根据科技轮动规律，从主线投资，到可以“主线+白马领军”兼具。 首先，数字经济实际涵盖了整个 TMT，根据科技的“汉诺塔”，这几年有颠覆式变化。1)根据《政策雨，产业海，黄金时代!数字经济专题之 TMT 投资篇》，数字经济的内涵，至少要求我们东方式、西方式的 tmt 产业链都要布局好。因此其内涵囊括整

1、行情处于什么阶段？ 目前，信创处于第一段向第二段的过渡阶段。区分是哪个阶段，关键看影响行情的是什么变量？目前信创还是靠外部因素来驱动：看政策，听消息。交易的不是公司基本面，而是行业基本面，这是典型的估值修复阶段的特征。 2、如何操作？ 在这个阶段，千万不要追涨，特别是市场越亢奋的时候，越需要理性

盛弘股份小范围交流要点-0216 ——————————— 🌼如何看待美国新规影响 公司认为【对中国企业出海没有影响，原因是模块的核心零部件产自美国，很容易达到55%的要求】。 成本结构中，模块占系统40-50%，电子器件占模块的40%-50%；电子器件、模块结构件等基本由美国公司生产，因此公司做

储能招标容量高增，峰谷电价差拉大——储能数据跟踪（2023年2月第二周） #招标量： 2022下半年以来，储能EPC项目和储能系统项目招标容量保持高位。2023年2月已有1.1GWh招标容量。2023年各单位加速布局新型储能系统。 #中标情况： ①量：2022年中标总量为44.5GWh。截至目

【东吴能源化工陈淑娴团队】2023年推荐大炼化板块！ 观点重申，核心逻辑： 1、炼化业务：疫后复苏来临，需求改善支撑下炼化价差将底部反转并持续扩大，大炼化将迎来顺周期行 情。降油增化，提高盈利和抗风险能力。产能扩张，横纵向延伸，打开成长性空间。 2、涤纶长丝业务：在国内防疫政策不

【中金化工】PPI同比见底，超配化工和龙头-化工龙头股大涨点评 2023年的主旋律是经济有望逐步复苏，PPI有望从同比见底到转正。中金宏观组2023年1月10日已将2023年 中国GDP增速预测上调至5.5%（前值+5.2%），经济增速复苏有望驱动PPI同比转正。本轮PPI已经在2022

新能源车保有量快速提升背景下，全球充电桩建设进入快车道。2022年中国充电基础设施数量达到520万台,同比增长近100%。海外方面，2021年欧洲/美国分别新增公共充电桩9.5万台/2.4万台。 海外充电桩市场空间大、盈利性好，但存在认证及渠道双重壁垒。 1） 海外车桩比高，补贴加码带动健桩小高峰到

【招商传媒】我们在去年底已经在策略报告中重点推荐【中国科传】，近期CHATGPT持续火爆，我们仔细研究，未来对于搜索领域的变革最大，会从单一的搜索结果转为搜索答案，这是一次巨大的变革，而从结果到答案，特别是对于科技类，医学类等专业领域，核心具有专业数据库的公司将会极大的受益，而我们经过研究查找，【中

2月16日，游戏股大幅冲高，惠城科技、凯撒文化涨停，汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上，2月15日，网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT，官方表示，其智能NPC能和玩家自由生成对话，并基于对话内容，自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号，预计将于2023年年内上线

【广发电子许兴军团队20230216】东山精密：4680量价齐升，汽车电子再造东山，继续重点推荐！ 4680高速迭代，带来单车价值量50%提升，装机量有望实现10倍增长。公司是4680电芯结构件最核心供应商，大客户技术迭代迅速，结构件复杂度增加，带动公司4680产品单车价值量大幅提升50%。新能源

