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新帖播报

蹦恰恰~

2026-11-04 17:52:25

【zx汽车】物理AI观点更新

【zx汽车】物理AI观点更新产业视角：人形机器人本体当前没有成熟硬件基座（智能车都是4个轮子转向制动+感知硬件），各类数采方式也无法解决手部物理AI数据泛化，数据无法泛化迁移闭环（尤其是感知+执行的交汇处灵巧手），Optimus目标形成通用机器人成熟基座（本体+手），类似特斯拉HW3.0，去掉雷达采用纯视觉，形成车体+感知硬件的标准成熟底座，目前V3定位已达到目标，开始沉淀高精度交互真机数据（过去的真机数据类似雷达数据），从百万到千万小时（FSD V9到V12），因此V4预期27年下半年开始商

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你果赖

2026-11-03 20:34:16

🌛物理AI更新（7）产业链调研再思考1103—数据

🌛物理AI更新（7）产业链调研再思考1103—数据今日我们前往开普云无锡具身智能数采基地体验+调研（纪要详细私信） 1️⃣#开普云从AI时代迈向物理AI时代，将数据资产作为重点方向，数据类型涵盖真机数据、第一视角数据、互联网数据和仿真数据，基于派0.5开发了开普云具身智能大模型；#同时公司也正在从遥操真机数采→VLA模型自主控制真机数采方向研发（本质是AI for AI的一种），大大节省人力成本。 2️⃣#数采核心壁垒在于模型对于数据的理解，1）数据业务从采集向加工、评测和模型训练延伸，避免

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幸运锦鲤

2026-11-04 21:31:14

（安克创新）[太阳]美亚站点，亚马逊美国数据更新（仅供参考）

（安克创新）[太阳]美亚站点，亚马逊美国数据更新（仅供参考） [玫瑰]安克（ANKER）10月销售额同比+96.9%，9月/8月分别为+159.5%/+93.7%；销量同比+29.5%，9月/8月分别为+75.9%/+48.9%；ASP同比+52.0%，9月/8月分别为+47.5%/+30.1%。 [玫瑰]绿联（UGREEN）10月销售额同比+128.8%，9月/8月分别为+141.4%/+124.9%；销量同比+71.0%，9月/8月分别为+96.3%/+84.9%；ASP同比+33.8%，9

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蓝天白云

2026-11-04 12:33:11

【开源电子】半导体材料：业绩兑现，估值低位，确定性值得重新定价

【开源电子】半导体材料：业绩兑现，估值低位，确定性值得重新定价 #材料_q3业绩兑现、建议关注估值低位、有确定性的超跌龙头 ——制造端扩产+国产化双轮驱动，材料龙头26q3业绩全面兑现：安集科技26q3单季度扣非3e/yoy+66.84%；鼎龙股份前三季度抛光垫营收11.36e/yoy+42.93%，9月出货量再创历史新高；江丰电子26q3单季度扣非2.27e/yoy+94.23%。 ——11/2安集科技大幅上涨，收盘市值422 亿，对应 26/27/28 年扣非 PE 42.1/30.8/22

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捡一树洞的坚果

2026-11-04 14:12:49

【浙商电子吴祖鹏】行业点评：英伟达推出销售新规，进一步利好国产算力需求放量

【浙商电子吴祖鹏】行业点评：英伟达推出销售新规，进一步利好国产算力需求放量英伟达推出销售新规，进一步压缩我国企业通过租赁等方式获取英伟达算力服务的空间。根据联合早报、每日芯闻公众号等披露信息，英伟达已要求该公司的云计算客户缩减与中国企业的业务往来，并确保至少51%的服务售予中国境外企业，该项新规定将适用于全球客户，约束未来新签合约，现有存量合约则不受新规影响。对此，英伟达回应：“采用美国晶片建设的数据中心和云平台，是美国模型与应用开发商参与全球竞争所需的基础”。我们认为此举的背后，是英伟达主

