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投研掘地蜂

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:31:04

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板块估值修复机会我们已于昨日强调，认为央媒发文肯定游戏行业价值，将提振行业信心，有望驱动行业估值修复。当前时点，我们继续强Call，看好版号常态化发放下，行业估值业绩双修复。观点重申： 1、版号常态化发放趋势持续验证，中重度游戏数量占比有所提升，供给侧进一步改善。昨日过审的游戏包括腾讯游戏的《合金弹头：觉醒》、网易游戏的《大话西游：归来》、金山软件（西山居）的《彼界》等，相较于此前，中重度游戏数量占比有所提

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*ST大晟
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三七互娱
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完美世界
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宝通科技
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吉比特

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:29:41

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 [太阳]何为新型电力系统？新在能源供给方式的改变，新在能量转换与传播的转变，新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡，破局在于新能源供给消纳体系的构建。 [太阳]新能源大基地有序推进，火电仍为保障性电源，电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥，结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性，“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置，火电需求确定，建议关

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国电南瑞
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许继电气
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中国西电
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南网科技
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金盘科技

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:28:23

下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒

🔥🔥🔥下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒、基药强力枇杷等两款上量，分别十亿重磅大产品！方盛制药：战略聚焦中药创新，“338”产品矩阵使公司快速增长，翻倍空间！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]新冠疫情严格防控下，群众口罩率较疫情前大幅提升，呼吸系统相关疾病发病率减少。考虑到后续疫情管控趋缓，一方面，口罩使用率较严格管控时会相对下降，且冬季为流感等疾病多发季节，咳嗽等症状人群有所上升；另一方面，新冠肺炎早期表现亦有干

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方盛制药

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21.13
投研掘地蜂

2022-11-19 09:27:18

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化 🌟数据情况：10月中国内地/经济型/中高端RevPar为187/85/158元、同比-28%/-19%/-22%，分别恢复至19年57%/63%/64%（前值71%/72%/79%）；OCC分别恢复至19年70%/71%/77%（前值83%/77%/88%）；ADR分别恢复至19年81%/89%/84%（前值86%/94%/89%）。 🌟点评：10月中国内地/经济型/中高端RevPar较19年的恢复度环比分别-14p

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君亭酒店
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首旅酒店
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中青旅
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岭南控股

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2022-11-19 09:25:54

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维）

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维） 11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会新冠定点治疗医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。定点医院要根据当地的人口规模，配足配齐救治的床位，同时对于重症的监护单

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理邦仪器
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鱼跃医疗
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亿利达

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2022-11-19 09:24:38

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

有道云笔记

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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能

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2022-11-19 09:22:53

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！ [礼物]公司拟使用超募资金 4,900 万元投资建设新项目：1）钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备的开发；2）低成本有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发。 [庆祝]钙钛矿型太阳能电池作为第三代太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池。作为一种薄膜电池技术路线，钙钛矿具有低成本和高效率的优势。目前钙钛矿光伏电池中的研发中多采用溶液旋涂法，该方法只适用于小面积电池片的制备，无法满足量产的

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奥来德

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:31:05

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技昨天德生科技涨停今天继续大涨。当前位置对应我们预期23年估值仅20倍出头，预计23年增速50%以上，PEG估值仍然具有相当大的吸引力，继续维持重点推荐。重申投资逻辑如下：业绩高增长。2022年前三季度公司毛利率42.62%，同比提升2.48%；净利率10.94%，同比提升1.74pct。其中三季度业绩增速亮眼，2022Q3收入同比增长78.97%（2022Q2：34.71%），归母净利润同比增长97.71%（2022

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德生科技

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:29:27

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点 “ 今日盘中雷赛、信捷大涨10%，汇川涨4%，禾川大跌5%，我们点评如下： #关注点一：锂电光伏催化下的二线标的估值、业绩双击，重点提示alpha机会 1# 雷赛智能：雷赛作为二线标的中技术实力深厚的工控厂商，持续耕耘锂电、光伏等新兴行业。2021年底公司推出高速增长2.0规划，施展IPD、ISC等流程变革进一步适应新行业、新产品的突破。4Q22以来我们看到公司在锂电、光伏、半导体等行业中进展显著，头部客户有所突破，且PC-ba

