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心宽体富
2025-12-21 23:04:23
润滑油添加剂出口量11月月度更新
() [红包]润滑油添加剂出口量11月月度更新 ———————————— [太阳]【全国润滑油添加剂出口】据海关总署,2025年11月,中国润滑油添加剂出口量2.61万吨,同比+8.0%、环比+12.0%;出口均价2615.40美元/吨,同比-6.8%、环比+1.0%。2025年中国润滑油添加剂累计出口量25.16万吨,同比+6.4%;累计出口均价2734美元/吨,同比-4.2%。 [太阳]【河南省润滑油添加剂出口】据海关总署,2025年11月,河南省润滑油添加剂出口量8857.4吨,同比+16
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瑞丰新材
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寻找预期差
2025-12-21 21:52:00
普天科技:太空算力核心,爆发在即!
【华西军工】普天科技:实现“算网融合”的太空算力核心公司 事件概述:1)Starcloud披露,公司成功在太空轨道使用英伟达H100芯片训练大语言模型,并开始提供商业服务;2)SpaceX公司估值升至1.5万亿美元,拟IPO募资超300亿美元,部分用于开发太空数据中心及购买运行所需芯片;3)贝索斯旗下的蓝色起源公司(Blue Origin)已组建专门团队,在轨道AI数据中心相关技术领域进行了一年多的研发;4)广东省商业航天产业发展有限公司近期成立。 太空算力势不可挡。我们认为,普天科技是国内太空
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普天科技
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航天工程
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航天电子
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四创电子
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中国卫星
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迎风而上
2025-12-21 20:52:20
长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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长飞光纤
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烽火通信
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长盈通
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通鼎互联
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无名小韭73780311
2025-12-21 20:27:07
机构调研电科数字
投资者关系活动主要内容: 一、问答环节 Q1:柏飞电子在商业航天领域的产品布局? A1:在卫星互联网领域,柏飞电子主要提供星载高性能计算、AI 智算及射频 传输三类产品,通过高速通信架构互联,实现协同计算。 Q2:柏飞电子在商业航天领域的产品技术优势有哪些? A2:柏飞电子的产品具备高安全性、高可靠性,这源于其在特种行业领域的长期的技术积累。在卫星互联 网领域,柏飞电子已成功构建了全国产化的解决方案。 Q3:公司及控股股东在火箭端的业务情况?是否有参与即将发射的长征 12A? A3:公司暂未涉及
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电科数字
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霍尔果斯
只买龙头的半棵韭菜
2025-12-21 19:40:38
星环科技:超大预期差,GPU-Native数据库平台核心应用
【GS计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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无名小韭68280921
2025-12-21 17:20:19
迎接春季躁动,重视Ai铲子股-鼎泰高科
重点推荐:鼎泰高科! 作为AI算力的核心“铲子股”,核心逻辑是AI服务器PCB高阶化→高长径比/小直径钻针量价齐升→龙头扩产+技术壁垒充分兑现,业绩弹性强、确定性高。 AI算力建设高景气延续,公司作为“卖铲人”业绩弹性大;耗材属性带来持续现金流;设备自研+产能扩张支撑长期份额提升,有望迎来估值与业绩双击。 一、核心逻辑:AI驱动的“量价齐升” - 需求端:AI服务器PCB层数/板厚激增(传统12层→18层+),单板孔数与钻针用量暴增;GB200→GB300→Rubin升级,高长径比钻针需求飙升,
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鼎泰高科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-12-21 15:27:29
博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-12-21 13:43:10
1221周观点:下一代模型范式与叙事的变化在于【记忆功能】
为什么近几个月市场对供应链加单信息提不起兴趣?因为AI没有叙事的变化。 2024年ScalingLaw带来算力需求的非线性膨胀; 2025年CoT带来Tokens生成的非线性膨胀: 2026年记忆将带来内存需求的非线性膨胀。 1、现有大模型记忆的痛点:健忘(每次对话重置)、上下文限制、RAG局限。记忆的形式:文本记忆(上下文、RAG,作为prompt喂给模型是目前的主流);参数记忆(将经验改在模型参数里online/nestedlearning都是如此):潜在记忆(推理过程中的临时状态)记忆的功
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兆易创新
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白股精
2025-12-21 13:40:04
招商证券-半导体行业深度跟踪251220
投资建议:26-27年国内存储及先进制程产能有望提速,国内设备厂商订单持续向好,国产化率进入快速提升阶段,整体看好存储高敞口设备公司,持续关注原厂下单节奏。国产算力短期受H200预期放开影响,中远期需求展望积极向好,国产算力链及先进制程代工长期向好。详见研报附件
20251220-招商证券-半导体行业深度跟踪:存储和逻辑产能持续扩张,把握设备及算力芯片自主可控产业链.pdf
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富创精密
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东芯股份
