投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-12-13 08:08:35

海通电新:欧洲30gw本土制造点评

[玫瑰]根据PV-Tech报道，欧洲光伏产业联盟成立，目标2025年实现30GW本土制造产能；我们认为该目标实现起来具有难度； [玫瑰]产能状况。截止21年底，欧洲拥有20.7GW硅料（1家企业），1.7GW硅片（3家企业），0.8GW电池（4家企业），8.3GW组件（49家企业）；首先除了硅料瓦克拥有一定实力以外，其他各环节单家公司产能都很小，目前来看瓦克如果希望扩大产能，这对于行业面临的溯源问题来说反而是个好事，而硅片、电池2个环节欧洲明显非常薄弱，这两个环节对于工艺要求，特别是低成本工艺成

S
晶澳科技
S
通威股份

0

0

3

1.48
投研掘地蜂

2022-12-13 08:06:16

龙磁科技1212交流

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。这个行业是轻资产行业，投入不大，但回报高，所以他们营收增长本来就比较快，但是业绩增长的更快。恩沃新能源的团队和技术来源跟业内已经上市的公司基本上是一样的，都来源于一家叫盈微力的公司，大概是10年前左右就开始做微型逆变器。有

S
龙磁科技

12

7

11

19.42
投研掘地蜂

2022-12-13 08:04:48

太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212

[太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212 #技术创新引领行业 1）超大型16MW海上风电机组：海上16MW中速永磁机型在福建下线，公司海风机组从6.7MW到8MW到今年13.5MW与16MW，实现四连跳，引领中国海风大容量机组。 2）海上漂浮式风机：公司早早布局漂浮式风机，海上工程研究院已有新进展，明年可能就有产品呈现。 3）构网型风机：公司目前在开发未来构网型风机，可以主动承担稳电压，稳频率的技术功能。公司下一步开发将注重数字孪生模拟仿真，质量控制精细化管理，持续进

S
金风科技

0

0

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:58

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势投资要点：11月社融增量为1.99万亿，存量社融同比增长10.0%；新增人民币贷款1.21万亿，存量贷款同比增长11.0%。分项来看，企业中长期贷款仍为主要投放方向，符合央行指导。居民部门贷款需求较弱，或仍在主动去杠杆过程中；居民存款增速仍在高位，储蓄意愿强。随着地产政策的调整与疫情防控的优化，这一状况或将转变，从而释放经济增长潜力。【企业中长期贷款仍为投放主力】央行22Q3货币政策执行报告里提到，要指导政策性、开发性银行用好用足政策

S
平安银行

1

0

0

2.37
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:17

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长 #事件：1）公司公告在南通市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。2）公司近期入选BNEF全球光伏组件制造供应商Tier 1榜单。 #组件业务持续发力，快速进入行业一线。我们统计公司目前已形成组件产能约14GW，规划23年落地南通25GW+盐城25GW+金堂16GW ，预计23年底前形成组件产能80GW；预计公司22/23/24年组件出货将分别达5/30/50GW

S
通威股份

2

1

1

3.30
投研掘地蜂

2022-12-12 21:47:33

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！在过去几年药品板块经过风格转变后，当前正处于过渡阶段。1.8万亿的药品终端市场内需要重视过渡阶段中能有所兑现、同时具备远期预期企业的投资机会。绿叶制药坚持全球战略布局，国内率先兑现，投资价值凸显。增量品种全球战略布局，国内率先兑现，存量品种出清且拐点向上。将绿叶制药分产品线进行分析：1）中枢神经领域产品增量品种全球布局，国内率先兑现，2）抗肿瘤领域增量产品布局特色品种和生物类似药，产品存量业务经过一轮调整后已经出清，并预计重回

S
绿叶制药

3

1

0

5.67
投研掘地蜂

2022-12-12 21:46:52

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光 1）传统锂电接单保持乐观：市场普遍担心锂电设备板块不行，但预计23年锂电订单接单有较大增长。①客户结构更加均衡，大客户端市占率持续保持，二线客户积极开拓；②产品价值量延伸，从单供激光器或焊接单机延伸至装配整线；③开发结构件客户+海外客户 2）46系列价值量翻倍：①单gw价值量较方壳电池翻1-2倍，不仅供焊接段设备，也可供装配段产品；②今年已形成N千万订单，明后年订单规模化起量、或将达到大N亿级别；③与10余家客户合作，大圆柱趋势明确 3）

S
联赢激光

1

0

2

3.45
投研掘地蜂

2022-12-12 21:45:52

川恒股份！磷化工首推标的

川恒股份！磷化工首推标的！重温周观点：冬储行情推进及产品价格上涨，磷肥及磷化工板块表现强势——基础化工行业周度追踪【光大大化工团队】 🌟本周在冬储行情以及相关化肥、原料产品价格上涨的带动下，化肥与农药板块，特别是磷肥及磷化工板块上涨明显。根据Wind数据，本周Wind化肥农药指数上涨约2.5%，磷肥及磷化工指数（申万）上涨约7.0%，磷肥及磷化工指数（中信）上涨8.6%。 🌟本周国内复合肥开工率环比提升2.69pct，产量环比提升3.5%，价格环比上涨0.9%。磷肥方面，在高价磷矿石的支撑下

S
川恒股份
S
云天化

0

6

0

3.09
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:51

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211 🌟11月需求疲软与库存修正或延续，大部分企业营收同比仍呈现双位数下滑，少部分企业逐渐筑底，环比持平略增。 🌟展望四季度，多数企业22Q4展望收入环比下降且库存调整或延续到23年，但最早去库存的细分赛道如驱动、射频月度环比增长；基本面底部渐进，利空预期已反应，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域： 1）模拟芯片：22Q4或为谷底，新品+车用/数据中心推动增长 2）SoC：22Q4库存持续修，新品年底问市或启动增长 3）MCU：车用需

S
中芯国际

0

0

2

4.19
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:11

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】 1⃣当前全国现存重症人数128人（前值142人），发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的5.51倍，较前一日同比增长26%。 2⃣国务院联防联控机制通知，医疗机构可为新冠肺炎相关症状患者在线开具治疗处方；“通信行程卡”将于13日正式下线。 3⃣北京11日发热门诊就诊患者2.2万人次，是一周前的16倍，疫情快速扩散蔓延。全市药品供应在短期内面临较大压力，倡导按需购药、分类就诊。全市发热门诊和诊室扩面增容，发热门诊从94家增至303家，一