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雷赛智能
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信捷电气
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禾川科技

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2022-11-18 15:22:26

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：核心逻辑：公司主营网络数据可视化业务，是数据安全及网络空间治理未来重点投入方向。公司受益于华为退出运营商领域，公司新进网信办短名单，业务弹性巨大。公司去年拿到网信办资质，门槛很高，网信办要求很高，设备难度也比较大，前期中新赛克的业务领域。公司通过工程规范，CERT检测，进入短名单，运营商再采购执行，运营商有选择权。公司在“网信办+运营商双龙头”。受益于华为退出运营商，切入网信办业务，业务弹性大，预计23/24年1.2亿/1.7亿，对应21倍

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浩瀚深度

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2022-11-18 15:21:21

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-111

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118 ——————————— 🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25

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明冠新材

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:20:26

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

有道云笔记

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太极股份
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创意信息

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:17:55

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向，也有间接受益方向，我们一直强调在投资视角上是行业逻辑大于个股逻辑，大多公司在基本面和股价上都会有反馈，核心还是如何在当下能够做出自己可以接受的决策，选择符合自身投资框架的品种。当前时点，我们重点提示4个基本面确定性高、未来会逐季边际改善、距离合理估值仍有空间的品种和2个短期基本面偏左侧、但一年维度潜在赔率高的方向。【恒生电子】：行业视角金融信创、数字化转型、资本市场政策以及资管规模攀升都是利好条件，公司视角O45、UF3.0、新一代TA等新品正

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恒生电子
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投研掘地蜂

2022-11-18 15:15:31

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118 1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道：从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品：各渠道有对应产品，不断推出新产品。人才：管培生培养。考核：聚焦战略和产品发展。人事管理：能上能下，能升能降为原则。 2、1）建立集团化管控的“大采招”平台为突破口，加强对生产成本的管控。2）建立人力资源中心。3）12 月31日前成立财务共享中心，母公司子公司财务实行共享管理。4）建立投资决策

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恒顺醋业

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:13:57

玻纤市场近况及后期展望专家会要点：

玻纤市场近况及后期展望专家会要点： #价格近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目，思路发生转变，希望稳住价格和市场（和上一轮打价格战行业洗牌不同），但短期内消掉库存的难度还是比较大，判断价格全面上调仍需一定时间，个别产品（风电、电子等）可能存在上调机会。 #需求对Q4及明年需求偏谨慎，短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段，中长期看23年外需仍存在下滑压力，国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激（判断会有些偏慢）。各细分领域需求占比大致是建筑200万

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中国巨石
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投研掘地蜂

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【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板块估值修复机会我们已于昨日强调，认为央媒发文肯定游戏行业价值，将提振行业信心，有望驱动行业估值修复。当前时点，我们继续强Call，看好版号常态化发放下，行业估值业绩双修复。观点重申： 1、版号常态化发放趋势持续验证，中重度游戏数量占比有所提升，供给侧进一步改善。昨日过审的游戏包括腾讯游戏的《合金弹头：觉醒》、网易游戏的《大话西游：归来》、金山软件（西山居）的《彼界》等，相较于此前，中重度游戏数量占比有所提

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[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 [太阳]何为新型电力系统？新在能源供给方式的改变，新在能量转换与传播的转变，新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡，破局在于新能源供给消纳体系的构建。 [太阳]新能源大基地有序推进，火电仍为保障性电源，电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥，结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性，“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置，火电需求确定，建议关

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国电南瑞
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金盘科技

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下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒

🔥🔥🔥下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒、基药强力枇杷等两款上量，分别十亿重磅大产品！方盛制药：战略聚焦中药创新，“338”产品矩阵使公司快速增长，翻倍空间！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]新冠疫情严格防控下，群众口罩率较疫情前大幅提升，呼吸系统相关疾病发病率减少。考虑到后续疫情管控趋缓，一方面，口罩使用率较严格管控时会相对下降，且冬季为流感等疾病多发季节，咳嗽等症状人群有所上升；另一方面，新冠肺炎早期表现亦有干