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不服就干

2026-11-04 11:16:11

[礼物]中药低波红利资产配置价值凸显

[礼物]中药低波红利资产配置价值凸显近期大市场风格偏谨慎，中药板块凭借"低估值+高股息+成本端改善"三重属性，关注度持续上升。 [玫瑰]估值来看，中药板块估值处于历史底部。截至2026年二季度末，中药生产（中信）（CI005153.WI）在全市场机构重仓持股市值中持仓比例仅为0.21%，动态市盈率处于过去20年以来11%分位。 [玫瑰]原材料价格下降，成本端持续改善。根据康美中药网，中国中药材价格指数自2024年7月以来持续回落，指数2026年10月14日报1454.16点，同比−7.66%；

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蹦恰恰~

2026-11-04 08:54:08

❗️【天风电新】灵巧手观点再更新（3）：数采需求爆发，卡脖子在寿命即电机散热1103

❗️【天风电新】灵巧手观点再更新（3）：数采需求爆发，卡脖子在寿命即电机散热1103 ——————————— 总结：标的上sharpa供应链【禾赛】，微型电机龙头【维宏】（汉姆） ✅针对模型训练的数采需求爆发不仅在EGO、触觉手套、机械臂，亦有灵巧手。 ✅灵巧手提供的是细分场景的高质量数据，故客户价格接受度高。 ✅产品最大痛点是寿命，即电机发热，故微型电机设计和研发是核心竞争力。具体情况如下： 1、灵巧手作为真机数采设备今年需求开始爆发。典型公司舞肌今年月销1k台，且满产，海内外客户一半一半（

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听牛市的声音

2026-11-04 14:07:29

🤖【国金具身】关注确定性高的T链，V4是重要边际催化

🤖【国金具身】关注确定性高的T链，V4是重要边际催化 1️⃣#产业叙事已经发生变化。此前机器人板块叙事及行情演绎主要围绕“龙头量产”这一主线，随着基模龙头接连下场，“模型竞赛”将是新一轮产业叙事，行业也将真正从demo迈向部署和应用阶段。 2️⃣#催化时间表愈发明晰。26年底到27H1，我们或可以看到：（1）众多模型大厂发布新一代具身模型架构（O、G、ZJ等）；（2）T机器人视频发布；（3）特斯拉股东大会真机展示；（4）包括T在内的头部本体硬件迭代，v4启动。 3️⃣#看好【数采+O+T】共振

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迷人大眼睛

2026-11-04 08:26:36

（云南锗业）

（云南锗业） 🔥#磷化铟史诗催化！云南锗业拿下AOI五年长协，这条上游主线彻底引爆！ 📈【驱动事件】重磅公告落地！云南锗业旗下云南鑫耀，和海外巨头 AOI 签下超长锁量订单：2027–2031 年意向采购合计 90 万片 4 英寸 N 型磷化铟衬底，单单 2027 年就锁定 18 万片，对应金额约 1.944 亿美元，折合人民币 13.05 亿！折算单片不含税单价高达 1080 美元，海外大客户主动锁产能，大尺寸衬底出海逻辑直接坐实。 #涨价浪潮还在不停加码！SMM 数据显示，10 月 12

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青春的书签

2026-11-04 11:09:33

华是科技调研重点更新1103

华是科技调研重点更新1103 10/27交流：Z厂日流水-中几百万人民币，海外-几万美金 11/3交流：#Z厂环比0～20%； T厂最近一周开始做、日流水20w、利润很高；海外自建honey tv app，今年9月上线，10月正式爬坡，#现在最新到了x万美金(周度环比+60%)，当前在养账号阶段，预计年底实现50万美金目标无凡agent用于制作及投流全流程，#直白理解为AI视频领域的alpha派，可有效降本，#近期从内部自用开始转向商业化，11/3日宣布合作北斗伏羲大模型用于低空经济、融合文旅

