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新帖播报

红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-05-27 23:32:07

【建投传媒互联网】#电影重点关注暑期档

【建投传媒互联网】#电影重点关注暑期档 #多部进口片定档暑期。全球头部动画IP电影续作定档暑期热门时段，有望大幅提振观影情绪。 1）《玩具总动员5》定档6月19日端午档；《小黄人与大怪兽》定档7月3日。 2）待定档暑期的重磅进口片预计有《蜘蛛侠》等。其他已定档进口片包括《星球大战》《超级少女》等。 #国产片预计6月进入密集定档期。重点关注《转念花开》《欢迎来龙餐馆》《神探之痕迹》等头部电影。 #近期观影情绪回暖。《给阿嬷的情书》猫眼预测票房上修至18亿元。 #AI院线电影有望定档暑期。博纳影业

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中国电影
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儒意电影
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横店影视
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幸福蓝海
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华策影视

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 23:29:39

【东北数字经济】🔥 今日市场复盘（2026-05-27 wyh）

【东北数字经济】🔥 今日市场复盘（2026-05-27 wyh） 💡 #核心结论：5月27日的核心特征不是单纯回调，而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%，深证成指跌0.88%，但创业板指勉强收红（+0.07%）。指数层面仍有结构支撑，但市场广度显著恶化，全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位，说明资金并未离场，而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。市场风格发生明显偏转，前期高弹性资产（贵金属、算力租赁、半导体设备等）承压

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华塑控股
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华电能源
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华电辽能
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华能蒙电
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艾华集团

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-27 22:46:33

太空光伏

SpaceX招股书重申太空算力计划、星舰V3首飞告捷。26年5月20日，SpaceX S-1招股书在SEC官网正式公开，再次陈述其太空算力计划：1）远期目标每年向太空部署100GW算力，不依赖未实现的技术突破；2）实现路径：卫星星座充当轨道数据中心，太阳能供电+辐射散热，首批2028年部署，本十年末前商业化；3）发射规模：100GW/年需数千次发射/年，依赖Starship可重复使用；10GW/年即可构成商业吸引力。随后26年5月23日，SpaceX全新星舰V3在得克萨斯州星际基地完成首次飞行测

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钧达股份

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-27 22:43:53

玻璃基板激光

1、为什么玻璃基今年产业会加速？物理极限+物料短缺加速新材料导入。单芯片性能逼近物理极限，先进封装成为提高等效计算能力的重要途径，本身先进封装材料就存在迭代趋势，芯片越来越大/发热原来越高/信号速率越来越高，不断逼近材料物理极限。今年ABF与玻纤布的短缺，加速新材料验证导入。玻璃作为常见、低翘曲、低热膨胀系数、低信号损失的材料一直为大家所关注。 2、后续玻璃基产业节奏怎么看？率先在载板层用，后续延展至中介层。预计Intel/博通等客户在2027年率先导入，台积电有望在2028-2029年

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大族激光

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-27 22:40:12

IGBT

开英飞凌第二轮调价，AI需求旺盛更新：英飞凌5月26号发布第二轮涨价函，上轮调价是二月发布涨价函，4.1落地，本轮5.26发布涨价函，7.1落地，两轮涨价表示功率行业需求旺盛，行业上行周期已至。关注：新洁能（直接供货MPS），中低压MOS领域厂商扬杰科技（出海）、捷捷微电、华润微、士兰微等，碳化硅厂商天岳先进、芯联集成、斯达半导等功率半导体正加速向AI服务器迈进功率半导体正成为AI服务器最确定的通胀环节，涨价反转趋势明确。海外英飞凌、NAVITAS强势上涨，背后是AI服务器功耗跃升带来

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新洁能

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-27 22:35:47

PCB

据华尔街见闻Max，英特尔披露了首批搭载CPO技术的玻璃基板原型，商业化目标定于2030年。据TrendForce援引福布斯报道称，英特尔位于新墨西哥州里奥兰乔的工厂有望成为其首个玻璃基板量产基地，并可能由此摘得全球首个量产设施的桂冠。解读：一、不止英伟达，CPO扩圈开启类似于AI芯片厂商的不断增多，CPO产业的参与者亦在增加，未来在芯片设计、制造环节，可能不止“英伟达+台积电”这一组合。除英特尔，三星亦明确了CPO技术路线。据科创板日报，三星将于2027年实现基于TC（热压）键合的光