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方盛制药

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【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化 🌟数据情况：10月中国内地/经济型/中高端RevPar为187/85/158元、同比-28%/-19%/-22%，分别恢复至19年57%/63%/64%（前值71%/72%/79%）；OCC分别恢复至19年70%/71%/77%（前值83%/77%/88%）；ADR分别恢复至19年81%/89%/84%（前值86%/94%/89%）。 🌟点评：10月中国内地/经济型/中高端RevPar较19年的恢复度环比分别-14p

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【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维）

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维） 11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会新冠定点治疗医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。定点医院要根据当地的人口规模，配足配齐救治的床位，同时对于重症的监护单

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【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

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【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！ [礼物]公司拟使用超募资金 4,900 万元投资建设新项目：1）钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备的开发；2）低成本有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发。 [庆祝]钙钛矿型太阳能电池作为第三代太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池。作为一种薄膜电池技术路线，钙钛矿具有低成本和高效率的优势。目前钙钛矿光伏电池中的研发中多采用溶液旋涂法，该方法只适用于小面积电池片的制备，无法满足量产的

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【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技昨天德生科技涨停今天继续大涨。当前位置对应我们预期23年估值仅20倍出头，预计23年增速50%以上，PEG估值仍然具有相当大的吸引力，继续维持重点推荐。重申投资逻辑如下：业绩高增长。2022年前三季度公司毛利率42.62%，同比提升2.48%；净利率10.94%，同比提升1.74pct。其中三季度业绩增速亮眼，2022Q3收入同比增长78.97%（2022Q2：34.71%），归母净利润同比增长97.71%（2022

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【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点 “ 今日盘中雷赛、信捷大涨10%，汇川涨4%，禾川大跌5%，我们点评如下： #关注点一：锂电光伏催化下的二线标的估值、业绩双击，重点提示alpha机会 1# 雷赛智能：雷赛作为二线标的中技术实力深厚的工控厂商，持续耕耘锂电、光伏等新兴行业。2021年底公司推出高速增长2.0规划，施展IPD、ISC等流程变革进一步适应新行业、新产品的突破。4Q22以来我们看到公司在锂电、光伏、半导体等行业中进展显著，头部客户有所突破，且PC-ba

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重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：核心逻辑：公司主营网络数据可视化业务，是数据安全及网络空间治理未来重点投入方向。公司受益于华为退出运营商领域，公司新进网信办短名单，业务弹性巨大。公司去年拿到网信办资质，门槛很高，网信办要求很高，设备难度也比较大，前期中新赛克的业务领域。公司通过工程规范，CERT检测，进入短名单，运营商再采购执行，运营商有选择权。公司在“网信办+运营商双龙头”。受益于华为退出运营商，切入网信办业务，业务弹性大，预计23/24年1.2亿/1.7亿，对应21倍

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【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-111

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118 ——————————— 🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25

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2022-11-18 15:20:26

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

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这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向，也有间接受益方向，我们一直强调在投资视角上是行业逻辑大于个股逻辑，大多公司在基本面和股价上都会有反馈，核心还是如何在当下能够做出自己可以接受的决策，选择符合自身投资框架的品种。当前时点，我们重点提示4个基本面确定性高、未来会逐季边际改善、距离合理估值仍有空间的品种和2个短期基本面偏左侧、但一年维度潜在赔率高的方向。【恒生电子】：行业视角金融信创、数字化转型、资本市场政策以及资管规模攀升都是利好条件，公司视角O45、UF3.0、新一代TA等新品正

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【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118 1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道：从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品：各渠道有对应产品，不断推出新产品。人才：管培生培养。考核：聚焦战略和产品发展。人事管理：能上能下，能升能降为原则。 2、1）建立集团化管控的“大采招”平台为突破口，加强对生产成本的管控。2）建立人力资源中心。3）12 月31日前成立财务共享中心，母公司子公司财务实行共享管理。4）建立投资决策

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恒顺醋业

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玻纤市场近况及后期展望专家会要点：

玻纤市场近况及后期展望专家会要点： #价格近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目，思路发生转变，希望稳住价格和市场（和上一轮打价格战行业洗牌不同），但短期内消掉库存的难度还是比较大，判断价格全面上调仍需一定时间，个别产品（风电、电子等）可能存在上调机会。 #需求对Q4及明年需求偏谨慎，短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段，中长期看23年外需仍存在下滑压力，国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激（判断会有些偏慢）。各细分领域需求占比大致是建筑200万

