华为Mate系列手机累计发货一亿台，Mate 60 Pro正式上线。8月29日，华为推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线Mate 60 Pro手机。华为官方称，华为Mate系列手机在8月29日累计发货达到一亿台，为此华为于推出“HUAWEI Mate

摘要：不要“臣服”于情绪，不要无视历史 短短两个月，张坤通过定期报告两度“发声”：表述一次比一次直白。 上一次是基金二季报，这次是基金中报。 上一次，他说，股票的实际风险水平和很多投资者感知的风险水平经常是相反的。 这一次他直接说，成熟的投资者更应该全面的思考问题——特别是被市场无视但又持续存在并

本文核心分为两个部分： 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 第二部分：国内量化基金的本质：高科技外衣下的追涨杀跌游戏 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 “量化基金为市场提供流动性”是谎言 最近一段时间，量化基金比较活跃。量化基金也反复声称：自己的一大功劳就是提供流动性。 这是一个容易误

大家好，今天人形机器人（以小市值泛标的代表）拉起板块异动，有投资者问有何更新，我们上周组织两天调研行程，并发布了北京机器人大会调研报告。 1）运动控制: 人形机器人呈现一整套时空分布模式，主要分监测感知、调度协调、全身运动规划、 关节运控四部分，其中监测感知持续获大模型赋能，以优必选和星动纪元为代表

🌈【天风新兴产业】瑞纳智能点评：不惧调整，长期成长逻辑不变！#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能，行业智能化渗透率极低，年均市场规模高达800亿，龙头集中度有望持续提升！ 今日大跌主要系短期资金层面的博弈，公司招标集中在三季度，90%以上收入确认在四季度，行业长期发展趋势以及公司成长逻辑不变

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开 股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。 推荐逻辑：

数据要素市场对外构筑国家竞争新优势、对内构建经济增长新动力。我国是全球首个将数据确立为生产要素的国家，发展数据要素市场有两个重要目标：一是增强我国经济发展的新动能，推动资源高效流动、市场主体加速融合，提升经济社会各领域资源配置效能；二是在世界各国争相发展数字经济之际，有利于我国做强做优做大数字经济，

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

【光大电子通信｜AI】英伟达大涨！云厂商持续加大AI投资，建议关注AI算力投资机会 2023Q2北美各大云厂商合计实现营收2971.75亿美元，同比增长9.41%，北美各大云厂商营收情况较好，均实现7-11%的增长。 谷歌：2023Q2资本开支为68.88亿美元，同比增长0.88%，环比增长9.

一、【国盛计算机】：资产入表正式落地，数据要素产业化大时代开启 8月21日，财政部发布《关于印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>的通知》，自2024年1月1日起施行；财政部会计司有关负责人就《暂行规定》有关问题回答了记者的提问。历时8个月终落地，明确数据资源适用于现行会计准

摘要：半导体的寒冬还在继续，2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%，降至1220亿美元，为4年来首次下滑，且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部，但现实再一次让市场失望。 直到现在，半导体行业景气度仍未有

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

宁德时代2023神行快充电池发布会纪要 总结： 1、突破性：“神行”电池——全球首个在磷酸铁锂上做到4C超充的电池 2、性能 1）补能速度：充电10分钟可以从20%补能到80%，续航400km，补能效率达到燃油车水平。 2）低温表现：低温如常温，常温充电快之外，并且低温充电快：30min充电80%

安全可靠测评工作将进一步规范信创产品选型，基础软硬件采购需求标准或将出台：7月28日中国信息安全测评中心发布了针对PC和服务器搭载的CPU、操作系统及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》（以下简称指南）。根据指南要求，产品供应商可以在每年的1-2月及7-8月进行测评申报，送测厂商应为在中

核心观点 春江水暖鸭先知，近端次新是反弹急先锋，随着行情渐入佳境，近端次新迎来布局时刻。         近端次新是反弹急先锋 新股上市初期，基于流通盘小、换手率高、产业新颖等特征，容易受到活跃资金的青睐。结合新股解禁时间，我们将上市一年以内的个股定义为近端次新，将上市超过三年的个股定义为远端次新。

华为Mate系列手机累计发货一亿台，Mate 60 Pro正式上线。8月29日，华为推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线Mate 60 Pro手机。华为官方称，华为Mate系列手机在8月29日累计发货达到一亿台，为此华为于推出“HUAWEI Mate

摘要：不要“臣服”于情绪，不要无视历史 短短两个月，张坤通过定期报告两度“发声”：表述一次比一次直白。 上一次是基金二季报，这次是基金中报。 上一次，他说，股票的实际风险水平和很多投资者感知的风险水平经常是相反的。 这一次他直接说，成熟的投资者更应该全面的思考问题——特别是被市场无视但又持续存在并

