韭研公社-研究优选-最新热度

异动

登录注册

最新发布最新热度最新互动30天热度

新帖播报

红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-05 10:36:22

【东吴计算机】云南锗业：公告扩产磷化铟单晶片，行业景气度回暖+公司α双重抬升

【东吴计算机】云南锗业：公告扩产磷化铟单晶片，行业景气度回暖+公司α双重抬升事件：公司2026年4月3日发布公告，控股子公司云南鑫耀正式启动高品质磷化铟单晶片扩产项目。公告表明，公司将新建一条年产30万片高品质磷化铟单晶片产线，使总产能提升至45万片/年（折4英寸），其中新增产能包含6000片6英寸产品；项目总投资1.8856亿元，建设期18个月。磷化铟单晶片是数据中心、高速光模块和高功率激光器等领域的关键基础材料，近年来随着光通信市场需求快速增长，下游客户对尺寸和品质要求同步提升，公司现有

S
云南锗业
S
三安光电
S
源杰科技
S
中际旭创
S
新易盛

12

13

36

4.44
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 15:20:44

【天风汽车】思特威更新：新增光互联CPO布局-0405

【天风汽车】思特威更新：新增光互联CPO布局-0405 ——————————— 思特威前期股价主要受到存储涨价压制，担忧消费电子需求疲软对公司基本面影响，但实际对公司影响不大，原因有二： 1、产品结构上，目前存储涨价影响最大为价格敏感度高的低端品，而公司手机业务以高端品为主（占比70%-80%），影响相对较小。 2、成本上，公司产品更新迭代与存储影响无关，在保证产品性能的同时，公司积极拓展国产供应链，以性价比优势更能获得当前受到存储涨价带来成本压力的客户青睐。基于以上两点，我们认为公司更多在于

S
思特威
S
中际旭创
S
天孚通信
S
工业富联
S
华工科技

5

4

16

2.81
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 18:57:14

【华西海外策略】中东问题胶着，本周部分市场超跌反弹—20260404

【华西海外策略】中东问题胶着，本周部分市场超跌反弹—20260404 中东地缘问题仍然处于胶着状态，本周全球部分市场出现了超跌反弹。本周美股三大指数出现了超跌反弹，周内部分交易日波动较多；本周美股市场除了能源行业以外，其他多数行业均反弹。本周TAMAMA科技指数反弹，目前TAMAMA科技指数市盈率小幅上升至30.8。本周费城半导体出现反弹，费城半导体市盈率快速上升至39.09，重新处于临近40的区间。纳斯达克指数本周反弹，纳斯达克指数的市盈率上升至37.24。由于美股科技股估值随着超跌反弹阶段

S
中国海油
S
紫金矿业
S
中国船舶
S
阿里巴巴－W
S
中国神华

2

2

6

1.37
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-05 00:08:43

【国盛电子】胜宏科技：港股上市在即，全球AIPCB龙头再启航

【国盛电子】胜宏科技：港股上市在即，全球AIPCB龙头再启航产品结构优化，业绩实现高增。公司2025年实现营收192.9亿元，yoy+80%，实现归母净利润43.1亿元，yoy+274%。分应用看，公司AI与高性能计算相关收入2025年达83.4亿元。从产品ASP来看，HDI相关产品ASP2025年达13475元/平方米，从毛利率看，2025年HDI毛利率迅速增厚至43.5%。我们认为公司盈利能力将随着公司产品结构向高端PCB产品调整进一步提升。 PCB：AI硬件架构与性能升级推动PCB价值量

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
鹏鼎控股
S
东山精密

5

7

23

2.72
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-03 16:54:41

【长江电新】20260403-锂电推荐更新：能源自主是中期主线，回调带来买点机会！

【长江电新】20260403-锂电推荐更新：能源自主是中期主线，回调带来买点机会！ 1、今日锂电板块调整较多，预计主要是短期博弈战争的资金波动有关，对此我们认为：1）地缘冲突带来的能源自主绝非短期脉冲，而是中期主线，电动车产品力和光储平价本身已经拐点，且本轮政策端已开始加码，包括柬埔寨降低新能源关税，韩国总统表态加速可再生能源；产业链公司对中期需求已有更乐观展望，未来三年的复合增速也有望从20%上修至23%-25%，由此带来的估值提升机会是不容忽视的。2）白马估值已调整至很有吸引力的位置，以午间

