韭研公社-研究优选-最新热度

异动

登录注册

最新发布最新热度最新互动30天热度

新帖播报

白马打野

半棵韭菜

2025-07-05 17:42:41

GB300进展超预期，新增量高压aidc，十倍规模pcb，强call 麦格米特&三友联众

9月GB300即将发布，目前拿到英伟达gb300的企业均已大爆发。800V就是这次升级最大的亮点。国信证券发布研报称，全球AI算力需求正迎来爆发式增长，预计2024-2030年数据中心新增AI算力负载年均增速将达28%。报告显示，2023年全球智能算力占比已达63%，到2030年全球算力规模将突破16ZFlops，其中智能算力占比超90%，2023-2030年复合增长率高达42%。这一增长趋势将直接带动数据中心电力设备需求激增，HVDC方案未来渗透率有望稳步提升，预计2030年相关设备市场规模

S
麦格米特
S
三友联众
S
隆扬电子
S
中恒电气
S
禾望电气

14

8

15

4.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-07-06 05:54:38

国盛证券：AI基础设施建设提速，持续看好PCB产业链

云端AI算力资源需求增长，持续加大对AI和基础设施的投入。6月30日，甲骨文公司（Oracle）宣布公司签署了大型云服务协议，预计从2028财年起为公司带来超300亿美元收入；7月2日，OpenAI宣布在Oracle额外租用约4.5GW的数据中心算力，相当于3.5座核电站的装机容量，以加强Stargate“星际之门”计计。。从Oracle公布的2025财年业绩，可以看到公司管理层对未来持极其乐观的态度，预计2026财年总云收入增长率将加速至40%以上，OCI增长将跃升至70%以上，且RPO积压订

S
鹏鼎控股

3

3

1

0
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:22:30

创新药&创新药产业链更新

全文摘要 1、创新药出海提速驱动因素 ·出海提速支撑因素：支撑本轮行情的核心逻辑包括政策、产业、业绩三方面，目前这三个逻辑均未被证伪，因此预期2025年下半年创新药出海行情将提速。从产业端来看，当前产业界（投行、律师、FA）在手推进的项目数量较2024年同期有显著提升，且比2025年上半年更多，通常项目消化周期约需两个季度，这为下半年出海提速提供了产业基础。在临床数据层面，2025年初及4月的AACR大会、2025年的ASCO大会上，中国企业上会数量及分子临床数据读出量较过去两三年增长两三倍，表

S
北陆药业

17

8

13

2.71
题材挖掘猎人

中线波段的韭菜种子

2025-07-03 22:23:23

固态电池大会宁波启幕板块探底回升热度持续攀升

固态电池大会宁波启幕板块探底回升热度持续攀升 ———————— 7月3日，固态电池概念股探底回升，中一科技、宏工科技、华盛锂电涨超10%，洪田股份涨停，大东南、正业科技、嘉元科技、海顺新材等涨超5%。消息面上，2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会将于7月3日至5日在浙江宁波召开。 @国泰海通研究所表示，固态电池具备高能量密度、高安全性，能够满足车端、低空、人形机器人等领域的特殊需求。当前半固态电池已实现装车，产业化进程早于全固态电池。人形机器人、低空等成本敏感度相对较低的领域，固态

S
华盛锂电

0

1

0

0.29
掘金寻犇

全梭哈的老韭菜

2025-07-04 22:56:09

AIDC跟踪点评：美取消EDA禁令，强化国内数据中心资本开支确定性

AIDC跟踪点评：美取消EDA禁令，强化国内数据中心资本开支确定性事件：7月4日，Cadence公众号发布关于美国解除近期对华出口限制的声明，确认美国商务部工业与安全局已撤销其于2025年5月23日发出的信函中规定的出口限制，公司正在根据美国出口法律恢复受影响客户对我们软件和技术支持的访问权限；其他两大EDA巨头西门子、新思科技也已证实，正在恢复客户的访问。 EDA软件被行业称为“芯片之母”，是芯片IC设计不可或缺的重要部分，根据产业链反馈，禁令颁布后，国内芯片设计企业主要通过境外企业周转/绿