S
新华制药
S
亨迪药业

0

2

0

4.10
投研掘地蜂

2022-12-12 21:43:16

烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】

[烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】近日多地疫情有扩散趋势，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击（设备订单增速会有波动），市场会逐步关注防疫自动化（近期雷赛、信捷反馈已经收到了大量来自于口罩机的订单）以及人工替代的需求（工控、视觉、机器人、激光等）。 1）由于疫情、老龄化的存在，中国劳动参与率（15岁以上）近年持续走弱，叠加用工成本提升，自动化率提升是必然趋势。 2）疫情是催化剂，未来的居家隔离扰动或美国现象中的“长新冠”，人的管理是对企业最大的考验，因此企业意愿

S
汇川技术
S
禾川科技

5

3

1

5.64
投研掘地蜂

2022-12-12 21:41:48

【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。

【美国下一代直升机】据美国《防务新闻网》网站报道，贝尔公司的贝尔V-280“英勇”倾转旋翼机打败了西科斯基公司，赢得了“未来远程突击飞机”（FLRAA）项目订单。同时这也是美国陆军40年来最大的一次直升机采购竞标，包括潜在的外贸订单在内，该项目的总价值将超过700亿美元，2030年以后将取代现有的约2000架“黑鹰”直升机和1200架“阿帕奇”武装直升机。【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。预计公司2022-2024年归母净利润0.8、10.2、14.3

S
中直股份

4

3

1

5.85
投研掘地蜂

2022-12-12 21:40:34

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！ 🚀主要逻辑：国内高可靠FPGA市场空间大、门槛高、国产化率低，公司深耕行业多年，产品经过较长时间验证后逐步放量，目前处于业绩释放期，十四五期间成长性好，确定性高，在手订单充足，高可靠领域供不应求。伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 🚀海外大厂涨价印证FPGA赛道高景气。上周赛灵思发布：自2023年1月9日起，Spartan 6系列涨价

S
复旦微电

0

0

3

4.57
投研掘地蜂

2022-12-12 21:39:25

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块 2022-12-12 06:14 先瑞达医疗公告，波士顿科学（BSX）将发起部分要约，以收购先瑞达医疗（6669.HK）最多不超过65%股份的多数股权。以要约价格每股20港元计算，该价格相对于截至2022年12月9日连续30个交易日平均收盘价10.03港元溢价约99.4%。该次收购重新定价港股创新医疗器械，提振市场信心，推荐关注蛰伏久矣的港股医疗器械板块：稳健配置板块龙头威高股份，22年16倍PE，20%利润增速，业绩稳健估值具性价比。

S
启明医疗-B

0

1

1

4.92
投研掘地蜂

2022-12-12 19:59:17

水晶光电员工持股计划点评

[拥抱]公司拟实施第六期、第七期员工持股计划并制定相关草案和管理办法，购买回购股份的价格为5.98元/股，持股计划的业绩考核分别为：第一个解锁期 1、以2021年营业收入为基数，2023年营业收入或者净利润增长率不低于40%；第二个解锁期 2024年收入或者净利润增长率不低于60% ；第三个解锁期2025年营业收入或者净利润增长率不低于90%。此次计划有助于充分调动公司员工对公司的责任意识，吸引和保留优秀管理人才，进一步增强员工的凝聚力。公司坚定沿“光学+”赛道进行布局，实现光学元器件业务稳定发

S
水晶光电

1

1

1

2.94

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-13 08:08:35

海通电新:欧洲30gw本土制造点评

[玫瑰]根据PV-Tech报道，欧洲光伏产业联盟成立，目标2025年实现30GW本土制造产能；我们认为该目标实现起来具有难度； [玫瑰]产能状况。截止21年底，欧洲拥有20.7GW硅料（1家企业），1.7GW硅片（3家企业），0.8GW电池（4家企业），8.3GW组件（49家企业）；首先除了硅料瓦克拥有一定实力以外，其他各环节单家公司产能都很小，目前来看瓦克如果希望扩大产能，这对于行业面临的溯源问题来说反而是个好事，而硅片、电池2个环节欧洲明显非常薄弱，这两个环节对于工艺要求，特别是低成本工艺成

S
晶澳科技
S
通威股份

0

0

3

1.48
投研掘地蜂

2022-12-13 08:06:16

龙磁科技1212交流

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。这个行业是轻资产行业，投入不大，但回报高，所以他们营收增长本来就比较快，但是业绩增长的更快。恩沃新能源的团队和技术来源跟业内已经上市的公司基本上是一样的，都来源于一家叫盈微力的公司，大概是10年前左右就开始做微型逆变器。有

S
龙磁科技

12

7

11

19.42
投研掘地蜂

2022-12-13 08:04:48

太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212

[太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212 #技术创新引领行业 1）超大型16MW海上风电机组：海上16MW中速永磁机型在福建下线，公司海风机组从6.7MW到8MW到今年13.5MW与16MW，实现四连跳，引领中国海风大容量机组。 2）海上漂浮式风机：公司早早布局漂浮式风机，海上工程研究院已有新进展，明年可能就有产品呈现。 3）构网型风机：公司目前在开发未来构网型风机，可以主动承担稳电压，稳频率的技术功能。公司下一步开发将注重数字孪生模拟仿真，质量控制精细化管理，持续进

S
金风科技

0

0

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:58

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势投资要点：11月社融增量为1.99万亿，存量社融同比增长10.0%；新增人民币贷款1.21万亿，存量贷款同比增长11.0%。分项来看，企业中长期贷款仍为主要投放方向，符合央行指导。居民部门贷款需求较弱，或仍在主动去杠杆过程中；居民存款增速仍在高位，储蓄意愿强。随着地产政策的调整与疫情防控的优化，这一状况或将转变，从而释放经济增长潜力。【企业中长期贷款仍为投放主力】央行22Q3货币政策执行报告里提到，要指导政策性、开发性银行用好用足政策

