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OPPO上周突发解散ZEKU以后，负面的一些猜测和传闻已经传递给了市场上绝大多数关注半导体的投资者，前几天也一直有人问我G7的事情怎么看，今天正好统一回复。周六的时候我曾经聊过OPPO解散ZEKU的理由，当时许多朋友反对说是OP自身的经营问题，不过这件事情的实际原因是外部干扰，目前从许多渠道都已经可

一、深度研究是投资的“术”，“底部思维”是投资的“道”大家知道过去两年多，我的每次策略会发言主题是有连贯性的，从2021年开始至今我的演讲基本围绕“深度研究”，什么是深度研究、深度研究怎么做，再论深度研究，以及以“信创产业” “智能汽车产业”为案例把深度研究在过去几年进行的实践进行汇报，我们一直倡导

最近跟一些客户交流，很多人认为“中特估”只是一个主题。我们从2021年开始就青睐这批股票，当时并没有“中特估”的提法。 我们看好这批股票的根本原因有三个：其一，这些传统行业在2011年随中国经济见顶经过近十年的调整，很多行业已经见底回升，有夯实的基本面；其二，估值不正常的低。随着周期回归，估值本该回

具身智能：能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统。在 ITF World 2023 半导体大会上，英伟达黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能。 AIGC 的“智能”表现在能够进行上下文理解和情景感知，输出文字、图像、 声音，而具身智能能够在物理世界中进行操作和感知，输出各种机械动作。 通过

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作者：戴康 (广发)我们自23.3.2起持续16篇报告推荐数字经济AI+长期投资机会，自4.17起多篇报告提示高拥挤及估值填坑过半下，AI短期波动或加大。AI行情展望：当前AI调整的时间空间已接近13年水位，且调整的促发因素有望缓和，后续可积极一些。一方面，13年三次调整时间在40日以内、幅度

【无需担忧美方针对光模块产业制裁】近期市场担忧美方或推出针对国内算力链的制裁，我们判断光模块产业是支撑北美云商数据中心升级扩容的核心环节，从云计算的普及，到AIGC/AI大模型等新应用崛起，都必不可少。从产业分工看，较为敏感的光芯片/电芯片等环节基本被北美玩家把控，而模块封装及无源器件等配套基本由国

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上周末，我们发布《AI+医疗：人工智能的核心应用场景》跟踪报告，坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地： #医联medGPT： 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布，20亿条真实对话训练，内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT： 医疗语言大模型计划10

事件：近期教育行业迎来多重催化：5月6日，科大讯飞发布星火大模型，同时讲大模型用于自身教育产品线；5月11日央视新闻，教育部会同有关部门召开2023年全国普通高校招生考试安全工作视频会，要求把防范手机作弊作为今年高考安全的重中之重； C端：AI有望成为学生智能“老师”。师生减负之后，学习成绩能否提

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