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新帖播报

降龙罗汉

只买龙头的老司机

2026-06-29 23:07:33

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受限

大题材！韩国万亿资金扩建存储产业，A股受益个股全梳理

韩国政府：2035 年前全产业链投资超 1000 万亿韩元（约 4.42 万亿元人民币），西南部新建 4 座存储晶圆厂（投资 800 万亿韩元），AI 数据中心专项投入 550 万亿韩元。三星 + SK 海力士：十年投资超 1000 万亿韩元，五年内 DRAM 产能翻倍，目标全球内存市场规模增长 4 倍；SK 海力士单独规划400 万亿韩元存储集群，三星落地光州芯片基地。 7 月关键动作：SK 海力士7 月 10 日纳斯达克上市，募资约 2000 亿元人民币，随即启动 HBM 封装与先进制程设

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深科技
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有研新材
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太极实业
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雅克科技

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螺旋上升

公社达人

2026-06-30 20:49:52

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半导体核心赛道：模拟芯片产业链全解析

当前AI产业浪潮爆发背景下，强劲需求引发芯片全产业链供给趋紧。受成熟制程产能紧缺和原材料价格上涨双重影响，芯片涨价潮从存储芯片蔓延至模拟和功率半导体领域。据产业链消息，全球近20家模拟及功率半导体企业开启新一轮涨价潮，7月1日起集中调价。海外模拟龙头TI、ADI已率先上调模拟产品价格。其中TI此前已开展针对性调价，主要覆盖工业控制、汽车电子等领域，涨幅区间为10%-30%。在此之前，芯片代工、封测环节已完成涨价落地。目前国内模拟IC与功率半导体企业持续跟进调价，行业迎来格局优化与价格上行

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圣邦股份

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只做热点的道士

孤独求败的机构

2026-06-30 19:38:32

受限

缺口 30%！EML芯片一货难求，英伟达130亿抢货，这3家国产卡最受益！

过去3年AI题材全面爆发！而本次爆发最强的板块，也就是第一名只有它：光模块！核心逻辑是什么呢？因为光模块龙头：中际旭创！3年60倍上涨！还有比它更强的了吗？应该没有了吧？那推测出来：光模块下一个技术升级的核心是否一定要重视，再重视呢？那下一代光模块核心就是800G升级成1.6T与3.2T！而这里的核心最大价值就是：EML芯片，而且缺口最大可能达70%。那你们说，这样的题材是否值得研究思考呢？而这个我们之前也讲过了！只是很多人忘记了！(我们最早在4月12号就写过深度的研究报导！只是各

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长光华芯
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东山精密
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源杰科技
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永鼎股份

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降龙罗汉

只买龙头的老司机

2026-06-30 15:02:34

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大牛题材预计持续两个月--玻璃基板产业链核心股上车吃肉

一、玻璃基板优势玻璃基板替代有机基板（如ABF树脂、BT树脂等）是先进封装和下一代高性能计算芯片领域的重大技术趋势。相比传统的有机基板，玻璃基板的优势主要体现在物理和电气性能上的革命性提升，其核心优势如下： 1. 卓越的电气性能（高频低损）低介电常数：玻璃的介电常数比传统有机材料更低，信号传输速度更快，延迟更低。低损耗因子：玻璃在高频下的信号损耗极低，尤其适合5G/6G通信、雷达和AI芯片等高频应用场景，能大幅降低信号衰减。 ** smoother 走线：** 玻璃表面极度平整，粗糙度

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京东方A

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积小胜V大胜

2026-06-30 12:28:33

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重要❗️【天风电新】中富电路更新：进军柜内电源PCB核心龙头-

重要❗️【天风电新】中富电路更新：进军柜内电源PCB核心龙头-0630 —————————— 上午交流非常有收获，之前的理解系业绩反转看稼动率提升+产品结构改善，今天聊完发现进一步认知，总结如下：一、未来公司目标系成为柜内电源PCB龙头，其中二次电源（以高多层hdi为主，层数从10多层向30多层进军）、三次电源（三种方案并驾齐驱，mSAP、预埋、3D SIP）。 #未来可能的增量光模块、存储有望配置三次电源，进而拉动三次电源pcb需求，这里的技术主要系mSAP工艺。二、从收入结构看，目前50