S
鹏辉能源
S
亿纬锂能
S
宁德时代
S
嘉元科技
S
富临精工

0

3

5

0.91
你果赖

2026-04-06 22:15:51

【中信通信】坚定光通信+国产算力20260406

【中信通信】坚定光通信+国产算力20260406 通信板块，假期有两个新利好：云南锗业磷化铟扩产、DeepSeek与昇腾进展 [太阳]①云南锗业：磷化铟单晶片扩产至年产45万片（此前的3倍），有海外客户。4.3日，云南锗业公告在现有产能基础上扩建一条年产30万片（折合4英寸计算，其中包括6000片6英寸）高品质磷化铟单晶片生产线，最终达到年产45万片（折合4英寸）高品质磷化铟单晶片的产能，达到现有产能的3倍。目前公司磷化铟产品客户中有国外客户，办理出口许可后可出口。我们认为，考虑到全球EML、

1

2

1

0.07
无名小韭01880904

2026-04-05 08:02:34

奥雷光电深度研报：OCS专用光源核心供应商，航天级技术赋能AI全光互联

评级：审慎推荐 | 核心结论：公司为航天电器控股的光有源器件龙头，依托航天级高可靠工艺与阵列光源自研能力，切入国内OCS核心供应链，为光迅科技、德科立批量供货并参与谷歌Apollo OCS国内适配，在OCS光源赛道具备差异化技术壁垒，受益AI算力网络与OCS产业化放量一、核心摘要 1. 公司定位：江苏奥雷光电为航天电器（002025）控股96.54% 子公司，深耕光有源器件25年，以高可靠DFB激光器、阵列光源、CPO光模块为核心，是国内稀缺的同时覆盖航天特种与AI算力光互联的器件厂商。 2.

S
航天电器
S
源杰科技
S
德科立
S
光迅科技

2

2

8

0.76
Bobo

已翻车的散户

2026-04-03 00:23:31

东兴证券｜2026年4月金股电话会议

1、 4月A股市场策略研判 • 美伊冲突走势判断：美伊冲突后续走势是短期市场核心变量，目前冲突虽未结束，但双方已释放明确谈判信号，均无意愿长期维持高烈度冲突。美国方面受多重条件约束：面临2026年中期选举诉求，4月窗口期尽快结束战争对其选举至关重要，同时油价飙升、通胀反弹、国内反战情绪上升导致支持率下降，共和党内压力较大，战略目标为速战速决、体面脱身。伊朗方面同样存在约束：冲突导致受损程度持续加深，若能源出口受限将爆发民生危机，长期战争能力快速下降。综合双方诉求，冲突大概率以打促谈，和谈为明确大

S
江丰电子

2

3

2

0.68
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 21:07:18

🚩【长城机械】浙江仙通：七腾影子股，下一个胜通

🚩【长城机械】浙江仙通：七腾影子股，下一个胜通 🧧#主业质地优秀。仙通主营汽车密封条，在这么卷的行业里面，#常年维持在15%左右的净利率(同行平均在5%)，非常难得。这背后是公司精益求精的管理能力，对生产制造端抓的很细致，降本能力很强。公司90%以上模具自制，国内唯一，95%以上良品率，国内领先。25年对应2.2亿利润。 🧧#很多朋友可能没听过七腾，#七腾25年收入体量达到20+亿量级（对比之下宇树17亿、优必选20亿），七腾是低调的防爆巡检特种机器人绝对龙头。 1️⃣七腾机器人主要瞄准极