S
平安银行

1

0

0

2.37
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:17

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长 #事件：1）公司公告在南通市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。2）公司近期入选BNEF全球光伏组件制造供应商Tier 1榜单。 #组件业务持续发力，快速进入行业一线。我们统计公司目前已形成组件产能约14GW，规划23年落地南通25GW+盐城25GW+金堂16GW ，预计23年底前形成组件产能80GW；预计公司22/23/24年组件出货将分别达5/30/50GW

S
通威股份

2

1

1

3.30
投研掘地蜂

2022-12-12 21:47:33

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！在过去几年药品板块经过风格转变后，当前正处于过渡阶段。1.8万亿的药品终端市场内需要重视过渡阶段中能有所兑现、同时具备远期预期企业的投资机会。绿叶制药坚持全球战略布局，国内率先兑现，投资价值凸显。增量品种全球战略布局，国内率先兑现，存量品种出清且拐点向上。将绿叶制药分产品线进行分析：1）中枢神经领域产品增量品种全球布局，国内率先兑现，2）抗肿瘤领域增量产品布局特色品种和生物类似药，产品存量业务经过一轮调整后已经出清，并预计重回

S
绿叶制药

3

1

0

5.67
投研掘地蜂

2022-12-12 21:46:52

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光 1）传统锂电接单保持乐观：市场普遍担心锂电设备板块不行，但预计23年锂电订单接单有较大增长。①客户结构更加均衡，大客户端市占率持续保持，二线客户积极开拓；②产品价值量延伸，从单供激光器或焊接单机延伸至装配整线；③开发结构件客户+海外客户 2）46系列价值量翻倍：①单gw价值量较方壳电池翻1-2倍，不仅供焊接段设备，也可供装配段产品；②今年已形成N千万订单，明后年订单规模化起量、或将达到大N亿级别；③与10余家客户合作，大圆柱趋势明确 3）

S
联赢激光

1

0

2

3.45
投研掘地蜂

2022-12-12 21:45:52

川恒股份！磷化工首推标的

川恒股份！磷化工首推标的！重温周观点：冬储行情推进及产品价格上涨，磷肥及磷化工板块表现强势——基础化工行业周度追踪【光大大化工团队】 🌟本周在冬储行情以及相关化肥、原料产品价格上涨的带动下，化肥与农药板块，特别是磷肥及磷化工板块上涨明显。根据Wind数据，本周Wind化肥农药指数上涨约2.5%，磷肥及磷化工指数（申万）上涨约7.0%，磷肥及磷化工指数（中信）上涨8.6%。 🌟本周国内复合肥开工率环比提升2.69pct，产量环比提升3.5%，价格环比上涨0.9%。磷肥方面，在高价磷矿石的支撑下

S
川恒股份
S
云天化

0

6

0

3.09
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:51

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211 🌟11月需求疲软与库存修正或延续，大部分企业营收同比仍呈现双位数下滑，少部分企业逐渐筑底，环比持平略增。 🌟展望四季度，多数企业22Q4展望收入环比下降且库存调整或延续到23年，但最早去库存的细分赛道如驱动、射频月度环比增长；基本面底部渐进，利空预期已反应，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域： 1）模拟芯片：22Q4或为谷底，新品+车用/数据中心推动增长 2）SoC：22Q4库存持续修，新品年底问市或启动增长 3）MCU：车用需

S
中芯国际

0

0

2

4.19
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:11

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】 1⃣当前全国现存重症人数128人（前值142人），发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的5.51倍，较前一日同比增长26%。 2⃣国务院联防联控机制通知，医疗机构可为新冠肺炎相关症状患者在线开具治疗处方；“通信行程卡”将于13日正式下线。 3⃣北京11日发热门诊就诊患者2.2万人次，是一周前的16倍，疫情快速扩散蔓延。全市药品供应在短期内面临较大压力，倡导按需购药、分类就诊。全市发热门诊和诊室扩面增容，发热门诊从94家增至303家，一

S
新华制药
S
亨迪药业

0

2

0

4.10
投研掘地蜂

2022-12-12 21:43:16

烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】

[烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】近日多地疫情有扩散趋势，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击（设备订单增速会有波动），市场会逐步关注防疫自动化（近期雷赛、信捷反馈已经收到了大量来自于口罩机的订单）以及人工替代的需求（工控、视觉、机器人、激光等）。 1）由于疫情、老龄化的存在，中国劳动参与率（15岁以上）近年持续走弱，叠加用工成本提升，自动化率提升是必然趋势。 2）疫情是催化剂，未来的居家隔离扰动或美国现象中的“长新冠”，人的管理是对企业最大的考验，因此企业意愿

S
汇川技术
S
禾川科技

5

3

1

5.64
投研掘地蜂

2022-12-12 21:41:48

【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。

【美国下一代直升机】据美国《防务新闻网》网站报道，贝尔公司的贝尔V-280“英勇”倾转旋翼机打败了西科斯基公司，赢得了“未来远程突击飞机”（FLRAA）项目订单。同时这也是美国陆军40年来最大的一次直升机采购竞标，包括潜在的外贸订单在内，该项目的总价值将超过700亿美元，2030年以后将取代现有的约2000架“黑鹰”直升机和1200架“阿帕奇”武装直升机。【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。预计公司2022-2024年归母净利润0.8、10.2、14.3

S
中直股份

4

3

1

5.85
投研掘地蜂

2022-12-12 21:40:34

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！ 🚀主要逻辑：国内高可靠FPGA市场空间大、门槛高、国产化率低，公司深耕行业多年，产品经过较长时间验证后逐步放量，目前处于业绩释放期，十四五期间成长性好，确定性高，在手订单充足，高可靠领域供不应求。伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 🚀海外大厂涨价印证FPGA赛道高景气。上周赛灵思发布：自2023年1月9日起，Spartan 6系列涨价

S
复旦微电

0

0

3

4.57
投研掘地蜂

2022-12-12 21:39:25

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块 2022-12-12 06:14 先瑞达医疗公告，波士顿科学（BSX）将发起部分要约，以收购先瑞达医疗（6669.HK）最多不超过65%股份的多数股权。以要约价格每股20港元计算，该价格相对于截至2022年12月9日连续30个交易日平均收盘价10.03港元溢价约99.4%。该次收购重新定价港股创新医疗器械，提振市场信心，推荐关注蛰伏久矣的港股医疗器械板块：稳健配置板块龙头威高股份，22年16倍PE，20%利润增速，业绩稳健估值具性价比。

