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新帖播报

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-17 21:04:08

[中信证券：石大胜华一一体化布局完善，溶剂龙头转型电解液供应商

全球电解液溶剂龙头转型电解液供应商，盈利拐点已现公司出身中国石油大学(华东)校办企业，全球锂电池电解液溶剂龙头，公司从2023年起至今布局了10万吨液体六氟磷酸锂和50万吨电解液，成功转型一体化的电解液供应商，2025年电解液出货超13万吨进入行业前六。公司2023~2025年期间归母净利润分别为 0.19/0.16/0.16亿元，持续磨底，2025Q4期间核心原材料溶剂，六氟磷酸锂价格出现向上拐点，单季度归母净利润达0.78亿元，我们认为公司盈利拐点已现。电解液材料：溶剂与6F贡献盈利弹性

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石大胜华

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无名小韭001

2026-04-17 17:40:55

【东吴电新】锂电策略：动储产销两旺，量利双升，继续强推！

电动车：中国、欧洲、新兴地区销量预期上修。①国内：1-3月累计销296万辆，同-3.6%，出口及电动重卡高景气，1-3月出口95.5万辆，同增118%，且3月加速，电动重卡1-3月销4.3万辆，同增42%，预计全年销量1788万辆左右，同比8%。1-2月国内单车带电量63.7kwh，同比31%，对冲销量下滑。②欧洲：1-3月主流9国累计销81.3万辆，同+29%，电动化率30.8%；预计全年销量510万辆+，同比30%+。③新兴：1-2月累计销31.6万辆，同+85%，全年预计销284万辆，同7

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佛塑科技
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富临精工
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德福科技
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石大胜华
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西藏矿业

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红柿通

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2026-04-17 16:55:31

【中信主题策略】-“AI硬件七小龙”主题核心品种【福立旺688678】

🌟【中信主题策略】-“AI硬件七小龙”主题核心品种【福立旺688678】强调：精密零部件隐形冠军，打开互联新布局 #精密机加工底蕴深厚、MIM工艺放量、双轮驱动精密制造。公司深耕超高精密零部件加工，精细线折弯、嵌件注塑等核心工艺稳定输出；MIM技术与专利全面突破，精密加工+MIM双工艺耦合，在耐疲劳转轴、铰链等部件优势显著。同时依托精密连接器与信号传输组件的技术积淀，有望布局AI服务器、算力基础设施等高可靠连接领域，为多元高增长赛道提前卡位。 #深度绑定苹果，AI硬件全谱系配套，算力侧能力协同

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福立旺
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立讯精密
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工业富联
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东山精密
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长盈精密

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红柿通

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2026-04-17 16:52:51

【西部金属】海亮股份重点关注

【西部金属】海亮股份重点关注 1）首先是需求超预期，美国铜加工市场：2026-2027财年需求约84 万吨，本土及全球调配仅能满足48万吨，供需缺口28-29万吨，说明市场空间是足够大的，现在供不应求。 2）海亮产能来看：1.美国HVAC产能：德州基地保底2400吨/月，稳健3500吨/月，目标4000吨/月；年稳健产能约45000吨；GMF全年产能约22000吨；美国合计稳健产能64000多吨，2027财年理想8万吨。 2.2027年全球新增产能：合计约18万吨。北美：德州二期新增6万吨，

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海亮股份
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诺德股份
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嘉元科技
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金田股份
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楚江新材

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红柿通

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2026-04-17 16:51:57

【国投机械】起帆电缆：航天线缆布局加速+海缆业务共振

【国投机械】起帆电缆：航天线缆布局加速+海缆业务共振 # 商业航天地面段+卫星+箭上线缆的综合方案解决商。公司与国星宇航、宇迹航天等合作逐步推进，公司线缆在卫星领域应用将迎来突破，未来有望逐步成为航天领域线缆供应商。 # 海风订单突破在即。公司在500Kv等多个电压等级海缆已经完成测试，近期有望获得海缆订单。此外，两岸交流合作边际向好，公司福建平潭海缆基地有望受益。 # 业绩稳健、26年预期5-6e业绩。公司是全国综合线缆第一梯队，业绩扎实，目前估值不到20X，正从传统陆缆向海缆 + 高端特种线