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晶方科技
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炬芯科技
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华大九天
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无名小韭001
2025-12-21 12:43:50
天风通信 | 美股算力大涨,明年AI光互联的大年
持续坚定信心重申逻辑: 🔥Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%),Lumentum(+10%),Credo(+8%),Cohr(+5.8%)。。。 1、近期变化: 1)openAI推动新一轮1000亿美金融资计划;2)H200放开中国市场;3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 2、逻辑展望(26年为光的大年
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福晶科技
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太辰光
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中际旭创
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赛微电子
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戈壁滩寻宝
满仓搞的散户
2025-12-21 11:33:45
2026年A股怎么走,十大券商策略来了
2026年,站在“十五五”规划开局之年,A股市场正从上一轮由流动性与估值修复驱动的上涨,迈入更考验基本面与盈利成色的新阶段。 综合国金证券、华安证券、兴业证券、广发证券、申万宏源、华泰证券等国内十大券商最新年度策略报告,多数机构认为,2026年A股仍处于牛市进程中。全A盈利增速有望回升至两位数,企业利润修复将成为决定行情高度与持续性的核心变量,市场也将由“情绪主导”走向“基本面定价”。 从节奏看,机构对2026年的判断呈现出明显的阶段性特征。申万宏源等认为,上半年行情延续性仍在,但年中
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寒武纪
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无名小韭73780311
2025-12-20 16:24:43
香港预计将于2026年初发放首批稳定币牌照
据报道,香港财经事务及库务局局长许正宇表示,预计将于2026年初发放首批稳定币牌照,将优先考虑稳健的储备管理、价格稳定和反洗钱措施。截至9月底,已收到36份来自各行各业的稳定币牌照申请。 证(KYC) 后会得到专属于自己的钱包地址,这是一串由数字和字母组成的哈希地址,用户在拥有自己的# 数字钱包 后方可参与交易。 [红包]因此从技术端建议重视三个方向: 🧨区块链技术:#四方精创(参与HK金管局和香港银行系统建设/区块链技术)、御银股份(区块链技术+ ATM机)、中科金财(牌照服务商+CIPS系
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无名小韭001
2025-12-20 12:53:31
谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低对地面接收站的依赖。 2️⃣此次谷歌入局将加速商业航天从卫星应用到太空基建
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无名小韭73780311
2025-12-20 12:47:57
机构调研这家行业数字化服务商在卫星互联网领域已经构建本土化解决方案
投资者关系活动主要内容: 一、问答环节 Q1:柏飞电子在商业航天领域的产品布局? A1:在卫星互联网领域,柏飞电子主要提供星载高性能计算、AI 智算及射频 传输三类产品,通过高速通信架构互联,实现协同计算。 Q2:柏飞电子在商业航天领域的产品技术优势有哪些? A2:柏飞电子的产品具备高安全性、高可靠性,这源于其在特种行业领域的长期的技术积累。在卫星互联 网领域,柏飞电子已成功构建了全国产化的解决方案。 Q3:公司及控股股东在火箭端的业务情况?是否有参与即将发射的长征 12A? A3:公司暂未涉及
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研报更新
一路目送的韭菜种子
2025-12-20 10:17:18
登月工程,航天新分支,米国急了,我们也不甘示弱
[红包]特朗普签署行政令,重申2028年登月目标,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施,剑指登月!SpaceX受到美航天局压力被迫加速该进程。 [礼物]中国计划于2026年推出新火箭,用于载人登月和低地球轨道任务,中国正在推进长征十号火箭的研发,计划于2026年首飞,这对于其载人登月计划至关重要。该火箭将发射新的载人飞船和月球着陆器,目标是在2030年前实现登月。 [太阳]#【登月概念股】航天工程(母公司航天一院主导我国登月工程)、东珠生态(凯睿星通参与神舟飞船、登月舱工程)、航天机电(
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航天工程
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铂力特
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无名小韭98230720
2025-12-19 20:35:26
【中信通信】光纤板块五问五答,持续坚定看好
近期我们坚定推荐光纤,针对供给、需求、AI增量、弹性、标的五个维度,再次详细汇报: Q1:全球光纤供给能很快提升吗? A1:供给很难快速提升!根据调研,长飞/烽火/亨通/中天的光棒产能分别约4000/2200/2500/2200吨,一吨光棒拉3.5万芯公里光纤,中国四龙头光纤产能约3.8亿芯公里。预计康宁、藤仓、住友、古河、普睿司曼等海外厂商光纤产能加总约2亿芯公里。全球光纤供给累计约6亿芯公里。 光棒扩产非常难:依赖高纯度石英玻璃、四氯化硅和四氯化锗;制备工艺极其复杂;对光棒设备和洁净室要求很
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长飞光纤
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烽火通信
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亨通光电
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追龙纪要
2025-12-19 09:08:41
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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风云203
2025-12-18 21:45:45
雷赛智能:人形机器人业务巨幅增长!20倍!10万亿赛道!