S
浙江仙通
S
华荣股份
S
博实股份
S
中控技术
S
申昊科技

1

0

1

0.26
Bobo

已翻车的散户

2026-04-03 00:22:09

创新药强力反转，后续配置机会怎么看

1、创新药行业投资逻辑分析 • 板块见底信号分析：近期创新药板块行情火热，整体市场反馈积极，表现超预期，板块行情已明确启动。早在2026年3月初就已持续提示市场重视创新药板块的投资机会。从复盘来看，板块见底信号明确：政策层面，十四五规划将医药列为六大支柱产业，将创新药的战略定位提升到前所未有的高度，政策底已确认；资金层面，美伊冲突发生后，创新药板块虽随市场大幅下跌，但仅用两三天就完成快速修复，部分个股甚至在大跌后连续上涨创出新高，典型案例如荣昌生物，这一现象充分说明创新药板块卖盘已经枯竭，市场

S
君实生物

16

23

29

4.05
无名小韭13180202

2026-04-06 18:28:29

中国对日出口管制已显效，国内六氟化钨、刀具龙头全球份额提升

[玫瑰]媒体4月3日报道日本六氟化钨企业通知韩国芯片商，因无法购买中国钨粉即将断供。受此影响中国六氟化钨龙头中船特气20%涨停板。日本企业全球份额25%–30%，中国企业全球份额约50%+，其中中船特气全球份额25-30%，国内份额70%–80%。《日本或断供六氟化钨，中国电子特气从 “可选” 走向 “必须”》https://mp.weixin.qq.com/s/jjhYjZ1Pb27BHT-jHoTE2Q [玫瑰]日本刀具行业即将发生类似断供事件，相比六氟化钨中国刀具龙头受益弹性明显更高！日

S
欧科亿
S
华锐精密
S
中船特气
S
新锐股份
S
比亚迪

0

2

2

0.26
芯经济观察站

2026-04-02 10:30:37

安森美助推上能电气光伏与储能解决方案升级

EliteSiC技术助力上能电气提升其高功率储能与光伏逆变器解决方案的能效、功率密度和长期可靠性摘要安森美宣布与上能电气达成一项新的设计合作：上能电气将在两大公用事业级可再生能源平台中采用安森美最新一代混合功率集成模块（PIM）。该模块集成安森美的FS7绝缘栅双极晶体管（IGBT）与EliteSiC技术，将用于上能电气下一代430kW液冷储能系统（ESS）和320kW公用事业级光伏组串式逆变器。借助安森美的技术，上能电气的解决方案将实现更高的能效、功率密度、更低的开关损耗和更出色的热性能，推

S
天工股份

0

1

1

0.63
豌豆射手

2026-04-06 21:41:09

【豪威集团】公司发布回购计划，我们预计Q1为全年业绩低点，看好后续逐季业绩改善

[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划，我们预计Q1为全年业绩低点，看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件：公司4.3日盘后发布回购公告，金额8~10亿元，价格上限为100元/股，回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部，未来逐季环比向好，当前市值（截至5.3收盘A股市值1125亿元）已经充分体现手机及汽车beta层面压力，中长期展望积极，当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面：公司2025年实现归母净利润40.45亿元，Q4已体现出手机、汽车传统市场压力；26Q1公司指

0

0

1

0.04
春天万物生

春风吹又生的大户

2026-04-06 10:21:27

AI康养+银发经济双轮驱动，社区智能康养新模式落地！

🔥三晖电气重磅布局AI康养，万亿银发经济迎来智能化新拐点！ 4月2-3日，三晖电气控股子公司三晖启程与广西德心医养正式签署战略合作协议，共同发布「社区银发经济智能康养新模式」，标志着公司从电力/储能主业，正式切入AI+养老黄金赛道，打开第二增长曲线！ ✅ 合作核心：技术+场景深度耦合，不是卖设备，是共建服务闭环 • 技术端（三晖启程）：核心AI理疗机器人，搭载自主知识产权的穴位识别算法、柔性力控技术，可实现按摩、艾灸、康复理疗全流程标准化、智能化，完美解决社区康养「人手不足、服务不均、成本高企

