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新帖播报

Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-06 14:01:30

算力供给、需求迎关键信号

1）需求端，截至26年3月，中国AI大模型日均Token调用量已突破140万亿，较24年初增长超千倍；智谱MaaS平台API的ARR在过去12个月内提升约60倍至17亿元人民币。2）供给端，CoreWeave完成全球首个投资级GPU基础设施融资（85亿美元），OpenAI也于26年3月完成1220亿美元新一轮融资，投后估值达8520亿美元。3）价格端，英伟达H100一年期租赁价格从25年10月至26年3月涨幅接近40%，算力紧缺获得充分印证。4）国产替代：DeepSeek新一代模型V4将运行于华

算力供给、需求迎关键信号.pdf

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东山精密
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华丰科技

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白股精

2026-04-06 13:04:45

开源证券-通信行业周报：谷歌链、豆包链、光纤迎新变化

谷歌大会举行在即，AI主线贯穿Cloud Next和I/O开发者大会　　Google Cloud Next '26将于4月22-24日在美国内华达州拉斯维加斯举行，大会聚焦企业级AI、云端创新以及代理式AI。在基础设施建设方面，大会或将发布新一代TPU架构，揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏。我们认为，本次大会或将成为谷歌新技术路线的起点，有望进一步打开OCS需求的增量空间。价格方面，中国G652.D裸光纤现货价格在2026年3月达83.40元人每芯公里，自20

20260405-开源证券-通信行业周报：谷歌链、豆包链、光纤迎新变化.pdf

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腾景科技
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欧陆通
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莱伯泰科
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永鼎股份
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中天科技

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 18:25:26

北美大厂AI收费模式变革：从Tokens到PTU的演进与投资机遇

事件：海外云厂数据中心AI收费方式从Tokens到PTU的变化，是行业为适应AI应用增长和成本管理需求而进行的调整。随着AI Agent等应用兴起，Token消耗量呈指数级增长，超大型客户的Token账单失控，促使云厂商推动计费模式转型。PTU模式成为超大型客户的主流选择，行业整体呈现“PTU+Token”的格局，并逐步向更高比例PTU演进。　　影响：1）模式切换初期ROI阶段性触底。2）为客户提供更优服务，提升客户粘性。3）毛利率从“波动”到“稳健”变化。4）定价变革或可带来新的投资机遇。

北美大厂AI收费模式变革：从Tokens到PTU的演进与投资机遇.pdf

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浪潮信息
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拓维信息

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白股精

2026-04-05 08:52:00

中泰证券-石英股份：半导体砂&材料认证加速突破，光纤步入景气周期

光纤板块步入景气周期，光源板块结构持续优化。光纤领域：受益于AI数据中心算力网络及双千兆建设驱动，光纤预制棒产能利用率持续提高。公司已实现把手棒、炉芯管等全系列产品对国内外头部光纤光棒企业的深度绑定，核心供应商地位稳固。报告期内，公司在大尺寸炉芯管及高端套管、衬管方面取得关键突破，产品性能达到国际先进水平。光纤套管国产替代需求迫切，公司有望凭借技术和成本优势快速切入并占据重要市场份额。光源领域：2025年公司光源板块收入2.20亿元，同比-28.17%，毛利率33.84%。公司依托30余年技术积

20260402-中泰证券-石英股份-603688-2025年年报点评：半导体砂&材料认证加速突破，光纤步入景气周期.pdf

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石英股份

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挖掘机

关灯吃面的散户

2026-04-03 09:50:01

光纤上游，高强度石英砂

石英砂

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长飞光纤
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石英股份

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白股精

2026-04-03 09:13:39

华创证券：Tokens爆发，推理需求开启全球AIDC新周期

智算重构数据中心形态，AIDC成新一代基建核心载体。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2020年以来，在大模型与AIGC驱动下进入算力中心阶段，传统IDC架构已难以支撑高并行计算需求。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）AIDC以算力效率最大化为目标，通过高功率机柜、液冷散热、RDMA网络及算力池化调度体系，成为支撑AI训练与推理的核心基础设施。详见附件研报华创证券吴鸣远

20260330-华创证券-计算机行业AIDC系列深度研究报告（一）：Tokens爆发，推理需求开启全球AIDC新周期.pdf

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润泽科技
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协创数据
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网宿科技
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深信服
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英维克

