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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-21 18:30:56

特斯拉机器人

物理AI从故事变为数字：英伟达年报里物理AI确认FY2026收入超过60亿美元，绝对规模不小，汽车收入23亿美元，意味着其余37亿美元以上贡献大概率来自于： 1.自动驾驶/机器人相关的数据中心训练与推理基础设施； 2.Omniverse 数字孪生与仿真平台； 3.Jetson、Isaac、Cosmos、GR00T 等机器人/工业AI栈带动的软硬件组合收入。从前几年宣传物理AI是下一轮增长叙事与需求外延，这次的财报是将物理AI收入从故事变成数字，且这仅仅是早期阶段，只是个开始。看好当前阶段的机

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斯菱智驱

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-21 18:24:49

数据中心电源

缺电推荐更新：从境外供应链进展看AI电源今年“0-1”，看好产品测试及订单落地催化！ 1、AI电源跟随机柜功率提升，产品升级迭代迎来“0-1”时刻；高压+直流产品趋势明确。目前看，中压UPS、HVDC逐步开始应用落地，SST作为终局方案也已得到海外产业链高度认可。 2、对于当前SST等产业进展，市场关注度较高，我们梳理了外资&台资核心电源企业最新进展和展望，结论：26-27年是SST密集的产品、测试、订单突破阶段，催化较多。 1）台达、伊顿进展较快，目前均有产品且已长时间测试，26年有望看到订

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法拉电子

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-21 18:16:33

玻璃基板

1. 玻璃基产业发展现状与趋势 • 行业关注度变化：此前市场普遍认为玻璃基产业放量时间较晚，自京东方相关合作官宣后，行业对该赛道的关注度显著提升。 • 技术应用场景：玻璃基（Glass core）主要应用于先进封装的CoWoS方案、CPO方案以及ABF载板领域，替代传统ABF中的core材料，客户群体包括台积电、日月光、欣兴等先进封装及载板厂商，与硅光领域的光波导技术分属不同应用方向，不具备可比性。 • 原材料情况：当前玻璃基研发阶段主要使用高硼硅玻璃，海外供应商以康宁、肖特、旭硝子、电气硝子为

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大族激光

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-05-21 17:59:28

英伟达增量

事件1：英伟达1QFY27实现收入820亿美元，同比+85%、环比+20%，连续14个季度环比增长；GAAP净利润583亿美元，同比+211%；自由现金流490亿美元，再创历史新高。事件2：调研解读|光隔离器供需缺口或持续拉大！京东方携手康宁切入玻璃基封装与光互连，关于硅光、液冷、磁悬浮压缩机的一些信息更新【业绩与指引全面超预期，AI需求继续加速】英伟达指引2QFY27收入910亿美元（不含中国数据中心收入），同比+95%、环比+11%，显著超市场预期，并对25-27年Blackwell+

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沪电股份
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宏和科技

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红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-05-21 16:23:37

【长江电新】阳光电源：7.5GWh阿联酋大单落地，Q2-Q3进入签单旺季，继续重点推荐！

【长江电新】阳光电源：7.5GWh阿联酋大单落地，Q2-Q3进入签单旺季，继续重点推荐！事件：近日阳光再签阿联酋7.5GWh储能大单，为Masdar RTC 1 Plant（North）供应7.5GWh大储和2.6GW逆变器。项目预计2027年并网。 1、该项目终端服务对象为数据中心，构网能力要求高，公司获此订单，再证技术领先实力和品牌影响力，对后续AIDC储能签单起到示范作用，战略意义重大。 2、对于阳光电源，股价核心催化一直是需求，我们认为Q2-Q3逐步进入签单旺季，大单有望催化行情。盈利

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阳光电源
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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能
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派能科技