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生益科技

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金禄投研2

2026-05-27 22:13:23

5月27日A股机构研报部分

提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除老师们边看边点赞啦，感谢，发大财~ 【东北计算机】20260527【上交所：长鑫科技集团股份有限公司首发过会】 1. 降低人工智能应用成本四川“词元券”要来了！ 2. xAI联合创始人伊戈尔·巴布什金为新人工智能初创公司洽谈融资10亿美元 3. 毕马威效仿四大会计师事务所模式，赴硅谷挖掘人工智能领域创新企业 4. 618大促AI全面入侵电商人才市场正在洗牌：2025电商AI人才报告发布 5. Anthropic实现运营盈

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长电科技
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华电辽能
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华电能源
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大唐发电

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小韭研报哥

2026-05-27 21:02:20

罗博特科交流会要点总结

罗博特科业务及产能情况交流会议核心总结一、公司核心定位与业务优势 1. 全球唯一：实现光子器件从前端晶圆到后端模块超高精度量产化全自动端到端设备供应 2. 技术全覆盖：覆盖传统可插拔光模块、CPU、OCS、CPO全技术场景 3. 高壁垒：依托25年技术积累，硬件+软件核心护城河深厚，难以复制 4. 需求驱动：AI带动光通信、CPO/硅光模块需求爆发，订单高速增长，已出现单一客户超10亿级大额订单二、产能保障情况 1. 模式：轻资产、设计+集成模式，产能爬坡快、柔性匹配订单 2. 苏州基地：新

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罗博特科

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-05-27 20:55:46

[兴证策略]对标海外，国内科技龙头盈利-估值匹配度如何?

[兴证策略]对标海外，国内科技龙头盈利-估值匹配度如何？我们精选AI50大细分方向的国内外代表性龙，基于[PE-G]和[PS-净利润率]两套比较范式，对比国内外龙头的估值-盈利匹配度。重点行业结果： [光模块]:PE-G角度相对便宜，PS-净利润率角度相对合理； [PCB]:PE-G,PS-净利润率角度相对便宜； [光纤光缆]:PE-G,PS-净利润率角度相对合理； [CPU]:PE-G,PS-净利润率角度相对合理； [存储]:PE-G,PS-净利润率角度相对偏贵； [材料设备]:PE-G,P

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中际旭创
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沪电股份
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铜冠铜箔

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 17:59:35

【CT食饮】至暗时刻已至，看好白酒触底回升，优先加仓收入拐点显现的公司

【CT食饮】至暗时刻已至，看好白酒触底回升，优先加仓收入拐点显现的公司今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革，中证白酒上涨2.39%，水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨，市场较为关注，我们认为： 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段，1）26Q1茅台及迎驾收入增速转正，#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正，向好公司逐渐增多；2）26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长；3）飞天茅台价格企稳向好，地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司，运营势能领先的公司将重回增长，

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贵州茅台
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金徽酒
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安记食品
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燕京啤酒
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百润股份

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 17:57:10

🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调，无惧波动我们坚定看好

🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调，无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气：目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化，判断5月新签订单继续保持高增长！ ➡日本4月初步数据同样较好：4月新签订单1889亿日元，环比下降2.3%但同比增长45.1%；出口订单1396亿日元，环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降，同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期，是新兴产业爆发带来持续需求增长，叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升，机床是这一轮新兴产业发展的

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纽威数控
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乔锋智能
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*ST京化
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贝斯特
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华中数控

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只买龙头的龙头选手

2026-05-27 16:43:33

【中金】游戏版号-5月重点：国产版号数同增18%，多重点厂商版号获批

【中金】游戏版号-5月重点：国产版号数同增18%，多重点厂商版号获批一、版号持续常态发放 5月国产版号154个，同增18%，1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个，自24年10月以来持续月度发放二、重点获批产品网易《诡影藏锋》（移动、客户端）：中式志怪搜打撤游戏，版号发放前未正式公开腾讯《追逐卡蕾多》（移动、客户端）：天美工作室开发的二次元机车回合制游戏，海外进行过多轮测试朝夕光年《托托比亚》（移动、客户端）：江南工作室开发的多人休闲竞技游戏，于25年8月首次封闭测试三、其他重点

