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航行五百年的公社达人

2026-04-01 11:23:38

创新药持续0401

年初至今产业层面持续超预期，年报逐步披露，biotech&biopharma纷纷交出亮眼成绩单，由创新药国内放量以及BD首付款拉动盈利拐点，医药后续持续性展望： 1）从海外大药的角度，4-5月信立泰、科伦博泰、康方均有重要数据发布。 2）ASCO中国公司依旧会有很多亮眼数据。 3）BD持续并且形成正循环（很多BD出去的newco公司已经开始逐步二次BD，BD收到的首付款再投入研发，持续产生新品种）。配置思路： 1）最为看好海外大药BD2.0阶段的主线：科伦博泰（年度重点关注）、信立泰（周报详细

医药配置思路0401.png

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广生堂
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恒瑞医药
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睿智医药

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白股精

2026-03-31 13:18:07

国金证券-3D打印行业研究：重视DED技术在商业航天成长潜力

DED为金属3D打印的主流技术路线之一：金属3D打印主要技术路线为PBF（粉末床熔融）和DED（定向能量沉积）。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】DED属于利用聚焦热能熔化材料的即熔即沉积3D打印工艺，聚焦激光束在控制下按照预先设定的路径移动，粉末喷嘴将金属粉末（或丝状材料）直接输送到激光光斑在固态基板上形成的熔池，从而逐层凝固完成3D打印。 DED在商业航天部分零部件3D打印中具备稀缺技术优势：DED具备无成形尺寸限制、可实现多材料复合3D打印、可实现修复与再制造

20260326-国金证券-3D打印行业研究：重视DED技术在商业航天成长潜力.pdf

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江顺科技

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白股精

2026-03-30 14:22:56

国海证券-计算机行业深度报告：从Rubin到Feynman，AI推理时代已至

本篇报告解决了以下核心问题：1、AI进入推理拐点成为算力需求增长核心驱动力，CSP资本开支大幅增长、云业务高增、订单储备充足等数据，验证算力需求的短期景气与长期可持续性；2、针对推理时代低延迟、大上下文、高吞吐量等算力需求，英伟达GTC 2026发布Vera Rubin平台7大芯片与5款机架，LPU首次亮相；3、AI服务器、存储、算力租赁/GPUaaS三大环节有望率先受益。详见附件研报国海证券刘熹 https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

20260328-国海证券-计算机行业深度报告：从Rubin到Feynman，AI推理时代已至.pdf

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海光信息
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中科曙光
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曙光数创
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兆易创新
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云赛智联

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无名小韭19590329

2026-03-30 07:09:09

氦气涨价

【华鑫化工】今晚电话会核心逻辑：氦气超级行情在即本轮氦气涨价传导路线：a卡氦紧缺-b欧美提价-c东亚半导体级氦气提价-d中国消费级氦气提价-e氦气全面上涨。目前 b：美国氦气目前价格已经跳涨到450元/立方 c：酝酿中，法液空、AP、林德已经通知主要存储和半导体厂商，氦气目前货源紧张，预计近期提价； d. 国内国产氦今日提价：64元/立方提到71元/立方，提价11% 结论：氦气全面上涨在即。氦气产国（卡塔尔美国俄罗斯）和进口商签有长协价，因此氦气上涨的利润，主要留存但进口商手里；但进

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凯美特气
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水发燃气

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白股精

2026-03-28 10:00:47

华泰证券-电力设备与新能源行业中东冲突系列报告（一）：新能源平价提前，转型即安全

每一次全球能源危机都是一次能源转型的契机。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本次冲突是人类历史上首次封锁霍尔木兹海峡，从原油、LNG供给量来看，影响占全球贸易量的34%、19%，达到1560万桶/天和3亿立方米/天，也超过了1、2次石油危机和俄乌冲突。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）高油价带来能源价格冲击的同时，能源安全也成为各国的重中之重，我们认为能源安全主要靠本地化和多元化，而能源转型带来的本地电气化提升和进口依赖度下降，凸显能源