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红柿通

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2026-05-21 15:59:57

【浙商新兴产业】机器人板块大涨点评

【机器人板块大涨点评】板块高切低+叠加产业端催化，国内外机器人本体供应链共振20260521【浙商新兴产业】观点：板块低位+特斯拉机器人量产临近+国内多家机器人本体（宇树、云深处、乐聚）IPO加速，可以优先配置！！ #重点推荐和关注：峰岹科技、科达利、恒帅股份、德昌股份等 1️⃣峰岹科技：主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务； 2️⃣科达利：主业高增+低估值+机器人有实质进展； 3️⃣恒帅股份：T链机器人电机稀缺标的+已拿到身上电机规格以及量产指引； 4️

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拓普集团
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三花智控
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华新精科
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均胜电子

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红柿通

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2026-05-21 15:31:57

【DW电子】埃科光电持续推荐，半导体设备和玻璃基板双β，继续维持翻倍以上空间，看247亿！

【DW电子】埃科光电持续推荐，半导体设备和玻璃基板双β，继续维持翻倍以上空间，看247亿！埃科光电是中科飞测的国产相机独供，同时也已经给精测电子、新凯来批量供货，是国产量检测相机环节的绝对领军者。目前中科飞测已经实现了明场、暗场、套刻、无图形、宏观检等机会全品类验证通过并批量订单，预计份额将快速提升，而埃科光电作为唯一国产供应商，直接受益！玻璃基封装载板加工核心环节包括检测和钻孔，埃科光电是京东方检测环节的相机主要供应商。显示的检测业务，25年占公司总收入20%，26年Q1该业务单元实现了同

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埃科光电
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中科飞测
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精测电子

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红柿通

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2026-05-21 15:25:17

浙商机械【电子皮肤】具身智能感知核心，持续推荐！

浙商机械【电子皮肤】具身智能感知核心，持续推荐！ 1、电子皮肤：可穿戴柔性仿生触觉传感器，人形机器人实现具身智能的关键。技术路径尚未完全收敛，压阻式为当前主流方案，具有结构简单、灵敏度高、成本低等优势，有望率先实现规模化量产。 2、人形机器人量产元年，电子皮肤覆盖范围与功能持续拓展。人形机器人零部件稀缺的通胀环节，单台机器人电子皮肤用量呈上升趋势，覆盖范围逐步从灵巧手扩展到全身。人形机器人将持续提升复杂物体操作能力，电子皮肤有望实现多功能集成，是机器人从被动执行到真正智能体的关键环节之一。 3、

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汉威科技
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福莱新材
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柯力传感
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东华测试
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晶华新材

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红柿通

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2026-05-21 15:11:40

【ZXJT】医疗器械2026中期策略：短期关注业绩修复节奏，长期看好创新、出海、并购

【ZXJT】医疗器械2026中期策略：短期关注业绩修复节奏，长期看好创新、出海、并购短期建议重点关注业绩修复和出海相关的投资机会，26年加速增长的公司有望实现业绩估值双击。长期投资机会来自创新、出海和并购整合，具有全球竞争力的改进式、突破式创新产品正在被逐步认可，也有一批公司积极战略拓展第二增长曲线、实现海外业务高增长。当前我们看好： 1）基本面持续改善，相关主题或新兴业务有望催化估值提升的公司：奕瑞科技、海泰新光、美好医疗等，医疗+科技领域资金共同参与有望带动估值提升 2）创新能力

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奕瑞科技
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海泰新光
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美好医疗
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可孚医疗
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联影医疗

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-21 14:15:14

【国金计算机&科技】迫近量产拐点！强call机器人投资机会

【国金计算机&科技】迫近量产拐点！强call机器人投资机会 #量产窗口临近_6月有望进入实质启动阶段 Elon在特斯拉2026年一季度业绩会中明确提到，Optimus将在弗里蒙特工厂原Model S/X产线启动生产，Model S/X产线于5月前后退出后，特斯拉将用约数月时间完成产线切换。当前节点看，#6月有望成为Optimus量产准备和供应链订单启动的关键窗口，初期周产能预计从数百台级别起步，并随产线调试、零部件交付和良率改善逐月爬升。 #从周产数百到年底小几千_量产斜率决定产业弹性 Elon

