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新帖播报

🐂题材挖掘机

买买买的老韭菜

2025-08-12 07:57:07

【天风电新】AIDC：SST趋势确定，26年有望看到主流厂商

【天风电新】AIDC：SST趋势确定，26年有望看到主流厂商样机 —————————— HVDC方案推进已成主流，下一代SST（固态变压器）方案逐步明确，结合近期调研情况，我们预计【26年主流厂商SST样机将密集落地，28年实现批量应用】。当前时点市场对SST的预期差仍较大，重点看好投资机会。 SST是什么——市电输入→800V直流输出的高效率供配电方案巴拿马电源的原理为输入10kV市电→输出240V直流，变压环节使用移相变压器（基于工频的变频变压器）。 SST方案：输入35/10kV市电→输

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新特电气

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9011

2025-08-12 11:42:23

硕贝德董事长交流纪要

硕贝德董事长交流纪要： 1、董事长交流下来，对英伟达的事情很乐观，已经验证好几轮，配合的很好，有信心拿到量产，目前已经拿了供应商代码，估计很快就有验证结果了，这东西连续配合好几轮，不会随便就否掉了，公司液冷团队以前也是台企背景，技术和商务都没问题。 2、至于董秘交流口径保守，因为董秘不懂具体业务，昨天交流很多东西一知半解，他也没法回答太具体的东西，所以我觉得很正常，既然已经实锤了，硬核调研接下来肯定不少卖方、买方研究员要去公司调研，实际情况就一目了然了。 3、另外，增量信息是公司已经拿到了AMD

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硕贝德

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🐂题材挖掘机

买买买的老韭菜

2025-08-11 16:14:40

私密

唯科科技线下调研更新

唯科科技线下调研更新 1今年业绩预计2.5亿以上。 2公司机器人布局包括轻量化和电子皮肤：轻量化： 1）电机轻量化，产品包括端子、壳体、定/转子等，人形机器人领域客户主要为科尔摩根、博世、maxon等，正在积极推动T链送样，对接代工需求。目前渗透率约10%，单机asp2000元； 2）peek丝杠（增量信息！），此前给danfoss等此外巨头做过类似产品代工，人形机器人的型号正在打样。peek丝杠自润滑能力强，制作工艺要求特别高，原料成本占比仅约20%，目前暂无竞争对手。peek丝杠渗透率可以

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唯科科技

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-08-12 07:48:15

长江证券：GW星座发射提速，我国卫星产业或步入发展快车道

近期，我国正快速推进低轨卫星互联网的部署节奏。8月4日，我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨07组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。事件评论组网发射逐步加速，GW星座建设或将进入快车道。GW星座是我国第一个巨型卫星互联网计划。GW星座于2024年12月16日以“一箭10星”完成首批组网卫星发射，前后总计完成7次组网卫星发射，并于今年7月至8月密集发射卫星互联网低轨卫星，分别于7月27日、7月30日、8月4日完成三次批量组网发射，创下“四

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超捷股份

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韭菜之王Leen

2025-08-12 11:25:36

关注北郊小胜宏

AI巨头继续起舞，易中天、胜宏持续放量新高关注万源通，目前低位翻倍空间，明确受益于AI产业链，计算器按冒烟 ------------------------------------------------------------------------------------ 【万源通】HDI/高多层PCB核心供应商，北美AI客户验证突破，泰国产能打开全球增长极 [太阳]从传统汽车PCB切入AI光模块与服务器，万源通量价双击逻辑清晰 [玫瑰]汽车电子：公司车载PCB覆盖DMS、激光雷达、中央域

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万源通

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-11 23:31:46

锂矿大涨后，标的如何选取

全文摘要 1、锂矿行业供给扰动与市场分析 ·板块大涨背景与供给扰动：板块大涨触发因素是周末健下窝停产。除健下窝外，藏格、中信国安的盐湖此前也有供给扰动，中信国安近期已复产。藏格与健下窝年化产能约11万吨，占全球供给7%。 ·锂价历史参考与空间：历史锂价上，2024年Q4健下窝停产叠加澳矿皮尔巴拉、波特休减停公告，锂期货价格高点达约87,000。当前市场，今日板块大涨后期货价约8万，理论仍有上行空间。若供给端进一步催化，锂价或突破9万。权益市场上，2024年Q4万德锂矿指数涨幅近30%，今日多只个

