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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:04:14
信创板块观点更新&计算机后市观点
📮信创板块观点 ⚡党政市场的下沉及关键行业市场的深化是未来3-5年必然趋势,在芯片先进制程受限后,信创的软件环节更值得关注,重点关注长期市场化竞争下,具备良好用户体验和高市占率的金山办公。同时,除替代逻辑外,适配也是信创带来的增量,利好金融、运营商、医疗、教育、交通等八大关键行业信息化公司,如用友软件、顶点软件、创业惠康、千方科技、品高股份等,此外,替换和适配后的一系列可能存在的问题,预计也能拉动IT运维服务企业的业绩,比如中亦科技、新炬网络等。 ⚡阶段性看,投资者可能对季度末的未来投入规划、
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:01:16
捷佳伟创详细跟踪点评
利好催化: 1、捷佳伟创为聆达股份定制的5GW TOPCon PE-Poly高效光伏电池整线装备工程进入生产阶段,标志着捷佳伟创将在中囯境内首次落地车间级TOPCon整线装备。 2、捷佳伟创中标全球光伏某头部企业华北基地的车间级TOPCon电池PE-poly核心装备及其他各类设备的订单,公司提供PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。 点评如下: 1、PE-poly设备是集隧穿层、Poly层、掺杂层等多层复合生长膜于一体的TOPCon电池关键核心制程工艺设备,与LPCVD对比:①工艺
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捷佳伟创
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:00:56
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间
【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次合作项目将以合资公司作为主体进行实施,双方持股比例各为50%。公司目前拥有普鲁士蓝(白
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七彩化学
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:00:29
【招商电新】TOPCon与POE、类储能、复合集流体更新(11.22)
【TOPCon与POE】TOPCon电池到装备,再到POE胶膜等强相关性的耗材,机会将逐次展开,其中,POE胶膜及粒子未来3年可能是供应紧张状态。 1、 POE是性能优异的胶膜,过去在双玻市场逐步应用;但在TOPCon等N型组件,使用POE胶膜有较强必要性:TOPCon电池因成分构成对水汽更敏感,需要更强防水性;同时,EVA胶膜可能分解产生酸与玻璃反应后腐蚀电池栅线。主要的TOPCon与N型组件公司都较早导入POE封装材料,也因供应链不够又衍生出EP、EPE复合方案(含POE)。未来几年,伴随T
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东威科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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宝明科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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科华数据
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2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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2022-11-21 10:42:22
充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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特锐德
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2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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2022-11-21 10:38:29
【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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2022-11-21 10:19:47
先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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锐捷网络
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信创板块观点更新&计算机后市观点
📮信创板块观点 ⚡党政市场的下沉及关键行业市场的深化是未来3-5年必然趋势,在芯片先进制程受限后,信创的软件环节更值得关注,重点关注长期市场化竞争下,具备良好用户体验和高市占率的金山办公。同时,除替代逻辑外,适配也是信创带来的增量,利好金融、运营商、医疗、教育、交通等八大关键行业信息化公司,如用友软件、顶点软件、创业惠康、千方科技、品高股份等,此外,替换和适配后的一系列可能存在的问题,预计也能拉动IT运维服务企业的业绩,比如中亦科技、新炬网络等。 ⚡阶段性看,投资者可能对季度末的未来投入规划、
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捷佳伟创详细跟踪点评
利好催化: 1、捷佳伟创为聆达股份定制的5GW TOPCon PE-Poly高效光伏电池整线装备工程进入生产阶段,标志着捷佳伟创将在中囯境内首次落地车间级TOPCon整线装备。 2、捷佳伟创中标全球光伏某头部企业华北基地的车间级TOPCon电池PE-poly核心装备及其他各类设备的订单,公司提供PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。 点评如下: 1、PE-poly设备是集隧穿层、Poly层、掺杂层等多层复合生长膜于一体的TOPCon电池关键核心制程工艺设备,与LPCVD对比:①工艺
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独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间
【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次合作项目将以合资公司作为主体进行实施,双方持股比例各为50%。公司目前拥有普鲁士蓝(白
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【招商电新】TOPCon与POE、类储能、复合集流体更新(11.22)
【TOPCon与POE】TOPCon电池到装备,再到POE胶膜等强相关性的耗材,机会将逐次展开,其中,POE胶膜及粒子未来3年可能是供应紧张状态。 1、 POE是性能优异的胶膜,过去在双玻市场逐步应用;但在TOPCon等N型组件,使用POE胶膜有较强必要性:TOPCon电池因成分构成对水汽更敏感,需要更强防水性;同时,EVA胶膜可能分解产生酸与玻璃反应后腐蚀电池栅线。主要的TOPCon与N型组件公司都较早导入POE封装材料,也因供应链不够又衍生出EP、EPE复合方案(含POE)。未来几年,伴随T
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【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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锐捷网络