人形机器人批量上岗宁德时代产线,单日工作量较人工提升3倍 2025年12月18日 16:15 来源: 财联社 近日,全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,标志着具身智能在智能制造领域投入应用。 “小墨”由宁德时代生态企业千寻智能机器人公司研发,搭载宁德时代自研电池。据千寻智能介绍,面对多型号电池的连续生产任务,其单日工作量实现了三倍提升,且一致性与稳定性表现卓越。
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雷赛智能
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乌青的逻辑挖掘机
2025-12-18 11:35:43
苏试试验:商业航天“卖铲人”+ 测试环节绝对龙头
错过西测测试,不要再错过苏试试验 设备端核心铲子股:热压真空罐(模拟太空环境)、振动台(模拟震动环境)是火箭 / 卫星生产核心设备,单价 300-1000 万,公司是唯一达航天级要求的民企,市占率高。26 年真空罐计划扩产 3 倍,匹配行业 capex 上行需求。 测试端强卡位份额高。覆盖卫星整星 / 载荷、火箭全环节测试,用户口碑极佳,多家企业独家合作,2024 年宇航检测收入 1+ 亿,市占率超 60%,是少数兑现盈利的检测标的。 空间测算 卫星:公司卫星客户包括G60星座格思等,卫星整星测
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追龙纪要
2025-12-16 22:00:00
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-16 19:54:58
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中原内配更新(3):AIDC柴发+欧洲出海为主业添加新动力
中原内配更新(3):AIDC柴发+欧洲出海为主业添加新动力 ——————————— 核心结论:#AIDC柴发+欧洲出海可保证公司主业PCU 14%年化增长。 典型AIDC备用柴油发电机(如康明斯CAT 3516C)功率约2.5MW、16气缸,单个气缸ASP约5k(主要价值量在于气缸套、活塞,价值量比1: 3)。我们预计全球由AIDC带动的柴发需求26年30GW、27年40GW,#相应气缸市场空间分别在10e、13e。 AIDC柴发供应商中,康明斯和卡特彼勒占主导地位,二者份额合计50%左右。中原
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中原内配
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-16 13:01:48
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景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ?CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ?芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 我们认为
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景嘉微
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2025-12-15 23:00:09
【航天电子】昔日“火箭股份”增资火箭公司,做实商业航天龙头——【国联民生军工】
09年“火箭股份”改制更名“航天电子”,为航天九院唯一上市平台→16 年资产置换纳入九院经营性资产→23-24 年41 亿定增加码惯性导航核心领域,剥离电缆业务聚焦军品主业→25年增资航天长征抢占商业航天新赛道。 庆祝卫星:XW核心配套商,供应激光通信、测控等多型产品,单星配套价值量超千万,同步拓展银河航天等客户。假设30年发射假设为1000颗,对应100亿收入。未来太空数据中心需百G至1T级传输带宽,微波链路仅能满足几百兆至1-2G,激光通信大势所趋,少数星上抗通缩的环节,目前星间通信需2套,
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航天电子
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无名小韭50881208
2025-12-15 19:00:08
中航重机供货长征12号甲发动机九州云箭关键锻件
今天东财发文,中航重机石锤供货长征12号甲发动机九州云箭关键锻件. 提起中航重机(600765),老股民的第一反应是"航空锻件龙头""军用发动机曲轴""C919核心供应商"。但2025年,资本市场给它贴上了新标签——商业航天配套第一股。从长征十二号甲可回收火箭的一级涡轮盘,到"龙云"液氧甲烷发动机的伺服作动器,再到低轨卫星星座的姿控贮箱,中航重机把"大国重器"的硬核能力,拆成一颗颗"星际螺丝钉",悄悄装进了中国商业航天的每一次心跳。 二、商业航天进入"成本决战"时代,锻件成了降本"胜负手" 20
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中航重机
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通宇通讯
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航天机电
