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2026-05-09 11:14:10
20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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2026-05-08 18:02:48
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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2026-05-08 15:08:32
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】持续推荐太空光伏!
【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展
🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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2026-05-08 09:19:43
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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2026-05-08 09:19:43
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】持续推荐太空光伏!
【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展
🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】持续推荐太空光伏!
【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展
🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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2026-05-08 13:13:22
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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2026-05-08 09:19:43
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】持续推荐太空光伏!
【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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2026-05-08 13:18:53
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展
🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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20260508今日段子汇总
20260508今日段子汇总 1、东田微:法拉第旋转片是一种具有磁光效应的晶体材料,是生产光隔离器的关键原材料。公司目前不生产法拉第旋转片。公司采购法拉第旋转片用于生产光隔离器 2、福晶科技:公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应,有效提高激光系统的稳定性和输出功率,主要应用于光纤通信、光信息处理系统和精密光学测量系统中 3、光迅科技:1、光模块龙头之一,字节跳动是公司重要客户;此前联合思科推出1.6T硅光模块,发布OCS全光交换机;2、公司是浸没液冷智算产业发展联
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【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情
【申万商业航天】商业航天最新观点20260508:提高仓位配置,把握主升行情 核心观点:1)从催化看,国内外重磅火箭将陆续进行发射验证,星座招投标持续落地,国内外头部公司陆续IPO,若近期国内火箭回收成功将加速行情上行;2)从交易看,5月份进入业绩真空期,外围局势好转,风偏或持续上行,结合市场后续或进行高切低,商业航天、机器人等成长板块易受资金青睐。3)我们认为商业航天催化不断,板块已企稳向上,坚定看好后续主升行情。 板块上行空间及节奏:1)当前板块标的股价隐含定价预期为年均2000-3000颗
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【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪
🍁🍁🍁【华创电新】泰胜大涨!三大预期差奠定主升浪 🍁当下公司有三大预期差: 🚀#卡位中科宇航供应链,自力箭二入轨成功后,中科已成为当下民营商业航天实力Top2、且IPO进展顺利、27年确定放量的整箭商。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#打造整箭OEM,从贮箱到整流罩,均为耗材,价值量翻倍升级!空间进一步打开。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱业务,同时今年也会落地重要匿名客户。 🚀#新客户拓展: 中科&星河深度合作贮箱
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【东吴电新】持续推荐太空光伏!
【东吴电新】工信部:支持开展太空算力技术前瞻研究、有序推动太空算力产业发展!持续推荐太空光伏! #事件: 1)国新办4月21日举行新闻发布会,工信部副部长张云明表示,下一步将按照“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的思路,持续推动算力产业体系化高质量发展。支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。 2)4.20日求是网发文强调加快布局太空算力,既是全球科技竞争前沿赛道,也是我国建设数字中国、航天强国的战略抓手;要积极开展太空算力技术前瞻性研究。 3)近期4.28日长征十号乙
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【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构
【XB机械】人形机器人:迈入“学龄期”与Capex上行周期,百万台估值锚亟待大幅重构 1. 步入“学龄期”,高强度Capex构筑产业核心壁垒。 人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”,#正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透,高度依赖前端数据采集、模型训练及后端自动化产线的全方位升级。当前产业链正处于资本开支(Capex)的阶梯式跃升阶段,此轮高强度的产能与技术投资,是核心玩家确立全球卡位优势的必由之路。 2. 远期空间重构:稳态年销量将介
