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新帖播报

幸运锦鲤

2025-11-06 10:49:46

春晖智控：BE核心供应商，4倍空间潜力标的

[太阳]春晖智控：BE核心供应商，4倍空间潜力标的 1、为什么炒SOFC AI算力爆发，数据中心耗电指数级增长，电网峰值电力严重不足。SOFC（固体氧化物燃料电池）发电效率超60%，热电联产总效达95%，远超传统方式，是解决电力瓶颈的确定路径。2024-2030年全球SOFC市场CAGR预计36.8%，2030规模突破40亿美元。 2、为什么选BE Bloom Energy（BE）作为全球SOFC绝对龙头，2023年出货813台Server，市占超50%。客户涵盖谷歌、微软、甲骨文等算力巨头。B

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春晖智控

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猛干低位io

一路向北

2025-11-06 13:41:25

美国科技巨头的命门SOFC，攥在这几家中国公司手里

近期，美国由人工智能驱动的数据中心建设浪潮导致电力需求激增，对现有电网构成巨大压力。这一趋势使得高效、可靠的分布式能源解决方案受到高度重视。作为该领域的领先技术，固体氧化物燃料电池（SOFC）因其发电效率高、燃料适应性广的特点，市场关注度显著提升。学习热点～一、Bloom Energy的核心供应商分析 BE的规模化生产与交付，依赖于一条稳定且技术过硬的上游供应链。目前，多家中国公司已切入其供应链体系，并在关键环节扮演重要角色。三环集团：关键部件的核心供应者三环集团是BE电堆中隔膜板（或称为

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三环集团
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京泉华
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衢州发展
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潍柴动力
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壹石通

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韭头竹蜻蜓

2025-11-03 22:06:03

宁波精达子公司无锡微研更新20251103

【宁波精达】子公司无锡微研更新20251103 #获得维谛(美国)订单，供应CDU换热器翅片模具，我们预计订单在百万级水平，价格及服务较美国供应商存在优势，并有望依托现有渠道拓展微通道制管设备、冷管等产品供应。 #空调翅片模具出品量全世界第一，覆盖大部分欧洲空调翅片模具；加工装备来自日本、瑞士，加工精度可达±1μ；模具使用3,000万次后需返回保养，总寿命可达3亿次。 #海外订单持续高增速，公司上半年出口订单同比+70%；同时，公司规划美国工厂，目标三年内达产3,000万美元产值，海外增长有望延

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宁波精达

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蓝天白云

2025-11-06 09:06:36

PCB上游材料更新1106：三井铜箔继续扩产/HVLP4 确定性最强

PCB上游材料更新1106：三井铜箔继续扩产/HVLP4 确定性最强基本面龙头【铜冠铜箔】【中材科技】【菲利华】【大族数控】【鼎泰高科】【芯碁微装】（1）三井金属：2025年第 3 次上调HVLP铜箔扩产计划——连续超预期的高景气 ①三井金属已在25年1月和8月宣布提高HVLP产能，根据8月扩产公告，其HVLP产量将于25年初的580吨/月（中国TW+马来）提升至26年9月的840吨/月。 ②本次三井决定提前建立月产超1000吨的HVLP生产体系，约为2025年初的 2 倍。（2）Q布预期

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铜冠铜箔

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听牛市的声音

2025-08-21 10:38:33

特变电工优质低估值，业绩超预期

重点推荐【特变电工】优质低估值，业绩超预期 #25H1快报：公司25H1实现净利润31.8亿（+5% YoY），其中Q2净利润15.8亿（+52% YoY）。 #多晶硅&煤炭：公司26万吨硅料产能竞争力处于准一梯队水平，受益于反内卷和行业整合，有望摆脱亏损负担；煤炭7400万吨核定产能露天优质煤矿，年利润近25亿，受益于疆煤核查控产和外运比例提升，增长弹性或进一步释放。 #电气装备：变压器行业TOP1，受益于电网投资上行维持中高速增长；电线电缆增长稳健；输变电成套业务加快海外拓展，24年出