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起帆电缆
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东方电缆
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亨通光电
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中天科技
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宝胜股份

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红柿通

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2026-04-17 16:50:02

【中金有色】钨：龙头企业长单采购指导价偏强运行，钨板块有望卷土重来！

【中金有色】钨：龙头企业长单采购指导价偏强运行，钨板块有望卷土重来！ 1.本轮钨价调整较为充分，龙头企业稳价及采购意愿迎来增强本轮钨价调整时间已达一个月，其中APT报价较为坚挺，且废钨价格调整较为充分，风险得到较大释放。据亚洲金属网、中钨在线，原钨和APT价格方面，从过去价格调整情况看，2025年钨价牛市中出现过三次调整和消化，分别是2025年3-4月（钨精矿价格从14.4万调整至13.9万）、2025年5-6月（从17.4万调整至17.2万）、2025年9-10月（从28.4万调整至26.7

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中钨高新
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翔鹭钨业
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章源钨业
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江钨装备
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佳鑫国际资源

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红柿通

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2026-04-17 16:43:57

【国投硬科技】炬光科技：不惧短期业绩传闻扰动，重申中长期卡位逻辑

【国投硬科技】炬光科技：不惧短期业绩传闻扰动，重申中长期卡位逻辑 ⚠️炬光科技今日逆势回调：主要源于市场由于传闻对公司一季度业绩的阶段性担忧及苹果血糖手表砍单的不实传言。但从我们的推荐逻辑看，市场若仅围绕短期传言波动定价，容易忽视公司真正的核心价值所在。我们看好炬光，#本质上不是买短期业绩而在于其在CPO、OCS等关键环节的卡位优势与中长期兑现潜力，当前调整不改公司产业趋势下的配置价值。 CPO+OCS双线卡位，中长期逻辑清晰：CPO方面，#公司已通过Coherent切入NV供应链，在衬底、透镜

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炬光科技
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中际旭创
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胜宏科技
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天孚通信
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罗博特科

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2026-04-17 16:30:00

【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告

【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告：全球宏观环境支撑金价，建议关注贵金属与新能源金属行情回顾：2026年2月28日至2026年3月30日，沪深300指数下跌4.64%，上证指数下跌5.76%，有色金属板块下跌15.97%，有色金属指数落后大盘10.22个百分点，落后沪深300指数11.33个百分点，在申万31个一级子行业中排名第31位。板块情况：（1）贵金属，2月通胀数据仍具粘性，美联储3月会议释放偏鹰信号，点阵图显示2026年降息次数明显收敛至1次左右且时点后移。美元指数震荡偏强运

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中金黄金
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紫金矿业
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华友钴业
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中矿资源
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湖南黄金

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红柿通

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2026-04-17 16:25:04

【银河军工】国博电子公司点评：产品结构优化，新兴赛道持续突破

【银河军工】国博电子公司点评：产品结构优化，新兴赛道持续突破国博电子(688375) 　　核心观点　　事件:公司发布年报，2025年实现营业收入23.86亿元，同比下降7.92%；归属于上市公司股东的净利润为5.08亿元，同比增长4.72%。　　Q4业绩强劲反弹，全年利润逆势增长：2025年营收23.86亿，YoY-7.92%；归母净利润为5.08亿元，YoY+4.72%，在收入承压背景下实现利润增长，或因产品结构优化带来的毛利率显著提升。25Q4营收8.17亿，YoY+5.14%，QoQ

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国博电子
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国机精工
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国瓷材料
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航天工程
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航天长峰

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2026-04-17 16:23:47

【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据：一季度稳中有升，内需重要性持续提升

【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据：一季度稳中有升，内需重要性持续提升国家统计局等部门公布了部分2026年3月及一季度国内宏观数据。其中，3月社零总额4.16万亿元，yoy+1.7%；3月餐饮收入4359亿元，yoy+2.9%。3月服务业PMI为50.2%，略高于临界点。此外，2026Q1实现GDP33.42万亿元，按不变价格计算yoy+5.0%，增速环比+0.5pct。2026Q1居民人均可支配收入12782元，实际yoy+4.0%，人均消费支出实际yoy+2.6%，另外消费者信

