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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:05:34
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:16
国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:56:44
汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:35:37
宇信科技交流
问:今年海外业务收入预期?人效和毛利大概是多少? 今年成倍增长,1900万订单(21年),去年收入200万,印尼今年落地300万美元收入。印尼互联网发展很像中国5年前的情况,支持他互联网金融业务的发展。正在洽谈第三个项目。海外认同lisence的。毛利率50-55%。50-55万元/人。 海外依然在投入期,新加坡、印尼都有团队,20人左右,销售导向,国内也有人在支持他们发展。未来海外业务团队:海外30-40%,国内60-70%。 问:公司今年人员增幅计划是多少?对员工的考核如何?比如满足考核为A
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宇信科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:34:58
江山欧派调研更新
Q1:上半年竣工比较弱,渠道转型也是明显,非垫资业务快速提升。经销、直营工程和代理工程的展望?原材料是否有什么变化趋势? 下半年希望非垫资业务的占比提升,直营渠道在疫情向好、竣工验收情况稍好,直营工程预计下半年也会有比较好的情况,利润上半年材料有一定涨幅,四五月份仍然有明显上升,但现在有个下降趋势,对毛利率提升有比较积极的作用。对下半年利润有好转的情况。上半年业务量比同期也要低,固定费用和人工成本会影响业绩情况。随着下半年材料价格转好,自己经营变革,内部措施,对毛利提升还是有积极作用的。上半年占
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江山欧派
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:34:05
特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,年产能将达100万
🚀事件:特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,一期产线预计8月7日改造完成。 🚀点评: #二期产线已改造完毕;M3&MY可以共线,预计产能提升38% 7月16日完成改造的二线正处于爬坡阶段,该产线可以同时生产M3&MY,目前单日产量已升至2000辆(此前1600辆),预计8月将进一步爬坡至2200辆,对应年产能约70万+。 #一期产线改造中;预计M3产能提升25%以上 预计一期M3产线改造8月7日完成,单日产量将升至1000-1200辆(此前800辆),对应年产能35-42万辆。 #产线改造影
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旭升集团
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:32:19
协鑫科技乐山颗粒硅基地调研快评
我们一直认为颗粒硅的成功三要素是扩产、成本、品质。 1)扩产:此次乐山10万吨第一套2万吨装置投产、很快爬满,后续以每月2万吨的节奏投放、年底投满10万吨,目前现场所有公辅装置已经全部完成,总工程任务量已经完成80%,后续大概率可按时投放;未来在建设、管理能力允许的基础上以20-30万吨/年的速度去扩产。 2)成本:成本优势已在徐州项目充分体现,四川项目在徐州的基础上增加了节能降耗措施,如热能回收系统、耦合技术,能耗进一步降低,按照工业硅1.2万元/吨作测算,乐山颗粒硅现金成本20元+/kg、全
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协鑫科技
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投研掘地蜂
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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投研掘地蜂
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国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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2022-07-26 11:56:44
汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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2022-07-26 08:35:37
宇信科技交流
问:今年海外业务收入预期?人效和毛利大概是多少? 今年成倍增长,1900万订单(21年),去年收入200万,印尼今年落地300万美元收入。印尼互联网发展很像中国5年前的情况,支持他互联网金融业务的发展。正在洽谈第三个项目。海外认同lisence的。毛利率50-55%。50-55万元/人。 海外依然在投入期,新加坡、印尼都有团队,20人左右,销售导向,国内也有人在支持他们发展。未来海外业务团队:海外30-40%,国内60-70%。 问:公司今年人员增幅计划是多少?对员工的考核如何?比如满足考核为A
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宇信科技
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2022-07-26 08:34:58
江山欧派调研更新
Q1:上半年竣工比较弱,渠道转型也是明显,非垫资业务快速提升。经销、直营工程和代理工程的展望?原材料是否有什么变化趋势? 下半年希望非垫资业务的占比提升,直营渠道在疫情向好、竣工验收情况稍好,直营工程预计下半年也会有比较好的情况,利润上半年材料有一定涨幅,四五月份仍然有明显上升,但现在有个下降趋势,对毛利率提升有比较积极的作用。对下半年利润有好转的情况。上半年业务量比同期也要低,固定费用和人工成本会影响业绩情况。随着下半年材料价格转好,自己经营变革,内部措施,对毛利提升还是有积极作用的。上半年占
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江山欧派
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特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,年产能将达100万
🚀事件:特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,一期产线预计8月7日改造完成。 🚀点评: #二期产线已改造完毕;M3&MY可以共线,预计产能提升38% 7月16日完成改造的二线正处于爬坡阶段,该产线可以同时生产M3&MY,目前单日产量已升至2000辆(此前1600辆),预计8月将进一步爬坡至2200辆,对应年产能约70万+。 #一期产线改造中;预计M3产能提升25%以上 预计一期M3产线改造8月7日完成,单日产量将升至1000-1200辆(此前800辆),对应年产能35-42万辆。 #产线改造影
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协鑫科技乐山颗粒硅基地调研快评