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斯菱智驱
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科森科技
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长城科技
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协创数据
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蓝思科技

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-21 14:05:33

【建投机械·机器人】机器人是AI最好的物理载体之一，看好板块行情演绎

【建投机械·机器人】机器人是AI最好的物理载体之一，看好板块行情演绎 1️⃣物理AI是人工智能的下一波浪潮，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行；物理AI的ChatGPT时刻即将到来。AI逐步走入实体生活，具身机器人是物理AI最好的载体之一，产业发展趋势明确。 2️⃣Optimus V3量产在即，特斯拉业绩会指引，预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产；特斯拉Optimus项目持续推进，近期供应链对于T链量产量纲指引逐步清晰，产业走向量产放量的节奏逐步得以验证。 3️⃣国产机器

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恒立液压
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三花智控
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拓普集团
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奥比中光
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安培龙

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-05-21 14:02:51

【华安电新&汽车】SpaceX招股书重要信息整理

【华安电新&汽车】SpaceX招股书重要信息整理我们梳理SpaceX招股书，有以下几点信息值得关注： ➡星链盈利模型跑得通，星网及上游供应链机会需关注： ★星链业务目前已经实现稳定盈利，即使火箭业务部分仍有亏损，但星链盈利完全可覆盖火箭亏损部分，这还是建立在没有充分开发更高盈利能力的企业客户及D2C手机直连业务（Starlink Mobile）的基础上—— ★26Q1 SpaceX Connectivity板块（主要是星链）营运利润为11.88亿美元、调整后EBITDA为20.87亿美元，全球

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迈为股份
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奥特维
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晶盛机电
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高测股份
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拉普拉斯

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布谷布谷

2026-05-21 13:54:59

机器人板块大涨点评

（板块引用：）🔥【机器人板块大涨点评】板块高切低+叠加产业端催化，国内外机器人本体供应链共振20260521【浙商新兴产业钟凯锋/吴婷婷团队】 [呲牙]观点：板块低位+特斯拉机器人量产临近+国内多家机器人本体（宇树、云深处、乐聚）IPO加速，可以优先配置！！ #重点推荐和关注：峰岹科技、科达利、恒帅股份、德昌股份等 1️⃣峰岹科技：主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务； 2️⃣科达利：主业高增+低估值+机器人有实质进展； 3️⃣恒帅股份：T链机器人电机稀缺

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我也不知道啊

2026-05-21 13:32:39

机器人板块加速回暖

（板块引用：天风机械） [太阳]【天风机械】机器人板块加速回暖，速归我们认为可能的原因 1️⃣最近各家拿到#数百台 T机器人零部件订单，量产信号明确，26年量产目标🎯上修至2500台/周，27年目标🎯上修至10000 台/周 2️⃣智元制定，27年100亿营收，30年1000亿营收目标，行业发展指引明确，上海同期出台10万台具身智能token 补贴政策 3️⃣Figure连续40小时快递分拣直播，国内星海图相似方案直播跟进（技术水平并跑） 4️⃣国内电子皮肤龙头企业最近签订国内龙头机器人企

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不服就干

2026-05-21 13:30:57

骄成超声

（个股引用：天风电新）坚定看好️【天风电新】骄成超声： ——————————— 今日调整发声，公司今日回调主要受到了板块回调影响；再call公司超扫设备，空间翻倍以上 ✅主业锂电超声波设备，大幅受益于锂电设备的资本上升周期，今年主业业绩2e+，同比翻倍以上增长，预计明年业绩继续翻倍，4e+ ✅超扫设备，海外龙头PVA今年新增订单量是去年的2倍以上，台积电、美光、三星都已导入，公司今年预计订单量10台，同比翻倍，预计后续随着长存的导入和长鑫Q4的招标放量，订单量存在持续上修的可能 ———————