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【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板块估值修复机会我们已于昨日强调，认为央媒发文肯定游戏行业价值，将提振行业信心，有望驱动行业估值修复。当前时点，我们继续强Call，看好版号常态化发放下，行业估值业绩双修复。观点重申： 1、版号常态化发放趋势持续验证，中重度游戏数量占比有所提升，供给侧进一步改善。昨日过审的游戏包括腾讯游戏的《合金弹头：觉醒》、网易游戏的《大话西游：归来》、金山软件（西山居）的《彼界》等，相较于此前，中重度游戏数量占比有所提

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2022-11-19 09:29:41

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 [太阳]何为新型电力系统？新在能源供给方式的改变，新在能量转换与传播的转变，新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡，破局在于新能源供给消纳体系的构建。 [太阳]新能源大基地有序推进，火电仍为保障性电源，电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥，结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性，“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置，火电需求确定，建议关

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国电南瑞
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许继电气
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中国西电
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南网科技
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金盘科技

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7.15
投研掘地蜂

2022-11-19 09:28:23

下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒

🔥🔥🔥下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒、基药强力枇杷等两款上量，分别十亿重磅大产品！方盛制药：战略聚焦中药创新，“338”产品矩阵使公司快速增长，翻倍空间！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]新冠疫情严格防控下，群众口罩率较疫情前大幅提升，呼吸系统相关疾病发病率减少。考虑到后续疫情管控趋缓，一方面，口罩使用率较严格管控时会相对下降，且冬季为流感等疾病多发季节，咳嗽等症状人群有所上升；另一方面，新冠肺炎早期表现亦有干

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方盛制药

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21.13
投研掘地蜂

2022-11-19 09:27:18

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化 🌟数据情况：10月中国内地/经济型/中高端RevPar为187/85/158元、同比-28%/-19%/-22%，分别恢复至19年57%/63%/64%（前值71%/72%/79%）；OCC分别恢复至19年70%/71%/77%（前值83%/77%/88%）；ADR分别恢复至19年81%/89%/84%（前值86%/94%/89%）。 🌟点评：10月中国内地/经济型/中高端RevPar较19年的恢复度环比分别-14p

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君亭酒店
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首旅酒店
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中青旅
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岭南控股

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:25:54

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维）

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维） 11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会新冠定点治疗医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。定点医院要根据当地的人口规模，配足配齐救治的床位，同时对于重症的监护单

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理邦仪器
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投研掘地蜂

2022-11-19 09:24:38

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

有道云笔记

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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能

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2.67
投研掘地蜂

2022-11-19 09:22:53

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！ [礼物]公司拟使用超募资金 4,900 万元投资建设新项目：1）钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备的开发；2）低成本有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发。 [庆祝]钙钛矿型太阳能电池作为第三代太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池。作为一种薄膜电池技术路线，钙钛矿具有低成本和高效率的优势。目前钙钛矿光伏电池中的研发中多采用溶液旋涂法，该方法只适用于小面积电池片的制备，无法满足量产的

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奥来德

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:31:05

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技昨天德生科技涨停今天继续大涨。当前位置对应我们预期23年估值仅20倍出头，预计23年增速50%以上，PEG估值仍然具有相当大的吸引力，继续维持重点推荐。重申投资逻辑如下：业绩高增长。2022年前三季度公司毛利率42.62%，同比提升2.48%；净利率10.94%，同比提升1.74pct。其中三季度业绩增速亮眼，2022Q3收入同比增长78.97%（2022Q2：34.71%），归母净利润同比增长97.71%（2022

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德生科技

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1.22
投研掘地蜂

2022-11-18 15:29:27

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点 “ 今日盘中雷赛、信捷大涨10%，汇川涨4%，禾川大跌5%，我们点评如下： #关注点一：锂电光伏催化下的二线标的估值、业绩双击，重点提示alpha机会 1# 雷赛智能：雷赛作为二线标的中技术实力深厚的工控厂商，持续耕耘锂电、光伏等新兴行业。2021年底公司推出高速增长2.0规划，施展IPD、ISC等流程变革进一步适应新行业、新产品的突破。4Q22以来我们看到公司在锂电、光伏、半导体等行业中进展显著，头部客户有所突破，且PC-ba