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三七互娱
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世纪华通
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恺英网络
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友谊时光
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红柿通

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2026-05-27 16:42:29

【中邮有色】电解铝违规超产压减，氧化铝关注几内亚扰动

【中邮有色】电解铝违规超产压减，氧化铝关注几内亚扰动氧化铝：周末山西煤炭事故后，山西省安委会召开全体（扩大）会议，强调加强对非煤矿山安全管理规范，山西铝土矿供给占全国三分之一，短期停产影响当期铝土矿供给。同时周一晚间几内亚地矿部再次通过媒体吹风，表示限制矿石出口政策将于6月执行。氧化铝表现积极，夜盘反应激烈。电解铝：ALD消息，5月19日，中央生态环境保护督察对第一批次典型案例进行公开通报，涉及广西、辽宁、吉林、黑龙江等地。5月以来，广西电解铝实际运行产能下降。今年国内铝厂超产是库存去化不

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天山铝业
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中国铝业
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宏桥控股
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南山铝业

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 16:41:22

【长江建筑】调整就是配置加仓的机会，持续坚定看好【洁净室】板块！

🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会，持续坚定看好【洁净室】板块！ ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整，柏诚股份-8%，亚翔集成-7%，圣晖集成-5%，我们认为这只是短期回调，#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。昨日【柏诚股份】发布公告，#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄（仅不足8%），#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意

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柏诚股份
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亚翔集成
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圣晖集成
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深桑达A
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金螳螂

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红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-05-27 16:37:18

【招商电子】存储行业跟踪点评：

【招商电子】存储行业跟踪点评：美光海力士新晋万亿美金俱乐部，长鑫今日上会待佳果，持续关注国内存储产业链机遇美光昨日暴涨19.29%，夜盘仍在持续飘红，总市值第一次突破万亿大关。海力士今晨也已大涨开盘，市值同样冲破万亿美金关口。市场近期关于原厂长协和估值体系讨论逐步增多，继美光创新性提出5年SCA（战略客户协议）之后，闪迪已与客户签署5份NBM，已包含110亿美元财务担保，5份NBM覆盖了公司FY27预计生产位元量超1/3。当前各式LTA是行业供给预期持紧背景下各类客户对于未来稳定供应的诉求体现

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江波龙
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佰维存储
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兆易创新
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中芯国际
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只买龙头的龙头选手

2026-05-27 16:36:14

【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展：海外龙头加速扩产，#继续强化高端铜箔成长定位

【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展：海外龙头加速扩产，#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能，AI高端铜箔需求持续验证三井金属最新中计进展中，将铜箔列为工程材料核心成长方向，#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产，进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍；高端结构20–30倍公司VSP销量从FY2022的220吨/月，规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月，总量大约3–5倍增长。Hi

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德福科技
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隆扬电子
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中一科技

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红柿通

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2026-05-27 16:34:56

【中信传媒】2026年5月游戏版号发放，供给高位常态化延续，头部厂商新品稳步推进

【中信传媒】2026年5月游戏版号发放，供给高位常态化延续，头部厂商新品稳步推进国家新闻出版署公布5月网络游戏审批信息。本批次共下发版号158款，其中国产网络游戏154款、进口网络游戏4款。2026年1-5月累计下发版号779款，其中国产754款、进口25款，月度发放规模继续维持高位，供给端常态化趋势进一步明确。重点产品方面，国产版号包括：腾讯《追逐卡蕾多》、网易雷火《诡影藏锋》、三七互娱《斗破苍穹：觉醒》、莉莉丝《小冰冰斗蛐蛐》、蓝飞互娱《大鹅超市》、朝夕光年《托托比亚》、4399《梦境冒

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三七互娱
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巨人网络
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红柿通