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中国中免
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锦江酒店
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宋城演艺
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岭南控股
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长白山

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红柿通

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2026-04-17 16:17:22

【东北机械】#鑫磊股份：#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备，业绩短期承压，有望改善

【东北机械】#鑫磊股份：#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备，业绩短期承压，有望改善 #公司为压缩机核心制造商，#产品系列完善。公司主营业务为节能、高效空气压缩机、鼓风机等流体空气动力设备和磁悬浮离心式冷水（热泵）机组、螺杆式冷水（热泵）机组、涡旋热泵机组等，#合计拥有6个平台300余种型号，广泛应用于机械制造、石化化工、矿山冶金、纺织服装、医疗行业、食品行业、水泥行业、污水处理、电力行业、水产养殖、电镀行业以及家庭、商业场所等。业绩短期承压，#产能释放后可期待量价起升。公司2025年业绩预告指引

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鑫磊股份
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汉钟精机
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冰轮环境
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磁谷科技
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申菱环境

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2026-04-17 16:15:24

【华泰电子】光主线高歌猛进，看好东山+立讯+环旭+泰晶

【华泰电子】光主线高歌猛进，看好东山+立讯+环旭+泰晶昨晚美股多家光通信龙头股价大涨，突破历史新高；国内龙头发布硬核Q1财报，反映光通信行业超高景气度。重点关注光主线，东山精密+立讯精密+环旭电子+泰晶科技组合！ #东山精密：光芯片+光模块。全球光芯片紧缺背景下，我们看好索尔思凭借稀缺的EML光芯片自研和垂直整合能力，在手订单和交付能力不断突破，有望看到季度业绩环比加速上行。 #立讯精密：充分布局光电互联。800G/1.6T光模块已进行小批量供货，800G LRO已通过部分客户验证，1.6T

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东山精密
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2026-04-17 16:14:14

【中信新材料】再call斯瑞新材，具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头

【中信新材料】再call斯瑞新材，具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头 1）高增长新兴业务：液体火箭发动机喷管（耐高温550-600℃）、光模块基座和壳体（铜钨合金）、医疗CT球管组件（国内唯一供应商）均具高毛利（40%）和快速放量潜力，光模块与火箭板块26年增速100%以上。 2）国内液体火箭铜铬锆喷管唯一量产龙头，竞争格局好且市占率极高兼备耗材属性，公司同时储备铜铬铌作为下一代材料（全球铜铬铌只有斯瑞新材和美国NASA能做），护城河地位显著，服务于国家重大航天工程、以及快速蓄力的民营商业航

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斯瑞新材
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博威合金
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有研复材
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2026-04-17 16:11:39

❗【天风电新】铜箔板块再推荐-0417

❗【天风电新】铜箔板块再推荐-0417 ——————————— 1、核心逻辑：AI铜箔有明显供需缺口+国产替代+产品升级（RTF-HVLP 2、3-HVLP 4），锂电铜箔盈利底部修复至合理回报周期（2k-8k）。 2、铜箔在CCL、锂电两大板块均是确定性&弹性最强细分环节。 1） CCL：较电子布、树脂优势是无技术路线分歧，随着M9等上量，铜升级至4代，核心玩家仍是一类企业（海外三井、国产铜冠等）。价格弹性上，昨晚国产CCL龙头专家反馈RTF 3加工费10W，HVLP 4加工费30W，明显

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诺德股份
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德福科技
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铜冠铜箔
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嘉元科技
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2026-04-17 16:10:44