S
启明医疗-B

0

1

1

4.92
投研掘地蜂

2022-12-12 19:59:17

水晶光电员工持股计划点评

[拥抱]公司拟实施第六期、第七期员工持股计划并制定相关草案和管理办法，购买回购股份的价格为5.98元/股，持股计划的业绩考核分别为：第一个解锁期 1、以2021年营业收入为基数，2023年营业收入或者净利润增长率不低于40%；第二个解锁期 2024年收入或者净利润增长率不低于60% ；第三个解锁期2025年营业收入或者净利润增长率不低于90%。此次计划有助于充分调动公司员工对公司的责任意识，吸引和保留优秀管理人才，进一步增强员工的凝聚力。公司坚定沿“光学+”赛道进行布局，实现光学元器件业务稳定发

S
水晶光电

1

1

1

2.94

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-13 08:08:35

海通电新:欧洲30gw本土制造点评

[玫瑰]根据PV-Tech报道，欧洲光伏产业联盟成立，目标2025年实现30GW本土制造产能；我们认为该目标实现起来具有难度； [玫瑰]产能状况。截止21年底，欧洲拥有20.7GW硅料（1家企业），1.7GW硅片（3家企业），0.8GW电池（4家企业），8.3GW组件（49家企业）；首先除了硅料瓦克拥有一定实力以外，其他各环节单家公司产能都很小，目前来看瓦克如果希望扩大产能，这对于行业面临的溯源问题来说反而是个好事，而硅片、电池2个环节欧洲明显非常薄弱，这两个环节对于工艺要求，特别是低成本工艺成

S
晶澳科技
S
通威股份

0

0

3

1.48
投研掘地蜂

2022-12-13 08:06:16

龙磁科技1212交流

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。这个行业是轻资产行业，投入不大，但回报高，所以他们营收增长本来就比较快，但是业绩增长的更快。恩沃新能源的团队和技术来源跟业内已经上市的公司基本上是一样的，都来源于一家叫盈微力的公司，大概是10年前左右就开始做微型逆变器。有

S
龙磁科技

12

7

11

19.42
投研掘地蜂

2022-12-13 08:04:48

太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212

[太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212 #技术创新引领行业 1）超大型16MW海上风电机组：海上16MW中速永磁机型在福建下线，公司海风机组从6.7MW到8MW到今年13.5MW与16MW，实现四连跳，引领中国海风大容量机组。 2）海上漂浮式风机：公司早早布局漂浮式风机，海上工程研究院已有新进展，明年可能就有产品呈现。 3）构网型风机：公司目前在开发未来构网型风机，可以主动承担稳电压，稳频率的技术功能。公司下一步开发将注重数字孪生模拟仿真，质量控制精细化管理，持续进

S
金风科技

0

0

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:58

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势投资要点：11月社融增量为1.99万亿，存量社融同比增长10.0%；新增人民币贷款1.21万亿，存量贷款同比增长11.0%。分项来看，企业中长期贷款仍为主要投放方向，符合央行指导。居民部门贷款需求较弱，或仍在主动去杠杆过程中；居民存款增速仍在高位，储蓄意愿强。随着地产政策的调整与疫情防控的优化，这一状况或将转变，从而释放经济增长潜力。【企业中长期贷款仍为投放主力】央行22Q3货币政策执行报告里提到，要指导政策性、开发性银行用好用足政策

S
平安银行

1

0

0

2.37
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:17

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长 #事件：1）公司公告在南通市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。2）公司近期入选BNEF全球光伏组件制造供应商Tier 1榜单。 #组件业务持续发力，快速进入行业一线。我们统计公司目前已形成组件产能约14GW，规划23年落地南通25GW+盐城25GW+金堂16GW ，预计23年底前形成组件产能80GW；预计公司22/23/24年组件出货将分别达5/30/50GW

S
通威股份

2

1

1

3.30
投研掘地蜂

2022-12-12 21:47:33

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！在过去几年药品板块经过风格转变后，当前正处于过渡阶段。1.8万亿的药品终端市场内需要重视过渡阶段中能有所兑现、同时具备远期预期企业的投资机会。绿叶制药坚持全球战略布局，国内率先兑现，投资价值凸显。增量品种全球战略布局，国内率先兑现，存量品种出清且拐点向上。将绿叶制药分产品线进行分析：1）中枢神经领域产品增量品种全球布局，国内率先兑现，2）抗肿瘤领域增量产品布局特色品种和生物类似药，产品存量业务经过一轮调整后已经出清，并预计重回

S
绿叶制药

3

1

0

5.67
投研掘地蜂

2022-12-12 21:46:52

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光 1）传统锂电接单保持乐观：市场普遍担心锂电设备板块不行，但预计23年锂电订单接单有较大增长。①客户结构更加均衡，大客户端市占率持续保持，二线客户积极开拓；②产品价值量延伸，从单供激光器或焊接单机延伸至装配整线；③开发结构件客户+海外客户 2）46系列价值量翻倍：①单gw价值量较方壳电池翻1-2倍，不仅供焊接段设备，也可供装配段产品；②今年已形成N千万订单，明后年订单规模化起量、或将达到大N亿级别；③与10余家客户合作，大圆柱趋势明确 3）

S
联赢激光

1

0

2

3.45
投研掘地蜂

2022-12-12 21:45:52

川恒股份！磷化工首推标的

川恒股份！磷化工首推标的！重温周观点：冬储行情推进及产品价格上涨，磷肥及磷化工板块表现强势——基础化工行业周度追踪【光大大化工团队】 🌟本周在冬储行情以及相关化肥、原料产品价格上涨的带动下，化肥与农药板块，特别是磷肥及磷化工板块上涨明显。根据Wind数据，本周Wind化肥农药指数上涨约2.5%，磷肥及磷化工指数（申万）上涨约7.0%，磷肥及磷化工指数（中信）上涨8.6%。 🌟本周国内复合肥开工率环比提升2.69pct，产量环比提升3.5%，价格环比上涨0.9%。磷肥方面，在高价磷矿石的支撑下