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豌豆射手

2026-05-21 13:26:43

石英股份涨超5% 半导体材料+光纤套管+Q布产业链业务迎积极变化

（个股引用：中泰材料）石英股份涨超5% 半导体材料+光纤套管+Q布产业链业务迎积极变化 #周一调研、欢迎电话交流更新公司近况~ #半导体材料景气向上：半导体领域需求在Q2有明显提升，公司半导体材料产能已近满产。天水、马来西亚、连云港地区新增产能有望陆续投产满足需求，半导体材料+半导体砂望迎高增。 #Q布产业链一体化布局：公司石英棒技术积累深厚品质业内领先。实控人体外耀石科技，已量产石英纤维，且已得到终端客户认可，同时成本望达到业内领先水平。公司与上下游产业链一同参股石英Q布公司，实现一体化

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青春的书签

2026-05-21 13:04:14

吉祥航空

具备高油价预期反转弹性+运力恢复+中长期国际化扩张多重驱动 1、当前美伊谈判有所进展，油价或迎来趋势性变化，航司成本预期得到缓解。 2、公司26Q1实现营收59.80亿元，同比+4.51%；实现归母净利润4.41亿元，同比+27.69%。在运力供给受限情况下，依然实现亮眼业绩表现。 2、吉祥航空主基地为上海，九元航空主基地广州，将充分受益出入境旅客增长红利。公司为国内民营全服务航司龙头，背靠均瑶集团，吉祥主品牌+九元低成本子品牌形成差异化竞争格局。上海出入境旅客量全国领先，恢复率超疫情前水平。

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我也不知道啊

2026-05-21 13:03:40

春秋航空

[太阳]公司为国内头部低成本航司，单位成本较行业低20%以上，具备穿越周期能力，疫情后率先恢复运营，盈利韧性已得到验证。 [太阳]行业票价上行背景下，旅客向高性价比航司集中，公司客座率提升显著：4月客座率同比+4.6pct至92.7%，增幅领跑行业。 [太阳]油价扰动下优势放大：公司客座率高，燃油附加费传导效能强；且单位成本基数低，同业缩减航班时公司仍保持供给同比增长，成本优势持续凸显。 [太阳]随着飞行员、备发到位，预计26年公司利用率同比增长7%~8%，推动单位扣油成本持续优化，夯实盈利增长

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韭头竹蜻蜓

2026-05-21 13:00:45

中钨高新

M9钻针再迎扩产，钨价筑底信号已现！ [太阳]#核心逻辑：高端PCB钻针卡位优势+光模块铣刀共振+钨矿龙头（背靠中国五矿）+自有钨矿自产钨棒 #PCB高端钻针三重通胀_公司M9钻针卡位明显弹性巨大 ——量增，英伟达Rubin系列推动M9材料（板材厚径比突破30倍）、高多层高阶HDI需求提升，PCB层数、孔数、低寿命三重通胀驱动高端PCB钻针需求数倍上行。 ——价升，M9钻针价值量是普通钻针10倍。 ——公司M9钻针技术优势显著，打孔后较日系厂商低粉末屑更少，质量更佳。公司拥有旗下金州精工75%股

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盛夏的果实

2026-05-21 12:59:07

国内外催化集中爆发，板块情绪显著回升，建议重点关注调整充分的人形机器人板块

【国信机械|#人形机器人-更新1】国内外催化集中爆发，板块情绪显著回升，建议重点关注调整充分的人形机器人板块！ [红包]近期催化： 1）5.12日，智元远征 A3 全球首个“万台量产”下线； 2）5.8日、5.14日，Figure发布两台Figure 03用同一神经网络自主协作视频，上百小时直播分拣包裹； 3）5.12日：宇树发布全球首款量产载人变形机甲GD01； 4）5.20日，乐聚IPO获受理； 5）5月20日，黄仁勋：物理AI的ChatGPT 时刻已到来。 [玫瑰]观点机器人板块经过半年