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2026-05-27 16:34:15

【申万金属】环保督查、节能监察5月陆续开展，电解铝总量约束预计强化

【申万金属】环保督查、节能监察5月陆续开展，电解铝总量约束预计强化事件1：2026年5月7日生态环境部公告第三轮第六批中央生态环境保护督察全面启动，组建7个中央生态环境保护督察组，分别对辽宁、吉林、黑龙江、广东、广西、西藏、新疆7省（区）和新疆生产建设兵团开展督察，进驻时间1个月。5月26日集中通报广西、广东典型案例，主要为海洋生态保护问题。典型案例公告虽然未提及电解铝，但电解铝作为高耗能高排放重点行业，我们预计产能总量约束将得到强化。2025年3月工信部、生态环境部等十部门印发《铝产业高质量

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中国铝业
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宏桥控股
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天山铝业
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创新新材
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南山铝业

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红柿通

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2026-05-27 16:33:16

【GXHG】CCL材料体系升级：英伟达VR服务器框架对于CCL-PCB价值量显著增加

【GXHG】【M9-M10 CCL材料体系升级】英伟达Vera Rubin服务器框架对于M8-M9 CCL-PCB价值量显著增加，未来Rubin Ultra有望升级至M10材料体系，关注上游材料的需求暴增与产品迭代升级【特种树脂】降低介电损耗Df因素，M9 CH树脂用量显著增加，同时M8 PPO树脂受益于PCB层数用量增长【东材科技】【圣泉集团】，高度关注M10 PTFE树脂首次混压应用拓展【东岳集团】【昊华科技】【沃特股份】【电子布】M9材料对应low-DK low-DF及low-CTE及

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东材科技
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东岳集团
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中材科技
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菲利华
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联瑞新材

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2026-05-27 16:31:23

【长江机械】英特尔计划打造玻璃基板量产基地，TGV再迎催化

【长江机械】英特尔计划打造玻璃基板量产基地，TGV再迎催化据外媒报道，英特尔计划推进改造新墨西哥州里奥兰乔工厂，打造成为全球首个玻璃基板量产基地。叠加此前华为发布韬定律利好先进封装，京东方与康宁展开玻璃基封装载板合作，及三星、台积电和其他厂商进展，今年以来，玻璃基板封装催化不断。 2、TGV玻璃基板产业链中，激光钻孔、电镀、检测、曝光等核心设备环节，有望成为国产厂商率先突破、验证订单快速释放的关键节点。 #核心推荐：激光钻孔帝尔激光，TGV产业化趋势在国内同样取得进展，帝尔激光跟国内的厂

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帝尔激光
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大族激光
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德龙激光
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英诺激光
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联赢激光

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【国泰海通建材队】电子布点评：涨价预期继续发酵20260526

【国泰海通建材队】电子布点评：涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势，主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口： 5月末传统电子布集中交易下个月涨价，目前我们产业交流下来情况是，大厂将维持0.5元的涨幅，不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元， 6月CCL也会涨价，产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高： 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量，目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二

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中国巨石
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中材科技
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东材科技
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国际复材
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宏和科技

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【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后，什么标的弹性大？

【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后，什么标的弹性大？ #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大！钨价下跌斜率改善，5月底6月初有望渐进企稳根据中钨在线5.18-5.22这一周，钨精矿价格周跌幅约14.3%，与上周相比减少近14个百分点，在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为，随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少，钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段，观望实际供需商谈匹配情况，#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹在

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中钨高新
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新锐股份
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欧科亿
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厦门钨业
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江钨装备

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【方正电新】持续看好sst赛道

【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段，后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机，行业从实验室阶段转变为市场验证阶段，后续的实际性能（如效率、功率密度、成本等）以及拿单情况成关注重点。应用场景方面，算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点，台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动，将风光等不稳定电能变为稳定电能，同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈，可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在

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四方股份
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金盘科技
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伊戈尔
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中国西电
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特变电工

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2026-05-27 16:09:04

【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高

【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了，需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆，存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧，上游晶圆厂产能也会被拉爆，无论是先进制程还是成熟制程，我们全面看好半导体产业各个环节，目前最重要的是仓位： —晶圆厂：中芯国际（港股）华虹半导体（港股） —设备材料零部件：中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力：寒武纪 —存储：兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率：圣邦股份思瑞浦纳芯

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2026-05-27 16:08:23

【中泰电子】模拟景气度旺，光通信打开超强增量空间❗

【中泰电子】模拟景气度旺，光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上工业、汽车稳定增长，国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头，连续两个季度业绩修复明显，大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场，仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显，叠加多年国产化率提升，业绩增长明显。 #光通信打造增量光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动，光模块和服务器市场需求爆发：随着800G/1.6T/3.2T高速光