20260324-华泰证券-电力设备与新能源行业中东冲突系列报告（一）：新能源平价提前，转型即安全.pdf

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亿纬锂能
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科达利
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阳光电源
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德业股份
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正泰电源

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航行五百年的公社达人

2026-03-25 10:32:32

词元经济产业链全0325

Token成Al"结算单位”·日均调用140万亿+·两年增超千倍

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光环新网
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奥飞数据
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美利云
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优刻得

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白股精

2026-03-21 11:49:37

西部证券-策略周末谈：康波的齿轮，农产品“箭在弦上”

核心结论 1、2026年4张“看涨期权”：上半年大炼化&农产品行情或将依次展开 2、第1张“看涨期权”（大炼化）渗透到煤化工 3、第2张“看涨期权”（农产品）一触即发 4、农产品或将成为超级周期中最后的“价值填坑”品种 5、行业配置：上半年增配大炼化/农产品，下半年增配白酒/恒生科技牛市亘古不变的真理是“消灭低估值”，2026年全年来看，大炼化、农业、恒生科技、白酒这4张“看涨期权”都是具有明确景气改善预期、且位置相对偏低的板块，是当前寻找超额收益的优选路径。西部证券曹柳龙

20260315-西部证券-策略周末谈：康波的齿轮，农产品“箭在弦上”！.pdf

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农产品

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航行五百年的公社达人

2026-03-17 21:41:00

【太空光伏】太空算力时代已来0317

英伟达发布Vera Rubin太空模块，太空算力时代已来

太空光伏0317.png

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迈为股份
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雅博股份
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协鑫集成

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018小-车ju

中线波段

2026-03-11 15:29:06

药神：底部的面板和轮胎，不知道啥时候启动。

我觉得，提价的时候就会启动。不能涨价，那意思也不大

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TCL科技
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赛轮轮胎
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京东方A

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航行五百年的公社达人

2026-03-11 11:39:59

储能：地缘政治致能源价格快速暴涨

#事件美伊冲突持续1周时间，短期传统能源价格暴涨。 1.截至3月9日，NYMEX原油价格最高突破119美元/桶，按当前101美元/桶价格计算，上周涨幅36%，今日涨幅达12%。 2.截至目前，TTF基准荷兰天然气期货价格飙升至62欧元/MWh，上周涨幅67%，今日涨幅16%。 #户储：天然气价格暴涨+补贴政策、户储需求重回高增， #大储： AI储能空间大、且碳酸锂高位横盘对需求边际影响减弱、估值修复弹性大北美缺电情况下，美国CSP厂商自建发电机组，首选燃机，其次光储，推荐：德业股份、固德威、

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宁德时代
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正泰电源
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德业股份
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阳光电源

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白股精

2026-03-10 15:22:26

国金证券-商业航天行业研究系列6：平流层之上的掘金战，超低轨卫星产业深度

　产业爆发前夜：类似于2015年的电动汽车行业，VLEO正处于技术成熟度曲线攀升期。吸气式电推进-ABEP，和耐原子氧-AO材料的商业化落地，有望攻克最后的工程障碍。预计未来十年，VLEO市场将以超过70%的复合年增长率持续增长，从边缘实验走向万亿级信息基础设施的核心。随着SpaceX申请更低轨道壳层、中国乾坤一号、楚天星座的实质性推进，未来几年将是将是VLEO商业化落地的关键窗口期。详见附件研报国金证券陈矣骄樊志远

20260306-国金证券-商业航天行业研究系列6：平流层之上的掘金战，超低轨卫星产业深度.pdf

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中国卫星
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瑞华泰
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航天环宇
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航宇微
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天银机电