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幸运锦鲤

2026-11-04 11:10:45

[太阳]【国金计算机&科技】德才股份：Q3主业经营情况好转，

[太阳]【国金计算机&科技】德才股份：Q3主业经营情况好转，AI新业务前三季度累计新签合同超11亿元 #单Q3收入同比增长15%_扣非净利润同比扭亏_主业经营情况好转 ——2026年前三季度，公司实现营业收入20.96亿元，同比增长7.09%；归母净利润4670万元，同比下降4.82%；扣非归母净利润2582万元，同比下降20.40%。 ——单Q3实现营业收入8.10亿元，同比增长15.03%，较上半年2.62%的收入增速明显提升；归母净利润248万元，同比增长26.36%；扣非归母净利润123

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微笑天使

2026-11-04 11:13:43

新洁能：AI算力+涨价周期共振，业绩加速兑现

新洁能：AI算力+涨价周期共振，业绩加速兑现 🌟10月29日，新洁能披露2026年三季报：Q3单季营收7.23亿元，同比+58.6%；归母净利润1.44亿元，同比+44.6%；扣非净利润1.55亿元，同比+84.9%。前三季度营收18.90亿元（+36.4%）、归母净利润3.77亿元（+12.7%）。 1️⃣ 业绩：单季提速，盈利改善 ➠营收增速由上半年约26%跳升至58.6%，扣非+84.9%，主业弹性充分释放 ➠Q3毛利率约33.4%，同比环比均升超2pct，中高端下游占比提升+涨价传导

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迷人大眼睛

2026-11-04 11:13:48

新泉股份——受益Robotaxi放量，潜在T机器人旋转关节总成标的

新泉股份——受益Robotaxi放量，潜在T机器人旋转关节总成标的 #汽车内外饰龙头，全球化布局。公司主要产品包括仪表板总成、门板总成，保险杠总成、座椅总成等，主要客户包括特斯拉、奇瑞、吉利、理想、比亚迪、小米等。在智能化技术持续催化及新能源渗透率继续走高的趋势下，公司积极进行工艺改进和研发创新，推动产品从内饰向外饰、座舱模块的扩展，驱动单车价值量持续提升；同时，公司积极进行全球化产能建设，不断提升海外营收和全球竞争力 #Robotaxi扩展汽车座椅业务。9月3日特斯拉Robotaxi正式发布，

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蓝天白云

2026-11-04 14:26:33

【天风电子】传统HDI格局迎来颠覆窗口，看好科翔股份的稀缺唯一性

【天风电子】传统HDI格局迎来颠覆窗口，看好科翔股份的稀缺唯一性 🥇#背景回顾：HDI是PCB产业高端明珠-AI算力打开全新需求空间 HDI是PCB产业中可稳定量产的高端明珠。行业内其他高端多层PCB普遍净利率在20~30%区间，而高端HDI净利率可达40~50%，我们判断后续陶瓷基HDI净利率有望进一步抬升。在AI机柜服务器、GPU封装需求爆发前，HDI应用场景相对有限，消费电子领域主流以三四阶产品为主；伴随高功耗GPU持续迭代，用于GPU封装的高阶HDI，成为PCB商业化迭代速度最快、量产

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主线观察

长线持有的机构

2026-11-04 15:20:57

下午大A为何暴力修复

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)实时更新最新研报，私信了解! 民z党的大胜对中国股市有利。这是因为民z党控制的国会可能会遏制特朗普的反复无常行为，给中国充足的时间准备反制措施。而中国人民银行正在努力提供帮助，将股票回购的再贴现贷款利率下调至1%。鉴于几只蓝筹股现在提供5%以上的股息收益率，这是个便宜货，应该会有兴趣使用这一工具。有人担心在实现资本收益时无法卖出，因为中国证监会限制减持上市公司的大额股份。这一限制确实是个合理担忧，