S
麦格米特
S
三友联众
S
欧陆通
S
中恒电气

14

7

20

4.48
黄金韭韭

热爱评论的韭菜种子

2025-07-04 22:08:25

【广发通信】硅光：产业进展超预期

【广发通信】硅光：产业进展超预期，关注光芯片超预期放量和光模块公司利润率提升核心结论：硅光需求超预期拉动cw光源需求，并且帮助光模块公司提升盈利能力，推荐源杰科技/中际旭创/新易盛 🪶# 硅光进展超预期。硅光是用半导体技术参与光模块生产的技术，具备稳定性好、集成度高、成本低、供应链复杂度低等优点。由于硅光技术需要设计公司和Foundry长时间磨合（类似模拟芯片），门槛较传统光模块更高。目前2025年产业超预期的点主要有： 1）光模块需求总量超预期；2）硅光模块渗透率超预期；3）下游客户接受意

S
新易盛
S
中际旭创
S
源杰科技
S
胜宏科技
S
智立方

3

7

15

2.25
菜韭

2025-07-04 21:03:55

强CALL飞亚达：军用机器人国家队

【国盛军工】强CALL飞亚达：军用机器人国家队，对标建设工业 🔥中航工业集团旗下上市公司，传统手表业务今年2.5亿利润，还有ai手表，甚至可以遥控无人机的模块 🔥现金收购中航工业集团旗下长空齿轮100%股权，其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业，减速器等产品应用于各种军机、导弹、机器人等，今年收入利润预计100%以上增长 🔥美国军工AI方向已经诞生20倍的PLTR，美国军工AI方向已经诞生20倍的Palantir，AI应用或者机器人预计快速及迫切落地场景是军工。近期，某上市公

S
建设工业
S
飞亚达
S
中航沈飞
S
中航成飞
S
中航西飞

2

3

2

0.67
不见利就追

公社达人

2025-07-04 20:24:15

“2万倍回报”龚虹嘉：未来十年如果只能投一个领域，就是健康

近期，嘉道私人资本创始人龚虹嘉在接受每日天使采访时，分享了对投资的看法。要点如下： 1、过去我们讲“符合世界潮流”，但现在看来，这也带来了安全隐患。美国已经站到了我们的对立面。我们很多精英阶层其实都不愿面对这个现实，要么认为只是暂时的，要么以为只是国外某个领导人的一时冲动。其实这背后是美国的国家安全战略。 2、中国经济面临的痛苦转型，大家都有共识，要重新定位自己。无论叫“再出发”还是“调低支撑位”，都必须面对现实。调低后，可能就要服务一些科技含量较低的行业，把低处的能力提升上来。比如今年中央

S
中国平安

4

3

3

0.52
努力一天是一天

2025-07-04 09:53:35

华安金属新材料 | 海外锂矿近况交流

简介:分享为纪要和一些投资观点，不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、澳洲与津巴布韦锂矿近况 •澳洲锂矿生产动态：澳洲锂矿2025年第一季度有3 - 4个矿山短期减产，新增项目方面，虽无新增矿山，但参与了LTR项目定增，该项目有扩产计划。产量上，一、二季度锂精矿产量环比下降6 - 7个点。部分矿山品位下滑影响产量，如皮尔巴拉关闭的景观矿及Green Bush矿，其中Green Bush矿品位呈下滑趋势。全球金属开采品位下降是必然趋势，以铜为例，过去十年其整体品位下降0.1个点，导致成本平均上升

S
贵研铂业

0

0

0

0.20
无名小韭27110804

2025-07-04 09:49:48

养殖行业抗生素替代

近日，在天然植物提取物领域深耕多年的晨光生物(300138.SZ)，迎来了又一重大创新成果。农业农村部正式批准晨光生物联合湖南农业大学、中国农业大学动物科学技术学院申请的异绿原酸钠为新型饲料添加剂，准许在国内生产、经营和使用。这不仅是我国饲料行业的国际首创性突破，更是晨光生物持续创新、勇攀高峰的有力证明。据悉，异绿原酸钠是从甜叶菊叶片中提取的一种物质。晨光生物高级工程师徐美利博士带领的研究团队，通过自主研发的短链醇混合溶液同步提取技术，在提升主产品甜菊糖苷产率的同时，创新提取出具有抗氧化、抗炎