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捉妖题材

只买龙头的老司机

2026-03-09 21:57:57

重磅！协鑫能科携手英伟达算电协同项目即将落地！

协鑫＆英伟达GTC| 算电协同，共筑 AI 新未来！过往合作基础： - 2023年，协鑫能科投运国内首个基于英伟达A系列芯片的能源AI超算中心（苏州相城项目），算力规模1000P，并采购9.25亿元英伟达DGX H800服务器等设备，新增算力超4000PFLOPS。 - 2025年GTC大会上，三方联合推出基于NVIDIA Earth-2平台的光伏功率预测大模型，将预测精度提升3-5个百分点。 - 协鑫能科发布“聚星AIVP”虚拟电厂平台，核心为多维AI大模型，实现电网全流程智能化。

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协鑫能科
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拓维信息
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金开新能
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美利云
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顺钠股份

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春去春来

2026-03-09 00:18:28

元空Ai小龙虾，拉卡拉不是持股这么简单……

看看元空的团队实力和开发了哪些产品！很多是和拉卡拉的业务深度融合的，拉卡拉不是持股这么简单！！

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拉卡拉

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白股精

2026-03-01 09:42:09

国信证券-通信·行业专题报告：数据中心互联技术专题，AI变革推动OCS新技术快速发展

光交换机OCS (Optical Circuit Switch)是一种无需光电/电光（O/E/O）转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术，应用于AI算力集群、超大规模数据中心的叶脊架构互连、超节点集群高速通信等场景。OCS技术可助力AI算力集群、数据中心光互连系统整体功耗降低30%以上。OCS目前有四种技术路线，成本、性能、技术难度的权衡。目前，OCS主要有MEMS、液晶、压电、硅波导四大技术路线，MEMS方案作为谷歌自研方案商用节奏最快，其次是液晶方案。随着谷歌从“自研+代工”的模式逐步转

20260226-国信证券-通信·行业专题报告：数据中心互联技术专题，AI变革推动OCS新技术快速发展.pdf

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中际旭创
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光迅科技

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白股精

2026-02-25 09:05:56

招商证券：北美启动光伏扩产，国产供应链受益，重视辅材

马斯克在达沃斯论坛上表示Tesla和SpaceX将在三年内在美国分别建设100GW光伏产能。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】北美地面扩产预计沿用中国成熟技术路线和辅材供应链，而太空设备、辅材需要针对性开发、设计，价值量将明显高于地面。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本轮北美光伏扩产，将给相关国产辅材、设备及头部制造公司带来价值重估，尤其需要重视辅材机会，其持续性强，且技术路线分歧较小。详见附件研报招商证券游家训胡佳怡

20260223-招商证券-电力设备及新能源行业光伏系列报告（88）：北美启动光伏扩产，国产供应链受益，重视辅材.pdf

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钧达股份
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帝科股份
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聚和材料
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亚玛顿
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福斯特

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白股精

2026-02-16 11:37:42

五矿证券-2026年有色金属行业趋势展望：资源博弈与科技革命加速格局重塑，战略资源价值攀升

板块涨跌幅基本反映业绩趋势。2025年申万有色利润上涨72%，二级板块中，贵金属、工业金属、小金属净利润分别上涨94%、68%和77%，贵金属、能源金属业绩涨幅居前，截至三季报，业绩基本反映价格趋势，实现从资产负债表到利润表的充分修复。有色三级子板块中，稀土、锂、镍、黄金、铜板块利润涨幅居前，部分金属新材料利润下跌17%。详见附件研报五矿证券王小芃

20260209-五矿证券-2026年有色金属行业趋势展望：资源博弈与科技革命加速格局重塑，战略资源价值攀升.pdf

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中国稀土
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云南铜业
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中国铝业