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2026-05-21 12:45:44

震裕科技涨超6%：空天最大通胀环节，算力卫星Tier1卡位稀缺

【国金计算机&科技】震裕科技涨超6%：空天最大通胀环节，算力卫星Tier1卡位稀缺 📍逻辑重申：航天二波beta下稀缺的算力卫星工厂标的，攻守兼备翻倍以上弹性！【1】#算力卫星Tier1_深度绑定国星宇航 4月20日，公司已与国星宇航创始人陆川合资成立公司震裕星算(震裕70%、陆川30%)，双方深度绑定算力卫星代工业务。国星宇航“星算”计划目标2,800颗算力卫星组网，预计今/明年发射100颗/1000颗，主要比例将由合资公司承接总成代工。目前单星ASP千万元级量纲，利润弹性极大（细节可私信

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蹦恰恰~

2026-05-21 12:44:18

机器人板块默默新高，物体AI和特斯拉链均有催化

[庆祝]机器人板块默默新高，物体AI和特斯拉链均有催化： ✔️英伟达物理 AI（Physical AI）2026 财年营收超60 亿美元，核心来自硬件（Jetson和Drive系列芯片和模组）、软件与服务（Isaac、Omniverse等软件平台）、生态合作三大板块，覆盖机器人、自动驾驶、工业自动化等场景。 ✔️特斯拉官宣FSD入华，数据量提升+自动驾驶模型能力提升有望赋能机器人业务。 ✔️叠加此前，Figure、物理AI、政策、IPO推进和T链订单多重消息催化，机器人板块持续反弹。 [礼物]机

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蹦恰恰~

2026-05-21 12:06:01

机器人板块

机器人板块大涨点评：物理AI从故事变为数字：英伟达年报里物理AI确认FY2026收入超过60亿美元，绝对规模不小，汽车收入23亿美元，意味着其余37亿美元以上贡献大概率来自于： 1.自动驾驶/机器人相关的数据中心训练与推理基础设施； 2.Omniverse 数字孪生与仿真平台； 3.Jetson、Isaac、Cosmos、GR00T 等机器人/工业AI栈带动的软硬件组合收入。从前几年宣传物理AI是下一轮增长叙事与需求外延，#这次的财报是将物理AI收入从故事变成数字，且这仅仅是早期阶段，只是个

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幸运锦鲤

2026-05-21 12:03:31

AI算力下一代封装底座，商业化加速

AI算力下一代封装底座，商业化加速 [玫瑰]#京东方与康宁签署三年合作备忘录，聚焦玻璃基封装载板、光互连、钙钛矿业务。 [玫瑰]#玻璃基板为先进封装关键技术方向： AI芯片大尺寸高功耗趋势下，传统ABF/硅中介层热膨胀失配、成本高企痛点凸显。玻璃基板CTE可调、超高表面平整、低DF、大尺寸，成为关键发展方向。两条核心路线：①CoPoS（台积电）：替代硅中介层（TSV）；②Glass-Core（英特尔）：替代ABF载板芯板。按玻璃基板载板单价100美元/颗估算，#2030年市场空间可达数十亿美金。

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布谷布谷

2026-05-21 11:46:00

戈碧迦

—国内玻璃基板“领航员”，供货JDF 💎 事件： 5月21日，JDF公告与康宁签署合作备忘录，在玻璃基封装载板、钙钛矿玻璃基板等领域建立合作关系。戈碧迦作为上游公司，玻璃基板#已供货JDF 💡 点评： ❗️1.#玻璃基板是下一代半导体封装核心，国外巨头路线图#锁定时间节点。英特尔计划2030年前全面采用玻璃基板。 ❗️2.#高度定制化是公司核心优势。玻璃载板、基板均为高度定制化产品，公司具备多条半导体专用产线，已实现相关产品量产。 ❗️3.#公司产品放量在即。玻璃基板行业处于试制导入期，预计