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特变电工

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冰镇西米露

2025-11-06 14:02:49

美国数据中心建设热潮兴起，电解铝供需缺口或逐年扩大

【铝】美国数据中心建设热潮兴起，电解铝供需缺口或逐年扩大 [玫瑰]麦肯锡分析显示，到2030年全球数据中心容量需求将增长至当前的三倍以上，年均复合增长率约为22% 。在美国，同期的数据中心需求可能每年增长20%至25%。 [玫瑰]数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑，假设按照1台中型数据中心测算，5000个机架需要400吨铝，散热系统需要25吨铝，其他需求42.8～85吨铝，总合计需要467.5～505吨铝。大型数据中心用铝量至少为中型的2倍～20倍。

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神火股份

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青春的书签

2025-10-23 08:47:55

塔机租赁龙头沉寂五年，有望盼来塔机内销触底反弹

【建设机械】塔机租赁龙头沉寂五年，有望盼来塔机内销触底反弹 #塔机内销基本降无可降： 2025M9非挖销量增速全面步入转正通道，塔机内销承压同比-29%，但环比+14%。环比改善虽有季节影响，但塔机月销量已经从2021年高峰上万台降低至当前的200台，降幅99%，几乎降无可降。 #租赁价格已亏至平衡点： 100万的塔机月租金从最高6万+降低到1万，低于盈亏平衡点，租赁商也从12000家下降到2000家。公司市占率从4%提高到7%（金额），是龙二的5倍。经过研究，我们认为有以下三大利好信号： #

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中信证券

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余一拾柒

2025-11-07 14:41:47

机构纪要，周五新题材太空算力，重点关注

1)PUE(电源使用效率)低，地面算力中心PUE一般在1.4左右，最先进技术可以把PUE降到1.2，而空间算力中心通过选择合适部署点位，可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高，地面硅基电池片效率在15%-20%，空间硅基电池片效率可以做到25%-30%，地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时，空间太阳能电站可以做到8000小时以上 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-BasedSolar Power)》报告，明确适度支持相关

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普天科技
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乾照光电

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火火🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥林

2025-11-07 14:04:02

美瑞新材投资价值及机器人应用前景分析

1 公司概况与核心优势美瑞新材料股份有限公司是国内知名的聚氨酯新材料生产企业，核心产品包括TPU（热塑性聚氨酯弹性体）、PUR、PUD、PBS以及功能化工品原料（特种异氰酸酯、特种胺）。公司是当前国内唯一一家以TPU为主营业务的上市公司，在细分领域建立了明显的竞争优势。公司的核心优势主要体现在两个方面：技术研发优势：持续强化研发投入，致力于开发具有自主知识产权的核心技术与产品，巩固技术领先地位。产业链一体化优势：通过河南美瑞科技聚氨酯产业园项目，公司实现了从"多元醇-异氰酸酯-PUD"的

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美瑞新材

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诡道投资121

2025-11-07 12:58:33

核聚变系列之二：技术路径之争——驯服太阳的多种方式

01 能源圣杯前的十字路口可控核聚变不仅仅是技术突破，更是一场足以颠覆全球地缘政治与经济格局的能源革命。然而通往“人造太阳”的道路并非坦途。尽管科学界对实现能量净增益（即输出能量大于输入能量）的目标高度一致，但在“如何实现”这一核心问题上，却陷入了一场深刻而复杂的技术路径之争。是选择技术积累深厚、稳步推进的“主流”路径，还是押注颠覆创新、意图“弯道超车”的“另类”方案？本文将系统梳理并深度剖析当前可控核聚变领域的主要技术路线——包括磁约束阵营的托卡马克、仿星器，惯性约束阵营的激光惯性约束等技

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中国核电

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无名小韭001

2025-11-07 08:57:51

【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过，2027年开始生产gen4

【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过，2027年开始生产gen4，小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉，小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过，展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产，#27年开始生产gen4，然后是gen5等，会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线，然后在得克萨斯建1000万台/年产线，1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线，马斯克和机器人会场共同舞蹈，全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27

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三花智控
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五洲新春

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前堂后山人

春风吹又生的散户

2025-11-07 08:23:24

中金2026展望摘要

摘要 2025年美国经济出现明显分化。一方面，受关税和移民政策影响，制造业、房地产等传统行业明显承压，经济活动趋缓。另一方面，在人工智能（AI）浪潮带动下，科技行业资本开支热情高涨。在安全重要性上升的背景下，美国既要推动高科技产业发展，又要引导传统制造业回流。长期来看，关税能否推动制造业回流尚待检验，但短期反而推升通胀，抑制增长。展望2026年，这些因素可能导致供需格局出现新的调整。具体而言，美国经济将面临两个挑战。其一，来自供给侧的关税上调与人口增速放缓。由于关税收入的滞后性，其对经济的冲击