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韭天奇迹

2026-01-11 10:59:35

金信诺 TR卫星芯片低位核心

金信诺 TR卫星芯片, 商业航天“天地互联”硬核龙头中国三大低轨星座规划总数超4万颗，结合行业测算“单颗卫星对应10台地面终端”的比例，未来5年国内低轨卫星累计发射量按4万颗计，地面终端需求达40万台；星载天线按2026年实现量产突破，市占率逐步提升至20%；宇航级电缆按单星配套价值80万元测算。 • 地面终端射频器件：单价1.5万元/套，金信诺占中国星网30%份额，对应市场规模=40万台×1.5万元×30%=18亿元/年； • 星载相控阵天线：单价45万元/套（按QYResearch全球均价

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领航扩展市场ETF

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白股精

2026-01-09 14:53:43

东吴证券-光伏设备行业深度：太空算力中心具备颠覆性优势，HJT或为能源系统最优解

能源系统重量决定卫星综合成本，卷展式光伏阵列搭配柔性电池成发展关键。太空算力系统能源系统成本占比高达22%，决定卫星整体经济性。卷展式结构凭借轻量化、高功率质量比，逐步取代传统Z型结构，成为LEO轨道主流方案；但卷展式阵列仅适配柔性化、薄片化电池。硅基HJT电池凭借低温工艺、柔性兼容性和减重优势，最适配新一代卷展式光伏系统，海外NexWafe、Solestial等厂商已加速布局。同时，HJT亦为钙钛矿叠层的最优底电池，具备长期演进潜力。详见附件研报东吴证券周尔双李文意

20260108-东吴证券-光伏设备行业深度：太空算力中心具备颠覆性优势，HJT或为能源系统最优解.pdf

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迈为股份
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高测股份

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戈壁滩寻宝

满仓搞的散户

2025-12-09 08:47:10

华创证券-【宏观快评】等待进一步信息——政治局会议极简学习-251208

华创证券-【宏观快评】等待进一步信息——政治局会议极简学习-251208

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寒武纪
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中科曙光

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秋贞.

绝不追高的老股民

2025-12-04 21:56:15

受限

韭菜

股市喧嚣似战场，韭菜芸芸意气昂。听闻涨势心先动，见得红盘梦亦狂。追入高峰惊浪起，抛离低位叹声长。机构刀斧频挥舞，散户钱财尽散亡。屡战屡输仍未悟，千回百转现迷茫。应学知识明方向，莫做于蒙任割伤。

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平潭发展

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中条山

2025-12-04 11:33:10

篮球水平全面提升国家男篮稳定获得奥运会参赛资格

【体育总局：到2035年青少年篮球、社会篮球、职业篮球水平全面提升国家男篮稳定获得奥运会参赛资格】其中提出，到2030年，篮球发展环境和氛围明显改善，青少年篮球人口大幅增加，社会篮球赛事活动广泛开展，职业联赛综合实力和国际影响力大幅提升，国际水平的运动员、教练员、裁判员显著增加，国家男篮获得2028年奥运会参赛资格，国家女篮跻身世界一流，U系列各支国家队国际竞争力显著增强。到2035年，青少年篮球、社会篮球、职业篮球水平全面提升，国家男篮稳定获得奥运会参赛资格，国家女篮稳定保持世界前列，U系列

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金陵体育

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无名小韭69860623

2025-11-25 18:33:51

银河电新，持续看好添加剂行情

银河电新最新研报！如图：关键词！看好华盛锂电、海科新源、孚日股份！以明年20万均价测算，毛利润分别为46.3、25.2和13.9亿元。

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华盛锂电
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海科新源
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孚日股份
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富祥药业
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天际股份

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题材挖掘猎人

中线波段的韭菜种子

2025-11-12 08:36:09

华金研报：小鹏机器人超预期！

华金研报：小鹏机器人超预期！

20251110-华金证券-人形机器人行业双周报（1027_1109）：小鹏新一代IRON拟人化超预期，Optimus迈向年产100万台目标.pdf

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威贸电子
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方正电机
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汉宇集团

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韭扬八方

2025-10-20 17:21:33

十五五，有兴趣的自行研究一下

开会期间没有动的或者跌的感觉会后会动吧。有预期，找业绩好的，业绩大涨的。最好。

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寒武纪
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中芯国际
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三花智控
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先导智能
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长川科技

