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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 23:29:51
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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金富科技
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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 22:57:28
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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中际旭创
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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 22:56:21
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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2026-05-18 22:55:13
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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2026-05-18 22:53:46
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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2026-05-18 22:52:50
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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2026-05-18 22:50:48
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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2026-05-18 22:49:34
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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2026-05-18 13:30:31
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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2026-05-18 13:28:26
【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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2026-05-18 13:26:00
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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2026-05-18 13:20:58
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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2026-05-18 13:19:19
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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2026-05-18 23:29:51
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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金富科技
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【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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2026-05-18 22:52:50
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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2026-05-18 22:50:48
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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2026-05-18 22:49:34
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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2026-05-18 13:32:48
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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2026-05-18 13:30:31
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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2026-05-18 13:27:42
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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2026-05-18 13:26:00
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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2026-05-18 23:29:51
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
❗️【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518 ————————— 当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预
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【国泰海通通信】周观点:算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电新】电网设备跑步入场SST260518
【国金电新】电网设备跑步入场SST260518 近期台达SST获谷歌明确订单指引、华为公布SST三步走落地战略。Meta、AWS的SST也在验证中。 #国内20余家主流SST整机公司中70%以上为电网设备出身, 按商业化进展分为三类: #A类(接近量产) 四方、金盘、西电、为光能源等 #B类(储备充足、样机进展快) 伊戈尔、特锐德、安靠等; #C类(已立项) 可立克、明阳、新特、望变等。 #电网公司布局4大动机: #①防御性需求 传统工频变压器毛利率低,技术长期停滞,若SST替代中低压变压器,主
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2026-05-18 22:53:46
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司
【国泰海通基础化工】长鑫科技发布IPO申报稿,关注半导体材料公司 长鑫科技2025年实现营业收入618亿元,同比增长155.6%,归母净利润18.75亿元。2026一季度实现营业收入508亿元,同比增长719.13%,归母净利润248亿元,同比增长1688.3%,扣非后归母净利润263亿元,同比增长1993.4%。同时预计2026H1实现营业收入1100-1200亿元,同比增长612.53%-677.31%,归母净利润500-570亿元,同比增长2244.03%-2544.19%。 长鑫科技拟募
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2026-05-18 22:52:50
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理
【中金美妆】2026年618跟踪第一弹:平台规则&李佳琦直播间坑位及折扣梳理 平台规则变化: 今年618整体节奏较去年有所收缩,但平台补贴及对国货扶持力度提升,猫抖均更重视店播、货架及中腰部达人生态。分平台看: 1)淘天:①活动周期:今年618于5.15开启,较去年活动周期有所缩短;②补贴力度:对C端消费者补贴同比加大,同时对B端商家补贴力度同比加大,平台希望通过更直接的价格力和资源支持提升商家参与度;③扶持方向:更倾向于国货品牌、店播及货架场景,有望带动国货品牌在大促期间份额同比提升。 2)抖
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2026-05-18 22:50:48
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点
【建投机械】周观点:持续推荐半导体设备,Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点20260518 核心观点 (1)人形机器人:Figure03全天候直播包裹分拣任务,这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段,人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进,关注垂类应用放量拐点。 (2)AIDC发电设备:产业链涨价持续落地,国产整机出海趋势明确。 (3)工程机械:内外需保持强势,此时为最好布局时点。 (4)半导体设备:头部企业上调订单预期,长鑫重启上市。 (5)固态电池设备:钠电放
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2026-05-18 22:49:34
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518
【DBDX】SST重构供电架构,产业进展加速未来可期-0518 ————————— SST产业催化加快,华为提出三步走战略 5.15华为AIDC大会,首次在官方文稿中明确提出,将逐步演进至以SST技术为核心的融合构网型能源路由器,并提出三步走战略。华为下场,行业加速发展在即! ✅第一阶段|2026–2028 技术攻坚期 聚焦核心技术突破,重点攻克高频材料损耗、多模块并联、构网算法、中压热插拔等关键壁垒,夯实国产SST技术底座 ✅第二阶段|2028–2030 产品试点+自研落地 双线并行发展:引入
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2026-05-18 13:32:48
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518
【GTHTTX周观点】算力需求爆发# 优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:1️⃣# 【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1 Capex 319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。2️⃣# 【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);3️⃣# 【海外算力-新技术】 NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣# 【CPO-新技术】 需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代❗️❗️ ❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设
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2026-05-18 13:30:31
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:半导体,光通信比较活跃 二,连板结构梳理: 氢氟酸。滨化股份2板 半导体。柏诚股份2板 电力。京能电力4板 消费。中锐股份2板 机器人。达实智能2板 三,题材板块梳理: 1.存储 股权。合肥城建,合百集团,上峰水泥,兆易创新,中山公用,朗迪集团,养元饮品 扩产链。柏诚股份,三孚股份,雅克科技,百傲化学,深科技,精智达,京仪装备 其他,同有科技,大普微,佰维存储,商络电子,朗科科技 2.算力租赁/token工厂。弘信电子,电科数字,贵广网络,嘉环科技,平治信
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2026-05-18 13:28:26
【长江电新】锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐! 1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点
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2026-05-18 13:27:42
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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2026-05-18 13:26:00
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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2026-05-18 13:20:58
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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唯特偶
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华光新材
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2026-05-18 13:19:19
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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