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江特电机

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-11 23:36:59

AIDC与重要公司更新

全文摘要 1、海外AIDC市场景气度分析 ·云服务商业绩与增速：海外主要云服务商Q2业绩高增长。Google云Q2同比增速32%，微软云26%，亚马逊云17%。TOKEN处理量方面，Google 5月TOKEN月处理量480万亿，7月达980万亿；微软光方瑞业务TOKEN处理量同比增长六七倍。部分纯TO B云公司上半年收入增长4 5倍，显示海外终端客户与云公司的景气立体全面。 ·资本开支与指引上调：海外科技公司Q2资本开支高增速，Google同比增速70%，微软27%，Meta约100%，亚马逊

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威尔高

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-11 23:32:27

领益智造：公司近况及行业近况更新

全文摘要 1、果链行业担忧与落地分析 ·行业主要担忧点：果链行业自2025年4月以来存在两大核心担忧。其一为关税压力，4月起市场对关税层面存在较多质疑，尽管此前测算显示，即使在较高关税情况下，凭借苹果客户的韧性及产业链成本分担能力，产业链足以承担关税压力，但担忧未完全消散。其二为大客户创新瓶颈，部分投资者担忧苹果创新能力不足及国内公司未来增长压力。从苹果来看，2025年起至未来两到三年内，AI工具赋能端侧产品（如手机、耳机、眼镜等），其在硬件到软件层面均有长期积累的多点布局，创新能力无需担忧；从

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领益智造

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-10 23:37:57

PEEK&MIM深度报告汇报及机器人观点更新

全文摘要 1、轻量化趋势与核心优势 ·趋势必要性：以特斯拉和波士顿动力为代表的人形机器人厂商，在产品迭代中强化轻量化，此为当前重要发展趋势。 ·核心优势：人形机器人追求轻量化有两大核心优势：提升续航能力，降低运动惯性以优化性能。 2、轻量化实现路径解析 ·材料优化方向：材料优化主要是两方面替代：一是用铝合金或镁合金替代钢材，二是用特种塑料（如PEEK）替代金属实现轻量化。应用场景上，外覆盖件或用镁铝合金，力传导件、小垫片、胸腔支架等或用PEEK材料。 ·工艺优化方向：人形机器人研发阶段，厂商对工

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双林股份

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-10 23:50:11

商业航天深度：卫星互联网建设加速，天地一体化通信可期

全文摘要 1、卫星互联网产业链梳理 ·产业链环节划分：卫星互联网产业链可分为上中下游环节。上游方面，卫星制造环节过去两年已形成较成熟布局，后续重点关注发射场工位排期、火箭产能准备及下游应用变现；火箭发射环节，2025年下半年国内重复回收火箭验证任务将非常密集，主要服务于大规模星座建设需求。中游涉及运营与测控，运营主体包括星网、云信及部分商业卫星公司；测控环节以2025年1月星图测控（中科星图子公司）拆分北交所上市为标志，成为测控环节首家上市公司。下游应用落地层面，主流方向包括移动终端的手机直连（

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上海沪工

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无名小韭49270528

2025-08-12 13:38:25

外媒小作文

中国已敦促本土企业避免使用英伟达公司的H20处理器，尤其是用于与政府相关的用途。这一举措不仅让这家芯片制造商试图挽回在华数十亿美元损失营收的努力变得复杂，也给特朗普政府将这些销售转化为美国政府意外之财的空前举措带来了麻烦。知情人士（因讨论敏感信息要求匿名）表示，过去几周，中国有关部门已向多家企业发出通知，不鼓励使用这种较不先进的半导体。这些人士称，对于国有企业或私营企业将H20用于任何政府或国家安全相关工作，相关指导意见的反对态度尤为坚决。中国已敦促本土企业避免使用英伟达公司的H20处理器，

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寒武纪
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海光信息

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-05 23:18:30

拐点已过，共振开启，再攀高峰

全文摘要 1、汽车与机器人板块整体观点 ·汽车贝塔趋势分析：7-9月为年内最密集的电车新品周期，7月1日起终端价格体系回收，价格体系回稳叠加新车型密集上市，将推动观望需求释放；9月起进入汽车销售旺季，预期数据表现良好。 ·机器人贝塔催化判断：机器人板块上半年有较多行业性质催化，三四季度将迎来密集的个股阿尔法催化，包括客户关系进阶、合资或投资公司相关标的落地等；近期市场表现优于预期，贝塔层面因机器人业务回归获得催化；四季度或为重要产业贝塔节点，但市场不会在10月交易该节点。 ·零部件选股思路：零部