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中富电路

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小糖糖

2026-06-30 00:45:53

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高纯N9磷源构筑核心壁垒，红磷进口受限打开澄星股份成长空间

一、核心定义：N9（9N）高纯磷材料是N6先进制程底层根基行业9N即纯度99.9999999%，对应SEMI G5最高等级，包含9N高纯黄磷、9N芯片级电子磷酸两大核心原料，是N6（6nm）算力芯片、配套磷化铟光芯片的前置刚需。国内绝大多数磷企仅能产出G3（3N/4N）湿法磷酸，无法达标N6制程杂质要求；澄星是国内少数规模化稳定量产N9高纯磷源的企业，也是7月1日日企管控7N红磷背景下，全产业链自主可控的稀缺标的。二、N9产品支撑N6硅基芯片制造（核心基本盘）公司自研热法多级精馏+氢化还原

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兴发集团
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澄星股份

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降龙罗汉

只买龙头的老司机

2026-06-29 21:49:27

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受限

超大题材！韩国万亿资金扩建存储产业，A股受益个股全梳理

韩国政府：2035 年前全产业链投资超 1000 万亿韩元（约 4.42 万亿元人民币），西南部新建 4 座存储晶圆厂（投资 800 万亿韩元），AI 数据中心专项投入 550 万亿韩元。三星 + SK 海力士：十年投资超 1000 万亿韩元，五年内 DRAM 产能翻倍，目标全球内存市场规模增长 4 倍；SK 海力士单独规划400 万亿韩元存储集群，三星落地光州芯片基地。 7 月关键动作：SK 海力士7 月 10 日纳斯达克上市，募资约 2000 亿元人民币，随即启动 HBM 封装与先进制程设

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太极实业
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有研新材
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雅克科技
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深科技
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亚威股份

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只有云

2026-06-29 14:49:50

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供货三星、SK海力士国内A股上市公司全梳理

说明：以下为全部直接/间接供货三星、SK海力士的A股上市公司，按绑定深度分为三大梯队。一、第一梯队（深度独家绑定 · HBM核心刚需 · 壁垒最高、长协锁定）雅克科技（002409）：HBM材料中军，韩国子公司UP Chemical为SK海力士HBM4 ALD前驱体独家供应商，长协至2027年、远期框架至2031年，同步批量供货三星全系列HBM产线，HBM耗材用量为普通DRAM的8-10倍，国内唯一双韩厂高端HBM材料深度绑定标的；HBM ALD前驱体全球市占率稳居全球前三、国产市占率100

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华海诚科
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雅克科技

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积小胜V大胜

2026-06-29 06:52:14

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重点推荐更新-联德股份、大元泵业、迈为股份

重点推荐更新-联德股份、大元泵业、迈为股份【联德股份】过去一个季度美股缺电板块走出分化：天然气发动机的康明斯、卡特、innio，SOFC的BE连续创新高，但GEV股价波动较大，美股二季度演绎新技术路线订单加速落地，本质原因是外资主机厂对天然气发动机的扩产斜率显著高于燃机，订单与产能双上修、且交期更短——卡特彼勒将大型往复式发动机产能到2030年提升至2024年的3倍，在手订单创历史新高；康明斯追加4.5亿美元把大功率发动机与机组总产能到2030年扩至55GW，并于2028年推出4MW天然气主电

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联德股份
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大元泵业
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迈为股份