我们一直认为颗粒硅的成功三要素是扩产、成本、品质。 1)扩产:此次乐山10万吨第一套2万吨装置投产、很快爬满,后续以每月2万吨的节奏投放、年底投满10万吨,目前现场所有公辅装置已经全部完成,总工程任务量已经完成80%,后续大概率可按时投放;未来在建设、管理能力允许的基础上以20-30万吨/年的速度去扩产。 2)成本:成本优势已在徐州项目充分体现,四川项目在徐州的基础上增加了节能降耗措施,如热能回收系统、耦合技术,能耗进一步降低,按照工业硅1.2万元/吨作测算,乐山颗粒硅现金成本20元+/kg、全
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:16
国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:56:44
汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:35:37
宇信科技交流
问:今年海外业务收入预期?人效和毛利大概是多少? 今年成倍增长,1900万订单(21年),去年收入200万,印尼今年落地300万美元收入。印尼互联网发展很像中国5年前的情况,支持他互联网金融业务的发展。正在洽谈第三个项目。海外认同lisence的。毛利率50-55%。50-55万元/人。 海外依然在投入期,新加坡、印尼都有团队,20人左右,销售导向,国内也有人在支持他们发展。未来海外业务团队:海外30-40%,国内60-70%。 问:公司今年人员增幅计划是多少?对员工的考核如何?比如满足考核为A
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宇信科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:34:58
江山欧派调研更新
Q1:上半年竣工比较弱,渠道转型也是明显,非垫资业务快速提升。经销、直营工程和代理工程的展望?原材料是否有什么变化趋势? 下半年希望非垫资业务的占比提升,直营渠道在疫情向好、竣工验收情况稍好,直营工程预计下半年也会有比较好的情况,利润上半年材料有一定涨幅,四五月份仍然有明显上升,但现在有个下降趋势,对毛利率提升有比较积极的作用。对下半年利润有好转的情况。上半年业务量比同期也要低,固定费用和人工成本会影响业绩情况。随着下半年材料价格转好,自己经营变革,内部措施,对毛利提升还是有积极作用的。上半年占
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江山欧派
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:34:05
特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,年产能将达100万
🚀事件:特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,一期产线预计8月7日改造完成。 🚀点评: #二期产线已改造完毕;M3&MY可以共线,预计产能提升38% 7月16日完成改造的二线正处于爬坡阶段,该产线可以同时生产M3&MY,目前单日产量已升至2000辆(此前1600辆),预计8月将进一步爬坡至2200辆,对应年产能约70万+。 #一期产线改造中;预计M3产能提升25%以上 预计一期M3产线改造8月7日完成,单日产量将升至1000-1200辆(此前800辆),对应年产能35-42万辆。 #产线改造影
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旭升集团
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:32:19
协鑫科技乐山颗粒硅基地调研快评
我们一直认为颗粒硅的成功三要素是扩产、成本、品质。 1)扩产:此次乐山10万吨第一套2万吨装置投产、很快爬满,后续以每月2万吨的节奏投放、年底投满10万吨,目前现场所有公辅装置已经全部完成,总工程任务量已经完成80%,后续大概率可按时投放;未来在建设、管理能力允许的基础上以20-30万吨/年的速度去扩产。 2)成本:成本优势已在徐州项目充分体现,四川项目在徐州的基础上增加了节能降耗措施,如热能回收系统、耦合技术,能耗进一步降低,按照工业硅1.2万元/吨作测算,乐山颗粒硅现金成本20元+/kg、全
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协鑫科技
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:16
国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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2022-07-26 08:35:37
宇信科技交流
问:今年海外业务收入预期?人效和毛利大概是多少? 今年成倍增长,1900万订单(21年),去年收入200万,印尼今年落地300万美元收入。印尼互联网发展很像中国5年前的情况,支持他互联网金融业务的发展。正在洽谈第三个项目。海外认同lisence的。毛利率50-55%。50-55万元/人。 海外依然在投入期,新加坡、印尼都有团队,20人左右,销售导向,国内也有人在支持他们发展。未来海外业务团队:海外30-40%,国内60-70%。 问:公司今年人员增幅计划是多少?对员工的考核如何?比如满足考核为A
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宇信科技
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2022-07-26 08:34:58
江山欧派调研更新
Q1:上半年竣工比较弱,渠道转型也是明显,非垫资业务快速提升。经销、直营工程和代理工程的展望?原材料是否有什么变化趋势? 下半年希望非垫资业务的占比提升,直营渠道在疫情向好、竣工验收情况稍好,直营工程预计下半年也会有比较好的情况,利润上半年材料有一定涨幅,四五月份仍然有明显上升,但现在有个下降趋势,对毛利率提升有比较积极的作用。对下半年利润有好转的情况。上半年业务量比同期也要低,固定费用和人工成本会影响业绩情况。随着下半年材料价格转好,自己经营变革,内部措施,对毛利提升还是有积极作用的。上半年占
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特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,年产能将达100万
🚀事件:特斯拉上海工厂的二期产线已改造完成,一期产线预计8月7日改造完成。 🚀点评: #二期产线已改造完毕;M3&MY可以共线,预计产能提升38% 7月16日完成改造的二线正处于爬坡阶段,该产线可以同时生产M3&MY,目前单日产量已升至2000辆(此前1600辆),预计8月将进一步爬坡至2200辆,对应年产能约70万+。 #一期产线改造中;预计M3产能提升25%以上 预计一期M3产线改造8月7日完成,单日产量将升至1000-1200辆(此前800辆),对应年产能35-42万辆。 #产线改造影
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协鑫科技乐山颗粒硅基地调研快评
我们一直认为颗粒硅的成功三要素是扩产、成本、品质。 1)扩产:此次乐山10万吨第一套2万吨装置投产、很快爬满,后续以每月2万吨的节奏投放、年底投满10万吨,目前现场所有公辅装置已经全部完成,总工程任务量已经完成80%,后续大概率可按时投放;未来在建设、管理能力允许的基础上以20-30万吨/年的速度去扩产。 2)成本:成本优势已在徐州项目充分体现,四川项目在徐州的基础上增加了节能降耗措施,如热能回收系统、耦合技术,能耗进一步降低,按照工业硅1.2万元/吨作测算,乐山颗粒硅现金成本20元+/kg、全
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