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:22:26

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：核心逻辑：公司主营网络数据可视化业务，是数据安全及网络空间治理未来重点投入方向。公司受益于华为退出运营商领域，公司新进网信办短名单，业务弹性巨大。公司去年拿到网信办资质，门槛很高，网信办要求很高，设备难度也比较大，前期中新赛克的业务领域。公司通过工程规范，CERT检测，进入短名单，运营商再采购执行，运营商有选择权。公司在“网信办+运营商双龙头”。受益于华为退出运营商，切入网信办业务，业务弹性大，预计23/24年1.2亿/1.7亿，对应21倍

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浩瀚深度

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:21:21

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-111

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118 ——————————— 🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25

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明冠新材

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2.77
投研掘地蜂

2022-11-18 15:20:26

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

有道云笔记

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太极股份
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创意信息

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:17:55

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向，也有间接受益方向，我们一直强调在投资视角上是行业逻辑大于个股逻辑，大多公司在基本面和股价上都会有反馈，核心还是如何在当下能够做出自己可以接受的决策，选择符合自身投资框架的品种。当前时点，我们重点提示4个基本面确定性高、未来会逐季边际改善、距离合理估值仍有空间的品种和2个短期基本面偏左侧、但一年维度潜在赔率高的方向。【恒生电子】：行业视角金融信创、数字化转型、资本市场政策以及资管规模攀升都是利好条件，公司视角O45、UF3.0、新一代TA等新品正

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:15:31

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118 1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道：从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品：各渠道有对应产品，不断推出新产品。人才：管培生培养。考核：聚焦战略和产品发展。人事管理：能上能下，能升能降为原则。 2、1）建立集团化管控的“大采招”平台为突破口，加强对生产成本的管控。2）建立人力资源中心。3）12 月31日前成立财务共享中心，母公司子公司财务实行共享管理。4）建立投资决策

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恒顺醋业

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:13:57

玻纤市场近况及后期展望专家会要点：

玻纤市场近况及后期展望专家会要点： #价格近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目，思路发生转变，希望稳住价格和市场（和上一轮打价格战行业洗牌不同），但短期内消掉库存的难度还是比较大，判断价格全面上调仍需一定时间，个别产品（风电、电子等）可能存在上调机会。 #需求对Q4及明年需求偏谨慎，短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段，中长期看23年外需仍存在下滑压力，国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激（判断会有些偏慢）。各细分领域需求占比大致是建筑200万

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中国巨石
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投研掘地蜂

2022-11-19 09:31:04

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板块估值修复机会我们已于昨日强调，认为央媒发文肯定游戏行业价值，将提振行业信心，有望驱动行业估值修复。当前时点，我们继续强Call，看好版号常态化发放下，行业估值业绩双修复。观点重申： 1、版号常态化发放趋势持续验证，中重度游戏数量占比有所提升，供给侧进一步改善。昨日过审的游戏包括腾讯游戏的《合金弹头：觉醒》、网易游戏的《大话西游：归来》、金山软件（西山居）的《彼界》等，相较于此前，中重度游戏数量占比有所提

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:29:41

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 [太阳]何为新型电力系统？新在能源供给方式的改变，新在能量转换与传播的转变，新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡，破局在于新能源供给消纳体系的构建。 [太阳]新能源大基地有序推进，火电仍为保障性电源，电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥，结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性，“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置，火电需求确定，建议关

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国电南瑞
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下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒

🔥🔥🔥下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒、基药强力枇杷等两款上量，分别十亿重磅大产品！方盛制药：战略聚焦中药创新，“338”产品矩阵使公司快速增长，翻倍空间！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]新冠疫情严格防控下，群众口罩率较疫情前大幅提升，呼吸系统相关疾病发病率减少。考虑到后续疫情管控趋缓，一方面，口罩使用率较严格管控时会相对下降，且冬季为流感等疾病多发季节，咳嗽等症状人群有所上升；另一方面，新冠肺炎早期表现亦有干