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只有云

2026-06-26 18:10:05

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国内批量供货头部半导体大厂（设备，材料）

统一说明 1. 市场空间：2026年中国大陆年度采购规模（单位：人民币） 2. 国产化市占：国内本土厂商国产化替代份额，不含海外原厂全球份额 3. 业绩增速：归母净利润同比变动一、前道晶圆制造设备 1、北方华创 002371 核心产品：刻蚀、PVD、炉管、单片清洗、ALD 是否核心优势：是国产化市占：国产前道设备综合32%；刻蚀国产38%；炉管国产60% 细分国内市场空间：前道设备合计328亿（刻蚀102.5亿、薄膜94亿、炉管24.6亿、清洗46.9亿） 2025净利增速：+32.1%；2

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华海诚科
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中微公司
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神工股份

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只有云

2026-06-26 11:20:20

私密

对日替代半导体材料核心 A 股

说明：全部赛道核心垄断对手以日本企业为主（信越、SUMCO、JSR、东京应化、富士、大阳日酸、日矿金属、迪恩士、东丽、旭化成等）；标注核心优势、国产化进度、能否替代日系，不含设备，只覆盖材料。一、硅片（全球规模≈130 亿美元，全材料最大赛道，日系垄断 75%+）日系龙头：信越化学、SUMCO 沪硅产业 688126 细分：12 英寸抛光 / 外延 / SOI 硅片国内市占：30%+，国内唯一规模化 12 英寸量产核心优势：国内唯一能量产 12 英寸 SOI 硅片，覆盖 28/14nm

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强力新材
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彤程新材

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长青4411

满仓搞的韭菜种子

2026-06-25 16:12:07

受限

算力租赁板块复苏

1、根据机构追踪的渠道信息，本周深圳某渠道商约有千台级别的服务器入关，算力租赁板块复苏 - 利通电子： 7-8 月再到货512台，国内经手最多。 - 盛视科技：前天到货256台，下个月还有一大批，年底冲击1000台，国内前三。 - 智微智能：Q2渠道价格爬升，毛利率有望进一步拉升，看好业绩确定性；同时，进军算力租赁赛道，未来确定性加强。 - 协创数据：存储芯片年内涨幅超30%，算力项目每月可贡献数千万元营收，服务器翻新业务出货量环比提升约45%，半年报利润存在明显上修空间。 - 宏景科技：26

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盈峰环境
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利通电子
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宏景科技

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只有云

2026-06-24 16:15:08

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A股AI ASIC赛道（2026.6完整版）

ASIC 赛道核心定义与产业大逻辑 ASIC 即专用集成电路，硬件架构针对单一场景固化优化，相比通用 GPU 具备低功耗、低成本、高推理能效三大核心优势。当前行业核心拐点明确：AI 算力需求重心由高成本训练 GPU 转向规模化推理 ASIC，2026 年全球推理算力负载占比超 67%，谷歌 TPU、亚马逊 Inferentia、国内阿里 / 字节 / 腾讯全部采用 ASIC 降本路线，叠加自主可控政策驱动，国产 ASIC 进入 0→1 规模化替代周期。赛道严格区分边界：海光 DCU、沐曦股份、

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澜起科技
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芯原股份
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灿芯股份

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海问香

2026-06-24 13:28:26

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受限

半导体材料与设备：三重共振开启万亿时代，六大方向精选标的

一、大势研判：行业进入史诗级景气周期当前半导体材料与设备赛道的行情，绝非简单的板块轮动。本轮行情的核心驱动来自硅片涨价 + 国产替代 + 扩产共振三重逻辑：全球晶圆厂产能利用率持续攀升，硅片供需格局趋紧，头部厂商已启动涨价，价格传导从晶圆厂向上游材料端延伸，直接抬升材料环节盈利预期。从全球市场规模看，WSTS上调对于半导体市场规模的预测，预计2026年全球增长90%，或有望进入万亿美元时代。先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，设备订单增速有望保持不错态势。从A股基本面看，今年一季度，半导

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中微公司
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芯源微
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长川科技

