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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-25 21:47:15
【国盛通信】液冷接棒主题,Q3拐点将至
【国盛通信】液冷接棒主题,Q3拐点将至 #龙头中报已出现明显前瞻信号。英维克H1存货较年初增长58%,原材料、半成品、发出商品同步增加,预付款明显提升;结合公司对“未验收项目、备货库存和在制品增加”的解释,我们倾向于认为后续交付准备正在加速。 #经营质量同步改善。 在明显备货的同时,英维克H1经营现金流已经转正,应收账款较年初略降,信用减值压力明显缓解。一边加大备货、一边现金流修复,基本面质量比单看表观利润更健康。 #后续核心看高附加值业务占比提升。 英维克H1海外收入同比+71%,海外毛利率4
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只买龙头的龙头选手
2026-08-25 21:45:03
【中金电新】🚀全面看多液冷:中报业绩风险释放,3Q进入订单和基本面加速兑现阶段
【中金电新】🚀全面看多液冷:中报业绩风险释放,3Q进入订单和基本面加速兑现阶段 🎊Tier1龙头业绩平稳落地,液冷链业绩风险得以释放 1H26龙头业绩平稳落地,2Q26归母同比转正,同时公司1H26存货账面余额较年初有较大增长,我们认为此前市场对于龙头2Q26业绩预期普遍不高,此次业绩同环比均有改善,液冷产业链中报业绩风险基本释放。 🎊代工和tier2链已有订单或实际业绩体现,兑现节奏呈现代工先行tier1随后 目前市场更加关注液冷产业链各环节是否兑现,柜内零部件环节,金富、五洋在7、8月
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-25 14:34:38
【zx航空航天】IPO突破在即,商业闭环渐进20260825
【zx航空航天】IPO突破在即,商业闭环渐进20260825 —————— 8月19日朱雀三号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空,火箭一子级按预定程序成功完成陆地回收,飞行任务取得圆满成功。目前民营商业火箭公司中,蓝箭航天和中科宇航均已得到交易所受理,蓝箭航天适用第五套标准,已完成“实现采用可重复使用技术的中大型运载火箭发射载荷首次成功入轨”的要求;中科宇航适用第二套标准,25年收入2.77亿在手订单充沛,两家公司IPO均有望于近期取得突破。 8月20日时空道宇获批卫星物联网试验牌照,
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只买龙头的龙头选手
2026-08-25 14:32:14
【液冷板块】大涨点评
【液冷板块】大涨点评 板块观点:短期来看,今天更多是龙头业绩平稳落地带来的风险释放和行业轮动;长期来看,等待龙头三季度业绩兑现,边际趋势或开启加速,当前时间刚好是长期布局买点,产业趋势耐心加持。 近期催化: 1)英维克昨日发布中报业绩,收入同比+17.2%至30亿元,净利润同比-14.3%至1.85亿元;单2Q营收同比+12.24%,净利率同比+5.06%至1.76亿元,二季度业绩符合预期,尚未体现过多海外订单确认。市场担忧的龙头业绩平稳落地,叠加下半年业绩或开启反转,对长期趋势是提振,短期低点
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只买龙头的龙头选手
2026-08-25 14:31:22
【中泰电子】AI发展大势所趋,坚定看好PCB板块
【中泰电子】AI发展大势所趋,坚定看好PCB板块 PCB作为数据中心中核心互联材料,产品规格均将随着芯片制程、算力等升级而明显提升。NV Rubin Ultra 576 Oberon架构中预计compute tray 层数增加至30层、switch tray数量从此前9个增加至18个,且材料积极尝试PTFE,增加NPO,带动msap用量进一步提升,且后续随着算力升级PCB用量将进一步提升。 下半年基本面进一步向好,产品持续升级未来成长空间极大:1)从基本面来看,PCB板块均目前稼动率极高,板块仍