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福达股份

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-10 23:31:33

当前AI机柜内，液冷趋势与空间

全文摘要 1、Blackwell 200到300液冷技术迭代分析 ·200的问题与300的改进：Blackwell 200采用传统风液混合式冷板式液冷架构，需约20%的空气冷却代偿，核心通过冷板液冷系统带走GPU和CPU的热量。单机峰值功率达120千瓦，风冷与液冷散热均匀性问题突出，导致量产前样机测试及量产准备中出现多种散热问题。Blackwell 300作为迭代版，用全冷板贴覆技术解决问题，覆盖范围从CPU和GPU扩展至主板、内存条等部件。以整机柜为单位，冷板片数从约48片增至100多片，快接

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英维克

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收手吧，阿祖！

互相伤害

2025-08-12 13:29:06

亚威股份：国资入主，半导体+存储芯片+智能机器+军工+机床龙头

亚威股份涉及的概念众多，主要包括以下几类：光刻机（胶）概念：公司的参股公司威迈芯材正稳步推进光刻胶主材料产品的国产化进程，目前已经完成了国内客户订单的突破。而且苏州威迈芯材半导体有限公司，已经完成了对韩国wimas 100%股权的收购，而韩国wimas主要从事半导体化合物的研究、制造和销售，主要产品包括pag（光致产酸剂）、tdmaz（锆前驱体）、pi（光触媒）等半导体高端光刻胶的核心主材料。oled概念：2019年亚威股份通过其设立的韩国全资子公司亚威精密激光韩国公司收购lis公司21.96

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亚威股份

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-10 23:41:56

星座建设加速，卫星互联网应用静待花开

全文摘要 1、卫星互联网的特点与核心优势 ·定义与部署特点：卫星互联网本质是将基站部署在太空的通信方式。其采用近地低轨轨道，离地球更近，而高轨卫星方案成本高、覆盖范围大但带宽有限。近地轨道需组成巨型星座实现全球覆盖。其优势包括：可支撑远期宽带业务；覆盖范围比地面蜂窝移动通信更广；跨洲际全球通信时延较低；巨型星座形成后业务支持更灵活，无需大量地面基础设施和硬件交付；网络受军事打击或自然灾害影响小，因主体建在太空。 ·与地面通信的互补性：卫星互联网与现有移动互联网形成覆盖互补，覆盖偏远地区、低空空间

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上海沪工

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-11 23:33:18

星网加速组网&多款商业火箭首飞，商业航天快速发展

全文摘要 1、国内商业航天进展与加速拐点 ·星网发射提速与管理层迭代：国内商业航天领域，星网发射进度显著提速。2025年上半年发射间隔平均约50天，8月4日第七组组网星发射，与第六次、第五次发射间隔分别仅5天和8天。截至目前，星网已完成7组共56颗组网星发射，预计8月剩余时间再进行两次发射，8月底有望完成9组72颗组网星发射。星网加速与管理层迭代有关，董事长变更为原国务院国有资产监督管理委员会副主任苟坪，总经理变更为中电信总裁梁宝俊；原五位董事退出，新增董事包括曾任国防科技工业局综合司司长的牟向

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上海港湾

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Bobo

已翻车的散户

2025-07-22 23:31:28

机械行业海关总署出口更新

全文摘要 1、机械出口跟踪品类与总体观点 ·跟踪品类介绍：机械出口重点跟踪品类分三大类，包括消费品（电动工具、手动工具、割草机，均为典型对美出口品类）、工业资本品（叉车、机床、工业缝纫机）、大类工程机械（大类工程机械、挖掘机、拖拉机、矿山机械），共十大细分品类。 ·总体观点概述：当前出口链分化为对美和非美出口链，对美出口链预期差或机会更大。买对美出口链的理由有：基于中报业绩确定性；赌8月1日中美政策缓和；赌美国降息提升需求（美国地产链股票表现有一定反应）。从库存逻辑看，当前对美出口链最大确定性来

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安徽合力

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Bobo

已翻车的散户

2025-07-22 23:37:22

【杭叉集团】深度：中国叉车龙头价值重塑，无人车、人形机器人打开成长空间

全文摘要 1、杭叉集团核心推荐逻辑 ·低估值与业绩增长潜力：杭叉集团是低估值标的，2025年PE约13倍，2026年11倍，2027年10倍。公司作为中国叉车行业龙头，不仅具备低估值特征，未来更有望通过战略重估实现价值提升。预计2025 2027年归母净利润同比增长10%、15%、18%，复合增速16%，若仅考虑业绩增长且估值不提升，年投资回报可达10% 20%，低估值下投资吸引力显著。 ·无人化与人形机器人突破：杭叉集团在无人化领域布局关键，2025年发生重要变化：收购浙江国自机器人，并整合旗

