行业观点：AI（包括芯片，模组，系统，算法，终端应用）在整合云端/边缘运算/终端设备后逐渐成为后摩尔时代提升终端应用性能的最佳工具，作为AI算力之源GPU的核心供应商，英伟达持续定义各类GPU、CPU等各类硬件的发展方向，并通过软硬件结合的平台化布局，持续拉动整个AI及英伟达产业链发展。 AI高速发

前期半导体板块大幅回调，几天跌掉了年初以来的涨幅。大家担心复苏不及预期，但景气度回暖总归需要过程。即便强如美股， 19年一季报前后，SOX也出现过大幅回撤。所以，回调到这个位置了，更重要的是信心❗ #库存还是业绩？应该如何选股 我们团队在去年10月底，提出了板块“库存拐点”的逻辑。不过，当下继续拿库

【天风建筑建材】 1、中特估调整仍是买入机会。ROE提升及现金流改善是贯穿未来5-10年确定性的事件。短期调整因素主要是：（1）传国资减持，有央企已经辟谣，不仅不会减反倒会增持。（2）资金面短期扰动，中亚五国峰会窗口临近部分资金兑现，也有可能是量化资金行为。（3）一带一路，与14年不同的大逻辑是人

【0515-0519长江非银 | 短期回调迎来增配良机，寿险&头部券商仍处向上周期】 本周变化： 1）前期叠加了部分"特估"属性的公司带领板块冲高回落，短期回调后估值重回高性价比区间，建议在调整中增配寿险&头部券商； 2）展望23Q2财报我们认为板块业绩仍将维持强势，一方面投资端2

【长江电新】风电：今年以来海外大单陆续落地，重视今年海风出口订单拐点机会 1、今年以来，国内海风头部企业陆续中标海外海风大单：东缆签署Inch Cape海风（1.1GW）输出缆供应前期工程协议，顺利完成型式实验后将另行签订合同成为输出缆供应商；大金先后与欧洲能源企业签定海风单桩协议，金额分别达5.

【中泰电子】苹果MR有望9月量产，XR iPhone时代将至 [礼物]事件：据台湾经济日报报道，苹果预计将在6月WWDC大会上发布首款MR头显，预计MR新品将在9月量产，最快秋季交付。 🚀苹果作为创新风向标，首款MR有望启动XR的iPhone时代！ 首款MR主要面向高端客户/开发者（售价约30

【民生电新】风电观点重申：拨云终见日，配置正当时 1.基本面：1）装机/招标：1-3月新增风电装机10.4GW，同比+32%。3月新增装机4.56GW，同比+110%。1-3月风电电源投资额249亿元，同比+15%。前4月风电招标接近30GW。 2）业绩表现：尽管一季度为传统淡季，但部分环节已出现

行业点评：ChatGPT插件即将开放，应用生态进一步丰富【开源计算机陈宝健】 1、ChatGPT将在下周向Plus用户开放插件功能 2023年5月12日，OpenAI在官网表示将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览（Web browsing）和70多个第三方插件（Plugins）。

出版观点总结： 图书出版行业23Q1业绩稳中向上，PE（TTM）仅为16.2X，具备充沛现金流、高分红、低估值等防御属性，在市场震荡情况下相对收益较强。目前，线下线上渠道随着疫情放开、线下生态恢复等因素影响边际改善明显，市场景气度有望逐步回暖。同时，数字化降低IP挖掘壁垒，有望为行业内公司积极探索I

谷歌发布PaLM 2大模型，AI有望赋能IOT 5月11日，谷歌发布PaLM 2大模型，其提供Gecko、Otter、Bison和Unicorn四种模型。其中，Gecko可以在移动设备端运行快速运行（手机、Pad等），每秒可以处理20个token，大约每秒16或17个单词。另外，PaLM2有一个基于

 

政策层面看，今年年初至今，国家层面多次发声支持充电桩建设。 ①国务院总理李强5月5日主持召开国务院常务会议，审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见。部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。会议审议通过了加快推进充电基础设施建设、更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见。会议

数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展 AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成

AI孙燕姿火了，有哪些相关公司？ 1、AI作曲 昆仑万维：天工乐府SkyMusic是商用级作曲AI模型，和弦准确率92.5%，在腾讯音乐、Spotify等平台上线AI作曲的作品。此外，StarMaker也拥有超过500万首音乐伴奏资源。 2、音乐/音频版权 视觉中国：拥有35万首音乐素材，与腾讯音乐

英国《金融时报》9日报导称，长鑫经数月后终于确认，其向美国厂商订购的芯片制造设备不受出口管制影响，因而其扩产计划有望继续推进。 此前，泛林半导体在业绩会中亦指引禁令获批，下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 长鑫是国内最大的DDR4和LPDDR4存储IDM厂商，随着扩产预期修复，其产业链将充

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数据是大模型竞争关键要素之一，关注中国AI大模型数据发展 AI的突破得益于高质量数据，我们认为数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。近期欧洲议会议员《人工智能法案》提案、网信办《生成

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