德
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2023-05-07 18:50:02
AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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设计总院
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华设集团
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2023-05-07 18:43:58
梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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全志科技
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2023-05-07 13:48:08
【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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浙数文化
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柴尔德
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2023-05-06 19:27:41
萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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2023-05-09 14:04:42
【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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绿能慧充
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策略会付鹏核心观点
01 中国寻求技术层面的锚定 (不能被甩下去)甚至是寻求自己的技术路径和不同的科技树发展路线。 民企承担技术应用层面的发展 (应用产业)- 技术转化为产业链- 正常的产业链周期 (3-5年)资本市场承担功能(烧钱-融资-奖励) 激励创新,持续不断地创新主题和主线(阿尔法)国内市场充分竞争(市场化的产业链充分内卷) 居民部门财富贫富差距,阶级部门固化,高杠杆,收入增速放缓,储蓄增长,消费欲望下降,低欲望文化盛行:大量居民储蓄通过低利率,信贷配置给国企(但是国内投资已经减弱),国企不需要投资也不需要
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关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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2023-05-08 23:18:16
5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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2023-05-08 14:27:55
骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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骄成超声
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2023-05-08 14:14:42
【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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朗玛信息
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2023-05-08 13:55:57
【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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华工科技
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2023-05-08 10:49:39
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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星环科技
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2023-05-08 10:40:46
高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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浙数文化
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AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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华设集团
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2023-05-07 18:43:58
梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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全志科技
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【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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浙数文化
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2023-05-06 19:27:41
萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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萤石网络
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-09 14:04:42
【天风电新】充电桩调整点评
1、基本面qushi没变化,还是前期埋伏政策的资金撤退,总体符合新能源与基本面背离,涨一天跌四天的交易qushi。 2、基本面变化: 1)国内Q1量超预期,刚刚启动;出海+高功率产品迭代保障盈利弹性。 2)季报后的交流重点不是确认今年qushi,更重要的是逐步能对明年进行展望,部分企业对行业增速看到明年50-70%,而对个股充电桩业务也开始展望明年70-100%增长。 3)今日调整幅度最大的绿能慧充更新:昨天单独去交流了下,今年新能源指引9亿=7充电桩+2储,明年看收入翻倍;产品思路清晰。 充电
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绿能慧充
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2023-05-09 11:51:36
策略会付鹏核心观点
01 中国寻求技术层面的锚定 (不能被甩下去)甚至是寻求自己的技术路径和不同的科技树发展路线。 民企承担技术应用层面的发展 (应用产业)- 技术转化为产业链- 正常的产业链周期 (3-5年)资本市场承担功能(烧钱-融资-奖励) 激励创新,持续不断地创新主题和主线(阿尔法)国内市场充分竞争(市场化的产业链充分内卷) 居民部门财富贫富差距,阶级部门固化,高杠杆,收入增速放缓,储蓄增长,消费欲望下降,低欲望文化盛行:大量居民储蓄通过低利率,信贷配置给国企(但是国内投资已经减弱),国企不需要投资也不需要
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2023-05-09 10:45:36
关注雅克科技 -LNG保温板材今年爆发
LNG保温板材: 国内目前唯一通过法国GTT认证并实现LNG保温板材量产,订单陆续落地,在手订单超过80亿,业务进入爆发式增长阶段。公司陆续突破上游RSB、FSB等材料,盈利能力持续增强。 韩国供应商Hankuk工厂火灾停工,加剧供应短缺; 韩国货短期没能力进入中国市场,同时开始承接来自韩国的订单转移。目前已经拿到韩国大宇的订单,三星重工在谈; 欧洲港口储气罐增量市场,已经拿到德国五个大项目