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寒武纪

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柴尔德

满仓搞的剁手专业户

2025-11-07 08:11:19

【招商电新】AIDC电源行业机会梳理20251106

⭕事件：今日富士康香港交流，白天我们的图片内容传播度较广，再次梳理一下里面看到的亮点，鸿海提到的供应商名录（LOGO有排序）： Power shelf：台达、麦米、村田、光宝、伊顿、维谛 PSU：台达、麦米、欧陆通、科华、光宝、全漢企業、长城电源系统：维谛、施耐德、台达、华为、ABB、中恒、科华 UPS：伊顿、台达、华为、科士达、光宝、科华 BBU：台达、欣旺达、蔚来锂芯、光宝、三星 ⭕重点关注的标的：一级电源：科士达、麦格米特、盛弘股份、科华数据二级电源：麦格米特、欧陆通、奥海科技三级

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特变电工

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股海渔🐳

明天一定赚的公社达人

2025-11-07 07:30:19

【民生电子】谷歌TPU V7加速推出

【民生电子】谷歌TPU V7加速推出，重点推荐胜宏科技 🌹领导好，CNBC报道谷歌AI芯片Ironwood（TPU v7）将在未来几周全面上市，重点推荐核心供应商胜宏科技： ➠谷歌TPU V7于25年4月开始测试，未来推出后将成为谷歌在26年的主力产品； ➠PCB方面预计采用M8高多层设计，层数升级至34/36层，单芯片对应PCB价值量相较上代TPU V6翻倍。 🎁重点关注胜宏科技：谷歌V7大份额一供，近期谷歌大幅加单；此外谷歌将在27年的TPU V8产品中将PCB由高多层转为HDI设计，

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胜宏科技

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机构淘金日记

中线波段的站岗小能手

2025-11-06 23:25:07

春晖智控：BE核心供应商，4倍空间潜力标的

春晖智控：BE核心供应商，4倍空间潜力标的 1、为什么炒SOFC AI算力爆发，数据中心耗电指数级增长，电网峰值电力严重不足。SOFC（固体氧化物燃料电池）发电效率超60%，热电联产总效达95%，远超传统方式，是解决电力瓶颈的确定路径。2024-2030年全球SOFC市场CAGR预计36.8%，2030规模突破40亿美元。 2、为什么选BE Bloom Energy（BE）作为全球SOFC绝对龙头，2023年出货813台Server，市占超50%。客户涵盖谷歌、微软、甲骨文等算力巨头。Brook

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春晖智控

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元亨利贞987

2025-11-06 22:33:21

铝

【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙截至目前铜供给经历5轮下调，从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨，在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观，却忽视在产产能潜在的风险。目前铝存在的潜在产能风险：197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨：当前美国工业电价突破1元/度，若不是50%的关税保护，美国电解铝现有运行产能将全线亏损，但随着明年AI进一步蚕食电力，美国电解铝供应自身难保。同时，美国多产线电力供应合同于20

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云铝股份
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神火股份
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华通线缆

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机构淘金日记

中线波段的站岗小能手

2025-11-06 22:27:03

【华西有色-晏溶团队】

【华西有色-晏溶团队】电力约束，铝供应紧张预期再起，关注铝板块投资机会供应方面，国内电解铝运行产能持平，海外供应出现变动。世纪铝业位于冰岛Grundartangi的铝冶炼厂因设备故障，一条生产线暂时停产，导致在产产能减少约20万吨，约占全球电解铝供应的0.3%，该事件的后续进展预计将于11月6日更新。南非矿业巨头 South32 位于莫桑比克的 Mozal 铝厂电力合同将于 2026 年 3 月到期，但续签前景不明。澳大利亚 Tomago 铝厂（力拓参股）更是直接表示，若 2028 年底

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中国铝业

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追龙纪要

2025-11-06 21:58:44

【天风电新】中恒电气：0到1进入工业富联体系，进入NV链，HVDC海外链市场打开空间

天风电新】中恒电气：0到1进入工业富联体系，进入NV链，HVDC海外链市场打开空间-1106$中恒电气(SZ002364)$ ——————————— 🌼今日，工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息，内容亮点超预期 1、市场空间与增速超预期：工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元，年复合增长率92%，远高于之前市场一致预期 2、国内企业供应链地位超预期：#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系（和台达、维谛并列一供），间接进英伟达产业链。#了解到目前已经拿到富联的