【中金家电】家电及相关：厨电集成化是重要趋势，消费信心逐步复苏 行业近况 在厨房面积的客观条件限制下，厨电集成化具备更高效的空间利用率，成为厨电行业未来发展的重要趋势之一。 评论 中国厨房面积有限，集成类厨电产品具备空间优势。1）2021年中国厨房平均面积约为6.1m2（AVC数据），相比201

【长江电新】美国充电桩政策更新点评 内容：2023年2月16日，拜登政府发布最终版充电桩相关规定，其中要求：1）获得联邦资助的充电桩必须在美国建造，立即生效；2）所有钢/铁质充电器外壳的组装与制造必须在美国进行，立即生效；3）至少55%的充电桩成本需要来自美国零部件，2024年7月开始生效；同时特

韩国运营商加速AIGC布局。2月8日，韩国运营商SKTelecom在财报电话会上公布了公司的AIGC版图，包括了首款韩语ChatGPT产品A.和基于ChatGPT的各类智能应用，力争通过AI技术打造新一代“互联网网关”。 早在2022年11月份，SKT就已经宣布，将通过把AI与基于电信主营业务的连接

🔥【天风通信】拓邦股份：传统业务逐步回暖，新能源业务不断拓展未来可期 👑公司传统控制器业务上，公司龙头地位突出，有望受益于家电行业复苏。新能源业务板块受益于海外新 能源需求持续旺盛，户用储能、便携式储能等需求有望高速增长。公司在新能源板块布局多年，户用储 能、便携式储能等海外需求有望高

事项： CHATGPT快速推广，成为增长迅速的消费单品。CHATGPT作为一种人工智能技术驱动的自然语言处理工具，通过连接大量的语料库来训练模型，做到人机交互等场景功能，于2022年11月底正式推出，2023年一月末活跃用户数突破1亿，成为增长迅速的消费爆品。 国信通信观点： Chatgpt技术的推

根据科技轮动规律，从主线投资，到可以“主线+白马领军”兼具。 首先，数字经济实际涵盖了整个 TMT，根据科技的“汉诺塔”，这几年有颠覆式变化。1)根据《政策雨，产业海，黄金时代!数字经济专题之 TMT 投资篇》，数字经济的内涵，至少要求我们东方式、西方式的 tmt 产业链都要布局好。因此其内涵囊括整

1、行情处于什么阶段？ 目前，信创处于第一段向第二段的过渡阶段。区分是哪个阶段，关键看影响行情的是什么变量？目前信创还是靠外部因素来驱动：看政策，听消息。交易的不是公司基本面，而是行业基本面，这是典型的估值修复阶段的特征。 2、如何操作？ 在这个阶段，千万不要追涨，特别是市场越亢奋的时候，越需要理性

盛弘股份小范围交流要点-0216 ——————————— 🌼如何看待美国新规影响 公司认为【对中国企业出海没有影响，原因是模块的核心零部件产自美国，很容易达到55%的要求】。 成本结构中，模块占系统40-50%，电子器件占模块的40%-50%；电子器件、模块结构件等基本由美国公司生产，因此公司做

储能招标容量高增，峰谷电价差拉大——储能数据跟踪（2023年2月第二周） #招标量： 2022下半年以来，储能EPC项目和储能系统项目招标容量保持高位。2023年2月已有1.1GWh招标容量。2023年各单位加速布局新型储能系统。 #中标情况： ①量：2022年中标总量为44.5GWh。截至目

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事项： CHATGPT快速推广，成为增长迅速的消费单品。CHATGPT作为一种人工智能技术驱动的自然语言处理工具，通过连接大量的语料库来训练模型，做到人机交互等场景功能，于2022年11月底正式推出，2023年一月末活跃用户数突破1亿，成为增长迅速的消费爆品。 国信通信观点： Chatgpt技术的推

根据科技轮动规律，从主线投资，到可以“主线+白马领军”兼具。 首先，数字经济实际涵盖了整个 TMT，根据科技的“汉诺塔”，这几年有颠覆式变化。1)根据《政策雨，产业海，黄金时代!数字经济专题之 TMT 投资篇》，数字经济的内涵，至少要求我们东方式、西方式的 tmt 产业链都要布局好。因此其内涵囊括整