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【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节
【建投机械·机器人】机器人板块情绪回暖,量产前夕聚焦优质环节 #OptimusV3量产在即 特斯拉机器人即将迎来量产,产业链沟通配合密切。此前业绩会马斯克表示,V3预计今年年中接近量产再公开,预计7月底-8月初弗里蒙特工厂将正式量产;德州超级工厂建设第二座擎天柱工厂,预计明年夏季前后投产。特斯拉Optimus项目持续推进,产业正处于走向量产放量的关键验证期。 #我们的观点 前期机器人板块回撤明显,龙头标的高位回撤超过30%,当前财报季已过,板块情绪回暖。展望后市,OptimusV3持续预热,后续
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🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展
🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段,关注核心标的订单进展 事件:机器人板块近期回暖,绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读:(1)特斯拉S/X产线五月结束生产,开始转为机器人产能,产业链发生实质进展。 (2)5月初开始财报季结束,对短期业绩担忧结束。 (3)据统计,机器人板块历史回撤30%后,后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料: 1️⃣机器人板块年报一季报总结:产业仍在突飞猛进,等待拐点到来 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议:Q1资本市场扰动因
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2026-05-08 13:15:18
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐
【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507 北美缺电景气度再度升温,AI电力链全线共振。我们在此前多次提示,BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元,同比+130%,超预期42%;全年收入指引中值上调至36亿美元,增速由60%→80%,毛利率指引上调至34%。上周发布财报后,BE股价再创新高,逻辑正在被验证。 行业层面,北美缺电景气度近期显著回暖: - 云厂商AI资本开支持续加码:北美四大CSP 26Q1合计资本开支1316亿美元,同比+70%,全年指引上调
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【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效
【中泰科技消费丨家电】今日美国裁定川普此前2月实施的10%的全球122关税无效 #理论上、若该裁决后续普遍执行、中国出口北美的关税能回到2025年贸易战前的25%的状态、利好输美小家电。 但短期看,美国关税政策仍存在其他执行口径博弈,本次裁决目前并不等于所有企业立即降税,这次裁决是继2月法院再次打击川普的关税政策。叠加大宗上行的趋势或会倒逼川普降关税降成本压通胀,大趋势上可能关税会持续降低。 #投资建议 持续关注,新宝股份(北美占比~30%,12xPE)、莱克电气(北美占比~30%,19xPE)
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【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507
【广发机械】复苏的端倪二:微观线索的更新与结构拆分20260507 通用自动化正在慢慢筑底,现在是否是拐点还需要数据持续验证,但我们对微观线索做了一些总结梳理: # AI相关的需求拉动开始体现。机床、刀具、注塑机、激光、减速机厂商,普遍反馈储能、液冷、半导体、3C等AI相关的需求拉动明显,液冷机床需求旺盛。 # AI带动下机器人企业复苏迹象明显。工业、协作、人形机器人出货量开始恢复,AI驱动下开始寻找新场景,相关电机、谐波减速器供应商出货量明显高增。 # 传统的复苏集中在工程机械、上游类资产。铸
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2026-05-08 09:21:29
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会
【中信传媒】继续推荐关注AI应用投资机会 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到“卖token&优化”的AI API中转站业务增量,推荐关注#易点天下(已经开展相关业务)、#蓝色光标、#引力传媒等 AI+IP:#中文在线(漫剧产能快速上升,预计年底月产能达200部)、#华策影视(算力租赁业务带来业绩增量,持续“内容场景+AI应用”战略)、#上海电影(关注公司IP与即梦合作)等 AI影视:#华策影视、#博纳影业(关注电影四渡,以及AI电影)等 AI营销:关注营销公司从“卖流量&投流优化”到
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2026-05-08 09:19:43
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会
【国信传媒】关注AI应用底部轮动机会 1、核心逻辑:前期板块受财报季业绩风险及“模型吞噬应用层”担忧双重压制,显著跑输硬件。当前处于“低位置+低预期”阶段,悲观情绪释放充分,向上弹性大于向下风险。 2、边际催化:内外共振逻辑改善 海外锚点: IGV自底部反弹近20%;Datadog财报降低“AI侵蚀软件”悲观预期,应用端风险偏好有望修复。 国内共振: Kimi、混元、DeepSeek、豆包等产品迭代及商业化、资本化提速。 3、配置方向: 中线类平台资产(内容/IP/流量入口): 中文在线(IP+
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【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理
【华源金属】26Q1有色板块基金重仓持股情况梳理 有色标配比例持续上升:26Q1有色金属类股票总市值为6.26万亿元,占万得全A指数比例为5.05%,环比+0.38pct。 主动基金重仓比例略有下降但仍居近2年高位:26Q1主动基金有色持股总市值为1187亿元,占比为6.30%,虽环比-0.75pct,但仍显著高于过去两年4%-5%的中枢区间。 具体看: 持股总市值排名居前的股票:紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金; 持股市值占公司流通股比例排名居前的股票:星源卓镁、博迁新材、图南
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