S
晨光生物

0

0

0

0.20
随缘

2025-07-04 09:04:47

【DW电子】每日复盘每日新-电子7.3

# 行情 - 美国越南关税落地，税率较低，果链大涨，蓝思科技+11.4%，鹏鼎控股+10%，东山精密+9.3%，宜安科技+9.3%，领益+6.8%，恒铭达+6.1%，立讯+5.5%，高伟电子+4.1%。 - 算力：板块表现强劲，PCB深南+7.88%，胜宏+6.02%，景旺+5.06%，沪电+4.47%，生益电子+4.05%；CCL南亚+4.87%，生益科技+3.04%。 - 存储：香农+5%，江波龙+3%，模组厂Q2业绩显著改善，企业级存储持续放量。 - 精智达–3.9%，新莱应材–3.8%，

S
胜宏科技

2

0

2

0.23
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-07-04 08:11:30

中金-稳定币:从支付工具到RWA生态构建

今年以来，稳定币成为了金融投资者关注的新风口，其背景是美国和中国香港都要通过稳定币的法案来规范稳定币发展。美国不少大型跨国企业和中国的零售/科技巨头都希望藉此机会申请稳定币的牌照。而金融机构也希望藉着这个风口发展新兴金融业务。一时间，关于什么稳定币?稳定币可以做什么?为何在目前阶段要对稳定币规范化?稳定币未来的发展前景有多大?这些问题成为了投资者普遍关心的问题。我们也试图通过本文对这些问题提出自己的看法和答案，并分享对未来稳定币发展的一些思考。希望对读者有所帮助。什么是稳定币? 稳定币是一种将

S
恒宝股份
S
朗新集团

26

23

41

6.91
复盘反思知行合一

2025-07-04 06:42:00

受限

小鹏汽车G7 正式上市，大定优秀

小鹏汽车G7 正式上市，大定优秀 [玫瑰]售价：符合我们此前预测的 Ultra 和 Max 版有明显价差，但有隐藏款、起售价低于预期。702 Ultra 版/ 702 Max 版/ 602 Max 版分别 22.58/20.58/19.58 万元，602 续航为此前没有预期的隐藏款。 [玫瑰]大定：9分钟突破1万大定，作为对比Mona M03去年上市时候52分钟大定突破1万。 [玫瑰]新车亮点：全球首款L3级算力AI汽车（标准：本地有效算力2250TOPS、本地部署VLA+VLM模型），Ult

S
小鹏汽车-W

2

1

2

1.04
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:41:27

钢壳电池产业趋势确定，重点标的 -【珠海冠宇】【联赢激光】【豪鹏科技】

全文摘要 1、钢壳电池驱动因素与产业链概况 ·驱动因素分析：钢壳电池的推广受多重因素驱动。苹果的ESG要求较高，设定了2030年供应链全生命周期碳中和目标，因此积极尝试能增加电池容量的钢壳电池。欧盟新电池法案要求2027年在欧盟市场销售的产品满足可回收等环保要求，目前距生效约一年半。苹果行动较快，2024年Pro款机型已使用钢壳电池，2025年预计有两款机型采用，且苹果无区域特供版设计，技术切换覆盖全机型，将在2026年前加速钢壳电池普及。此外，为满足超薄化（如2025年Slim机型）及折叠屏适

S
珠海冠宇

1

0

0

0.33
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:40:40

蔚蓝锂芯BBU交流

全文摘要 1、BBU业务进展与市场分析 ·下游客户使用场景：在下游客户使用场景方面，GD300架构明确标配BBU，其算力提升推动功率需求增长，使得BBU成为关键配置。目前业内GD300单PSU功率约为5.5千瓦，高于此前的PSU功率水平，且VBU瓦数与PSU基本对应。luding架构功率更高，部分方案向8.5千瓦或10千瓦发展。PSU与BBU为一对一配置，以英伟达欧姆龙rack为例，单个机架包含48个PSU，对应48个BBU，换算成电池需约3500颗18650电芯。 ·产品方案设计：产品方案设计