S
川恒股份
S
云天化

0

6

0

3.09
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:51

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211 🌟11月需求疲软与库存修正或延续，大部分企业营收同比仍呈现双位数下滑，少部分企业逐渐筑底，环比持平略增。 🌟展望四季度，多数企业22Q4展望收入环比下降且库存调整或延续到23年，但最早去库存的细分赛道如驱动、射频月度环比增长；基本面底部渐进，利空预期已反应，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域： 1）模拟芯片：22Q4或为谷底，新品+车用/数据中心推动增长 2）SoC：22Q4库存持续修，新品年底问市或启动增长 3）MCU：车用需

S
中芯国际

0

0

2

4.19
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:11

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】 1⃣当前全国现存重症人数128人（前值142人），发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的5.51倍，较前一日同比增长26%。 2⃣国务院联防联控机制通知，医疗机构可为新冠肺炎相关症状患者在线开具治疗处方；“通信行程卡”将于13日正式下线。 3⃣北京11日发热门诊就诊患者2.2万人次，是一周前的16倍，疫情快速扩散蔓延。全市药品供应在短期内面临较大压力，倡导按需购药、分类就诊。全市发热门诊和诊室扩面增容，发热门诊从94家增至303家，一

S
新华制药
S
亨迪药业

0

2

0

4.10
投研掘地蜂

2022-12-12 21:43:16

烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】

[烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】近日多地疫情有扩散趋势，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击（设备订单增速会有波动），市场会逐步关注防疫自动化（近期雷赛、信捷反馈已经收到了大量来自于口罩机的订单）以及人工替代的需求（工控、视觉、机器人、激光等）。 1）由于疫情、老龄化的存在，中国劳动参与率（15岁以上）近年持续走弱，叠加用工成本提升，自动化率提升是必然趋势。 2）疫情是催化剂，未来的居家隔离扰动或美国现象中的“长新冠”，人的管理是对企业最大的考验，因此企业意愿

S
汇川技术
S
禾川科技

5

3

1

5.64
投研掘地蜂

2022-12-12 21:41:48

【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。

【美国下一代直升机】据美国《防务新闻网》网站报道，贝尔公司的贝尔V-280“英勇”倾转旋翼机打败了西科斯基公司，赢得了“未来远程突击飞机”（FLRAA）项目订单。同时这也是美国陆军40年来最大的一次直升机采购竞标，包括潜在的外贸订单在内，该项目的总价值将超过700亿美元，2030年以后将取代现有的约2000架“黑鹰”直升机和1200架“阿帕奇”武装直升机。【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。预计公司2022-2024年归母净利润0.8、10.2、14.3

S
中直股份

4

3

1

5.85
投研掘地蜂

2022-12-12 21:40:34

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！ 🚀主要逻辑：国内高可靠FPGA市场空间大、门槛高、国产化率低，公司深耕行业多年，产品经过较长时间验证后逐步放量，目前处于业绩释放期，十四五期间成长性好，确定性高，在手订单充足，高可靠领域供不应求。伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 🚀海外大厂涨价印证FPGA赛道高景气。上周赛灵思发布：自2023年1月9日起，Spartan 6系列涨价

S
复旦微电

0

0

3

4.57
投研掘地蜂

2022-12-12 21:39:25

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块 2022-12-12 06:14 先瑞达医疗公告，波士顿科学（BSX）将发起部分要约，以收购先瑞达医疗（6669.HK）最多不超过65%股份的多数股权。以要约价格每股20港元计算，该价格相对于截至2022年12月9日连续30个交易日平均收盘价10.03港元溢价约99.4%。该次收购重新定价港股创新医疗器械，提振市场信心，推荐关注蛰伏久矣的港股医疗器械板块：稳健配置板块龙头威高股份，22年16倍PE，20%利润增速，业绩稳健估值具性价比。

S
启明医疗-B

0

1

1

4.92
投研掘地蜂

2022-12-12 19:59:17

水晶光电员工持股计划点评

[拥抱]公司拟实施第六期、第七期员工持股计划并制定相关草案和管理办法，购买回购股份的价格为5.98元/股，持股计划的业绩考核分别为：第一个解锁期 1、以2021年营业收入为基数，2023年营业收入或者净利润增长率不低于40%；第二个解锁期 2024年收入或者净利润增长率不低于60% ；第三个解锁期2025年营业收入或者净利润增长率不低于90%。此次计划有助于充分调动公司员工对公司的责任意识，吸引和保留优秀管理人才，进一步增强员工的凝聚力。公司坚定沿“光学+”赛道进行布局，实现光学元器件业务稳定发

S
水晶光电

1

1

1

2.94

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-13 08:08:35

海通电新:欧洲30gw本土制造点评

[玫瑰]根据PV-Tech报道，欧洲光伏产业联盟成立，目标2025年实现30GW本土制造产能；我们认为该目标实现起来具有难度； [玫瑰]产能状况。截止21年底，欧洲拥有20.7GW硅料（1家企业），1.7GW硅片（3家企业），0.8GW电池（4家企业），8.3GW组件（49家企业）；首先除了硅料瓦克拥有一定实力以外，其他各环节单家公司产能都很小，目前来看瓦克如果希望扩大产能，这对于行业面临的溯源问题来说反而是个好事，而硅片、电池2个环节欧洲明显非常薄弱，这两个环节对于工艺要求，特别是低成本工艺成

S
晶澳科技
S
通威股份

0

0

3

1.48
投研掘地蜂

2022-12-13 08:06:16

龙磁科技1212交流

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。这个行业是轻资产行业，投入不大，但回报高，所以他们营收增长本来就比较快，但是业绩增长的更快。恩沃新能源的团队和技术来源跟业内已经上市的公司基本上是一样的，都来源于一家叫盈微力的公司，大概是10年前左右就开始做微型逆变器。有

S
龙磁科技

12

7

11

19.42
投研掘地蜂

2022-12-13 08:04:48

太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212

[太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212 #技术创新引领行业 1）超大型16MW海上风电机组：海上16MW中速永磁机型在福建下线，公司海风机组从6.7MW到8MW到今年13.5MW与16MW，实现四连跳，引领中国海风大容量机组。 2）海上漂浮式风机：公司早早布局漂浮式风机，海上工程研究院已有新进展，明年可能就有产品呈现。 3）构网型风机：公司目前在开发未来构网型风机，可以主动承担稳电压，稳频率的技术功能。公司下一步开发将注重数字孪生模拟仿真，质量控制精细化管理，持续进

