发现牛股用户主页-韭研公社

异动

登录注册

发现牛股

每年稳定盈利15到20%其实就很好，不要想着暴利

个人资料

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-30 12:49:43

连城数控-835368-从光伏设备到耗材的系统化布局，估值水平有望持续提升

　　公司简介：公司为光伏设备行业的龙头企业，起于线切机，立于单晶炉，正在冲刺光伏电池片设备及组件设备等环节，全面布局，规划长远。（1）起于线切机：于2008年研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代，并于2013年在国内首次推出金刚线切片机，促使PERC电池渗透率加速提升，相关收入从2013年的1.03亿元上涨至2021年的5.45亿元，但毛利率逐步走低，主要是因为技术迭代导致进口零部件占比高，而随着国产零部件占比的提升，毛利率有望修复；（2）立于单晶炉：　　2013

S
连城数控

0

0

1

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:11:04

POE，光伏推动需求高增，高壁垒国产化有待突破

　 POE：高性能热塑弹性体，应用场景广泛。POE(乙烯/α-烯烃无规共聚物)是一种聚烯烃弹体，由乙烯和α-烯烃共聚而成。与其他热塑性弹性体相比，POE具有更好的耐候性和耐化学药品性。与传统化学交联的橡胶相比，POE获得弹性所需的成本更低、质量更轻、能耗更低、对环境更友好，目前已广泛应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。截至2021年，全球POE年产能达到了100万吨以上，主要集中在美、日、韩等国家。　　 POE需求量逐年增加，光伏行业拉动呈关键作用。全球POE需求量从2

S
东方盛虹
S
万华化学
S
联泓新科

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:08:20

医药生物行业原料药板块2023年观点：成本下行、制剂弹性，2023年更乐观

　与前不同：展望2023年，我们认为成本下行、制剂业务弹性兑现成为原料药行业最大的两个边际变化，我们对以原料药为代表的医药高端制造板块更乐观。　　成本周期：潜在毛利率弹性　　我们认为，从2022H2起综合化工价格指数有所下降，2022年底已降至2014年以来的平均水平，假设2023年化工成本稳定在2022年底的水平，我们预计2023H1原料药业务毛利率提升弹性有望体现。但同时，我们强调原料药业务的毛利率弹性同时受到较多因素影响：　　①汇兑：2022年人民币相对贬值4.2%，我们估算2022

S
普洛药业
S
九洲药业
S
科伦药业

0

0

1

0.46
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:06:32

通信行业运行整体向好，积极看好数字经济和高景气方向

　　工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示：经初步核算，22年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。用户规模来看：（一）电话用户总规模保持增长：22年全国电话用户净增3933户，总数达到18.63亿户。其中，5G移动电话用户达到5.61亿户，占移动电话用户的33.3%，比上年末提高11.7个百分点。（二）固定宽带接入用户稳步增长：截至22年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5

S
紫光股份
S
创维数字
S
拓邦股份
S
润建股份

8

4

6

3.23
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:04:07

银行业来自海外四国的经验：疫后复苏，首推平安

　1、防疫调整如何利好银行　　（1）海外防疫政策复盘：①激进型：英美。防疫转变早，从转变到放开历时长。2021年3月、4月英美放宽管控，至完全放开历时1年。②平稳型：新加坡。调整更从容，疫苗接种率高。2021年6月放宽管控，疫苗接种率67%，大于英美的2%和21%。③保守型：日本。管控时间长、封控次数多。　　（2）疫后银行零售业务：①消费信贷复苏。22Q3，海外四国的消费贷款增速均已修复至疫前（19Q4）水平。22Q3末，新加坡的信用卡贷款、美国的消费贷款规模分别较疫前提高10%、14%。②

S
平安银行

0

0

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:02:02

意华股份-002897-连接器老牌劲旅，拓展光伏支架业务扬帆起航

　　1、持续拓展业务布局，第二曲线增长动能强劲扬帆起航　　连接器劲旅，光伏支架业务崛起之秀。意华股份成立于1995年12月，在发展过程中不断拓展业务，并通过收购来丰富产品布局和提升业务能力。分业务类别来看有连接器和光伏支架两大核心业务，连接器又包括通讯连接器、消费电子连接器和汽车连接器等。　　业务持续快速增长。受益于公司持续拓展下游业务，过去数年公司营业收入呈现持续增长态势，2021年达到44.90亿元，2017-2021年营业收入复合增速达到38.65%。2022年前三季度，公司营业收入维

S
意华股份

1

1

1

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:01:17

晶科能源-688223-2022年业绩预告点评：新技术龙头量利双升，N型超额收益兑现

　　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计实现归母净利润26.6-29.6亿元，同增133%-159%，扣非归母净利润25-28亿元，同增371%-428%。2022Q4归母净利润9.84-12.84亿元，同增134.21%-205.61%，环增27.65%-66.57%，扣非归母净利润9.84-12.84亿元，同增314.01%-440.20%，环增38.09%-80.18%。表观业绩符合预期，2022Q4美国滞港费影响部分利润，实际经营业绩超预期！　　单瓦盈利持续提升、新技术超额收益