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杭叉集团

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-07 22:41:33

春风动力复盘与展望深度汇报

全文摘要 1、公司基本情况与业务结构 ·业务构成概述：公司早期以发动机零部件起家，逐步延伸至发动机及整车领域。1998年开始整车生产销售；2005年因海外全地形车市场空间大，进军该业务并发布首款500CC ATV产品，2018年在欧洲成为全地形车市场份额第一；2020年发布电摩品牌集合，进入电动两轮车业务领域。从收入及利润结构看，2024年四轮车、摩托车、电动两轮车（集合）收入占比分别为48%、40%、3%。毛利贡献上，四轮车和两轮车是主要来源，电动两轮车起步晚、体量小，但增速最快。分区域看，2

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春风动力

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韭研公社幸运宠儿

2025-08-11 21:53:20

8.12三大报

2025-08-12 时报财富资讯（星期二）【资讯导读】 1、具身智能产业迎来重磅政策利好　这几大细分领域公司望迎来机遇 2、市场持续供不应求　DDR4价格继续上涨 3、丰立智能：公司为小鹏汽车开发低空飞行器减速器产品 4、西部超导：公司积极对接相关国内重大核聚变项目【今日头条】具身智能产业迎来重磅政策利好　这几大细分领域公司望迎来机遇 —————— 杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》意见的公告。其中指出，建立多元多元智算供给服务体系，提升算力资源利

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中国平安

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公子小路

2025-08-04 17:40:12

AIDC液冷：通胀&出海弹性如何

🌼26年市场空间测算二次侧（柜内）价值量占比冷板、CDU约各占1/3，快接头约占25%，Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+，对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍，价值量预计提升30-50%。假设26年NVL72出货9万台，我们预计液冷市场空间将达630亿元，yoy+320%，其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元，管路、Manifold 30、63亿元。 🌼出海弹性测算部分国内液冷企业还在认证测试

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川环科技

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追龙纪要

2025-08-12 07:07:18

安培龙更新&推荐：股权激励落地，继续强call

【天风电新】安培龙更新&推荐：股权激励落地，继续强call-0811$安培龙(SZ301413)$ ——————————— 🌼事件公司今日发布股权激励计划，要点如下： 1、授予价格：45.93元 2、授予股数：100万股 3、授予人：董监高+核心员工等24人。 4、业绩考核： 1）目标值：以24年为基数，25/26/27年收入或利润增速25%/56.25%/95.31%， 2）触发值：以24年为基数，25/26/27年收入或利润增速20%/45%/76.25%。 🌼分析公司发

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安培龙

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-03 23:27:56

“AI” 已来，“电气” 风起 - AIDC 电气设备报告

全文摘要 1、AIDC行业需求驱动与增长逻辑 ·需求驱动因素：国内外大模型快速发展、迭代，2025年TOKEN需求量倍数级增长，拉动终端需求。数据中心作为AI基础配套，需求随AI大模型同步增长。当前全球数据中心算力紧张，部分数据中心空缺上架率明显下降，算力紧张或持续，提升AIDC建设紧迫性。此外，AI算力卡持续升级，单体卡功率提升，带动单机柜功率密度提升，对数据中心配套设施要求提高，部分老项目无法兼容新卡，需新建项目满足需求。 ·全球资本开支变化：从海外大厂资本开支（CAPEX）看，多家企业对2

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中恒电气

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韭研公社幸运宠儿

2025-08-07 22:10:44

8.8三大报

2025-08-08 中证快报（星期五）【今日导读】 ○革命性方案首个人形机器人通用感知系统发布 ○七大部门联合发文推动脑机接口产业创新发展 ○关键节点我国载人月球探测工程取得重大突破【中证头条】革命性方案首个人形机器人通用感知系统发布 --------- 凭借类人化的结构设计与运动模式，人形机器人被公认为最具潜力融入人类环境的通用型机器人。然而，传统感知系统存在明显局限。据报道，近日北京人形机器人创新中心推出 Humanoid Occupancy 感知系统，为破解这一行业难题提

