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只买龙头的龙头选手
2026-05-22 08:45:50
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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2026-05-19 12:23:26
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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2026-05-16 21:15:22
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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2026-05-25 08:49:22
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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2026-05-25 08:26:21
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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2026-05-25 08:25:24
【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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2026-05-25 00:41:31
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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2026-05-25 00:40:46
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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2026-05-25 00:40:08
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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2026-05-25 00:39:16
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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2026-05-25 00:38:14
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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2026-05-25 00:37:17
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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2026-05-25 00:35:36
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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2026-05-24 17:38:15
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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2026-05-25 00:35:36
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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2026-05-24 17:38:15
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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2026-05-24 16:38:41
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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2026-05-22 08:45:50
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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2026-05-19 12:23:26
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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2026-05-25 08:26:21
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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2026-05-25 08:25:24
【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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2026-05-25 00:41:31
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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2026-05-25 00:40:46
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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2026-05-25 00:40:08
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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2026-05-25 00:38:14
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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2026-05-25 00:37:17
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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2026-05-22 08:45:50
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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浪潮信息
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2026-05-25 00:40:08
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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2026-05-25 00:39:16
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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2026-05-25 00:38:14
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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2026-05-25 00:37:17
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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2026-05-25 00:35:36
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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钧达股份
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2026-05-24 17:38:15
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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2026-05-24 16:38:41
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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2026-05-22 08:45:50
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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2026-05-19 12:23:26
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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2026-05-25 08:49:22
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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2026-05-25 08:26:21
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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山东玻纤
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2026-05-25 08:25:24
【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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2026-05-25 00:41:31
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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2026-05-25 00:40:46
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨
🔥【东吴计算机】算力租赁价格持续上升,行业景气度高涨 事件: 👉美股Nebius大涨。Nebius发布GPU定价调整通知,自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至小时,涨幅31%;B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时,涨幅30%。 👉英伟达CEO黄仁勋近日称,即便是发布已有四至五年的旧款GPU,其价格不仅没有随时间贬值,反而像陈年佳酿一样越陈越香,持续升值。 👉AI云算力平台CoreWeave的
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【长江建筑】洁净室观点更新:调整即是配置机会,关注低位补涨
【长江建筑】洁净室观点更新0519:调整即是配置机会,海外链首推亚翔,国内链首推柏诚,关注低位补涨 【圣晖集成】今日涨停,【柏诚股份】、【亚翔集成】有所调整。截至上午收盘,年初以来圣晖集成累计涨幅78%,对比亚翔集成累计涨幅87%,柏诚股份累计涨幅93%,圣晖集成今天涨停前为洁净室主要核心标的中涨幅较少的标的,叠加昨日中标鹏鼎3.36亿订单,因此今天有所补涨。 我们继续坚定看好洁净室产业趋势,全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续,当前调整即提供配置机会: 1)海外链条:看
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🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块
🔥【浙商新兴产业】机器人板块周观点:持续看好低位人形机器人板块20260516 #板块观点:7月T机器人量产前,5月和6月是配置低位机器人板块好时机 #重点推荐和关注: 1️⃣峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务 2️⃣科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引 4️⃣德昌股份:股价低位+机器人业务顺利推进中等 #近期关注度较高标的 👉峰岹科技、绿的谐波、安培龙、长盈精密、
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【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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中煤能源
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山煤国际
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潞安环能
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晋控煤业
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兖矿能源
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2026-05-25 08:26:21
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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山东玻纤
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亚翔集成
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四川路桥
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东方雨虹
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柏诚股份
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2026-05-25 08:25:24
【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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东威科技
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大族数控
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埃科光电
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中钨高新
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沃尔德
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2026-05-25 00:41:31
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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华灿光电
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国星光电
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三安光电
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新相微
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水晶光电
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2026-05-25 00:40:46
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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浪潮信息
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华勤技术
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2026-05-25 00:40:08
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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国瓷材料
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东方钽业
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铂科新材
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龙磁科技
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2026-05-25 00:39:16
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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华利集团
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台华新材
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海澜之家
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2026-05-25 00:38:14
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性
【中泰建材&化工】重视化工板块机会,美伊释放利好信号,聚焦二季度业绩+中期确定性 #市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录,内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。 #化工企业二季度业绩很好,聚焦确定性。3至4月涨价的业绩兑现将至二季度,4月量价齐升,高价延续至五月中旬。短期市场风格向科技靠拢,化工等周期回撤较大,目前下行动能不足,#龙头化工白马已进入击球区。前期高成本承压开工不足+下游
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宝丰能源
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华鲁恒升
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兴发集团
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万凯新材
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博源化工
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2026-05-25 00:37:17
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524
【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524 各位领导好,智驾板块从1月初回调至今,板块整体处于较低位置,5月底开始板块催化较多,我们底部推荐三个布局方向: 一、智驾领先的OEM/供应商 1、事件:小鹏GX订单超预期,目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月;同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程占比超过50%。GX的成功对智驾从【供给端】驱动到【需求端】驱动的叙事逻辑切换至关重要。 2、过去半年L2这条线的困境就在于供给端驱动下渗透率提升,但是走不出通缩、且格局恶化。当前时间点的变化在
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希迪智驾
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佑驾创新
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【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇
【国金电新】太空光伏专题(三)辅材篇:轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇 卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比,倒逼封装与配套辅材体系重构,《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材,梳理技术变化及相关标的。 太阳翼面积与单星功率的大幅提升,将直接带动导电浆料、封装材料(盖板/基板、胶粘剂)、汇流互联等辅材需求扩容。由于航天产业链对材料可靠性的要求极高,零部件重量对发射成本影响的敏感性较大,#太空辅材价值量有望显著高于地面同类产品、成为光伏产业链新的高附加值赛道。 #导电浆料:太空环境提高低温浆
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钧达股份
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聚和材料
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【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524
【申万宏源化妆品】周观点:618大促进行中,珀莱雅榜首国际品牌复苏20260524 25年618大促抖音、天猫平台陆续揭幕,1️⃣天猫618预售首日,美妆板块头部国货优势明显,国际高端品牌回暖。其中珀莱雅位居美妆销售榜首,彩棠、薇诺娜品牌打入前20名。国际品牌SK-Il、雅诗兰黛等品牌位居销售榜前列,同时首日预售,国际品牌优势明显,前20名中占据17位,强势复苏。2️⃣抖音方面,自15号618开启以来,国货中珀莱雅等品牌率先进入大促状态,珀莱雅、百雀羚、自然堂夺得15-20号国货护肤销售榜前3,
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珀莱雅
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【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天
【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即,坚定看好商业航天 #星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞,二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落,核心试验目标达成。 #此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案,二是重新设计的热防护系统,两项技术均为实现完全快速可重复使用的关键支撑。 #大载重、可重复、星舰V3发射成本大幅下降。星舰V3换装33台猛禽3发动机,成本降至前代1/,单台可复用100次以上,星舰V3近地
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信维通信
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