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中际旭创

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飞火挖掘社

自学成才的公社达人

2026-11-04 23:22:29

11.4晚间研报精选

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）因某些原因，无法展示所有每日相关研报，只能截取部分来进行分享 20261104盘后消息汇总宏观 1.中期选举 ①m主党预计横扫国会两院，聚焦医疗保障、清洁能源及AI安全合规；大型药企、科技平台、油气和金融或承压 ②m主党上台有望保障新能源补贴力度、加快新能源建设速度、扩张全球需求 ③m主党夺回参议院，电价问题成为核心议题（SOFC产业链） 2五部门：加快布局一

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宏远股份
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九州一轨
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恒瑞医药
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杰瑞股份

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布谷布谷

2026-11-04 21:40:35

（艾能聚）11月4日＃算电协同

（艾能聚）11月4日＃算电协同 ----------------------------- ＃行业层面 1、近日，中国（黑龙江）自由贸易试验区黑河片区公示了一项大型算力基础设施备案项目。该项目名为“绿色算电融合与跨境算力建设项目”，由耀世科技（黑龙江）有限公司作为建设单位，预估总投资额达71.8亿元。根据项目备案信息，该项目总用地面积112亩，规划总建筑面积约48万平方米。项目旨在构建“算力集群+配套储能+运营服务”的一体化体系，计划建成具备12000P（FP8精度）算力规模的万卡级算力平台。

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捡一树洞的坚果

2026-11-04 21:42:00

（星宸科技）半导体芯片观点更新：反弹优先关注估值及位置合适，

（星宸科技）半导体芯片观点更新：反弹优先关注估值及位置合适，且兼具高产业景气度的模拟及端侧板块 [玫瑰]模拟行业仍处于供需紧张的高景气阶段，海外龙头厂商涨价且交期持续拉长。国内模拟公司平台化布局初显成效，数据中心、服务器、汽车等非消费类下游占比逐年提升，行业上行周期有望持续。龙头公司明年估值不足30x，低于历史估值以及海外龙头估值，#建议关注：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、南芯科技、杰华特、晶丰明源、艾为电子、帝奥微、必易微等 [玫瑰]端侧AI加速落地，正处从技术验证迈向商业化的关键节点。1）AI应

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-11-04 14:14:52

【华安电新丨北美燃机&储能】美国中期选举重要更新

【华安电新丨北美燃机&储能】美国中期选举重要更新：MZ党拿下国会，自备电和新能源共迎利好 ➡️选举结果：MZ党横扫两院，AIDC大省州长多席翻蓝  ◆截至北京时间11月4日中午，据NBC News预测，MZ党同时赢得参众两院多数，明年1月起掌控国会；CNBC预测MZ党众议院席位不低于235席，参议院在北卡、德州、俄亥俄、堪萨斯、爱荷华翻盘。 ◆州长层面，MZ党拿下德州（35年来首位MZ党州长）、俄亥俄、乔治亚、爱荷华，宾州夏皮罗连任，均为AIDC规划大省。特朗普仍握有否决权，MZ党未达2/3席位

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应流股份
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长源东谷
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潍柴动力
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明阳电气
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金盘科技

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盛夏的果实

2026-11-04 08:54:38

【国海化工&新材料】#BE大涨点评：携手加州资源布局1GW以上低碳供电，

【国海化工&新材料】#BE大涨点评：携手加州资源布局1GW以上低碳供电，正式进入AIDC之外主电源市场 🔥加州资源（美股代码：CRC）与BE签署合作备忘录，拟在加州推进1GW及以上潜在项目，结合SOFC发电、第三方碳捕集及CRC运输与永久封存能力，每年潜在可捕集封存CO₂最高300万吨。 🔥#本次合作有望成为BE在非AI领域的规模化应用起点本次规划，表前项目为公用事业供电，表后项目为工业客户提供现场电源；潜在客户包括公用事业、社区选择聚合商、市政府、数据中心及其他工业用户，双方将推进并网与