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积小胜V大胜

2026-06-24 06:48:03

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#液冷：订单业绩照进现实；板块有望开启主升浪

#液冷：订单业绩照进现实；板块有望开启主升浪昨天晚间，英伟达官方博客发布了一篇文章，详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术，#液冷讨论和关注度进一步提升，近期我们的调研和路演的感受，液冷有望进入主升通道了，两个层面的原因： #产业层面：7-8月是产业链各环节（Tier1、代工链、核心部件等）订单共振的开始，部分代工链公司在Q2有望率先迎来业绩释放（比如金富等），#产业即将从预期进入订单和业绩兑现的强现实阶段，且需求曲线非常陡峭，25年液冷全球2-300E，26年达千亿级，27-

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大元泵业

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猫神

满仓搞的老韭菜

2026-06-24 05:59:57

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功率半导体怎么选？

富信减仓去了华特气体，看好氦气，逐步建仓.同是看好功率半导体怎么选？-优选自有IDM+AI敞口高。【核心逻辑】：存储是AI的记忆；功率/电容是AI的能源供给；当NV电源功率升级后功率半导体价值量#将迎来8-10倍增幅。（详见我们周末电话会）【2021年功率行情复盘】：大厂官方涨价10-30%叠加#现货渠道炒至7-8倍，#斯达两年涨574%， #士兰微涨270% ，英飞凌SegmentMargin升至25%以上——龙头利润率高点大约在25-30%区间，#持续4-6个季度。为什么推荐IDM？-

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富信科技
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华特气体
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中船特气
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和远气体

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只有云

2026-06-24 00:47:04

私密

AI算力全链条增长空间TOP5排序（2026-2030）

按复合增速CAGR+远期市场规模+国产替代弹性**三维度综合排名）纳入赛道：HBM、Chiplet 2.5D 先进封装、CXL 内存池、800G/1.6T 高速光模块、冷板式液冷、FP8 配套半导体材料、国产推理 ASIC。数据基准：SEMI、美银、Yole、国内头部券商算力深度研报。一、增长空间第一梯队（增速 40%+，十倍级赛道，优先级最高） 1. HBM 全产业链（细分材料 > 封测 > HBM 颗粒原厂）核心增速：HBM 整体 CAGR 35%–37%；上游专用材料 CAGR 1

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联瑞新材
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华海诚科

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螺旋上升

公社达人

2026-06-23 20:49:08

私密

功率半导体产业链核心赛道全解析

当前受AI数据中心、电网升级和光伏储能三大引擎强劲驱动，全球功率半导体需求回暖，行业步入量价齐升高景气周期。产业端，年初起行业涨价潮密集开启，海外头部厂商英飞凌今年已连发两轮涨价函，本轮涨价7月1日落地。此外，国内部分大厂6月也发布新一轮涨价函。功率半导体国产替代正从"能用"迈向"好用"，叠加下游各应用周期同步复苏，成为当前半导体赛道中增速最快的核心赛道之一。本文重点聚焦功率半导体产业链、竞争格局和产业趋势。 01 功率半导体行业概览功率半导体是电力电子系统的核心器件，主要用于电能变换、

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士兰微

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番茄糊芋丝

2026-06-23 17:37:03

私密

受限

PCB微钻上游棒材梳理

🌸近期，随细钨粉对日本出口限制，超细径棒材主要供应商日本佑能、住友产能或出现下降。据产业链调研，日本优能今年来产能下降30%。虽然短期没有出现钻针棒料涨价或断供问题，1-2亿支超细径钨棒材产能能够保障，但钨持续出口限制+PCB微钻持续扩产背景下，超细径棒材国产替代是必然趋势，核心看细钨粉突破，目前金州领先。我们更新国内棒材企业情况如下： 💎【中钨高新】棒材份额国内第一，PCB微钻棒材年度产值今年约12-15亿元，明年进一步扩产，是国内除了日本进口超细径棒材以外，PCB棒材的主力供应商。目标市