【东吴北交所】以史为鉴——北交所正快速扩容中，投资价值显著

【东吴北交所】以史为鉴——北交所正快速扩容中，投资价值显著 #以史为鉴板块成长速度取决于制度完善速度、产业支撑力度和政策引导强度、北交所进入快速成长期： 1）#0~300家公司积累期：科创板凭借注册制与硬科技扶持，耗时最短约2年；创业板依托科技/新兴产业耗时3年；港交所受初期本地资源限制耗时达24 年，北交所相对适中耗时5 年。2）#300~500家公司成长期：此阶段各板块行业、资金及估值结构优化，成长速度加快，科创板/创业板/港交所分别耗时约2/4/6年。在300-500家扩容阶段，科创板

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纳科诺尔
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开特股份
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易实精密
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富士达

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2026-04-17 16:09:45

【国海机械】摩托车行业2026年3月销售数据更新

【国海机械】摩托车行业2026年3月销售数据更新 —————— 1、燃油摩托车行业追踪： 3月内外销：销量152万辆，yoy+8%；150＜排量≤250cc销售17.1万辆，yoy-0.1%；排量＞250cc销售7.8万辆，yoy-12%。 3月外销：销量112万辆，yoy+8%；150＜排量≤250cc销售14.5万辆，yoy+8%；排量＞250cc销售4.7万辆，yoy+10%。 3月内销：销量40万辆，yoy-3%；150＜排量≤250cc销售2.5万辆，yoy-31%；排量＞250cc销

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春风动力
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钱江摩托
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隆鑫通用
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宗申动力

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2026-04-17 16:08:05

❗️【天风电新】AI缺电：燃机整机出海低估标的再推荐-0416

❗️【天风电新】AI缺电：燃机整机出海低估标的再推荐-0416 ——————————— 我们前期更新，近期看到的产业趋势：燃机进入卖方市场，海外缺电、燃机缺货已从海外整机厂蔓延至国内（东方电气产能已占满），#看好26H2开始国内2-3线燃机公司加速获单。在此背景下，我们再强call两个国内燃机弹性标的【汽轮科技】、【福鞍股份】。汽轮科技 50MW机型，25年5月完成一次点火，国内示范项目预计26年底投运，当前年产能10台，考虑合资、汽轮机公司产能，最大18台。机型可对标东方电气G50，原预

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汽轮科技
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2026-04-17 16:06:40

【国信机械】银龙股份：预应力材料龙头，主业业绩持续高增&估值跌至历史底部

【国信机械】银龙股份：预应力材料龙头，主业业绩持续高增&估值跌至历史底部，当前市场稀缺的价值标的，建议重点关注！公司是国内预应力材料龙头，深耕行业60余年，下游场景主要为超高强钢丝、桥梁缆索丝、水利、风电等领域，近年利润CAGR 50%。分业务来看， 1）超高强钢丝：在铁路推广顺利，渗透率将快速提升； 2）桥梁缆索丝：在手大订单充足，行业供给出清下公司有望显著受益； 3）轨道板用钢丝：我国高铁每年新增2000公里，公司加速扩张份额，未来几年有望保持高双位数增长； 4）海外：公司已获十几个国家的

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银龙股份
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贵绳股份
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恒星科技
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法尔胜
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巨力索具

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红柿通

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2026-04-17 16:03:52

【浙商宏观】进出口“开门红”成色充足，二季度有望“再上台阶”

【浙商宏观】进出口“开门红”成色充足，二季度有望“再上台阶”──2026年3月进出口数据传递的信号出口方面：3月出口读数主因技术性扰动回落，不改1季度出口“开门红”成色。展望2季度，中东“能源冲击”背景下，一方面可能对东亚地区形成供给侧冲击，利好我国出口；另一方面通过能源安全扰动加速全球新能源建设，而我国“新三样”在全球市场占据绝对主导地位，2季度我国出口可能实现进一步提速。进口方面：我们持续提示AI投资和半导体“加工贸易”是我国进口的新支柱，3月自动数据处理设备、集成电路分别拉动我国进口1

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宁德时代
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工业富联
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比亚迪
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中芯国际
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阳光电源