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布谷布谷

2026-05-21 11:43:36

飞亚达

[太阳]新领导班子入主，主业改善路径清晰 ------------------------------- 公司拥有 “飞亚达” 自有品牌与 “亨吉利” 名表零售渠道两大核心资产，近年来业绩在高端消费疲软及瑞表渠道库存压力下持续承压。根据近期股东大会反馈，新任董事长周进群（原深南电路灵魂人物）入主后，将手表基本盘业务进行深度调整，以"调店型结构、去库存控折扣、单店单产提升"为抓手推动精细化运营，并建立从产品规划到终端销售拉通的管理机制（GTM管理体系），替代传统消费品企业较为陈旧的工厂型思维。26

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幸运锦鲤

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【智能驾驶】板块集体大涨

[红包]浙商大制造【智能驾驶】板块集体大涨，小鹏集团+6%，伯特利＋10%，耐世特+9%！ [玫瑰]特斯拉监督版FSD入华，即将多地开启测试（1）特斯拉官推发文公布监督版FSD最新布局，适用名单包括中国（2）特斯拉已发布多个智能驾驶测试招聘岗位，城市覆盖北京、上海、广州等9地。 [玫瑰]小鹏GX上市12小时大定突破24863台，Ultra版占80%，小鹏集团上涨约+6%！（1）配置重点：最高3000TOPS高算力、原生线控转向将响应延迟缩短至20ms （2）智能驾驶：第二代VLA下放,可

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红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-05-21 11:26:56

券商板块领涨，低估值+成长性+交易量催化，重申继续强Call【开源非银】5.21

券商板块领涨，低估值+成长性+交易量催化，重申继续强Call【开源非银】5.21 5月21日开盘券商板块早盘领涨股市，华安、国元和招商等长鑫股份影子股领涨，印证我们投行+投资的三大叙事之一，头部券商和金融IT普涨。 5月以来市场交易量持续走高，再次超过3.5万亿，两融2.8万亿创历史新高，IPO环比高增，2季度基本面高景气延续。 4月以来我们重点提示券商板块机会，强call头部券商。低估值+1季报超预期+成长性提升是我们当下强call头部券商的核心逻辑。头部券商动态PE低于10倍，估值位于历史底

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华泰证券
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广发证券
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中信证券
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国泰海通
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国信证券

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

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【中信汽车】特斯拉监督版FSD入华，持续推荐智驾产业链

【中信汽车】特斯拉监督版FSD入华，持续推荐智驾产业链 5月21日，特斯拉官方宣布监督版FSD的最新布局，其中提到监督版FSD可以在中国使用。此前，特斯拉在上海、北京、深圳、广州、苏州、武汉、成都、天津、重庆9座城市开启智驾测试岗位的紧急招聘，涵盖智驾测试技师、智驾测试工程师、智驾场地测试专员等多个职位。招聘要求显示，候选人负责勘察所驻地区域，设计包含多种预设场景的Autopilot测试路线。部分岗位职责明确写有“跟踪中国认证和监管法规的变化”。此外，特斯拉已向中国搭载HW4.0硬件的内部员工车

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经纬恒润
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德赛西威
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世运电路
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只买龙头的龙头选手

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【中信电子】京东方携手康宁，布局未来算力产业两大升级方向

【中信电子】京东方携手康宁，布局未来算力产业两大升级方向事件更新：昨日京东方发布公告，与康宁公司签署合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域开展合作，共同探索具有商业潜力的技术与市场机会。我们看到当前AI算力需求仍在高速增长阶段，而算力设施性能的提升主要依赖两个途径来实现，更强的互联提供集群化算力、更强的单芯片性能，分开来看： 1）互联升级：随着产业链逐步成熟，我们认为Micro LED CPO有望凭借功耗（相较硅光CPO降低50%+）、速率

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华灿光电
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新益昌
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TCL科技

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