S
三晖电气

0

3

2

0.26
布谷布谷

2026-04-06 16:18:13

浙江仙通：七腾影子股，下一个胜通

🚩【长城机械】浙江仙通：七腾影子股，下一个胜通 🧧#主业质地优秀。仙通主营汽车密封条，在这么卷的行业里面，#常年维持在15%左右的净利率(同行平均在5%)，非常难得。这背后是公司精益求精的管理能力，对生产制造端抓的很细致，降本能力很强。公司90%以上模具自制，国内唯一，95%以上良品率，国内领先。25年对应2.2亿利润。 🧧#很多朋友可能没听过七腾，#七腾25年收入体量达到20+亿量级（对比之下宇树17亿、优必选20亿），七腾是低调的防爆巡检特种机器人绝对龙头。 1️⃣七腾机器人主要瞄准极

0

0

1

0.03
金禄投研2

2026-04-02 22:14:24

4月2日A股机构研报

感谢小伙伴的转发和点赞！！侵权联系删除~ 风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考【东北计算机】20260402【李强：着力推进新型电网建设】 1.智谱发布多模态Coding基座模型GLM-5V-Turbo，“龙虾”获视觉能力。 2.李强：着力推进新型电网建设 3.千问AI眼镜迎来首次OTA升级，接入淘宝闪购、支付宝，话费充值、扫码骑车、停车缴费、点外卖等首批“AI办事”能力上线。 4.韩国锦湖石化和日本三菱化学近日已发起涨价通知。根据产品不同，此次涨价幅度从最低5%到最高20%不

S
中利集团
S
津药药业
S
大东南
S
合富中国
S
通达股份

7

6

13

2.69
幸运锦鲤

2026-04-03 14:40:06

江丰电子

（江丰电子）开源段子首席陈蓉芳今天江丰电子大涨也有日本六氟化钨厂商断供事件催化日本部分六氟化钨厂商拟断供，或累及下游半导体公司日本六氟化钨(WF6)供应商，如关东电化和中央硝子株式会社，上周已开始通知包括三星电子和DBHiTek在内的韩国半导体公司，称其原材料供应出现中断。据悉，这些六氟化钨供应商将利用现有钨库存维持供应至5月或6月，但无法保证下半年的供应。 pvd钨靶材和cvd六氟化钨是搭配用在先进存储的。钨靶材25年市场空间15亿人民币，今年钨靶材价格涨了5倍，变成一个超50亿市场

0

1

0

0.04
冰镇西米露

2026-04-03 13:29:39

【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的

【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的公司与上海孛璞合资成立威璞光电（持股68%），积极卡位AI光互联OCS（光电路交换）。孛璞已经攻克大口径OCS，对标海外nEye和iPronics，团队出自英特尔硅光，实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局，且已向合资公司转让全部知识产权。公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线，明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片，性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键？AI集群从万卡向十万卡迈进，电交换功耗高、延迟大。OC

1

1

1

0.04
豌豆射手

2026-04-03 13:29:28

重点推荐优利德：电工电子仪表龙头

【国信机械｜AI仪器-更新5】#重点推荐优利德：电工电子仪表龙头，布局通用电子测量仪器与光通信仪器，打开成长空间！ [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1）公司成立于 2003 年，以电子电工测试仪表产品起家，是国内综合性测试测量仪表领先企业，2025H1通用仪表业务达3.5亿，占营收比59.68%； 2）#公司推动仪表专业化布局，成效显著：2025H1专业仪表收入0.63亿，占比10.20%，同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1）2026年3月13

0

1

0

0.02
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-03 11:23:52

🚗【光大汽车】1Q26特斯拉及国内新能源重点车企销量数据跟踪

🚗【光大汽车】1Q26特斯拉及国内新能源重点车企销量数据跟踪（截至4/2 22：00）【特斯拉】1Q26累计交付量同比+6.3%/环比-14.4%至35.8万辆；其中，Model 3+Y交付量同比+5.6%/环比-15.9%至34.2万辆。【比亚迪】3月交付量同比-20.5%/环比+57.9%至300,222辆；1Q26累计交付量同比-30.0%至70.0万辆。【吉利汽车】3月交付量同比+0.4%/环比+13.0%至233,031辆；1Q26累计交付量同比-2.0%至70.9万辆。【理