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:04:14
信创板块观点更新&计算机后市观点
📮信创板块观点 ⚡党政市场的下沉及关键行业市场的深化是未来3-5年必然趋势,在芯片先进制程受限后,信创的软件环节更值得关注,重点关注长期市场化竞争下,具备良好用户体验和高市占率的金山办公。同时,除替代逻辑外,适配也是信创带来的增量,利好金融、运营商、医疗、教育、交通等八大关键行业信息化公司,如用友软件、顶点软件、创业惠康、千方科技、品高股份等,此外,替换和适配后的一系列可能存在的问题,预计也能拉动IT运维服务企业的业绩,比如中亦科技、新炬网络等。 ⚡阶段性看,投资者可能对季度末的未来投入规划、
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2022-11-22 10:01:16
捷佳伟创详细跟踪点评
利好催化: 1、捷佳伟创为聆达股份定制的5GW TOPCon PE-Poly高效光伏电池整线装备工程进入生产阶段,标志着捷佳伟创将在中囯境内首次落地车间级TOPCon整线装备。 2、捷佳伟创中标全球光伏某头部企业华北基地的车间级TOPCon电池PE-poly核心装备及其他各类设备的订单,公司提供PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。 点评如下: 1、PE-poly设备是集隧穿层、Poly层、掺杂层等多层复合生长膜于一体的TOPCon电池关键核心制程工艺设备,与LPCVD对比:①工艺
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2022-11-22 10:00:56
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间
【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次合作项目将以合资公司作为主体进行实施,双方持股比例各为50%。公司目前拥有普鲁士蓝(白
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2022-11-22 10:00:29
【招商电新】TOPCon与POE、类储能、复合集流体更新(11.22)
【TOPCon与POE】TOPCon电池到装备,再到POE胶膜等强相关性的耗材,机会将逐次展开,其中,POE胶膜及粒子未来3年可能是供应紧张状态。 1、 POE是性能优异的胶膜,过去在双玻市场逐步应用;但在TOPCon等N型组件,使用POE胶膜有较强必要性:TOPCon电池因成分构成对水汽更敏感,需要更强防水性;同时,EVA胶膜可能分解产生酸与玻璃反应后腐蚀电池栅线。主要的TOPCon与N型组件公司都较早导入POE封装材料,也因供应链不够又衍生出EP、EPE复合方案(含POE)。未来几年,伴随T
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东威科技
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2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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高澜股份
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2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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科华数据
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2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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2022-11-21 10:42:22
充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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特锐德
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2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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汇川技术
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2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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2022-11-21 10:38:29
【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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中煤能源
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2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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先导智能
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【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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信创板块观点更新&计算机后市观点
📮信创板块观点 ⚡党政市场的下沉及关键行业市场的深化是未来3-5年必然趋势,在芯片先进制程受限后,信创的软件环节更值得关注,重点关注长期市场化竞争下,具备良好用户体验和高市占率的金山办公。同时,除替代逻辑外,适配也是信创带来的增量,利好金融、运营商、医疗、教育、交通等八大关键行业信息化公司,如用友软件、顶点软件、创业惠康、千方科技、品高股份等,此外,替换和适配后的一系列可能存在的问题,预计也能拉动IT运维服务企业的业绩,比如中亦科技、新炬网络等。 ⚡阶段性看,投资者可能对季度末的未来投入规划、
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捷佳伟创详细跟踪点评
利好催化: 1、捷佳伟创为聆达股份定制的5GW TOPCon PE-Poly高效光伏电池整线装备工程进入生产阶段,标志着捷佳伟创将在中囯境内首次落地车间级TOPCon整线装备。 2、捷佳伟创中标全球光伏某头部企业华北基地的车间级TOPCon电池PE-poly核心装备及其他各类设备的订单,公司提供PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。 点评如下: 1、PE-poly设备是集隧穿层、Poly层、掺杂层等多层复合生长膜于一体的TOPCon电池关键核心制程工艺设备,与LPCVD对比:①工艺
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独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间
【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次合作项目将以合资公司作为主体进行实施,双方持股比例各为50%。公司目前拥有普鲁士蓝(白
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【招商电新】TOPCon与POE、类储能、复合集流体更新(11.22)