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只买龙头的龙头选手
2026-08-25 14:29:30
🍁🍁🍁液冷板块更新0825:组装厂利润放量在即,重点推荐鸿富瀚
🍁🍁🍁液冷板块更新0825:组装厂利润放量在即,重点推荐鸿富瀚 🍁今日,英维克强势涨停,带动行业股价放量。近期,各家公司半年报密集发布,飞龙半年报明确订单开始放量,基本预示着行业在下半年即将迎来收入和利润的释放;英维克季度业绩逐渐好转。行业Q3开始陆续释放业绩。 🍁核心推荐: 1、组装厂:鸿富瀚、英维克、申菱环境等公司。 鸿富瀚:当下算明年利润13亿元,11倍pe。且本年度Q3已经在给下游客户陆续出货,Q3季度利润或创历史新高。公司具备明确的海外和国内直供逻辑,比肩英维克和申菱环境,为
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2026-08-25 14:26:37
【国金电新_液冷】头部产业链持续互相验证带动板块情绪高涨
【国金电新_液冷】头部产业链持续互相验证带动板块情绪高涨 昨日英维克发布2026半年报,上半年实现归母净利润1.85亿元,单Q2实现1.76亿元,符合预期。我们认为Q2属于回归合理盈利水平,但从毛利率水平和收入占比情况,预计海外液冷客户还未正式进入批量确收阶段,#看好Q3拐点! 飞龙电子泵加单提振CDU厂商业绩释放预期,截至今天,飞龙在手37kw订单达到万台,对应5000台 2MW CDU,考虑谷歌和CDU厂商都有一定的额外储备需求,预计飞龙在谷歌份额60%+。 本周待发布业绩的重点公司:#申菱
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2026-08-25 14:25:54
【申万宏源电子】Groq 3 LPX全面投产看好26H2 NV链业绩释放
【申万宏源电子】Groq 3 LPX全面投产、Vera获SpaceX采用,看好26H2 NV链业绩释放 20260825 #Groq3LPX全面投产。LPU产品线旨在为Vera Rubin补充传统GPU架构在低延迟Token生成方面的能力。在Artificial Analysis测试中,搭载Gemma 4 31B模型、1M Token上下文时,Groq 3 LPX实现3400TPS,为该模型创下最高纪录。 Nebius成为首位部署Neocloud。 后续观察重点在于LPU与GPU联调实现预填充-
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2026-08-24 23:38:51
【开源通信】英维克:Q2业绩环比大幅提升,Q3或迎来液冷初兑现,全球液冷龙头蓄势待发
【开源通信】英维克:Q2业绩环比大幅提升,Q3或迎来液冷初兑现,全球液冷龙头蓄势待发 公司发布2026年中报,2026H1实现营收30.17亿元,同比增长17.24%,归母净利润1.85亿元,同比减少14.32%,其中2026Q2实现营收18.41亿元,同比增长12.24%,环比增长56.67%,实现归母净利润1.76亿元,同比增长5.06%,环比增长1934.17%,2026Q2毛利率25.24%,环比提升1.05个百分点,净利率9.91%,环比提升8.71个百分点。 飞龙股份在中报里面已披露
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2026-08-24 08:52:51
【招商医药】AI制药行业专题:从算法叙事到管线价值,临床兑现与商业化爆发在即
【招商医药】AI制药行业专题:从算法叙事到管线价值,临床兑现与商业化爆发在即 核心观点:AI制药验证层级持续上移,商业化风口初步显现。从融资端看,自2024年以来,AI制药发展速度明显加快,投资规模和数量明显增多。从产业端看,MNC、 AI科技巨头以及AI Biotech在AI平台化能力布局、合作形式和规模上有着明显转变。从管线进度看,AI制药已经完成概念验证,正式进入临床验证阶段,商业化风口初步显现。 临床管线:AI制药临床管线推进迅速,进度最快的7款重点资产均已进入/完成Ⅲ期临床,将在三到五