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2026-04-17 16:00:44

【兴证医药】Kailera Therapeutics（恒瑞减重NewCo）

【兴证医药】Kailera Therapeutics（恒瑞减重NewCo）纳斯达克IPO上市本次发行超过3900万股，约占总股本的33%，发行价区间为每股16美元，预计募资总额为6.25亿美元（未扣除承销折扣、佣金以及Kailera应付发行费用），且该金额不包括承销商行使超额配售权购买额外股份。 Kailera核心管线来自恒瑞，随着 Kailera 完成 A 轮（4 亿美元）和 B 轮（6 亿美元）融资，恒瑞在其的股份由成立时的19.9%被稀释至ipo前的 13.6%。2025年恒瑞已经确认4

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恒瑞医药
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华东医药
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甘李药业
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常山药业
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翰宇药业

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2026-04-17 15:58:27

【天风电新】再call固态设备（3）

❗️【天风电新】再call固态设备（3）：以先导、先惠、纳科为例再论固态投资机会-0417 ——————————— 风偏回归下为什么选择固态？第一，固态行业发展趋势持续、27年小批量装车目标坚定不移。第二，锂电高景气支撑固态设备标的主业量、利均向好。叠加CIBF大会，我们认为固态很有可能接力锂电高热度。从标的角度看，本次优中选优，继续强call【先导】、【先惠】、【纳科】，具体如下：先导智能 26q1新签订单90+e，同比+60%，全年新签订单目标为30%，预计大概率beat，假设全

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先导智能
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先惠技术
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曼恩斯特
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利元亨
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纳科诺尔

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2026-04-17 15:53:46

【国盛电子】如何看待优迅的空间？

【国盛电子】如何看待优迅的空间？行业：光模块核心上游物料，国产化率有望快速提升一、当前如何？ TIA+driver全球数据中心市场空间约25e美金，800G光模块TIA+driver价值量约16-20美金，1.6T光模块TIA+driver价值量约30美金；目前海外Macom、Semtech占据主要份额。二、未来如何？【光模块配比提升】随AI集群从万卡向百万卡扩张，光模块配比呈超线性增长，未来每颗GPU/ASIC—光模块配比主流区间大致1:3至1:8，部分架构达1:12~1:18。【国

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优迅股份
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卓胜微
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光迅科技
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仕佳光子
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2026-04-17 15:36:47

🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振，继续强烈推荐❗️

🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振，继续强烈推荐❗️ 🐯 行业周期持续景气，Lumentum产能或将售罄至2028年。4月10日，据彭博报道，Lumentum CEO Michael Hurlston在东京接受采访时表示，美国超大规模云厂商的资本开支规模“巨大且看不到尽头”，公司“正越来越跟不上需求”。 Hurlston称仅需两个季度，公司到2028年的产能就能全部售罄，相关订单均为不可取消协议，收入确定性也有所保障。对于本轮AI驱动的周期，Hurlston判断“至少五年”具备一

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中际旭创
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华工科技
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长光华芯
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光迅科技
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光库科技

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大型镍氢电池：技术演进、市场格局与绿色能源转型的破局之道

一、行业全景：从技术储备到规模化应用的跨越式发展大型镍氢电池作为二次电池领域的重要分支，其技术演进可追溯至20世纪70年代储氢合金的突破性发现。经过半个世纪迭代，该技术已形成以氢氧化镍正极、储氢合金负极、碱性电解液为核心的三元体系，具备高功率密度（支持3C以上瞬时充放电）、本质安全（水系电解液不可燃）和超长循环寿命（8000次以上）三大核心优势。2025年全球市场规模达55.42亿元，预计2032年将突破79.90亿元，年复合增长率5.4%的背后，是混合动力汽车（HEV）渗透率提升、轨道交通储

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【国金轻工】软体家居3月电商数据跟踪：国补透支效应显现但结构亮点突出，顾家逆势高增

【国金轻工】软体家居3月电商数据跟踪：国补透支效应显现但结构亮点突出，顾家逆势高增行业：国补退坡，行业承压符合预期。3月软体家具电商整体偏弱，国补高技术需求透支叠加地产后周期持续拖累，26Q1增速承压。分品类看，刚需属性影响复苏节奏：26Q1床垫销量同比-13%，销售额同比+14%，其中3月销量同比-17%、销售额同比-5%，刚需支撑下已进入缓慢修复通道；沙发26Q1销量同比-4%，销售额同比-19%，其中3月销量同比-18%、销售额同比-32%，呈现量价同步调整特征。床垫：（1）顾家家居