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心宽体富

2026-11-04 20:47:49

继续推荐跨境电商[太阳]

继续推荐跨境电商[太阳] #绿联科技：海外加速拓展，国内即将反转，渠道/产品结构持续优化。Q3以来新品加速落地，预计AI NAS与Home agent新品有望贡献增量。预计公司2026年/2027年实现归母净利润9.46/13.13亿元，同比+34.3%/+38.7%，当前233亿元，对应2026E/2027E约24.6/17.7倍PE。 #赛维时代：公司非服库存加速出清，品类与渠道双重扩张。预计公司2026年/2027年实现归母净利润4.1亿元/7.5亿元，同比+44.9%/+82.9%；

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不服就干

2026-11-04 13:01:47

PTFE方案专题报告：若PTFE方案落地，硅微粉、碳氢树脂与PTFE树脂受益几何

PTFE方案专题报告：若PTFE方案落地，硅微粉、碳氢树脂与PTFE树脂受益几何 [玫瑰]#448G时代介质损耗成为主导_PTFE凭借极低Df进入产业视野。PTFE在10GHz下Dk约2.1-2.2、Df低于0.0004，较M9（Df约0.0009）代际领先，介电性能优势无与伦比；英伟达在2026 OCP大会正式展示NVLink PTFE板样品，该路线有较大概率落地。 [玫瑰]#落地路径：改性+混压初步确立_无布PTFE或成主流。当前代表性方案为“PTFE做高速core层+球形硅微粉改性，M9/

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迷人大眼睛

2026-11-04 17:54:33

[红包]【浙商轻纺史凡可/马莉/詹陆雨】布鲁可：成长态势延续、期待新品增量，回调关注布局

[红包]【浙商轻纺史凡可/马莉/詹陆雨】布鲁可：成长态势延续、期待新品增量，回调关注布局 🌟公司近期股价波动较大，我们认为基本面&成长逻辑延续此前趋势未变。#国内稳健增长、海外高速发展，成长性或有低估。 #国内：行业大盘承压，但16+/9.9/积木车&恐龙支撑稳健增长。根据蝉妈妈，布鲁可10月抖音GMV指数同比+109%、环比+22%，其中销售居前单品为299元霸王龙/奥特曼捷德尊皇传奇版/假面传奇版。26年新品倾斜于高单价成人向产品，此外积木车IP从变形金刚、奥特曼、蝙蝠侠，拓展至Cy

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青春的书签

2026-11-04 19:08:19

【20261104-市场波动点评】

【20261104-市场波动点评】机构票相对非机构票的超额回升是源于机构资金抛压尾声的重要信号。回顾2022年4月末新能源抱团瓦解的阶段性回调底部，是机构票相对非机构票的超额回升。截至11月4日，全部股票机构最高组与最低组的10日、20日滚动收益差分别回升至+0.3、−4.9个百分点。 11月2日股指期权首次出现“升波反弹”的底部异动信号。此轮调整中，中证1000股指期权IV通常与当日指数收益率反向波动，而11月2日首次出现了“价波齐升”的现象，这与10月23日、28日两次“降波反弹”后次日即

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幸运锦鲤

2026-11-04 21:04:14

🌞物理AI核心标的再梳理，还能看什么？1104（参考我们此前陆续发过的段子，

🌞物理AI核心标的再梳理，还能看什么？1104（参考我们此前陆续发过的段子，按照产业链上下游不分先后），更新part1 🐟1️⃣#峰岹科技：通过收购的荷兰公司sciosense布局触觉传感器，形成空心杯＋触觉打包模组给下游客户，价值量进一步提升，看好传感器进入T的可能性，同时关注Sharpa进展。 🐟2️⃣#创维数字：物理AI&端侧AI龙头，海外绑定O与G、M等头部大厂，EGO数采放量先行，端侧AI业务持续贡献增长动能，目前收入占比已达30%+。 🐟3️⃣#江顺科技： #拟布局半导体具