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题材挖掘猎人

中线波段的韭菜种子

2025-10-20 08:13:06

民生证券-四中全会前瞻：四中全会的新期待-251019

民生证券-四中全会前瞻：四中全会的新期待-251019

20251019-民生证券-四中全会前瞻：四中全会的新期待.pdf

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上纬新材

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018小-车ju

中线波段

2025-09-12 16:36:09

2025年7月刘煜辉投资策略全文：当下最重要的不是寻找确定性，而是识别转折点

7月时候的文章。作者对反内卷和稳定币的展望很高。 “美国在稳定币法案推动下试图再造美元信用地基，以链上资产市场为支点重拾金融霸权；而中国则在反内卷的国家战略驱动下，通过重塑产业秩序与加速人民币资产国际化，寻求与其工业能力相匹配的金融话语权。“”

刘煜辉最新投资策略全文：当下最重要的不是寻找确定性，而是识别转折点(1).docx

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上海钢联
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中国互联网股权
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万华化学

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-09-02 18:15:13

浙江荣泰回应特斯拉与某机器人龙头供应商会议一事：无法确认准确性

【浙江荣泰回应特斯拉与某机器人龙头供应商会议一事：无法确认准确性】9月2日，A股三大指数震荡收跌，但机器人概念午后却逆势拉升，出现涨停潮，浙江荣泰午后开盘直线封板，股价再创历史纪录。消息面上，一则关于特斯拉与某机器人龙头供应商会议的传闻在市场流传。据称，特斯拉对明年机器人产能给出“非常乐观”的指引，要求该供应商明年一季度做好产能爬坡准备，并预计明年三季度单周产能或达1万台。有机构指，这个指引非常“恐怖”。对此，浙江荣泰工作人员表示，已知晓上述传闻，但无法确认该来源与准确性。公司确实是特斯拉供应商

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浙江荣泰

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hulidion

2025-08-18 22:51:51

关注pcb新方向空压机

【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机高端PCB扩产，钻孔工序需求大幅增长，# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。压缩空气由空压机提供，占设备总投入比例2%-3%，按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算，对应增量60-90亿元，额外增量贡献有望能占目前空压机市场（600亿）的10-15%。东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势！ 26年公司预计16亿收入/3亿利润，同比+18%，目前仅1

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鼎熔岩

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题材挖掘猎人

中线波段的韭菜种子

2025-08-09 18:10:39

机构研报：液冷市场

二、维谛技术液冷板与方盛股份深度绑定方盛股份液冷板产能的70% 以上被维谛锁定，其 2025 年 Q1 相关营收中 70% 来自维谛订单。维谛通过联合研发 + 产能包销模式，将方盛的液冷板纳入英伟达核心供应链，形成单一渠道依赖—— 方盛的液冷板仅能通过维谛渠道进入英伟达体系。方盛的液冷板是唯一通过维谛 - 英伟达双重认证的产品，其技术参数直接写入英伟达 GB200/GB300 的硬件设计规范。这种认证排他性形成了技术标准壁垒，其他厂商即使具备类似产品，也难以快速获得英伟达生态准入资格。

20250804-浙商证券-液冷行业点评：AI液冷海外市场空间有多大？.pdf

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方盛股份

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笑看股涨潮落

躺平的散户

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强势参与国家重点工程建设

友发集团今日公众号发文，其下属子公司陕西友发、管道科技携手助力雅鲁藏布江下游水电站工程建设。陕西友发、管道科技秉持友发集团“精耕行业、深做终端”理念，凭借可靠的产品质量与高效的服务响应，与工程项目部门经过多轮商务洽谈和技术方案论证后，确定友发集团承担关键工程管材供应任务。目前，该项目已正式开工，双方已签订首批管材供应合同，为后续深度合作奠定了坚实的基础。

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友发集团

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