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芯朋微
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2026-05-27 16:07:18

【长江电子】建滔提出新一轮涨价，CCL涨价周期再起

【长江电子】建滔提出新一轮涨价，CCL涨价周期再起 #建滔于5月27日发布涨价函、CCL涨价周期再起 3-4月CCL高频涨价，一方面是原材料上涨驱动，年初至今铜箔和电子布价格高企；另一方面是AI带动景气上行，龙头CCL实现了超额顺价，终端客户接受顺价意愿更强，整个CCL链条当前顺价＆超额涨价推进顺利。 #受益标的梳理生益科技：（1）公司自3月底调整客户谈价策略，后续预计跟随全行业涨价幅度与速度，H2涨价情况或将环比H1表现更为亮眼；（2）公司当前在PTFE材料端与英伟达合作顺利，当前在英伟达内

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生益科技
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只买龙头的龙头选手

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【东吴电新】锂电：调整到位，需求高景气趋势不改，继续强推

【东吴电新】锂电：调整到位，需求高景气趋势不改，继续强推观点重申： #需求持续高增：实际5月排产基本符合预期，行业总体排产6-8%增长；6月初步了解环比5-10%，同比增50-80%，远好于此前悲观预期。全球大储户储需求高增+海外电动车销量超预期+国内单车带电量提升，26年全球锂电需求增长35%+，27年预计增长25%+，且有进一步上修可能。 #产业链盈利水平逐季提升：碳酸锂价格预计高位18-20万震荡；电池端，议价强+顺价快，Q1盈利水平超预期，Q2预计环比持平微增。材料端，隔膜铜箔铝箔26

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富临精工
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璞泰来
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鼎胜新材
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2026-05-27 15:06:57

⭐⭐【国金金属 | 钼】：韬定律核心受益品种_而且还能涨价！0527

⭐⭐【国金金属 | 钼】：韬定律核心受益品种_而且还能涨价！0527 #钼-完美适配韬定律下连接材料。韬定律下及3D封装等场景下，芯片内部电路逐步微缩化、多层化；因而传统半导体金属互连主力材料钨，已经在微缩制程中暴露出明显的物理瓶颈（电阻提升过大、热损耗大）。而钼完美适配，电阻率更低且可以依托原子层沉积（ALD）技术实现更高贴合度。#高纯钼粉为ALD钼原料关键来源。 #基本面：钼价或突破历史前高6500元/吨度（现价4900） √供应减：钼供给40%伴生于南美铜矿，26年产量指引显著下调；对冲国

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 15:04:10

【DB电新&AI】#小铜冠+小德福：宝鼎科技-重视被低估的优质PCB铜箔稀缺标的

【DB电新&AI】#小铜冠+小德福：宝鼎科技-重视被低估的优质PCB铜箔稀缺标的公司端：PCB+载体铜箔高稀缺，扩产打开市值空间。主业：金矿主业26E利润5e，10x估值50e。此外未来或存在金矿注入，增厚数倍利润。 PCB铜箔进展快：高端PCB铜箔出货第一梯队，#小铜冠+小德福未来可期。RTF单月出货百吨以上，HVLP单月出货近百吨。扩产打开市值空间：当前年产能HTE约1.5wt，RTF2/3约2000t，HVLP千吨以上。万吨级别高端PCB扩产逐步推进，未来利润贡献可达10e，市值贡献

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-27 14:58:31

【东吴电新】AIDC板块继续强力推荐-20260527

【东吴电新】AIDC板块继续强力推荐-20260527 #事件： AIDC及电力设备出海板块大涨，AI基建和新技术的逻辑仍是当前市场的主线之一，近期 NV在大陆走访调研【电力系统】方向的龙头企业，探讨灰区技术和未来发展方向，我们认为这是北美AIDC产业链对中国电气装备和能力的高度认可，未来国内头部厂家出海北美AIDC市场值得期待。 #重点推荐1：【电网侧】变压器，重点推荐【思源电气】（26Q1订单高速增长，26Q2预计国内和海外高毛利订单交付拉动利润率大幅提升，确定性标的）【金盘科技】（Q1订单

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