S
蔚蓝锂芯

6

1

2

0.94
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:38:34

医药行业Q3策略:从跟随到引领，中国医药“工业品”的国际化进程

全文摘要 1、国内创新药底层逻辑与核心优势 ·肿瘤治疗方式升级与引领地位：肿瘤是药品市场最大的细分领域，据预测2028年肿瘤市场规模将达4400亿美金，占比约1/4，且增速较高。肿瘤治疗方式经历多阶段演变：1950 60年代以化疗为主，化疗毒性大；2000年左右出现靶向治疗；2014年进入PD 1时代，国内以跟随海外为主；当前已升级到双抗 + ADC疗法。其中，ADC是化疗的升级，可靶向杀特定肿瘤细胞；双抗是PD 1的升级，可能替代PD 1，且能覆盖PD 1无效的70%冷肿瘤。中国在双抗和ADC

S
广生堂

2

0

0

0.39
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:37:20

字节跳动机器人：技术路线、人员变动与后续展望

全文摘要 1、机器人业务部门调整背景 ·AI lab与seed团队发展历程：AI lab全称为字节人工智能实验室，2016年成立，2018年团队规模达150人，初期定位为技术支撑部门。2020年，其定位转为技术中台，汇报对象改变；年中，负责人由李航接任。seed团队2023年成立，2025年2月，前谷歌Deepmind副总裁吴咏晖加入并任技术负责人，随后开始调整。 ·部门合并与架构调整：吴咏晖加入后，AI lab部分功能并入seed。2025年4月，AI lab整体并入seed，李航转由向吴咏晖

S
浙江荣泰

0

0

0

0.29
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:36:38

关税逐步落地，果链创新开启

全文摘要 1、苹果产业链关税变化与影响 ·关税调整时间线与细则：美国对越南关税调整过程如下：4月2 7日美国将越南关税调至56%，随后暂缓执行；7月9日90天豁免期到期后，特朗普通过官方推特对越南关税定调，最终细则为越南本土生产商品征收20%关税、转运货物（指从中国发往越南但未改变税号的商品）征收40%关税，同时越南对美国商品实施零关税。此前预期关税水平为46%，当前20%的关税水平低于预期。 ·232审查的影响范围：232审查覆盖半导体、手机、电脑等电子产品，调查自2025年4月1日开始，美国

S
朝阳科技

0

0

1

0.44
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:35:12

有色铝观点更新:低库存结构下的铝市场

全文摘要 1、氧化铝市场短期与中期分析 ·低仓单与虚实比影响：当前氧化铝仓单库存约2万吨，且持续去化，昨日数据仍显示去化趋势。高虚实比易引发短期资金紧张风险。盘面大涨后，07合约3150元出现交割利润，后续需关注每日仓单库存变化。 ·价格压力与供应变化：短期氧化铝价格上方压力在3100 3200元（对应09合约交割利润窗口期及进口窗口理论打开价位），当前现货市场不宽松，短期流动性限制交方量级。供应向偏宽裕转变，7月过剩约9万吨。6月起氧化铝利润修复后复产陆续发生，后续累库将延续，远期供应增加或限

S
中国铝业

0

0

0

0.30
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:34:26

惠泉啤酒经营跟踪交流

全文摘要 1、行业背景与公司基本情况 ·行业趋势与竞争方向：中国啤酒行业处于存量竞争阶段，呈现量稳质升特征。市场竞争围绕个性化、高端化、健康化和年轻化展开，其中个性化与高端化是重点。消费者对产品品质追求提升，虽行业整体消费量未增，但需求向高质量、高品质、高性价比升级，更注重情绪价值。在福建，7 10元中档酒正取代5 7元价格带，10 15元高端及次高端价格带持续增长。 ·公司发展策略与品质提升：公司采取精耕基地市场策略，凭借基数体量不大、策略调整快的特点，在董事长推动下打造基地市场。具体举措有导