S
金风科技

0

0

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:58

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势投资要点：11月社融增量为1.99万亿，存量社融同比增长10.0%；新增人民币贷款1.21万亿，存量贷款同比增长11.0%。分项来看，企业中长期贷款仍为主要投放方向，符合央行指导。居民部门贷款需求较弱，或仍在主动去杠杆过程中；居民存款增速仍在高位，储蓄意愿强。随着地产政策的调整与疫情防控的优化，这一状况或将转变，从而释放经济增长潜力。【企业中长期贷款仍为投放主力】央行22Q3货币政策执行报告里提到，要指导政策性、开发性银行用好用足政策

S
平安银行

1

0

0

2.37
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:17

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长 #事件：1）公司公告在南通市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。2）公司近期入选BNEF全球光伏组件制造供应商Tier 1榜单。 #组件业务持续发力，快速进入行业一线。我们统计公司目前已形成组件产能约14GW，规划23年落地南通25GW+盐城25GW+金堂16GW ，预计23年底前形成组件产能80GW；预计公司22/23/24年组件出货将分别达5/30/50GW

S
通威股份

2

1

1

3.30
投研掘地蜂

2022-12-12 21:47:33

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！在过去几年药品板块经过风格转变后，当前正处于过渡阶段。1.8万亿的药品终端市场内需要重视过渡阶段中能有所兑现、同时具备远期预期企业的投资机会。绿叶制药坚持全球战略布局，国内率先兑现，投资价值凸显。增量品种全球战略布局，国内率先兑现，存量品种出清且拐点向上。将绿叶制药分产品线进行分析：1）中枢神经领域产品增量品种全球布局，国内率先兑现，2）抗肿瘤领域增量产品布局特色品种和生物类似药，产品存量业务经过一轮调整后已经出清，并预计重回

S
绿叶制药

3

1

0

5.67
投研掘地蜂

2022-12-12 21:46:52

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光 1）传统锂电接单保持乐观：市场普遍担心锂电设备板块不行，但预计23年锂电订单接单有较大增长。①客户结构更加均衡，大客户端市占率持续保持，二线客户积极开拓；②产品价值量延伸，从单供激光器或焊接单机延伸至装配整线；③开发结构件客户+海外客户 2）46系列价值量翻倍：①单gw价值量较方壳电池翻1-2倍，不仅供焊接段设备，也可供装配段产品；②今年已形成N千万订单，明后年订单规模化起量、或将达到大N亿级别；③与10余家客户合作，大圆柱趋势明确 3）

S
联赢激光

1

0

2

3.45
投研掘地蜂

2022-12-12 21:45:52

川恒股份！磷化工首推标的

川恒股份！磷化工首推标的！重温周观点：冬储行情推进及产品价格上涨，磷肥及磷化工板块表现强势——基础化工行业周度追踪【光大大化工团队】 🌟本周在冬储行情以及相关化肥、原料产品价格上涨的带动下，化肥与农药板块，特别是磷肥及磷化工板块上涨明显。根据Wind数据，本周Wind化肥农药指数上涨约2.5%，磷肥及磷化工指数（申万）上涨约7.0%，磷肥及磷化工指数（中信）上涨8.6%。 🌟本周国内复合肥开工率环比提升2.69pct，产量环比提升3.5%，价格环比上涨0.9%。磷肥方面，在高价磷矿石的支撑下

S
川恒股份
S
云天化

0

6

0

3.09
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:51

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211 🌟11月需求疲软与库存修正或延续，大部分企业营收同比仍呈现双位数下滑，少部分企业逐渐筑底，环比持平略增。 🌟展望四季度，多数企业22Q4展望收入环比下降且库存调整或延续到23年，但最早去库存的细分赛道如驱动、射频月度环比增长；基本面底部渐进，利空预期已反应，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域： 1）模拟芯片：22Q4或为谷底，新品+车用/数据中心推动增长 2）SoC：22Q4库存持续修，新品年底问市或启动增长 3）MCU：车用需

S
中芯国际

0

0

2

4.19
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:11

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】 1⃣当前全国现存重症人数128人（前值142人），发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的5.51倍，较前一日同比增长26%。 2⃣国务院联防联控机制通知，医疗机构可为新冠肺炎相关症状患者在线开具治疗处方；“通信行程卡”将于13日正式下线。 3⃣北京11日发热门诊就诊患者2.2万人次，是一周前的16倍，疫情快速扩散蔓延。全市药品供应在短期内面临较大压力，倡导按需购药、分类就诊。全市发热门诊和诊室扩面增容，发热门诊从94家增至303家，一

S
新华制药
S
亨迪药业

0

2

0

4.10
投研掘地蜂

2022-12-12 21:43:16

烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】

[烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】近日多地疫情有扩散趋势，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击（设备订单增速会有波动），市场会逐步关注防疫自动化（近期雷赛、信捷反馈已经收到了大量来自于口罩机的订单）以及人工替代的需求（工控、视觉、机器人、激光等）。 1）由于疫情、老龄化的存在，中国劳动参与率（15岁以上）近年持续走弱，叠加用工成本提升，自动化率提升是必然趋势。 2）疫情是催化剂，未来的居家隔离扰动或美国现象中的“长新冠”，人的管理是对企业最大的考验，因此企业意愿

S
汇川技术
S
禾川科技

5

3

1

5.64
投研掘地蜂

2022-12-12 21:41:48

【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。

【美国下一代直升机】据美国《防务新闻网》网站报道，贝尔公司的贝尔V-280“英勇”倾转旋翼机打败了西科斯基公司，赢得了“未来远程突击飞机”（FLRAA）项目订单。同时这也是美国陆军40年来最大的一次直升机采购竞标，包括潜在的外贸订单在内，该项目的总价值将超过700亿美元，2030年以后将取代现有的约2000架“黑鹰”直升机和1200架“阿帕奇”武装直升机。【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。预计公司2022-2024年归母净利润0.8、10.2、14.3

S
中直股份

4

3

1

5.85
投研掘地蜂

2022-12-12 21:40:34

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！ 🚀主要逻辑：国内高可靠FPGA市场空间大、门槛高、国产化率低，公司深耕行业多年，产品经过较长时间验证后逐步放量，目前处于业绩释放期，十四五期间成长性好，确定性高，在手订单充足，高可靠领域供不应求。伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 🚀海外大厂涨价印证FPGA赛道高景气。上周赛灵思发布：自2023年1月9日起，Spartan 6系列涨价