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方盛制药

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2022-11-19 09:27:18

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化 🌟数据情况：10月中国内地/经济型/中高端RevPar为187/85/158元、同比-28%/-19%/-22%，分别恢复至19年57%/63%/64%（前值71%/72%/79%）；OCC分别恢复至19年70%/71%/77%（前值83%/77%/88%）；ADR分别恢复至19年81%/89%/84%（前值86%/94%/89%）。 🌟点评：10月中国内地/经济型/中高端RevPar较19年的恢复度环比分别-14p

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首旅酒店
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投研掘地蜂

2022-11-19 09:25:54

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维）

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维） 11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会新冠定点治疗医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。定点医院要根据当地的人口规模，配足配齐救治的床位，同时对于重症的监护单

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:24:38

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

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【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！ [礼物]公司拟使用超募资金 4,900 万元投资建设新项目：1）钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备的开发；2）低成本有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发。 [庆祝]钙钛矿型太阳能电池作为第三代太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池。作为一种薄膜电池技术路线，钙钛矿具有低成本和高效率的优势。目前钙钛矿光伏电池中的研发中多采用溶液旋涂法，该方法只适用于小面积电池片的制备，无法满足量产的

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奥来德

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【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技昨天德生科技涨停今天继续大涨。当前位置对应我们预期23年估值仅20倍出头，预计23年增速50%以上，PEG估值仍然具有相当大的吸引力，继续维持重点推荐。重申投资逻辑如下：业绩高增长。2022年前三季度公司毛利率42.62%，同比提升2.48%；净利率10.94%，同比提升1.74pct。其中三季度业绩增速亮眼，2022Q3收入同比增长78.97%（2022Q2：34.71%），归母净利润同比增长97.71%（2022

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2022-11-18 15:29:27

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点 “ 今日盘中雷赛、信捷大涨10%，汇川涨4%，禾川大跌5%，我们点评如下： #关注点一：锂电光伏催化下的二线标的估值、业绩双击，重点提示alpha机会 1# 雷赛智能：雷赛作为二线标的中技术实力深厚的工控厂商，持续耕耘锂电、光伏等新兴行业。2021年底公司推出高速增长2.0规划，施展IPD、ISC等流程变革进一步适应新行业、新产品的突破。4Q22以来我们看到公司在锂电、光伏、半导体等行业中进展显著，头部客户有所突破，且PC-ba

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2022-11-18 15:22:26

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：核心逻辑：公司主营网络数据可视化业务，是数据安全及网络空间治理未来重点投入方向。公司受益于华为退出运营商领域，公司新进网信办短名单，业务弹性巨大。公司去年拿到网信办资质，门槛很高，网信办要求很高，设备难度也比较大，前期中新赛克的业务领域。公司通过工程规范，CERT检测，进入短名单，运营商再采购执行，运营商有选择权。公司在“网信办+运营商双龙头”。受益于华为退出运营商，切入网信办业务，业务弹性大，预计23/24年1.2亿/1.7亿，对应21倍

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【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-111

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118 ——————————— 🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25

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2022-11-18 15:20:26

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

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这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向，也有间接受益方向，我们一直强调在投资视角上是行业逻辑大于个股逻辑，大多公司在基本面和股价上都会有反馈，核心还是如何在当下能够做出自己可以接受的决策，选择符合自身投资框架的品种。当前时点，我们重点提示4个基本面确定性高、未来会逐季边际改善、距离合理估值仍有空间的品种和2个短期基本面偏左侧、但一年维度潜在赔率高的方向。【恒生电子】：行业视角金融信创、数字化转型、资本市场政策以及资管规模攀升都是利好条件，公司视角O45、UF3.0、新一代TA等新品正

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【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118 1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道：从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品：各渠道有对应产品，不断推出新产品。人才：管培生培养。考核：聚焦战略和产品发展。人事管理：能上能下，能升能降为原则。 2、1）建立集团化管控的“大采招”平台为突破口，加强对生产成本的管控。2）建立人力资源中心。3）12 月31日前成立财务共享中心，母公司子公司财务实行共享管理。4）建立投资决策