S
晶科能源

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 09:00:30

江波龙-301308-22年或利空出尽，23年高成长可期

　事件：公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元，同比下降91.63%至94.39%，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元，同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元，环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元，较2021年同比大幅增加。　　点评：22Q4归母净利润环比改善，22Q3库存或已达最高点

S
江波龙

0

0

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:59:37

天士力-600535-公司简评报告：主业表现稳健，资产减值等因素拖累表观利润

　　事件：公司发布2022年业绩预告，预计2022年度归母净利润为-3.35亿元至-1.79亿元，同比减少108%到114%，主要系包括天境生物（I-MAB）在内的被投公司股价下降所致的公司金融资产公允价值下降。2022年公司主业经营稳健，扣非后归母净利润为6.67亿元到7.73亿元，同比增加10%到27%。　　资产减值等因素拖累2022年表观业绩，2023年主业有望迎来拐点。2022年公司支付给美国Sutro Biopharma, Inc.许可费1.69亿(计入研发费用)，同时公司公告暂停M

S
天士力

1

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:58:02

人福医药-600079-公司简评报告：主业利润快速增长，归核化持续推进

　事件：公司发布2022年业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为22亿元到26亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加67.03%到97.40%。2022年实现归属于上市公司股东的扣非净利润为13亿元到17亿元，与上年同期（追溯调整后）相比增加29.27%到69.04%。按照业绩预告扣非净利润中位数15亿元计算，2022年4季度公司扣非净利润为2.35亿元，同比增长137%，超出市场预期。　　4季度利润端表现超预期，2023年麻醉药收入有望恢复至较好水平。4季度公司利润端保持较好增长，

S
ST人福

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:57:17

芒果超媒-300413-预告点评：复苏进行时，强大内容实力系公司护城河

事件：芒果超媒发布2022年度业绩预告。2022年，公司预计实现归母净利润17.90-18.90亿元，同比下降10.60%-15.33%；实现扣非归母净利润15.54-16.54亿元，同比下降19.70%-24.55%。其中22Q4预计实现归母净利润1.12亿～2.12亿元，同比增长-16.7%~57.9%。　　点评：　　2022年由于高基数叠加疫情致广告行业景气度下滑。宏观经济及疫情影响下互联网广告行业受到较大冲击，广告行业形势低迷，公司全年业绩承压。面临着压力与外部挑战，公司坚持创新驱动

S
芒果超媒

0

1

0

1.53
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:56:30

山西焦煤-000983-业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善

　　业绩同比高增&完成资产注入，关注炼焦煤需求改善，维持“买入”评级　　公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母净利润98.2-118.3亿元，同比增长93%-132%，扣非后归母净利润为97.7-117.7亿元，同比增长95%-135%。其中Q4实现归母净利润15.2-35.3亿元，环比变化为-41.5%至35.7%。2022年煤炭行业景气度延续，煤炭价格高位运行，公司煤炭板块盈利同比大幅增长。考虑到注入的华晋焦煤资产纳入公司合并报表范围，我们适当上调盈利预测，预计2022-

S
山西焦煤

1

1

0

2.45
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-29 08:55:26

盛视科技-002990-“AI+”小巨人，业绩反转在即

　我们认为，公司是智慧口岸龙头，“AI+行业”的躬身践行者，技术与行业Know-How的融合形成其核心竞争力。　　与初创AI技术公司相比，公司拥有高粘性客户群体、销售渠道、行业Know-How、完整解决方案等多方面优势，具备行业壁垒。　　与其它涉足口岸行业的ISV相比，公司技术研发能力更强，研发投入更大，产品更新迭代速度更快，具备技术壁垒；同时，核心技术的自研保障公司发展不受制于人，也有利于提高产品和解决方案的附加值。　　与ICT、互联网巨头相比，公司在口岸行业同样具有行业Know-How

S
盛视科技

1

0

2

1.74
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:21:37

疫后天晴，美容护理复苏可期

　　全球消费恢复趋势：封控放开消费提振，逐步复苏，消费者信心指数多因素致低于疫前水平。首次封控大幅放开后，各地消费多有显著反弹，消费信心提振明显，其中放开时间较早的美国、欧洲、香港提振更优，放开时间较晚的日本、韩国表现较弱。疫情完全放开后，因开放时间、货币及财政政策、疫前经济活力等不同，各地消费修复表现不一。日本零售额增速略有提升，但系前期多轮政策调整总体消费复苏偏弱；欧元区零售额增速回落，政治经济环境下增速渐弱；中国香港受内地封控程度影响波动较大；美国、韩国高个位数增长，总体修复情况为美国>韩

S
爱美客
S
贝泰妮
S
华熙生物
S
巨子生物

1

1

1

2.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-28 09:19:09

计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明，计算机Q4持仓底部回升

计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升（2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%）。　　基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1）绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度（2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家）。基金重仓的这99家计算机板块

S
金山办公
S
恒生电子
S
深信服
S
中科创达
S
用友网络

2

2

3

2.94

前往

页

14

关注

2545

粉丝

7694.13

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176