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捡一树洞的坚果

2026-11-04 21:31:14

（金盘科技）❗❗❗【电力设备美国出海链】观点更新

（金盘科技）❗❗❗【电力设备美国出海链】观点更新今日美国中期选举尘埃落地，民主党拿下参众两院，电力设备出口美国预期有望迎来重大反转。此前，美国拟限制外国主网高压设备进口、FCC以信息通信安全为由可能限制中国电力设备，年中以来出海预期持续承压。2020年的第13920号行政令同样针对69kV以上设备，但后因本土产能不足、变压器缺货，最终被民主党拜登政府废止。此外，民主党密切关注数据中心对于电价的影响，更加鼓励数据中心自建电源/电网。美国电力设备出口核心标的（今日收盘价估值）：【金盘科技】北

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幸运锦鲤

2026-11-04 21:31:14

（海天瑞声）[烟花]#软件&算力反攻行情：

（海天瑞声）[烟花]#软件&算力反攻行情：重视AI高增长的底部弹性品种[拳头]重点推荐板块20261104 [玫瑰]几点思考 #持仓结构：长期低配与近期超跌。软件端，持仓整体持续处于低配(参考计算机Q3低配1.14%)，Q4进入业绩空窗期，重视后半场AI应用的主题性机会。算力端，Q3国产算力龙头业绩加速释放，市场进行深度调整；有望随着科创行情迎来修复。 #物理AI：兼具前沿技术与增量需求的弹性方向，务必继续高度重视。我们判断，物理AI模型近期泛化能力的提升(在Astra6之后)，承载了对具身的

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每日题材收集

航行五百年的机构

2026-10-28 21:26:52

数采

机器人近几年大行情每年都有，年初至今已经超跌、估值都在底部，近期产业催化不断。本轮将以模型+量产两条主线共振。大模型加速迭代：OpenAI入局机器人，GPT-6有望大幅提升大脑推理能力。今年投入10亿美金，预计明年投入50亿美金，明年数量达1亿小时，迭代速度非常快。量产从0→1切换到1→10：特斯拉Optimus已量产下线，预计12月周产2k，27年周产2w。数采+触觉为本轮核心进攻方向，后续关注机器人手部变化特斯拉正在加利福尼亚州弗里蒙特扩充其Optimus数据收集团队，根据此前马斯克

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福莱新材

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蓝天白云

2026-11-04 21:45:29

【国联民生计算机火线速递】腾讯混元发布Hy4正式版，首次跻身最强开源模型之列

【国联民生计算机火线速递】腾讯混元发布Hy4正式版，首次跻身最强开源模型之列模型本身：Hy4显著扩展预训练与后训练规模，首次引入视觉和电脑操作能力，指令遵循、长文理解、长程任务与深度研究能力同步提升。视觉可结合感知、推理与工具调用；电脑操作兼容命令行与图形界面，专项适配Blender、CAD等软件。真实场景：GameDev、GameLogic较preview版分别提升19.1%、9.8%，深度适配UE、Unity、Godot；213位专家、579个金融任务众测得分3.04，同场开源模型第一；

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布谷布谷

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自由港麦克莫兰（FCX-US）批准美国Bagdad铜钼矿45亿美元扩建，

自由港麦克莫兰（FCX-US）批准美国Bagdad铜钼矿45亿美元扩建，计划2030年中投产 📍扩建决策：公司董事会批准美国亚利桑那州Bagdad铜钼矿45亿美元扩建及现代化改造计划，预计采矿及选矿处理规模均翻倍以上。项目将依托现有矿山基础设施及自动化技术，改善长期成本竞争力 📍产量目标：扩建后Bagdad铜年产量预计超过4亿磅（约18.1万吨），较现有规模增加约2.25亿磅（10.2万吨）；钼年产量超过0.2亿磅（约0.91万吨），增量约0.12亿磅（0.54万吨）。按全生命周期测算，年均

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