本文核心分为两个部分： 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 第二部分：国内量化基金的本质：高科技外衣下的追涨杀跌游戏 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 “量化基金为市场提供流动性”是谎言 最近一段时间，量化基金比较活跃。量化基金也反复声称：自己的一大功劳就是提供流动性。 这是一个容易误

大家好，今天人形机器人（以小市值泛标的代表）拉起板块异动，有投资者问有何更新，我们上周组织两天调研行程，并发布了北京机器人大会调研报告。 1）运动控制: 人形机器人呈现一整套时空分布模式，主要分监测感知、调度协调、全身运动规划、 关节运控四部分，其中监测感知持续获大模型赋能，以优必选和星动纪元为代表

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【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开 股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。 推荐逻辑：

数据要素市场对外构筑国家竞争新优势、对内构建经济增长新动力。我国是全球首个将数据确立为生产要素的国家，发展数据要素市场有两个重要目标：一是增强我国经济发展的新动能，推动资源高效流动、市场主体加速融合，提升经济社会各领域资源配置效能；二是在世界各国争相发展数字经济之际，有利于我国做强做优做大数字经济，

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一、【国盛计算机】：资产入表正式落地，数据要素产业化大时代开启 8月21日，财政部发布《关于印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>的通知》，自2024年1月1日起施行；财政部会计司有关负责人就《暂行规定》有关问题回答了记者的提问。历时8个月终落地，明确数据资源适用于现行会计准

摘要：半导体的寒冬还在继续，2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%，降至1220亿美元，为4年来首次下滑，且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部，但现实再一次让市场失望。 直到现在，半导体行业景气度仍未有

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

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安全可靠测评工作将进一步规范信创产品选型，基础软硬件采购需求标准或将出台：7月28日中国信息安全测评中心发布了针对PC和服务器搭载的CPU、操作系统及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》（以下简称指南）。根据指南要求，产品供应商可以在每年的1-2月及7-8月进行测评申报，送测厂商应为在中

核心观点 春江水暖鸭先知，近端次新是反弹急先锋，随着行情渐入佳境，近端次新迎来布局时刻。         近端次新是反弹急先锋 新股上市初期，基于流通盘小、换手率高、产业新颖等特征，容易受到活跃资金的青睐。结合新股解禁时间，我们将上市一年以内的个股定义为近端次新，将上市超过三年的个股定义为远端次新。

华为Mate系列手机累计发货一亿台，Mate 60 Pro正式上线。8月29日，华为推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线Mate 60 Pro手机。华为官方称，华为Mate系列手机在8月29日累计发货达到一亿台，为此华为于推出“HUAWEI Mate

摘要：不要“臣服”于情绪，不要无视历史 短短两个月，张坤通过定期报告两度“发声”：表述一次比一次直白。 上一次是基金二季报，这次是基金中报。 上一次，他说，股票的实际风险水平和很多投资者感知的风险水平经常是相反的。 这一次他直接说，成熟的投资者更应该全面的思考问题——特别是被市场无视但又持续存在并

本文核心分为两个部分： 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 第二部分：国内量化基金的本质：高科技外衣下的追涨杀跌游戏 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 “量化基金为市场提供流动性”是谎言 最近一段时间，量化基金比较活跃。量化基金也反复声称：自己的一大功劳就是提供流动性。 这是一个容易误

大家好，今天人形机器人（以小市值泛标的代表）拉起板块异动，有投资者问有何更新，我们上周组织两天调研行程，并发布了北京机器人大会调研报告。 1）运动控制: 人形机器人呈现一整套时空分布模式，主要分监测感知、调度协调、全身运动规划、 关节运控四部分，其中监测感知持续获大模型赋能，以优必选和星动纪元为代表

🌈【天风新兴产业】瑞纳智能点评：不惧调整，长期成长逻辑不变！#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能，行业智能化渗透率极低，年均市场规模高达800亿，龙头集中度有望持续提升！ 今日大跌主要系短期资金层面的博弈，公司招标集中在三季度，90%以上收入确认在四季度，行业长期发展趋势以及公司成长逻辑不变

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开 股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。 推荐逻辑：

数据要素市场对外构筑国家竞争新优势、对内构建经济增长新动力。我国是全球首个将数据确立为生产要素的国家，发展数据要素市场有两个重要目标：一是增强我国经济发展的新动能，推动资源高效流动、市场主体加速融合，提升经济社会各领域资源配置效能；二是在世界各国争相发展数字经济之际，有利于我国做强做优做大数字经济，

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

【光大电子通信｜AI】英伟达大涨！云厂商持续加大AI投资，建议关注AI算力投资机会 2023Q2北美各大云厂商合计实现营收2971.75亿美元，同比增长9.41%，北美各大云厂商营收情况较好，均实现7-11%的增长。 谷歌：2023Q2资本开支为68.88亿美元，同比增长0.88%，环比增长9.