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-03 06:38:47

从HALO到C.A.S.T：“十五五”投资线索解码，中国核心资产价值重估

　　“十五五”规划纲要中的HALO投资线索：新能源、交通、地下管道和AI相关的新基建建设或为接下来五年重点所在。　　C.A.S.T.策略框架——CoreAssets（核心资产）+AIInfrastructure（AI基建）+StableCashFlow（稳定现金流）+TechMoats（技术壁垒）：防御端依托央国企的资源禀赋与政策支持（C：核心资产）以及现金流优势（S：稳定现金流）；成长端受益于AI算力基建超级周期及国产替代（A：AI基建+T：技术壁垒），捕捉成长与弹性。注：内容来自网络，未

从 HALO 到 C.A.S.T：“十五五”投资线索解码，中国核心资产价值重估.pdf

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云铝股份
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石英股份
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招商南油
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广生堂
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赛微电子

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z阿牛

2026-04-03 00:22:55

中东输油管道

电力

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中油工程
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博源化工
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新中港

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西域多宝

2026-04-02 21:28:24

04月02评级日报强势股脱水脱水研报

04月02评级日报强势股脱水脱水研报

0402强势股脱水 _ 这个板块现在同时受益是AI和军工概念.pdf

高性能永磁龙头！切入AI芯片电感领域，产品已获部分国际客户认证并斩获大厂订单，预计一季度起实现批量交付——0402评级日报.pdf

填充比例有望从15，硅微粉开启量价齐升新叙事；AI时代的“绿色石油”，算电协调将显著提升中国清洁电力价值——0402脱水研报.pdf

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乾照光电

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wayzhang007

2026-04-02 20:46:54

脱水研报、评级、强势20260402

脱水研报、评级、强势20260402

高性能永磁龙头！切入AI芯片电感领域，产品已获部分国际客户认证并斩获大厂订单，预计一季度起实现批量交付——0402评级日报(2).pdf

填充比例有望从15，硅微粉开启量价齐升新叙事；AI时代的“绿色石油”，算电协调将显著提升中国清洁电力价值——0402脱水研报(1).pdf

0402强势股脱水 _ 这个板块现在同时受益是AI和军工概念(2).pdf

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龙磁科技

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-02 16:57:58

海峡收费或以稳定币、人民币结算

海峡收费或以稳定币、人民币结算

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中油资本

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顺勢而為

孤独求败的大户

2026-04-02 14:28:35

预期差的板块。齐翔腾达

预期差的板块。齐翔腾达

屏幕截图 2026-04-02 142527.png

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齐翔腾达

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喜欢曾经喜欢过的K线

2026-04-02 10:05:44

迎接DeepSeek V4

迎接DeepSeek V4

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每日互动

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白股精

2026-04-02 09:06:25

慧博智能投研-算电协同行业深度：政策演进、市场空间、受益方向、产业链及相关公司深度梳理

算电协同是我国解决算力发展与电力系统矛盾的核心方式，于2023年12月正式提出，2026年3月十四届全国人大四次会议政府工作报告首次将算电协同明确列为国家级新基建工程，标志其从行业概念正式升级为国家顶层战略。算电协同属于数字经济与能源产业的交叉领域，是构建“数字中国”和实现“双碳”目标的关键一环。　　围绕算电协同行业，下面我们从其基本作用及举措入手了解其政策演进历程、技术及商业模式、市场空间、难点及新方向，并对产业链及相关公司进行梳理，希望帮助大家更多了解算电协同行业发展情况。详见附件研报

20260330-慧博智能投研-算电协同行业深度：政策演进、市场空间、受益方向、产业链及相关公司深度梳理.pdf

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国能日新
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中国电建
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同力天启
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三晖电气
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金开新能

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-02 07:34:11

光伏大规模退役潮来临

光伏大规模退役潮来临

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捷佳伟创

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-02 07:17:47

美国绕月

美国绕月，中国炒药

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再升科技

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wayzhang007

2026-04-01 22:28:49

脱水研报、评级、强势20260401

脱水研报、评级、强势20260401

光模块+AI服务器，多个品类自动化设备需求有望快速提升；对标美军撤出伊拉克后的产业变化，中东海湾地区有望成为中国化工企业新蓝海——0401脱水研报(3).pdf

环保助剂龙头！主营产品单月内提价两次，还有一核心产品价格较最低点涨幅接近翻倍——0401评级日报(3).pdf

0401强势股脱水 _ 它依然是AI基建斜率最高的方向(3).pdf

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键邦股份

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西域多宝

2026-04-01 21:38:02

04月01评级日报强势股脱水脱水研报

04月01评级日报强势股脱水脱水研报

0401强势股脱水 _ 它依然是AI基建斜率最高的方向.pdf

光模块+AI服务器，多个品类自动化设备需求有望快速提升；对标美军撤出伊拉克后的产业变化，中东海湾地区有望成为中国化工企业新蓝海——0401脱水研报.pdf

环保助剂龙头！主营产品单月内提价两次，还有一核心产品价格较最低点涨幅接近翻倍——0401评级日报.pdf

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乾照光电

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-01 15:37:30

光伏设备仍是最好的选择

光伏设备仍是最好的选择

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高测股份
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迈为股份