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恒顺醋业

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2022-11-18 15:13:57

玻纤市场近况及后期展望专家会要点：

玻纤市场近况及后期展望专家会要点： #价格近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目，思路发生转变，希望稳住价格和市场（和上一轮打价格战行业洗牌不同），但短期内消掉库存的难度还是比较大，判断价格全面上调仍需一定时间，个别产品（风电、电子等）可能存在上调机会。 #需求对Q4及明年需求偏谨慎，短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段，中长期看23年外需仍存在下滑压力，国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激（判断会有些偏慢）。各细分领域需求占比大致是建筑200万

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【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板

【东吴传媒互联网张良卫团队】继续强Call游戏板块！版号过审催化+央媒正名提振信心，看好板块估值修复机会我们已于昨日强调，认为央媒发文肯定游戏行业价值，将提振行业信心，有望驱动行业估值修复。当前时点，我们继续强Call，看好版号常态化发放下，行业估值业绩双修复。观点重申： 1、版号常态化发放趋势持续验证，中重度游戏数量占比有所提升，供给侧进一步改善。昨日过审的游戏包括腾讯游戏的《合金弹头：觉醒》、网易游戏的《大话西游：归来》、金山软件（西山居）的《彼界》等，相较于此前，中重度游戏数量占比有所提

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[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考

[红包]【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 [太阳]何为新型电力系统？新在能源供给方式的改变，新在能量转换与传播的转变，新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡，破局在于新能源供给消纳体系的构建。 [太阳]新能源大基地有序推进，火电仍为保障性电源，电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥，结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性，“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置，火电需求确定，建议关

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2022-11-19 09:28:23

下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒

🔥🔥🔥下周医保谈判落地、23年呼吸系统用药势必放量，利于公司1.1类中药创新药的小儿荆杏止咳颗粒、基药强力枇杷等两款上量，分别十亿重磅大产品！方盛制药：战略聚焦中药创新，“338”产品矩阵使公司快速增长，翻倍空间！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]新冠疫情严格防控下，群众口罩率较疫情前大幅提升，呼吸系统相关疾病发病率减少。考虑到后续疫情管控趋缓，一方面，口罩使用率较严格管控时会相对下降，且冬季为流感等疾病多发季节，咳嗽等症状人群有所上升；另一方面，新冠肺炎早期表现亦有干

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方盛制药

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:27:18

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化

【国金社服】酒店10月经营数据点评：短期仍承压，把握龙头疫后复苏+格局优化 🌟数据情况：10月中国内地/经济型/中高端RevPar为187/85/158元、同比-28%/-19%/-22%，分别恢复至19年57%/63%/64%（前值71%/72%/79%）；OCC分别恢复至19年70%/71%/77%（前值83%/77%/88%）；ADR分别恢复至19年81%/89%/84%（前值86%/94%/89%）。 🌟点评：10月中国内地/经济型/中高端RevPar较19年的恢复度环比分别-14p

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君亭酒店
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首旅酒店
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锦江酒店
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中青旅
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岭南控股

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:25:54

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维）

【国金医疗】院内ICU、方舱和发热门诊建设投资机会梳理（联系人：袁维） 11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会新冠定点治疗医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。定点医院要根据当地的人口规模，配足配齐救治的床位，同时对于重症的监护单

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理邦仪器
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鱼跃医疗
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华康洁净
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绿岛风
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亿利达

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:24:38

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

【中泰电新】蜂巢能源招股说明书梳理

有道云笔记

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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能

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投研掘地蜂

2022-11-19 09:22:53

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！

【西部电子】奥来德：投入光伏钙钛矿核心蒸镀工艺，开辟重要第三成长源，空间明确！！ [礼物]公司拟使用超募资金 4,900 万元投资建设新项目：1）钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备的开发；2）低成本有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发。 [庆祝]钙钛矿型太阳能电池作为第三代太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池。作为一种薄膜电池技术路线，钙钛矿具有低成本和高效率的优势。目前钙钛矿光伏电池中的研发中多采用溶液旋涂法，该方法只适用于小面积电池片的制备，无法满足量产的