S
比亚迪
S
小鹏集团－W
S
蔚来－SW
S
小米集团－W
S
理想汽车－W

0

1

0

0.39
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 20:57:38

🔥【开源通信】谷歌链、豆包链、光纤迎新变化

🔥【开源通信】谷歌链、豆包链、光纤迎新变化 🐯Google Cloud Next '26 将于4月22-24日举行，大会或将发布新一代TPU架构，揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏。Google I/O 2026 开发者大会将于5月19-20日举行，大会聚焦于展示最新的 AI 突破以及公司旗下产品更新，涵盖 Gemini、Android 等众多领域。 🌹【谷歌链】相关标的：（1）【光模块&光芯片】推荐标的：中际旭创、新易盛、源杰科技；受益标的：长芯博创等；（2

S
中际旭创
S
新易盛
S
英维克
S
腾景科技
S
源杰科技

0

0

3

0.26
黑眼圈

2026-04-06 20:09:03

底部再call储能：新型储能迎来黄金时代，坚定看好全球储能需求

（阳光电源）【广发电新】底部再call储能：新型储能迎来黄金时代，坚定看好全球储能需求 [太阳]近期，储能板块因龙头业绩整体调整，我们认为，龙头Q4个体性因素较强，后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本，龙头储能业务盈利仍将环比改善，当前处于板块情绪与预期的大底部，重点再推荐！ [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA，2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh，同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国：新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025

0

0

1

0.02
我也不知道啊

2026-04-03 10:47:14

低位被低估的OCS标的——君逸数码

[玫瑰]低位被低估的OCS标的——君逸数码（301172）逻辑梳理——【东北计算机】： 1️⃣入局OCS：1.2亿入股光宏科技60%，创始人团队来自富士康、舜宇&腾景等，主要产品为模压玻璃非球面镜片，主要应用领域为光通讯、智能影像设备、手机镜头、车载摄像头，光宏目前已间接供货光迅科技、武汉捷普（光库科技全资子公司（OCS透镜阵列），价格单机在3000元左右； 2️⃣光宏产能：现有产能约350K/月，2026年3月完成扩产后的模压机数量超过50台，镜片的产能可提升到＞1KK/月； 3️⃣主业：双

3

2

11

0.29
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 21:11:50

【东吴环保公用】油气资产重估，布局资源价值+双碳价值

【东吴环保公用】油气资产重估，布局资源价值+双碳价值观点重申＃油：生物uco翻倍量增的唯一低碳航空燃料油＋航空双碳❗️SAF扩产+能源价值中枢上行，废油脂资源端稀缺增值❗️ #看SAF推UCO增值空间：截至26/3/5，欧洲SAF价格2250美元/吨，对应1.55万元/吨（较冲突前持平，较25年均价+3.8%，较25年同期+25.8%），中国SAF价格2150美元/吨，对应1.48万元/吨（较冲突前持平，较25年均价+12.8%，较25年同期+27.2%），UCO价格7400元/吨（较冲

S
山高环能
S
朗坤科技
S
新奥股份
S
佛燃能源
S
新奥能源

0

0

1

0.26
题材周期哥

航行五百年的老韭菜

2026-04-02 11:31:22

锂矿：方向明确向上！坚定信心等待！

锂矿板块逻辑没有发生改变：全球能源安全驱动下，全面向新能源转型带来的超预期需求增长；碰撞上锂矿主产地柴油供应危机，降负荷是必然出现的！【需求预期开始上修！】 ·BYD王总昨天说澳洲2天的销量抵上过去一个月的销量！ ·户储企业已开始上修排产！ ·重卡电芯企业上修全年指引！这些都是需求端在超预期增长的体现！边际向好趋势明确！【澳洲柴油供应异常紧张】西澳地区柴油正面临断供风险！小型矿山最短10天内就可能出现柴油断供。#政府正在考虑实施柴油配额制，政府必须明确“优先用油群体”，包括农业、物流、