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中恒电气

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黑眼圈

2025-11-06 21:10:38

人形机器人市场新信息汇总251106

⛽【人形机器人】市场新信息汇总251106 ❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【蓝思科技】2025年人形机器人预计出货3000台、四足机器狗10000台以上，在具身智能硬件制造领域已实现规模化交付。  【统联精密】目前是t核心mim件供应商，10月底拿到300套机器人订单，asp在300美金，同时增加在研零部件200美金，潜在总asp达500美金。另外受益于苹果折叠屏，统联精密26年业绩有望达到3e以上。【长源东谷】公司

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山东威达

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豌豆射手

2025-11-06 20:57:59

伟明环保：甄选出海alpha，新材料放量在即

伟明环保：甄选出海alpha，新材料放量在即【东吴环保】观点重申＃固废出海典型印尼空间&模式突出入选印尼废物转化能源项目选定供应商名单。#印尼规划33座垃圾焚烧厂总投约56亿美元。印尼计划全国范围内建设 33 座 WtE 发电厂，总投资约合 56 亿美元，并已被纳入印尼国有电力公司 PTPLN 的长期电力采购计划作为可再生能源类别管理。#当地主权基金参股保障盈利。印尼主权基金Danantara11月6日启动首批垃圾发电项目招标，7个地区：雅加达、日惹、巴厘岛、万隆、勿加泗、丹格朗、三宝垄

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伟明环保

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捡一树洞的坚果

2025-11-06 20:55:05

天赐材料巨量长单签订

【招商电新】天赐材料巨量长单签订公司与中创新航、国轩高科签署保供框架协议，预计在2026-2028年度向公司分别采购预计总量为72.5、87万吨的电解液产品，具体采购量、单价、规格、交货时间以经双方确认的《采购订单》为准。 1、这次长单两家三年合计约160万吨（对应1600GWH电池），即年化53万吨（500GWH电池）。参照目前主流电解液市场均价（含税约2万元+/吨），该需求合计对应320亿元左右产值！这两家过去几年均为公司的前十大客户，估算今年这两家在天赐中的份额合计占比约10-15%，

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天赐材料

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幸运锦鲤

2025-11-06 20:36:02

中恒电气：0到1进入工业富联体系，HVDC海外链市场打开空间-1106

❗️【天风电新】中恒电气：0到1进入工业富联体系，HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日，工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息，内容亮点超预期： 1、市场空间与增速超预期：#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元，年复合增长率92%，远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期：#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系，有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格，进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现，国内

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捡一树洞的坚果

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大族激光深度：激光设备龙头，AI浪潮驭新程

浙商大制造【大族激光】深度：激光设备龙头，AI浪潮驭新程 [庆祝]大族激光：#全球激光装备龙头、深度受益AI PCB扩产浪潮；2026年3C创新有望贡献增长新动能。 1️⃣PCB：AI PCB扩产潮，设备量价齐升 #需求端：AI驱动PCB扩产提速。当前，全球数据中心资本开支高增，2024年达4550亿美元，yoy+51%，2025年预计增长30%+。AI服务器推动高阶HDI、高多层板需求爆发，根据沙利文，2024年全球PCB产值736亿美元，用于AI及高性能计算PCB规模60亿美元（同比+36%

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大族激光

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不服就干

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六氟磷酸锂爆涨，导致氯化亚砜也爆涨！！

六氟磷酸锂爆涨，导致氯化亚砜也爆涨！！据百川盈孚，今日氯化亚砜大涨8.61%，最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨，合计涨幅达19.4%，氯化亚砜是一种无机化合物，化学式为SOCl?，常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂，也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。它是制备六氟磷酸锂的核心原料之一！关注：世龙实业，国内重要的氯化亚砜生产商，具备约3.5万吨/年氯化亚砜产能，同时配套烧碱、液氯等，产品应用于化工、医药等领域。凯盛新材，全球最大的氯化亚砜生产企业，产能约15万吨/年，是其核

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凯盛新材

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金投研

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PCB新品“高端不贵”，嘉立创剑指硬件创新“更贵的问题”