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2023-05-08 23:46:18
【国外大模型目前处于什么阶段电话会纪要】
科大还不错,它在github上传过开源的LM模型,知道开源的好处。 海外已经进入新一轮应用扩张。比如Newbing都可以用,openai也不用付费用户的数据来训练了。 依然受监管影响,不可以随便使用用户数据。 白宫峰会提及隐私重要。之前微软和openai被英伟达限制,但是最近情况在改善。因此微软和OA应该不受那么多的限制。微软限制newbing后,用户流失很多,3-4月没怎么抢占谷歌份额了。可能不限制之后,又开始狂奔了。海外反英伟达联盟可能正在形成。英伟达的CUDA生态可能在瓦解,微软开源的di
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5.8 周一复盘
01 关于最近 —银行和保险为什么会涨?增加资金是那些? 1、首先业绩稳定且高分红的板块,当前银行PB估值处于2016年以来11.6%的较低位置,修复空间较大。 2、23Q1 公募基金对国有大行的持仓仍然是下降的,预计主要是部分险资增持;银行股的成交不算活跃。4 月份,国有六大行的日均成交额仅为 9.7亿(较23Q1日均增长3亿+),少量资金进入即可推动股价上涨 3、激增的超额储蓄—由于银行理财等其他类别资产收益率下降,保险储蓄类产品吸引力提升,满足高净值人群的需求,2月以来单月新单保费和NBV
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骄成超声大涨点评【海通机械】
今日骄成超声大涨,截止上午收盘,涨幅达12.89%。 我们认为主要原因为:行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标,公司滚焊订单有望近期落地。此外,公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利,订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成,产品进展超预期。公司是目前国内超声波设备第一股。 公司设备+耗材的商业模式优秀,平台化属性突出,除动力电池领域外,在高压线束、医美、半导体等领域均有布局。我们认为,公司深耕超声波焊接领域,技术领先优势明显,且无锡基地2023年实现扩产后产能将大幅提升。随着
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【招商传媒 顾佳团队】建议投资者关注一个新的AI产品即将落地的方向——AI医疗。
事项:根据医联Medlinker4月28日公司公众号显示,作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。 我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。而国内根据医联公
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2023-05-08 13:55:57
【海通通信--5月】重点推荐【AIGC板块】和【Q1超预期个股】
#【AI驱动800G订单增加】,重点推荐光器件和设备商等;看好激光/碳化硅等Q1超预期个股。 #5月组合:紫光股份、华工科技、中国移动、中际旭创、光库科技、中兴通讯、天岳先进、杰普特等。 【紫光股份-20x备考】AI订单大增,并购/激励/业绩多重催化。 【华工科技-28x】Q1增速引领行业,高速光模块北美送样。 【中国移动-16x】中特估值核心标的,规模优势明显/高分红率。 【中际旭创-48x】800G订单持续追加,Q2业绩拐点向上 【光库科技-60x】光通信芯片订单可期,激光雷达&激光需求向上
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2023-05-08 10:49:39
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库
【申万宏源计算机】AI时代,重要的底层软件——向量数据库 #为什么? 【大模型数据向量化表示】 AI大模型在训练过程中,不是理解独立的个体文字符号,而是向量化的表示。向量数据是由表示特征或者属性的一组数值组成,比如图片可以由多个像素值组成的向量表示,在“图搜图”过程中,在数据库中存储和对比的并不是完整图片,实际是通过DL等算法提取出来的“特征”。 #区别是?【模糊计算、数据规模大、高效检索和分析】 与此前数据库“精确匹配”不同,向量数据库采用模糊匹配,选择最近似答案,实际上匹配无监督聚类的底层逻
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高铁高速公路板块是全年行情
一季度高铁高速业绩全面超出2019年同期,全年业绩持续超预期是确定性事件。 银行大额存单申请受限,普遍利率在3.1%。大额存单收益率与理财收益率倒挂,资产荒再现。务必全年降低预期回报率,而更要重视业绩确定性。 高铁高速业绩高增长是确定性事件。二季度与四季度是全年业绩绝对低基数,三季度传统旺季值得期待。类似传媒里中国电影,但业绩与估值匹配度非常具有性价比。 具体标的: 高铁:京沪高铁 广深铁路高速公路:皖通高速 宁沪高速 楚天高速 成渝高速 中原高速(后三个PE年化仅6倍,PB均破净 港口: 中远
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5.7 周日复盘
1、本周国常会:部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 每次遇到时代大难题的时候,挤一挤农民的腰包,总是很有效果。充电设备企业有望受益于运营市场规模壮大而实现高速增长——盛弘股份、绿能慧充、通合科技、欧陆通、沃尔核材、公牛集团、星云股份、香山股份、炬华科技、道通科技。 2、算力— 建议把应用仓位部分挪到回调20%+的算力板块,算力环节确定性远强于应用端的游戏。 游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺,但需要考虑到游戏市场规模与宏观经济相关性较高,且创意行业内卷严重,最后大概
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AI设计总院或一倍空间潜力:形成AI模型训练强大算力
PE11倍可比华建集团23倍。ai相关PE盛天网络37蓝色光标57倍 __ 国君建筑韩其成团队 (1)维持设计总院增持。维持预测2023-25年EPS1.14/1.33/1.53元增20/17/15%。公司建筑设计业务长期受益于AI降本增效,板块估值上移(华建集团PE23倍,公司仅11倍)尚有一倍补涨空间潜力。中特估国企股权激励动力足! (2)设计总院是国家企业技术中心、交通运输部公路交通节能与环保技术及装备行业研发中心、交通运输部交通基础设施智能制造研究发中心、安徽省企业技术中心。一直以来致力
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梳理科大讯飞的合作伙伴
上游类: 1.全志科技 2017年,科大讯飞与全志科技正式签订战略合作协议,双方在车联网硬件平台、语音识别、语音测试等领域展开全面合作,并建立联合实验室,在人工智能深度学习领域进行研究。 到了2021年,全志科技与科大讯飞在全球1024开发者节大会上共同签署了全面深化战略合作框架协议,双方进一步全面升级“战略合作关系”,将持续在人工智能领域开展全方位、深层次的交流合作。 2.炬芯科技 今年4.27,炬芯科技在互动平台回答了部分投资者的提问。 答:公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等
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【招商通信-梁程加团队】《数字经济促进法(专家意见稿》发布,数字经济重视度持续升级
‼事件:《数字经济促进法(专家建议稿)》发布,包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。 点评:本次系数字经济首次立法,有助于我国全方位深入推进数字产业化和产业数字化,系《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《“十四五”数字经济发展规划》后回家对于数字经济重视度的进一步升级。 【中国移动/中国电信/中国联通】 数字经济主力军+央企混改核心:三大运营商承担移动通信产业链长、云计算产业链长、网络安
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萤石网络:核心视觉技术与 AI 能力驱动成长,打造智能家居+物联网云平台的双主业模式
01 AIGC 的兴起有望助力智能家居创新,提升人机交互体验,加速智能家居进入 3.0 和 4.0 阶段。 另一方面,消费升级是智能家居发展的长期驱动力,我国居民消费能力和城镇化水平不断提升,主力消费群体对于生活品质的追求,有望带动智能家居市场的发展。据 Statista 预测,全球智能家居市场规模将从 2020年的 276 亿美元增长至 2024 年的 471 亿美元,CAGR+14.3% 智能视觉是智能家居的重要应用场景,以视觉摄像头为基础向多场景延伸。 主流智能家居设备可分为智能视觉、智能
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