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顾家家居
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敏华控股
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喜临门
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匠心家居

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🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—玻璃龙头进军半导体先进封装❗️

🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—玻璃龙头进军半导体先进封装❗️ 💎 公司简介：戈碧迦是国内少数能够规模化生产光学玻璃及特种功能玻璃的主要厂商之一，公司传统主业为光学玻璃和特种玻璃中的微晶玻璃等，公司凭借技术迁移着力进军半导体封装领域，核心产品#玻璃载板已有过亿订单，#玻璃基板成功开发并送样。 💡 点评： ❗️1.#核心技术优势：同源迁移壁垒深厚公司在光学玻璃领域积累多年的配方研发、精密成型、镀膜工艺，拥有玻璃成分设计、精加工等多项自主核心技术，以及100余个牌号。技术栈与玻璃载板/基板高

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戈碧迦
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沃格光电
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光电股份
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凯盛科技
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彩虹股份

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2026-04-17 15:17:10

【浙商策略】“888日”移动均线交易框架全解析

【浙商策略】“888日”移动均线交易框架全解析——如何捕捉周期反转与错杀修复——筹码微观结构探秘系列（五） ❓投资中的“三八线”分水岭如何理解完整的库存周期（跨度约3.55年）往往决定了产业利润中枢的切换。我们将这一宏观规律折算为微观层面的“888日”移动平均线，其超越了传统技术分析的范畴，或表征着全市场在一个完整周期内的平均持仓成本底线。基于此我们定义出“繁荣期错杀”与“衰退期反转”两大基本的交易范式，回测发现其在海内外历史行情中都有较高胜率。 “888日”移动平均线交易启示录——两大范式下

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长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-04-17 15:05:18

泰永长征，谷歌链条固态断路器。看300亿市值，目前仅40亿。

转泰永长征，谷歌链条固态断路器。看300亿市值，目前仅40亿。泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统，昨日台达再次前往泰永长征技术交流。泰永长征目前主要供应固态断路器后续会拓展到铁芯功率模块等零部件。合计预计占sst整体的15%价值量为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了，后续做了多次迭代，在断电的时候没有电弧。以前台达用abb 西门子他们的，然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。泰永长征计算器: 现在sst是5

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长期主义复利君

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2026-04-17 15:01:32

【天风电新】铜箔板块再推荐-0417

【天风电新】铜箔板块再推荐-0417 ——————————— 1、核心逻辑：AI铜箔有明显供需缺口+国产替代+产品升级（RTF-HVLP 2、3-HVLP 4），锂电铜箔盈利底部修复至合理回报周期（2k-8k）。 2、铜箔在CCL、锂电两大板块均是确定性&弹性最强细分环节。 1） CCL：较电子布、树脂优势是无技术路线分歧，随着M9等上量，铜升级至4代，核心玩家仍是一类企业（海外三井、国产铜冠等）。价格弹性上，昨晚国产CCL龙头专家反馈RTF 3加工费10W，HVLP 4加工费30W，明显高

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长期主义复利君

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2026-04-17 15:00:13

【天风电新】再call固态设备（3）：以先导、先惠、纳科为例再论固态投资机会-0417

【天风电新】再call固态设备（3）：以先导、先惠、纳科为例再论固态投资机会-0417 ——————————— 风偏回归下为什么选择固态？第一，固态行业发展趋势持续、27年小批量装车目标坚定不移。第二，锂电高景气支撑固态设备标的主业量、利均向好。叠加CIBF大会，我们认为固态很有可能接力锂电高热度。从标的角度看，本次优中选优，继续强call【先导】、【先惠】、【纳科】，具体如下：先导智能 26q1新签订单90+e，同比+60%，全年新签订单目标为30%，预计大概率beat，假设全年订

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