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中钨高新

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番茄糊芋丝

2026-06-23 17:32:26

私密

受限

五大紧缺物料，受益上市公司

1. ABF载板（最核心，缺口最大）深南电路是国内ABF载板龙头，通过英伟达、三星认证，批量供货HBM封装，产能满负荷。兴森科技是国内唯一HBM级ABF载板量产厂商，良率90%+，锁定英伟达订单。沪电股份是AI服务器PCB龙头，深度绑定英伟达，ABF载板配套产能扩张。生益科技是覆铜板龙头，ABF载板上游核心材料供应商。 2. 低介电电子布（极缺，涨价确定）宏和科技是超薄+低介电电子布双龙头，英伟达认证最全，AI服务器专用布批量供货。中国巨石是全球玻纤龙头，T-玻璃、低介电玻纤技术储备深厚。中

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生益科技

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只有云

2026-06-23 04:14:33

私密

ASIC

一、ASIC终极核心定义 AI ASIC：专用定制集成电路，架构固定、无通用冗余，主打AI推理、数据中心基建、端边感知、硬件加密，能效、成本远优于GPU。产业核心拐点（2025-2026）： AI算力需求从「训练GPU」全面转向「推理ASIC」，推理算力占比超67%，全球云厂（谷歌/亚马逊/字节/阿里）全部采用ASIC降本，ASIC进入规模化替代GPU周期。二、A股ASIC四大赛道 1. 云端AI算力ASIC：数据中心训推专用芯片（AI高弹性主线） 2. 数据中心基建ASIC：内存互连、高端

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澜起科技
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富瀚微
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芯原股份
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盛科通信

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题材挖掘猎人

中线波段的韭菜种子

2026-06-22 21:07:00

受限

超级厄尔尼诺将至股票投资者各行业布局指南

超级厄尔尼诺将至股票投资者各行业布局指南随着伊朗战争担忧消退，股票投资者面临新威胁：气候风险，促使农业至保险等各行业重新评估投资布局。2027年前出现“超级厄尔尼诺”的高概率可能推高全球部分地区气温，造成电力需求激增、作物减产并重燃通胀压力。这可能干扰央行政策前景，威胁处于历史高位的全球股市前景。美国气候预测中心数据显示，厄尔尼诺现象升级为强事件（非正式称“超级厄尔尼诺”）的概率达63%。该现象已导致印度季风推迟、秘鲁渔季暂停。达特茅斯学院研究显示，2015-2016年强厄尔尼诺曾造成超7

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丰元股份
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黄河旋风

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螺旋上升

公社达人

2026-06-22 16:37:27

私密

玻璃基板产业链全景深度解析

本周末，英特尔新任CEO陈立武首次公开深度访谈，定调未来5-10年全球芯片产业的核心方向：摩尔定律终结，封装+材料才是未来。本月初，台积电向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，携手ABF载板厂Ibiden与面板厂群创推进玻璃基板。这是台积电首次公开玻璃基板技术应用进程，标志着玻璃基板正式进入产业化验证阶段。台积电此次导入玻璃基芯板，核心目的就是解决大尺寸AI芯片封装中的翘曲、热膨胀形变、贴合分层良率问题。当前AI算力下一瓶颈不在芯片而在基板，玻璃基板+CoPoS成为下一代先进封装主流

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凯盛科技

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守正出奇！

只买龙头的老司机

2026-06-21 22:22:18

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这一材料全球第一的日本产商停产！只能让它赢麻了！

氧化锆，东曹断供爱迪特是弹性最大的纯标的。它几乎全是齿科氧化锆瓷块业务，东曹就是它最核心的竞争对手，东曹停供，它直接接订单，相当于对手直接退赛了。它本来产能利用率就不低，现在订单爆了，机构预期2026年业绩翻倍以上，弹性拉满。订单预期100%实锤。东曹6月正式发了暂停供货通知，爱迪特6月17日互动平台亲口确认，已经提前布局粉体替代方案并全面落地，新材料可以替代原进口粉体，全线新品通过客户严苛验证。目前多家核心大客户已完成切换并在近期经销商大会签订长期订单，订单排到2026年下半年，产能全满。