【TOPCon与POE】TOPCon电池到装备,再到POE胶膜等强相关性的耗材,机会将逐次展开,其中,POE胶膜及粒子未来3年可能是供应紧张状态。 1、 POE是性能优异的胶膜,过去在双玻市场逐步应用;但在TOPCon等N型组件,使用POE胶膜有较强必要性:TOPCon电池因成分构成对水汽更敏感,需要更强防水性;同时,EVA胶膜可能分解产生酸与玻璃反应后腐蚀电池栅线。主要的TOPCon与N型组件公司都较早导入POE封装材料,也因供应链不够又衍生出EP、EPE复合方案(含POE)。未来几年,伴随T
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【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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先导智能
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为国接盘的公社达人
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【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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锐捷网络
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:04:14
信创板块观点更新&计算机后市观点
📮信创板块观点 ⚡党政市场的下沉及关键行业市场的深化是未来3-5年必然趋势,在芯片先进制程受限后,信创的软件环节更值得关注,重点关注长期市场化竞争下,具备良好用户体验和高市占率的金山办公。同时,除替代逻辑外,适配也是信创带来的增量,利好金融、运营商、医疗、教育、交通等八大关键行业信息化公司,如用友软件、顶点软件、创业惠康、千方科技、品高股份等,此外,替换和适配后的一系列可能存在的问题,预计也能拉动IT运维服务企业的业绩,比如中亦科技、新炬网络等。 ⚡阶段性看,投资者可能对季度末的未来投入规划、
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深桑达A
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:01:16
捷佳伟创详细跟踪点评
利好催化: 1、捷佳伟创为聆达股份定制的5GW TOPCon PE-Poly高效光伏电池整线装备工程进入生产阶段,标志着捷佳伟创将在中囯境内首次落地车间级TOPCon整线装备。 2、捷佳伟创中标全球光伏某头部企业华北基地的车间级TOPCon电池PE-poly核心装备及其他各类设备的订单,公司提供PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。 点评如下: 1、PE-poly设备是集隧穿层、Poly层、掺杂层等多层复合生长膜于一体的TOPCon电池关键核心制程工艺设备,与LPCVD对比:①工艺
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捷佳伟创
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:00:56
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间
【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次合作项目将以合资公司作为主体进行实施,双方持股比例各为50%。公司目前拥有普鲁士蓝(白
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七彩化学
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为国接盘的公社达人
2022-11-22 10:00:29
【招商电新】TOPCon与POE、类储能、复合集流体更新(11.22)
【TOPCon与POE】TOPCon电池到装备,再到POE胶膜等强相关性的耗材,机会将逐次展开,其中,POE胶膜及粒子未来3年可能是供应紧张状态。 1、 POE是性能优异的胶膜,过去在双玻市场逐步应用;但在TOPCon等N型组件,使用POE胶膜有较强必要性:TOPCon电池因成分构成对水汽更敏感,需要更强防水性;同时,EVA胶膜可能分解产生酸与玻璃反应后腐蚀电池栅线。主要的TOPCon与N型组件公司都较早导入POE封装材料,也因供应链不够又衍生出EP、EPE复合方案(含POE)。未来几年,伴随T
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东威科技
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骄成超声
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2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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宝明科技
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高澜股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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科华数据
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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力量钻石
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:42:22
充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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特锐德
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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汇川技术
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2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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比亚迪
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2022-11-21 10:38:29
【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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斯达半导
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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中煤能源
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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比亚迪
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2022-11-21 10:19:47
先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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