S
惠泉啤酒

0

0

0

0.29
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:33:45

工业富联：NVIDIA NVL72服务器龙头，业绩有望超预期

全文摘要 1、核心投资逻辑梳理 ·海外算力产业链共振：当前海外算力产业链进入业绩兑现与估值修复双击阶段，以英伟达、博通为标杆，带动PCB、光模块、算力租赁等板块市值创新高。与PCB、光模块相比，AI服务器在算力板块具备较高增长空间。从英伟达H200到未来GB200、GB300，AI服务器增长弹性与GPU相近，具备长期配置价值，可对标芯片、PCB等板块。横向对比台湾友商，伟创、广达市值接近或创前期高点（伟创已创新高）。工业富联因2023 2024年毛利率、净利率或净利润问题，未获市场充分认可，当前

S
工业富联

0

0

1

0.43
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:33:06

小马智行近况更新及Robotaxi行业进展交流

全文摘要 1、业务进展与运营状况 ·业务模式与车辆成本：RoboTaxi运营模式有直接接订单和与高德、支付宝等平台合作接单两种，运营方负责车辆驾驶、停车、清洁、保险、保养及remote assistant等后勤保障。车辆成本上，2020年五代车和2022年六代车单车造价超百万，2025年上海车展展出的第七代车成本下降70%-80%，降至小几十万。成本降低后，2025年计划生产约七八百台新车，使车辆总数达1000台。 ·现有运营状况：RoboTaxi已在北上广深运营，均有无人驾驶运营牌照。现有车辆

S
锦江在线

0

0

0

0.29
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:32:27

如何看待硅料价格拐点及弹性？

全文摘要 1、硅料行业近期发展复盘 ·价格走势与成本占比：多晶硅价格自2024年4月起下降，p型正面料、n型正面料及副头料陆续降至行业平均成本以下。截至2025年7月初，行业已持续亏损一年。虽工业硅价格下降使成本改善、亏损收窄，但整体仍亏损。当前硅料在组件产业链中成本占比降低，2024年底其成本占组件系统约10%，因2024年12月至2025年7月价格无大幅波动，占比基本稳定。目前，电池片浆料和光伏玻璃成本占比高于硅料。 ·成本结构拆解：以棒状硅为例，电力是第一大成本来源，原材料是第二大成本来源

S
大全能源

0

0

0

0.29
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:31:41

焦煤期货专家交流

全文摘要 1、焦煤期货近期走势复盘与驱动因素 ·年初至6月4日价格波动复盘：年初至6月4日，焦煤期货先单边下跌后反弹。下跌主因是供给端与库存端基本面恶化，空头全面压制，且焦煤端碳元素让利支撑钢厂利润，2025年钢厂运行状况较2024年（钢铁行业最差年份）明显好转。6月4日开始的反弹分三阶段：初期受以色列与伊朗冲突扰动，原油价格上涨通过煤化工传导体系带动煤炭反弹；中期因前期跌幅大，焦煤09合约最低至700元/吨，接近煤矿成本线，煤矿减产、库存去化，叠加迎峰度夏需求增长，基本面改善；后期因山西煤矿事

S
安源煤业

0

0

0

0.35
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:31:04

生命科学服务 - 医药领域上游“卡脖子”环节

全文摘要 1、生命科学服务板块重要性分析 ·板块定位与战略意义：生命科学服务板块位于医药产业链上游，下游主要面向高校、科研院所、创新药企以及CXO板块，为其提供仪器、试剂、耗材等生物科学领域最底层的工具。该板块的自主可控至关重要，若底层工具供应受限，可能导致整个生物科学行业发展受扰动甚至停滞。从国产替代现状看，多数细分领域国产替代率不足30%，高端科研仪器领域替代率仍为0%，尚未实现零的突破。收入规模方面，国内生命科学服务板块标的2024年收入超过5亿美金的企业极少；而国际竞争对手如赛默飞202