S
复旦微电

0

0

3

4.57
投研掘地蜂

2022-12-12 21:39:25

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块 2022-12-12 06:14 先瑞达医疗公告，波士顿科学（BSX）将发起部分要约，以收购先瑞达医疗（6669.HK）最多不超过65%股份的多数股权。以要约价格每股20港元计算，该价格相对于截至2022年12月9日连续30个交易日平均收盘价10.03港元溢价约99.4%。该次收购重新定价港股创新医疗器械，提振市场信心，推荐关注蛰伏久矣的港股医疗器械板块：稳健配置板块龙头威高股份，22年16倍PE，20%利润增速，业绩稳健估值具性价比。

S
启明医疗-B

0

1

1

4.92
投研掘地蜂

2022-12-12 19:59:17

水晶光电员工持股计划点评

[拥抱]公司拟实施第六期、第七期员工持股计划并制定相关草案和管理办法，购买回购股份的价格为5.98元/股，持股计划的业绩考核分别为：第一个解锁期 1、以2021年营业收入为基数，2023年营业收入或者净利润增长率不低于40%；第二个解锁期 2024年收入或者净利润增长率不低于60% ；第三个解锁期2025年营业收入或者净利润增长率不低于90%。此次计划有助于充分调动公司员工对公司的责任意识，吸引和保留优秀管理人才，进一步增强员工的凝聚力。公司坚定沿“光学+”赛道进行布局，实现光学元器件业务稳定发

S
水晶光电

1

1

1

2.94

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-13 08:08:35

海通电新:欧洲30gw本土制造点评

[玫瑰]根据PV-Tech报道，欧洲光伏产业联盟成立，目标2025年实现30GW本土制造产能；我们认为该目标实现起来具有难度； [玫瑰]产能状况。截止21年底，欧洲拥有20.7GW硅料（1家企业），1.7GW硅片（3家企业），0.8GW电池（4家企业），8.3GW组件（49家企业）；首先除了硅料瓦克拥有一定实力以外，其他各环节单家公司产能都很小，目前来看瓦克如果希望扩大产能，这对于行业面临的溯源问题来说反而是个好事，而硅片、电池2个环节欧洲明显非常薄弱，这两个环节对于工艺要求，特别是低成本工艺成

S
晶澳科技
S
通威股份

0

0

3

1.48
投研掘地蜂

2022-12-13 08:06:16

龙磁科技1212交流

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。这个行业是轻资产行业，投入不大，但回报高，所以他们营收增长本来就比较快，但是业绩增长的更快。恩沃新能源的团队和技术来源跟业内已经上市的公司基本上是一样的，都来源于一家叫盈微力的公司，大概是10年前左右就开始做微型逆变器。有

S
龙磁科技

12

7

11

19.42
投研掘地蜂

2022-12-13 08:04:48

太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212

[太阳]【财通电新】金风科技反路演要点(经营交流) - 221212 #技术创新引领行业 1）超大型16MW海上风电机组：海上16MW中速永磁机型在福建下线，公司海风机组从6.7MW到8MW到今年13.5MW与16MW，实现四连跳，引领中国海风大容量机组。 2）海上漂浮式风机：公司早早布局漂浮式风机，海上工程研究院已有新进展，明年可能就有产品呈现。 3）构网型风机：公司目前在开发未来构网型风机，可以主动承担稳电压，稳频率的技术功能。公司下一步开发将注重数字孪生模拟仿真，质量控制精细化管理，持续进

S
金风科技

0

0

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:58

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势

11月社融点评：M2增速创年内新高，企业中长期贷款延续强势投资要点：11月社融增量为1.99万亿，存量社融同比增长10.0%；新增人民币贷款1.21万亿，存量贷款同比增长11.0%。分项来看，企业中长期贷款仍为主要投放方向，符合央行指导。居民部门贷款需求较弱，或仍在主动去杠杆过程中；居民存款增速仍在高位，储蓄意愿强。随着地产政策的调整与疫情防控的优化，这一状况或将转变，从而释放经济增长潜力。【企业中长期贷款仍为投放主力】央行22Q3货币政策执行报告里提到，要指导政策性、开发性银行用好用足政策

S
平安银行

1

0

0

2.37
投研掘地蜂

2022-12-12 21:48:17

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长

【国君电新】通威股份：快速发力组件业务，与行业共同成长 #事件：1）公司公告在南通市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。2）公司近期入选BNEF全球光伏组件制造供应商Tier 1榜单。 #组件业务持续发力，快速进入行业一线。我们统计公司目前已形成组件产能约14GW，规划23年落地南通25GW+盐城25GW+金堂16GW ，预计23年底前形成组件产能80GW；预计公司22/23/24年组件出货将分别达5/30/50GW

S
通威股份

2

1

1

3.30
投研掘地蜂

2022-12-12 21:47:33

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！

【招商医药】重点推荐绿叶制药：国内否极泰来，海外曙光已现[烟花]！在过去几年药品板块经过风格转变后，当前正处于过渡阶段。1.8万亿的药品终端市场内需要重视过渡阶段中能有所兑现、同时具备远期预期企业的投资机会。绿叶制药坚持全球战略布局，国内率先兑现，投资价值凸显。增量品种全球战略布局，国内率先兑现，存量品种出清且拐点向上。将绿叶制药分产品线进行分析：1）中枢神经领域产品增量品种全球布局，国内率先兑现，2）抗肿瘤领域增量产品布局特色品种和生物类似药，产品存量业务经过一轮调整后已经出清，并预计重回

S
绿叶制药

3

1

0

5.67
投研掘地蜂

2022-12-12 21:46:52

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光

关注46技术趋势及储能增量，优选低估弹性标的——联赢激光 1）传统锂电接单保持乐观：市场普遍担心锂电设备板块不行，但预计23年锂电订单接单有较大增长。①客户结构更加均衡，大客户端市占率持续保持，二线客户积极开拓；②产品价值量延伸，从单供激光器或焊接单机延伸至装配整线；③开发结构件客户+海外客户 2）46系列价值量翻倍：①单gw价值量较方壳电池翻1-2倍，不仅供焊接段设备，也可供装配段产品；②今年已形成N千万订单，明后年订单规模化起量、或将达到大N亿级别；③与10余家客户合作，大圆柱趋势明确 3）