01 两大突破 0 10月28日，2025电子半导体产业创新发展大会暨国际电子电路展览会在深圳启幕。超300家产业链生态伙伴、40000+国内外专业观众到场。作为业内领先的电子及机械产业链一站式服务商，嘉立创集团携旗下硬件创新服务“全家桶”以及在机器人、AI硬件等领域的丰富实践成果亮相展会现场，并发布了两大PCB高端产品服务，以高端不贵、又快又好的体验，再次刷新了外界的想象。一是正式量产34至64层超高多层PCB。这里有两个关键字眼：超高多层和正式量产。这意味着电路集成度的飞跃：板厚最厚

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胜宏科技
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【天风电新—孙潇雅团队】索通发展推荐（4）-港口库存下降，供给持续紧张-1106

【天风电新—孙潇雅团队】索通发展推荐（4）-港口库存下降，供给持续紧张-1106 ---------------------- 🌼石油焦港口库存持续下降石油焦港口库存是衡量产品供需水平的关键指标，10月到11月以来港口持续去库（从10月初400万吨降至11月初的不足340万/吨）。库存下降的主要原因在于： 1）下游需求释放：电解铝/炭素备货增加，负极材料需求旺盛（从10月初的超400万吨降至11月初的不足340万/吨），对低硫焦集中采购。 2）炼厂检修影响供应：中石油云南石化 120 万吨

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索通发展

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花间一壶韭

一路目送的半棵韭菜

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PCB上游材料更新：三井铜箔继续扩产/HVLP4 确定性最强

基本面龙头【铜冠铜箔】【中材科技】【菲利华】【大族数控】【鼎泰高科】【芯碁微装】（1）三井金属：2025年第 3 次上调HVLP铜箔扩产计划——连续超预期的高景气 ①三井金属已在25年1月和8月宣布提高HVLP产能，根据8月扩产公告，其HVLP产量将于25年初的580吨/月（中国TW+马来）提升至26年9月的840吨/月。 ②本次三井决定提前建立月产超1000吨的HVLP生产体系，约为2025年初的 2 倍。（2）Q布预期逐渐明朗： ①目前明确使用场景包括Rubin144 CPX+Midpl

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逻辑交易知行合一

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储能全国性容量电价导向已经非常明确

储能容量电价有望将通过全国性总则+各地细则的方式进行，导向已经非常明确。我们实地调研发现，多省储能经济性已经处于不错或者临门一脚的状态，搭配容量电价之后均可以取得8%以上的IRR水平。 ➡如何评估容量电价的影响（不要再去关注所谓内蒙补贴边际变化的影响了，不要被次要矛盾迷惑丢掉筹码）容量电价标准：预计将参照煤电容量电价标准，分为165元/kW（如宁夏）和330/元两档。我们测算，按照平均每天一充一放考虑，摊到每度电分别相当于0.08-0.09元/kWh和0.16-0.17元/kWh。即相当于

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逻辑交易知行合一

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sofc景气度超预期，铬资源品、新供应链机会频现！

景气度持续超预期。11月5日，潍柴动力与Ceres Power签署SOFC制造许可协议，潍柴在持股20%的基础上进一步合作，同时Ceres将技术授权给台达。 # 金属铬量价齐升机会涌现。Bloom Energy连接体方案铬粉占连接件总重量的85%~95%，1GW SOFC需求将拉动0.75~1万吨金属铬需求。供给端，铬盐因为生产中有污染因而严控产能增长，15年以来国内再无新增铬盐生产资质；需求端，25-27年SOFC快速扩产带来的0.38/1.13/2.62万吨铬的需求，同时叠加燃气轮机叶片、商

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不见利就追

公社达人

2025-11-06 17:15:13

AI大潮核心矛盾是“商业模式待解”，重点关注芯片两大主线

近日，前德州仪器（TI）员工、现华安基金经理许瀚天，在与华尔街见闻的深度对话中，复盘了自己从产业一线转向金融投资的思考，并完整揭示了其核心投资心法：一个由宏观“产业景气度”与微观“企业家精神”双轮驱动的严苛框架。更对当前市场最关注的议题给出了极具产业深度的判断，并剖析了AI领域的“泡沫”本质。对于AI芯片等高成长领域，他认为，静态估值已是过去式，关键在于对“终局市值”的想象力与对成长“确定性”的把握。他判断，当前的AI热潮并非真正的泡沫，因为其底层技术仍在高速迭代，核心矛盾是“商业模式待解”

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