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辰溪逻辑分享

航行五百年的公社达人

2026-04-01 11:23:38

创新药持续0401

年初至今产业层面持续超预期，年报逐步披露，biotech&biopharma纷纷交出亮眼成绩单，由创新药国内放量以及BD首付款拉动盈利拐点，医药后续持续性展望： 1）从海外大药的角度，4-5月信立泰、科伦博泰、康方均有重要数据发布。 2）ASCO中国公司依旧会有很多亮眼数据。 3）BD持续并且形成正循环（很多BD出去的newco公司已经开始逐步二次BD，BD收到的首付款再投入研发，持续产生新品种）。配置思路： 1）最为看好海外大药BD2.0阶段的主线：科伦博泰（年度重点关注）、信立泰（周报详细

医药配置思路0401.png

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广生堂
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恒瑞医药
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睿智医药

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白股精

2026-04-01 07:55:19

慧博智能投研-锂电行业深度：历史复盘、市场现状、供需分析及相关公司深度梳理

全球能源转型浪潮下，“双碳”目标引领产业变革，锂电作为新能源领域的核心支撑，正告别粗放式规模扩张，步入高质量竞争的全新周期。当前行业周期回升信号明确，动力与储能双轮共振驱动增长，供需格局持续优化、材料环节盈利修复、新技术加速落地成为核心主线，我国凭借全产业链协同优势稳居全球领先地位，头部企业加速技术迭代与全球化布局，共同推动行业开启增长新征程。　　本篇文章的研究对象将是锂电行业，我们将梳理行业概述与发展历程，复盘行业周期波动，分析我国锂电市场现状及全球竞争力。接下来，我们将从需求端、供给端拆解

20260330-慧博智能投研-锂电行业深度：历史复盘、市场现状、供需分析及相关公司深度梳理.pdf

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湖南裕能
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万润新能
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当升科技
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璞泰来
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尚太科技

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wayzhang007

2026-03-31 21:17:34

脱水研报、评级、强势20260331

脱水研报、评级、强势20260331

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欧科亿

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西域多宝

2026-03-31 21:12:42

03月31评级日报强势股脱水脱水研报

03月31评级日报强势股脱水脱水研报

0331强势股脱水 _ 这个“励志”板块海外上升空间巨大.pdf

数控刀片龙头！一季报预告净利润实现断层，26年或是公司价格、成本差最大一年——0331评级日报.pdf

油气高位运行带动油服行业景气向上，勘探与钻井环节对油价更为敏感；春秋假制度有望在更大范围落地，将额外创造文旅消费需求——0331脱水研报.pdf

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乾照光电

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018小-车ju

中线波段

2026-03-31 19:01:44

20260331赛轮轮胎调研纪要

公司比较淡定。整体产能利用率处于历史高位。墨西哥工厂的设计年产能为600万条半钢胎，目前正处于产能爬坡阶段，且已开始批量供货。

20260331155704258473603.docx

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赛轮轮胎

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白股精

2026-03-31 13:18:07

国金证券-3D打印行业研究：重视DED技术在商业航天成长潜力

DED为金属3D打印的主流技术路线之一：金属3D打印主要技术路线为PBF（粉末床熔融）和DED（定向能量沉积）。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】DED属于利用聚焦热能熔化材料的即熔即沉积3D打印工艺，聚焦激光束在控制下按照预先设定的路径移动，粉末喷嘴将金属粉末（或丝状材料）直接输送到激光光斑在固态基板上形成的熔池，从而逐层凝固完成3D打印。 DED在商业航天部分零部件3D打印中具备稀缺技术优势：DED具备无成形尺寸限制、可实现多材料复合3D打印、可实现修复与再制造

20260326-国金证券-3D打印行业研究：重视DED技术在商业航天成长潜力.pdf

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江顺科技

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-03-31 10:26:34

商业航天密集催化

商业航天密集催化

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广联航空

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

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怂了

怂了

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中国长城

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-03-31 08:16:19

商业航天

商业航天

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电广传媒

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-03-31 07:28:58

美股达链昨夜全部调整

美股达链昨夜全部调整

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中际旭创

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wayzhang007

2026-03-30 21:11:58

脱水研报、评级、强势20260330

脱水研报、评级、强势20260330

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鼎胜新材

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