S
联赢激光

1

0

2

3.45
投研掘地蜂

2022-12-12 21:45:52

川恒股份！磷化工首推标的

川恒股份！磷化工首推标的！重温周观点：冬储行情推进及产品价格上涨，磷肥及磷化工板块表现强势——基础化工行业周度追踪【光大大化工团队】 🌟本周在冬储行情以及相关化肥、原料产品价格上涨的带动下，化肥与农药板块，特别是磷肥及磷化工板块上涨明显。根据Wind数据，本周Wind化肥农药指数上涨约2.5%，磷肥及磷化工指数（申万）上涨约7.0%，磷肥及磷化工指数（中信）上涨8.6%。 🌟本周国内复合肥开工率环比提升2.69pct，产量环比提升3.5%，价格环比上涨0.9%。磷肥方面，在高价磷矿石的支撑下

S
川恒股份
S
云天化

0

6

0

3.09
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:51

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211

【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2211 🌟11月需求疲软与库存修正或延续，大部分企业营收同比仍呈现双位数下滑，少部分企业逐渐筑底，环比持平略增。 🌟展望四季度，多数企业22Q4展望收入环比下降且库存调整或延续到23年，但最早去库存的细分赛道如驱动、射频月度环比增长；基本面底部渐进，利空预期已反应，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域： 1）模拟芯片：22Q4或为谷底，新品+车用/数据中心推动增长 2）SoC：22Q4库存持续修，新品年底问市或启动增长 3）MCU：车用需

S
中芯国际

0

0

2

4.19
投研掘地蜂

2022-12-12 21:44:11

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】

【中信政策：本土疫情及表态新阶段跟踪1212】 1⃣当前全国现存重症人数128人（前值142人），发烧搜索指数快速上升，当前值为11月29日发烧指数的5.51倍，较前一日同比增长26%。 2⃣国务院联防联控机制通知，医疗机构可为新冠肺炎相关症状患者在线开具治疗处方；“通信行程卡”将于13日正式下线。 3⃣北京11日发热门诊就诊患者2.2万人次，是一周前的16倍，疫情快速扩散蔓延。全市药品供应在短期内面临较大压力，倡导按需购药、分类就诊。全市发热门诊和诊室扩面增容，发热门诊从94家增至303家，一

S
新华制药
S
亨迪药业

0

2

0

4.10
投研掘地蜂

2022-12-12 21:43:16

烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】

[烟花]自动化更新：寻找疫情不确定中的确定性【长江机械-赵智勇团队】近日多地疫情有扩散趋势，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击（设备订单增速会有波动），市场会逐步关注防疫自动化（近期雷赛、信捷反馈已经收到了大量来自于口罩机的订单）以及人工替代的需求（工控、视觉、机器人、激光等）。 1）由于疫情、老龄化的存在，中国劳动参与率（15岁以上）近年持续走弱，叠加用工成本提升，自动化率提升是必然趋势。 2）疫情是催化剂，未来的居家隔离扰动或美国现象中的“长新冠”，人的管理是对企业最大的考验，因此企业意愿

S
汇川技术
S
禾川科技

5

3

1

5.64
投研掘地蜂

2022-12-12 21:41:48

【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。

【美国下一代直升机】据美国《防务新闻网》网站报道，贝尔公司的贝尔V-280“英勇”倾转旋翼机打败了西科斯基公司，赢得了“未来远程突击飞机”（FLRAA）项目订单。同时这也是美国陆军40年来最大的一次直升机采购竞标，包括潜在的外贸订单在内，该项目的总价值将超过700亿美元，2030年以后将取代现有的约2000架“黑鹰”直升机和1200架“阿帕奇”武装直升机。【中直股份】浙商12月金股！中国直升机龙头，订单预期乐观，将重回成长通道。预计公司2022-2024年归母净利润0.8、10.2、14.3

S
中直股份

4

3

1

5.85
投研掘地蜂

2022-12-12 21:40:34

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！

【中泰电子|复旦微电】长期逻辑不变，回调打开向上空间，持续坚定推荐！ 🚀主要逻辑：国内高可靠FPGA市场空间大、门槛高、国产化率低，公司深耕行业多年，产品经过较长时间验证后逐步放量，目前处于业绩释放期，十四五期间成长性好，确定性高，在手订单充足，高可靠领域供不应求。伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 🚀海外大厂涨价印证FPGA赛道高景气。上周赛灵思发布：自2023年1月9日起，Spartan 6系列涨价

S
复旦微电

0

0

3

4.57
投研掘地蜂

2022-12-12 21:39:25

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块

【海通医药】产业资金重新定价，推荐关注港股医疗器械板块 2022-12-12 06:14 先瑞达医疗公告，波士顿科学（BSX）将发起部分要约，以收购先瑞达医疗（6669.HK）最多不超过65%股份的多数股权。以要约价格每股20港元计算，该价格相对于截至2022年12月9日连续30个交易日平均收盘价10.03港元溢价约99.4%。该次收购重新定价港股创新医疗器械，提振市场信心，推荐关注蛰伏久矣的港股医疗器械板块：稳健配置板块龙头威高股份，22年16倍PE，20%利润增速，业绩稳健估值具性价比。

S
启明医疗-B

0

1

1

4.92
投研掘地蜂

2022-12-12 19:59:17

水晶光电员工持股计划点评

[拥抱]公司拟实施第六期、第七期员工持股计划并制定相关草案和管理办法，购买回购股份的价格为5.98元/股，持股计划的业绩考核分别为：第一个解锁期 1、以2021年营业收入为基数，2023年营业收入或者净利润增长率不低于40%；第二个解锁期 2024年收入或者净利润增长率不低于60% ；第三个解锁期2025年营业收入或者净利润增长率不低于90%。此次计划有助于充分调动公司员工对公司的责任意识，吸引和保留优秀管理人才，进一步增强员工的凝聚力。公司坚定沿“光学+”赛道进行布局，实现光学元器件业务稳定发

S
水晶光电

1

1

1

2.94

前往

页

65

关注

12458

粉丝

40155.30

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669