1、行情处于什么阶段？ 目前，信创处于第一段向第二段的过渡阶段。区分是哪个阶段，关键看影响行情的是什么变量？目前信创还是靠外部因素来驱动：看政策，听消息。交易的不是公司基本面，而是行业基本面，这是典型的估值修复阶段的特征。 2、如何操作？ 在这个阶段，千万不要追涨，特别是市场越亢奋的时候，越需要理性

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【中金化工】PPI同比见底，超配化工和龙头-化工龙头股大涨点评 2023年的主旋律是经济有望逐步复苏，PPI有望从同比见底到转正。中金宏观组2023年1月10日已将2023年 中国GDP增速预测上调至5.5%（前值+5.2%），经济增速复苏有望驱动PPI同比转正。本轮PPI已经在2022

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韩国运营商加速AIGC布局。2月8日，韩国运营商SKTelecom在财报电话会上公布了公司的AIGC版图，包括了首款韩语ChatGPT产品A.和基于ChatGPT的各类智能应用，力争通过AI技术打造新一代“互联网网关”。 早在2022年11月份，SKT就已经宣布，将通过把AI与基于电信主营业务的连接

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事项： CHATGPT快速推广，成为增长迅速的消费单品。CHATGPT作为一种人工智能技术驱动的自然语言处理工具，通过连接大量的语料库来训练模型，做到人机交互等场景功能，于2022年11月底正式推出，2023年一月末活跃用户数突破1亿，成为增长迅速的消费爆品。 国信通信观点： Chatgpt技术的推

根据科技轮动规律，从主线投资，到可以“主线+白马领军”兼具。 首先，数字经济实际涵盖了整个 TMT，根据科技的“汉诺塔”，这几年有颠覆式变化。1)根据《政策雨，产业海，黄金时代!数字经济专题之 TMT 投资篇》，数字经济的内涵，至少要求我们东方式、西方式的 tmt 产业链都要布局好。因此其内涵囊括整

1、行情处于什么阶段？ 目前，信创处于第一段向第二段的过渡阶段。区分是哪个阶段，关键看影响行情的是什么变量？目前信创还是靠外部因素来驱动：看政策，听消息。交易的不是公司基本面，而是行业基本面，这是典型的估值修复阶段的特征。 2、如何操作？ 在这个阶段，千万不要追涨，特别是市场越亢奋的时候，越需要理性

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储能招标容量高增，峰谷电价差拉大——储能数据跟踪（2023年2月第二周） #招标量： 2022下半年以来，储能EPC项目和储能系统项目招标容量保持高位。2023年2月已有1.1GWh招标容量。2023年各单位加速布局新型储能系统。 #中标情况： ①量：2022年中标总量为44.5GWh。截至目

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2月16日，游戏股大幅冲高，惠城科技、凯撒文化涨停，汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上，2月15日，网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT，官方表示，其智能NPC能和玩家自由生成对话，并基于对话内容，自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号，预计将于2023年年内上线

【广发电子许兴军团队20230216】东山精密：4680量价齐升，汽车电子再造东山，继续重点推荐！ 4680高速迭代，带来单车价值量50%提升，装机量有望实现10倍增长。公司是4680电芯结构件最核心供应商，大客户技术迭代迅速，结构件复杂度增加，带动公司4680产品单车价值量大幅提升50%。新能源

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韩国运营商加速AIGC布局。2月8日，韩国运营商SKTelecom在财报电话会上公布了公司的AIGC版图，包括了首款韩语ChatGPT产品A.和基于ChatGPT的各类智能应用，力争通过AI技术打造新一代“互联网网关”。 早在2022年11月份，SKT就已经宣布，将通过把AI与基于电信主营业务的连接

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