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奥来德

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:31:05

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技

【太平洋计算机曹佩团队】[庆祝]昨日涨停后今天继续大涨，继续重点推荐德生科技昨天德生科技涨停今天继续大涨。当前位置对应我们预期23年估值仅20倍出头，预计23年增速50%以上，PEG估值仍然具有相当大的吸引力，继续维持重点推荐。重申投资逻辑如下：业绩高增长。2022年前三季度公司毛利率42.62%，同比提升2.48%；净利率10.94%，同比提升1.74pct。其中三季度业绩增速亮眼，2022Q3收入同比增长78.97%（2022Q2：34.71%），归母净利润同比增长97.71%（2022

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德生科技

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:29:27

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点

【中金电新】工控板块更新：景气蔓延下，当前工控板块的两个关注点 “ 今日盘中雷赛、信捷大涨10%，汇川涨4%，禾川大跌5%，我们点评如下： #关注点一：锂电光伏催化下的二线标的估值、业绩双击，重点提示alpha机会 1# 雷赛智能：雷赛作为二线标的中技术实力深厚的工控厂商，持续耕耘锂电、光伏等新兴行业。2021年底公司推出高速增长2.0规划，施展IPD、ISC等流程变革进一步适应新行业、新产品的突破。4Q22以来我们看到公司在锂电、光伏、半导体等行业中进展显著，头部客户有所突破，且PC-ba

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雷赛智能
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信捷电气
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禾川科技

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:22:26

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：

重点关注【浩瀚深度】底部位置，翻倍空间刚刚开始：核心逻辑：公司主营网络数据可视化业务，是数据安全及网络空间治理未来重点投入方向。公司受益于华为退出运营商领域，公司新进网信办短名单，业务弹性巨大。公司去年拿到网信办资质，门槛很高，网信办要求很高，设备难度也比较大，前期中新赛克的业务领域。公司通过工程规范，CERT检测，进入短名单，运营商再采购执行，运营商有选择权。公司在“网信办+运营商双龙头”。受益于华为退出运营商，切入网信办业务，业务弹性大，预计23/24年1.2亿/1.7亿，对应21倍

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浩瀚深度

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:21:21

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-111

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118 ——————————— 🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25

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明冠新材

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:20:26

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

【民生计算机】数字经济最关键两点已经明确

有道云笔记

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太极股份
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创意信息

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2.08
投研掘地蜂

2022-11-18 15:17:55

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向

这一轮信创更具有普适性，有直接受益方向，也有间接受益方向，我们一直强调在投资视角上是行业逻辑大于个股逻辑，大多公司在基本面和股价上都会有反馈，核心还是如何在当下能够做出自己可以接受的决策，选择符合自身投资框架的品种。当前时点，我们重点提示4个基本面确定性高、未来会逐季边际改善、距离合理估值仍有空间的品种和2个短期基本面偏左侧、但一年维度潜在赔率高的方向。【恒生电子】：行业视角金融信创、数字化转型、资本市场政策以及资管规模攀升都是利好条件，公司视角O45、UF3.0、新一代TA等新品正

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恒生电子
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迪普科技

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:15:31

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118

【华鑫食饮孙山山团队】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118 1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道：从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品：各渠道有对应产品，不断推出新产品。人才：管培生培养。考核：聚焦战略和产品发展。人事管理：能上能下，能升能降为原则。 2、1）建立集团化管控的“大采招”平台为突破口，加强对生产成本的管控。2）建立人力资源中心。3）12 月31日前成立财务共享中心，母公司子公司财务实行共享管理。4）建立投资决策

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恒顺醋业

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投研掘地蜂

2022-11-18 15:13:57

玻纤市场近况及后期展望专家会要点：

玻纤市场近况及后期展望专家会要点： #价格近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目，思路发生转变，希望稳住价格和市场（和上一轮打价格战行业洗牌不同），但短期内消掉库存的难度还是比较大，判断价格全面上调仍需一定时间，个别产品（风电、电子等）可能存在上调机会。 #需求对Q4及明年需求偏谨慎，短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段，中长期看23年外需仍存在下滑压力，国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激（判断会有些偏慢）。各细分领域需求占比大致是建筑200万

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中国巨石
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山东玻纤

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