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2026-08-24 08:50:07
【HYDZ HL】推荐更新
【HYDZ HL】推荐更新 前道设备【中科飞测】推荐没有变化 后道设备仍然重点推荐,其中锐度最高仍然为【金海通】、【深科达】、【骄成超声】 》【金海通】:预计后续通富等公司资本支出一定会上修,逻辑分选机订单持续加速;伴随DRAM分选机放量,公司市值空间被显著打开,有beta,有alpha,看140%市值空间 》【深科达】:公司周五大涨核心是WDC加单,大家都知道我一直在推荐这个公司,核心是1)景气周期分选机业务放大量;2)WDC HDD盈利能力炸裂,转产HAMR架构一定会加速,公司站在beta正
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2026-08-24 08:48:02
🍭【天风金属&新材料】能源金属周观点更新20260823
🍭【天风金属&新材料】能源金属周观点更新20260823 锂板块权益与商品均维持修复态势。权益侧,锂矿权益指数周度累计上涨+1.39%;价格侧,LC主力合约2701从15.52w上行至15.87w,周度+2.22%。库存端,大样本库存环比-7515吨至86393吨;注册仓单增加至3.96w、环比+3506吨;期货总持仓69万手、环比+2万手,主力合约持仓35.3万手、环比+17.1万手(主力合约移仓换月导致)。#去库延续与现货贴水收窄,强现实有望至最紧张阶段。 进口数据:7月锂盐进口折LCE4
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2026-08-21 13:33:02
【国金电新】锂电板块跟踪推荐:需求超预期向好,涨价进行时,半年报期迎密集催化
【国金电新】锂电板块跟踪推荐:需求超预期向好,涨价进行时,半年报期迎密集催化 近期锂电板块半年报密集发布,公司交流对于27年需求指引乐观,普遍指引增速30%+,较此前市场预期显著高出,奠定27年持续高景气;当前板块新增供给有限,下半年出口退税、消费税等抢装预期下供给错配加剧,有望推动产业链涨价落地。 已出财报企业,裕能q2吨净利0.44万元&超预期,q2原料库存收益波动背景下盈利韧性主要系高端占比提升、磷矿一体化、库存管理等,26-27年预计业绩60-70亿元,当前仅9-10倍;尚太q2吨净利负
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2026-08-21 13:17:32
【国海通信】液冷泵:项目加速兑现,国产泵厂商放量在即
【国海通信】液冷泵:项目加速兑现,国产泵厂商放量在即 8月20日,飞龙股份发布半年报:液冷项目重大突破,第二曲线加速兑现。 #液冷拓展成效显著。公司液冷业务客户拓展和项目落地进展顺利,液冷泵相关产品已完成认证和审核,已与超80家客户建立联系,超130个项目正有序展开;#覆盖CoolerMaster、台达、施耐德、宝德、英维克、同飞股份、申菱环境等核心客户;已成功进入北美科技巨头(N、W、G项目)供应链体系。 #在手订单超预期。μ/S/M 平台液冷泵终端客户订单超50000台,#L平台(大功率)液
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2026-08-21 00:21:43
【中泰机械|冰轮环境】26H1:DC业务确收8亿同比+43%、稀缺的北美温控入口
【中泰机械0820】#【冰轮环境】26H1:DC业务确收8亿同比+43%、稀缺的北美温控入口 #工商业制冷企稳、特种空调高增、拐点已现: H1实现营收/归母/扣非36.8/3.1/2.7亿元,yoy+18%/+17%/+13%;Q2实现营收/归母/扣非20.5/1.9/1.7亿元,yoy+18%/+13%/+9%。H1食品冷链/能源化工/特种空调/热能管理分别营收11/7.2/16.7/1.9亿元,yoy+9%/0%/40%/0%,净利率8.4%,其中顿汉布什DC业务净利率约18%。 #卡位稀缺
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