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2025-12-15 18:25:17
【财通军工】商业航天观点更新: 整体观点:2026年是商业航天大年
【财通军工】商业航天观点更新:整体观点:2026年是商业航天大年,各类发射增加,卫星招标催化,A股有望增加新的商业航天标的等等。持续坚定看好! 短期关注重点: 1) 长征十二甲发射在即,预期逐渐增强(即使发射计划也许推迟并不会对航天强国之路造成影响)。首要推荐:【航天机电】,理由是航天八院的强映射。 2)可回收成功后看什么?a. 卫星:运力成本降低对卫星产生实质性利好,星网二代星2026年定型及试验星进展,推荐【臻镭科技】【铖昌科技】【信科移动】【复旦微电】b. 火箭端高端材料应用及新技术应用【
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超捷股份
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机构淘金日记
中线波段的站岗小能手
2025-12-14 19:11:49
【锂电周度更新】
【锂电周度更新】 本周市场传闻枧下窝生产安全许可证办理速度遇阻,原定于12月的复产计划或推迟落地。在此背景下,碳酸锂价格再度冲高,整体价格中枢已显著抬升。现货市场中,基差水平基本保持稳定,下游企业对高价货源的接受度正逐步提升,市场整体成交表现尚可。 近期产业链长协谈判仍处于博弈阶段,冶炼企业挺价意愿较为强烈,当前多数长协报价参照网站月度均价平水执行,仅少数下游企业完成长协订单的最终敲定。氢氧化锂市场亦呈现相似走势。 三元材料环节方面,受钴、锂等关键原料价格持续高位运行的推动,动力端与消费端市场中
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丰山集团
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韭菜炒鸡蛋
为国接盘的散户
2025-12-14 16:30:30
[红包]湘电股份(600416):#航天强国∩#能源强国 最具预期差的标的
[红包]湘电股份(600416):#航天强国∩#能源强国 最具预期差的标的 [玫瑰]公司是全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电磁发射武器等领域放量。 [玫瑰]Spacex 马斯克提出未来用#电磁轨道炮发射卫星大幅降低成本的终极方案,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 [玫瑰]湘电股份
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湘电股份
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2025-12-14 15:25:49
天富能源
天科合达借壳天富能源的方案核心是“股权整合+资产注入”两步走,同时通过特定设计规避直接借壳认定,具体内容如下:1. 股权整合铺路:天富集团将持有的天富能源33.49%股份(共4.62亿股),以7.30元/股的价格转让给中新建电力集团,转让总价33.71亿元。转让后中新建电力集团成为天富能源控股股东,实际控制人仍为新疆生产建设兵团第八师国资委,以此保持控股股东不变,规避借壳认定。2. 核心资产注入:天富能源通过发行股份的方式,向其母公司天富集团及天科合达其他股东收购天科合达剩余79.3%的股权,该
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天富能源
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善猎者
只买龙头的老股民
2025-12-13 10:11:46
能源强国氢能源与燃料电池梳理
2025年12月10日至11日在北京举行的中央经济工作会议,在部署2026年经济工作时明确提出"制定能源强国建设规划纲要,加快新型能源体系建设,扩大绿电应用"。 这是继"十五五"规划建议首次将"能源强国"纳入国家中长期发展顶层设计后,中央经济工作会议再次部署这一重大战略任务。"能源强国"首次出现在五年规划中,并跻身16个"强国"建设目标,标志着能源已从保障发展的"重要领域"跃升为大国博弈的"强国支柱"。这一战略转变意味着能源不再只是支撑工业生产的被动"要素输入项",而是与科技创新、产业升级深度耦
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滨化股份
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已翻车的散户
2025-12-12 00:20:44
电科数字经营情况交流
全文摘要 1、博飞电子商业航天业务进展 ·星上产品及合作情况:博飞电子通过某研究院所间接与星网合作,共同参与国家重大验收课题,提供星上载荷设备。核心产品为高性能计算、AI云计算、射频三款服务器板卡,目前处于验收收尾阶段,定位为全国产化解决方案,核心芯片及设备技术可控。最终客户为星网(运营应用方),与某院所、星网联合参与课题,当前合作线中为该方向唯一单项目价值量约100万上下。 ·产品技术特点及规划:产品采用云边端技术架构,适配地面AI架构的空间化需求,解决空间差异导致的小空间网络问题;硬件为多节
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编辑交易计划