一、【国盛计算机】：资产入表正式落地，数据要素产业化大时代开启 8月21日，财政部发布《关于印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>的通知》，自2024年1月1日起施行；财政部会计司有关负责人就《暂行规定》有关问题回答了记者的提问。历时8个月终落地，明确数据资源适用于现行会计准

摘要：半导体的寒冬还在继续，2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%，降至1220亿美元，为4年来首次下滑，且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部，但现实再一次让市场失望。 直到现在，半导体行业景气度仍未有

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

宁德时代2023神行快充电池发布会纪要 总结： 1、突破性：“神行”电池——全球首个在磷酸铁锂上做到4C超充的电池 2、性能 1）补能速度：充电10分钟可以从20%补能到80%，续航400km，补能效率达到燃油车水平。 2）低温表现：低温如常温，常温充电快之外，并且低温充电快：30min充电80%

安全可靠测评工作将进一步规范信创产品选型，基础软硬件采购需求标准或将出台：7月28日中国信息安全测评中心发布了针对PC和服务器搭载的CPU、操作系统及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》（以下简称指南）。根据指南要求，产品供应商可以在每年的1-2月及7-8月进行测评申报，送测厂商应为在中

核心观点 春江水暖鸭先知，近端次新是反弹急先锋，随着行情渐入佳境，近端次新迎来布局时刻。         近端次新是反弹急先锋 新股上市初期，基于流通盘小、换手率高、产业新颖等特征，容易受到活跃资金的青睐。结合新股解禁时间，我们将上市一年以内的个股定义为近端次新，将上市超过三年的个股定义为远端次新。

华为Mate系列手机累计发货一亿台，Mate 60 Pro正式上线。8月29日，华为推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线Mate 60 Pro手机。华为官方称，华为Mate系列手机在8月29日累计发货达到一亿台，为此华为于推出“HUAWEI Mate

摘要：不要“臣服”于情绪，不要无视历史 短短两个月，张坤通过定期报告两度“发声”：表述一次比一次直白。 上一次是基金二季报，这次是基金中报。 上一次，他说，股票的实际风险水平和很多投资者感知的风险水平经常是相反的。 这一次他直接说，成熟的投资者更应该全面的思考问题——特别是被市场无视但又持续存在并

本文核心分为两个部分： 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 第二部分：国内量化基金的本质：高科技外衣下的追涨杀跌游戏 第一部分：量化基金在流动性方面的负面作用 “量化基金为市场提供流动性”是谎言 最近一段时间，量化基金比较活跃。量化基金也反复声称：自己的一大功劳就是提供流动性。 这是一个容易误

大家好，今天人形机器人（以小市值泛标的代表）拉起板块异动，有投资者问有何更新，我们上周组织两天调研行程，并发布了北京机器人大会调研报告。 1）运动控制: 人形机器人呈现一整套时空分布模式，主要分监测感知、调度协调、全身运动规划、 关节运控四部分，其中监测感知持续获大模型赋能，以优必选和星动纪元为代表

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【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开 股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。 推荐逻辑：

数据要素市场对外构筑国家竞争新优势、对内构建经济增长新动力。我国是全球首个将数据确立为生产要素的国家，发展数据要素市场有两个重要目标：一是增强我国经济发展的新动能，推动资源高效流动、市场主体加速融合，提升经济社会各领域资源配置效能；二是在世界各国争相发展数字经济之际，有利于我国做强做优做大数字经济，

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

【光大电子通信｜AI】英伟达大涨！云厂商持续加大AI投资，建议关注AI算力投资机会 2023Q2北美各大云厂商合计实现营收2971.75亿美元，同比增长9.41%，北美各大云厂商营收情况较好，均实现7-11%的增长。 谷歌：2023Q2资本开支为68.88亿美元，同比增长0.88%，环比增长9.

一、【国盛计算机】：资产入表正式落地，数据要素产业化大时代开启 8月21日，财政部发布《关于印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>的通知》，自2024年1月1日起施行；财政部会计司有关负责人就《暂行规定》有关问题回答了记者的提问。历时8个月终落地，明确数据资源适用于现行会计准

摘要：半导体的寒冬还在继续，2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%，降至1220亿美元，为4年来首次下滑，且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部，但现实再一次让市场失望。 直到现在，半导体行业景气度仍未有

【黄河计算机】上海钢联数据资产入表受益测算 核心假设： 1）23/24年钢材交易实现毛利7%复合增长，信息服务实现20%营收复合增长； 2）数据服务人员人数在22年1637人基础上维持5%复合增速，服务人员工资保持22年16.3万元/年平均水平； 3）在积极响应国家号召的同时保持谨慎原则，将8

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核心观点 春江水暖鸭先知，近端次新是反弹急先锋，随着行情渐入佳境，近端次新迎来布局时刻。         近端次新是反弹急先锋 新股上市初期，基于流通盘小、换手率高、产业新颖等特征，容易受到活跃资金的青睐。结合新股解禁时间，我们将上市一年以内的个股定义为近端次新，将上市超过三年的个股定义为远端次新。