S
纳微科技

0

0

0

0.30
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:30:24

PCB行业近况更新

全文摘要 1、覆铜板分类与市场规模 ·高频与高速产品分类及供需：高速产品指对传输要求较高的有线通信产品，应用场景有5G/6G机房内的有线通讯、普通数据中心的服务器，以及增长最快的AI服务器（属超级计算机中心或超级数据中心），高速CCL全球市场份额约200亿。高频产品为无线通讯相关产品，如基站天线、车载毫米波雷达、军工雷达等。从供需态势看，高频产品需求来自基站天线、车载毫米波雷达和军工领域。当前基站建设平稳，车载毫米波雷达增长规模小，军工需求因乌克兰战争增长，整体高频市场呈稳步增长态势。高速产品需

S
逸豪新材

3

0

0

0.68
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:27:44

可控核聚变 - 合肥项目进展交流

全文摘要 1、Best项目资金与招标进展 ·项目资金来源与到位情况：项目当前资金约60亿，主要来自安徽省产投、皖能集团和中石油。中科院以知识产权入股，未进行资金注入。蔚来汽车集团原持5%股份，国家资金注入后可能撤出。资金预计2025年下半年逐渐到账。项目总投资中，国家部分约70亿，加上安徽省产投等，总规模约130亿。 ·招标进展与后续节奏：项目招标于2023年启动，已完成多项大部件招标，如主机相关的建筑预埋件、真空室、支撑部件等，部分冷屏已接近制造完毕并运输到位。线圈自制，材料从西部超导和上海采

S
合锻智能

1

0

0

0.36
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:27:02

锂行业专题报告解读

全文摘要 1、碳酸锂近期价格走势与短期展望 ·近期反弹原因：碳酸锂价格近期明显反弹，从前期最低点6万元以下涨至6.4万元左右。反弹主因供给端干扰，市场有国内大体量锂云母矿停产预期，产业链也有联合挺价预期。同时，广西碳酸锂注册仓单量显著下降，从约3.6万吨降至2.2万余吨。因此前碳酸锂价格低至6万元左右，市场对供给端扰动敏感，供给端干扰易引发反弹情绪。 ·短期价格高度判断：短期碳酸锂价格反弹高度关键在于大体量锂云母矿是否停产。若仅为预期，未实际停产，价格向上空间受限，预计反弹至6.7-7万元；若实

S
赣锋锂业

0

0

0

0.29
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:26:35

房地产市场及边际变化跟踪解读

全文摘要 1、房企年中冲刺策略与政策期待 ·年中冲刺力度减弱原因：房企年中冲刺力度减弱，核心原因是对政策高期待及决策机制调整。6月13日国务院会议提出优化政策、推进市场企稳，而6月10 20日是房企制定年中及年末销售策略的关键期，此时的政策喊话让房企期待7月20日前国家或重点城市出台限购限售优化政策。7月1日北京政府召开‘住有所居’研讨会并提及优化房地产政策，强化了房企的政策预期。4 6月大型国企调整销售架构，取消区域公司，总部直接管理省及重点城市，销售策略决策权限上收至总部，决策周期延长，延缓

S
万科A

1

0

0

0.32
Bobo

超短低吸的散户

2025-07-03 23:26:00

军工行情当下如何参与？

全文摘要 1、军工行情驱动因素分析 ·宏观驱动逻辑：军工板块当前处于国内政策周期与海外地缘政治共振阶段。国内层面，近年两会政府工作报告、中央经济工作会议等重大会议强调安全与发展并列，我国军费开支连续10年维持个位数增速，但军费支出占GDP比重较全球平均及欧美国家仍有较大提升空间。2025年作为十四五收官之年，行业或进入订单集中交付阶段，投资者交易十四五订单预期，内需有望持续改善。海外层面，逆全球化浪潮下，2022年俄乌战争后全球地缘冲突持续不断，印巴冲突、伊以局部战争等风险事件发酵均伴随军工板块

S
湖南天雁

2

0

0

0.34