S
赣锋锂业

2

1

7

1.02
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-06 21:03:14

【东北计算机】PCB上游树脂开启涨价，继续关注通胀链/扩产链/价值重估链—周观点0406

【东北计算机】PCB上游树脂开启涨价，继续关注通胀链/扩产链/价值重估链—周观点0406 1️⃣上游：#大厂纷纷加入AI硬件自研浪潮，#上游和自动化设备成为重要稀缺战略品，通胀成为确定性趋势#PCB上游#光纤#自动化设备铜箔/电子布紧缺成为确定性，#树脂边际涨价开始，#添加剂确定性伴随上升 2️⃣液冷：在4～9月窗口期，液冷需要继续关注，大陆厂商送样关键突破期，同时国内伴随H超节点，液冷订单拐点加速 3️⃣国产算力：Q2-3国产算力仍然具备较强投资价值，大厂加单或许刚开始，继续关注H和海光；

S
凌玮科技
S
远东股份
S
博众精工
S
金开新能
S
海光信息

0

1

1

0.26
红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-03 17:00:14

【国信机械｜AI仪器-更新4】#光通信测试仪器空间大、国产化率低，产业呈爆发增长趋势！

【国信机械｜AI仪器-更新4】#光通信测试仪器空间大、国产化率低，产业呈爆发增长趋势，布局正当时！ #光通信测试仪器有哪些？光通信测试仪器是AI仪器的重要细分领域，光模块在研发与生产制造过程中需经过严格的测试环节，#产品包括采样示波器、时钟恢复单元、误码分析仪、波长计等多样的通信测试仪器。 #光通信测试仪器市场迭代快、空间大、国产化率低、盈利能力高 1）#光通信测试仪器跟随光模块迭代同步发展，应用于数据中心的光模块早期约3-4 年更新一代，2023 年以来在 AI 影响下迭代周期进一步缩短至

S
华盛昌
S
优利德
S
普源精电
S
鼎阳科技
S
创远信科

0

0

5

0.40
无名小韭05651124

2026-04-04 01:18:46

鸿日达成为国内半导体散热领域龙头，对标台湾健策

【中信新材料】鸿日达 S鸿日达(sz301285)S 近况更新20260330 #成为国内半导体散热领域龙头，对标台湾健策 AI需求爆发导致全球半导体散热片供应紧缺，英伟达散热盖主要供应商台湾健策精密产能紧张，订单外溢。同时，地缘政治因素（2025年6月台湾实体控制清单）促使华为等国内芯片厂商加速供应链国产化。鸿日达是大陆唯一实现封装级散热片技术突破并规模量产的上市公司，具备稀缺性。公司已在2025年底至2026年初取得国内外核心客户的重大突破。其有望深度受益于国内半导体产业链自主可控的大趋

S
鸿日达

4

3

2

0.73
Bobo

已翻车的散户

2026-04-02 00:39:22

AIDC报告系列一：配电架构迭代升级，规模高速增长

1、 AIDC行业发展逻辑与规模测算 • AIDC行业核心驱动因素：外围催化方面，OpenAI完成成立以来最大一轮融资，总额达1220亿美元，融资后估值约8520亿美元，叠加英伟达芯片迭代趋势明确、大厂资本开支确定性较强，AI行业景气度持续验证。当前板块回调后，是配电设备的较好布局节点。核心逻辑层面，当前AI应用遍地开花，海内外大厂资本开支均保持高增速，AIDC处于建设高增速期且架构快速迭代，电源配电、机柜内电源环节将显著受益，具体涵盖变压器、UPS、HVDC、液冷等细分赛道。 • AIDC规模

S
中国西电

4

0

1

0.59
挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2026-03-27 13:39:32

昇腾出笼！深圳华强拿下昇腾总代理！近期渠道纪要总结

深圳华强，预计6月签约昇腾gpu总代理，后面昇腾直接对分销商销售（昇腾出笼) 以前昇腾是不对外卖的，客户只能直接购买华为的整机，比如阿里字节只能买华为整机，后面华为准备共享生态，昇腾gpu单卡也可以走分销商渠道，战略上重视散客 24年深圳华强因为海思出笼（海思对外销售全品类芯片）出圈过，可以关注下深圳华强核心逻辑： 1、拿到昇腾950的代理后，公司就从卖消费电子往AI公司转变了； 2、存储和元器件涨价它都受益，今年1-2月业绩超去年全年重视分销商在芯片涨价行情中的弹性 – 芯片涨价周期中，分

S
深圳华强

35

15

45

11.31