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中国平安

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投资是一场修为

2025-08-12 09:20:36

液冷新标--最新石锤挖掘

【速达股份】重点更新：从盾构机到液冷，增长路径明晰的高稀缺性流体连接件专家公司主营产品以软管及硬管总成为主，下游领域主要为盾构机及工程机械为主，股东为国内液压支架研发与生产龙头郑煤机，受雅下水电站建设、新藏铁路建设等大型工程需求推动，工程机械大型化及高原化需求攀升，公司股东实力较强且服务网络已覆盖相关区域，预计随着盾构机/工程机械出货量提升，公司在后市场服务业务占比逐步提升，带动毛利率稳中有增的基础上，营收规模及盈利质量将实现强劲增长。液冷方面，以GB200 NVL72高密度机架为引领的GP

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速达股份

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逻辑为王111

2025-08-11 12:04:14

胜宏新高，电子布蓄势待发

【PCB材料】核心要点： 1）英伟达Rubin的compute tray确定是M9+石英布的方案，但是switch tray方案还没有确定；后续英伟达供应商台光的应该至少能占50%。 2）目前测试下来，国产的中材、菲利华、平安电工的Q布性能基本比较接近。 3）Q布供不应求，价格会坚挺到2027年；目前国产Q布良率在70%左右，日本厂商能到80%+，提升难度主要在工艺上。 🔥海外算力强势，继续看好 AI铜箔+AI电子布，深挖 pcb 上游新材料【国金建材新材料】 1、铜箔+电子布逻辑继续强化，①

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德福科技
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平安电工
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铜冠铜箔
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中材科技

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Bobo

已翻车的散户

2025-08-08 22:33:38

7月出口超预期的线索观察和后续关注

全文摘要 1、7月进出口数据整体表现 ·出口数据超预期：7月出口表现超市场预期，同比增速为7.2%，高于市场预期的5.8%，也高于上月5.9%的同比增长。 ·进口数据表现良好：7月进口数据表现不错，同比增长4.1个百分点，高于市场预期的0.3%。 2、出口超预期的四大驱动因素 ·电子周期支撑外需韧性：7月集成电路出口同比增速从前值24.2%升至29.2%，延续2024年快速增长趋势。集成电路进口端保持上行，韩国、越南等电子贸易经济体的电子链条虽有回落，但景气度仍处高位。全球新一轮技术革命催化下，

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春风动力

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已翻车的散户

2025-08-10 23:23:38

周期反转、成长崛起、出口突围、军贸爆发

全文摘要 1、周期与成长板块核心逻辑 ·周期行业投资逻辑：周期行业投资需关注股价先行特性，其股价通常先于数据和利润表现——当数据表现良好时，行情往往已启动一段时间；当利润显著提升时，行情可能已走完六七十。从验证逻辑看，自2024年起推荐的工业机械数据持续验证复苏逻辑，提出的复苏三部曲（出口、内需需求、新增需求）在实际中得到支撑。当前反内卷政策下，雅江工程、新藏铁路等新增项目陆续推出，进一步验证出口逻辑。此外，参考历史经验，2017年供给侧改革在煤炭、钢铁、水泥等行业取得成功，当前周期行业若企稳，

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上海沿浦

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已翻车的散户

2025-08-03 16:35:45

“国金·机器人产业洞见”系列电话会

全文摘要 1、机器人丝杠与传感器进展 ·特斯拉供应链调整与丝杠工艺：自6月特斯拉调整方案后，国内供应链陆续收到新图纸和新方案反馈。上周汇报了粉末冶金等新方向，本周增量变化在关节、丝杠及传感器领域。丝杠方面，本周多条主线公司有明确反馈。市场希望配件摆脱头部公司，头部公司及舍弗勒等已陆续打样。舍弗勒专家技术分享显示，受散热问题影响，硬件总成正快速迭代。市场后续需关注为轻量化、提效的新工艺变化。 ·传感器国产化挑战与进展：传感器是5月以来市场关注度低的赛道，是特斯拉少数未国产化或无国产公司切入的细分领

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日盈电子

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已翻车的散户

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双一科技2025年半年报业绩交流会

全文摘要 1、公司基本情况与上半年财务表现 ·公司业务领域与产品分布：公司专注于复合材料制品精密加工及自动化控制模具研发，产品分布在四个应用领域：风力发电复合材料部件（机舱罩、导流罩、叶片根）、大型复合材料自动化模具、复合材料中小型游艇、复合材料汽车零部件。 ·主要客户结构：风力发电复合材料部件客户有海外与国内风电龙头，海外是维斯塔斯、西门子歌美飒；国内有金风科技、三一重能、运达、远景、上海电气。模具客户分叶片模具与低空领域，叶片模具客户有时代新材、三一重能、艾朗、安迅能、埃尔姆；低空领域客户有

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双一科技

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