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寒武纪

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积小胜V大胜

2026-06-21 19:40:46

私密

❗【天风电新】CCL之后，向下布局载板，向上布局铜箔载板(3

向上布局铜箔：本质是根据产业链反馈，铜箔库存极速下降，涨价在即。而看向26Q3交易的重点为Rubin带动的H3-4放量和BT载板放量带动的载体铜箔放量。重点：#H3-4弹性标的铜冠、海亮（铜冠龙一，海亮潜在市值空间更大，pcb铜箔重估，明年40亿+利润，至少800-1000亿市值）。载体铜箔龙一方邦股份，看好需求超预期+扩产加速，2000万方产能下=10亿利润（不考虑涨价）。 ❗向下提前布局载板：#市场担心PCB本B上游涨价，利润受到挤压，我们认为投资的预期差也就在这里。不能一概而论，我们

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海亮股份
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深南电路

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守正出奇！

只买龙头的老司机

2026-06-20 13:00:26

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这一材料一货难求，持续涨价，国产替代10倍空间！

一、行业基础：掩膜版是产业链核心耗材，下游需求多维度爆发 1.1 产品定义与核心价值掩膜版（光罩）是光刻工艺的图形母版，光刻机将掩膜电路图案投射至晶圆/面板基板，每一层芯片、屏幕电路对应独立掩膜版，直接决定产品精度与生产良率。 • AI算力芯片：4nm/3nm GPU掩膜层数达45-80层，单颗AI芯片掩膜价值较传统芯片提升9倍，单片高端DUV掩膜价格突破100万美元； • 存储芯片（HBM）：先进存储掩膜单价持续上行，日系厂商优先供给海外客户，国内存储厂长单排期至2027年底； • 显示面板

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寒武纪

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积小胜V大胜

2026-06-20 11:16:58

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去日化替代材料的几个重点方向

去日化替代材料的几个重点方向所有方向的底层逻辑都一样：上游原料管制导致日本厂商成本或产能崩盘，国内厂商技术突破加成本优势顺势抢份额，再叠加AI需求爆发形成双击。地缘博弈反复都会在，所以替代的订单会缓慢释放，尤其是给了国产厂家难得的窗口导入期，值得中线持续关注。氧化钇方向盛和资源的弹性不算最大但纯度最高。它的5N/6N高纯氧化钇当前占总营收也就几个点，但高端高纯品单吨利润是工业级好几倍，真放量了对利润拉动比营收明显。它同时踩中氧化钇、氧化镝两个高端稀土品种，双轮驱动。订单方面，工业级氧化

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盛和资源
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旭光电子

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海娃

高抛低吸的老韭菜

2026-06-18 08:27:37

受限

【欧晶科技】半导体石英坩埚已批量供货耗材2倍

2. 客户验证与市场拓展加速 ●已与北京、山东、内蒙古、四川等区域客户达成合作，部分型号产品进入中批量供货阶段，并持续推动头部客户验证。 ●半导体行业高纯石英砂长期依赖进口（尤尼明等海外企业垄断），公司突破国产替代契合当前半导体产业链自主化战略，直接受益于国产晶圆厂扩产浪潮（如长江存储、长鑫存储IPO加速）。公司石英坩埚业务、硅材料清洗服务和切削液处理服务均采用直销模式，客户遍布海内外，主要为光伏和半导体行业优质厂商，为中环系、协鑫系、有研系等诸多优质头部厂商供应产品或服务。公司通过对海内外

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欧晶科技

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积小胜V大胜

2026-06-18 08:05:53

私密

❗【天风电新】AIDC液冷再推荐-0617

❗【天风电新】AIDC液冷再推荐-0617 ———————————— 我们预计26-27年海外AIDC液冷市场空间1000、2000亿元，国内液冷27年0-1、预计300亿+市场。我们看好液冷板块进入右侧拐点的投资机会。代工链-最快出利润下游需求放量，产业看已带来代工链公司的加速扩产需求，其中变化最大、需求增长超行业的包括：不锈钢波纹管（纯增量）、Manifold（铜铝→不锈钢，用量带动ASP翻倍），Switch tray（VR机柜改为液冷，增加冷板+UQD+波纹管+Innermanifo

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金富科技

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