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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-05 23:45:22
【华创计算机|AI】“韬”定律 V2:开辟未来5-10年算力新路径 2026705
【华创计算机|AI】“韬”定律 V2:开辟未来5-10年算力新路径 2026705 ❗️事件:时隔39天,何庭波在 ChinaXiv 上“韬”定律 V2 论文 💡 核心观点: #1 在摩尔定律几何缩放收益递减、2nm 预算突破10亿美元成本背景下,#华为提出以τ替代晶体管作为进步首要度量。贯穿 #晶体管、电路、芯片与系统 四个层级,#空间跨越12个数量级(皮秒至秒):#移动设备约1.3倍、自动驾驶约1.5倍、AI工作负载最高可达10倍; #2 在SoC量产验证中,LogicFolding 通过
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寒武纪
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中芯国际
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拓荆科技
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澜起科技
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华大九天
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-05 23:43:52
【华源大能源】26周周观点:5月天然气供需跟踪 海外储能加快部署
【华源大能源】26周周观点:5月天然气供需跟踪 海外储能加快部署 ⭕️天然气:5月产量同比增速转负 进口量同比增速转正 需求同比持续偏弱 2026年5月我国天然气产量同比下降2.2%,增速由4月份的同比增长1.9%转负,主要受检修影响,大唐煤制气、沁水煤层气、广东海上气等重点气源集中开展设备检维修,导致国产气源阶段性收缩。“十五五”规划实现天然气产量稳定增长,检修仅为短期影响,预计国产气产量仍将保持持续增长的整体趋势。 2026年5月我国天然气进口量同比增长0.02%,增速由4月的同比下降12.
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海博思创
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阳光电源
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德业股份
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阿特斯
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特锐德
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只买龙头的龙头选手
2026-07-05 23:42:57
【长江电新】深度:聚焦出海,重估AI——如何展望大储H2行情?
【长江电新】深度:聚焦出海,重估AI——如何展望大储H2行情? 2026H1大储板块承压,主要反映锂价上行对盈利与需求的压制,以及AIDC储能预期溢价回落。当前位置我们判断悲观预期已充分定价,多重积极信号正在显现,板块迎来重估窗口。 1、#需求端,非美海外市场复制国内2025年高增逻辑——高光低储+容量电价,欧美澳等区域容量招标快速上量,大储需求多点开花;北美缺电加剧推动数据中心自建电源,中期对应储能需求有望超150GWh;国内招投标延续高景气。预计2026-2027年全球储能装机维持60%+/
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海博思创
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阳光电源
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阿特斯
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正泰电源
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德业股份
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只买龙头的龙头选手
2026-07-05 23:39:56
【东吴机械|半导体设备】华为发布V2版“韬定律”,关注先进封测设备需求
【半导体设备】华为发布V2版“韬定律”,关注先进封测设备需求【东吴机械】 7月4日华为海思半导体业务负责人何庭波发布了V2版的《多层电子系统的时间缩放理论》,这篇V2版韬定律论文指出,通过LogicFolding(逻辑折叠),华为新一代麒麟移动SoC在固定工艺节点下,实现了55%的晶体管密度提升,并在同等性能下将功耗降低了41%,#主要依靠超细间距面对面混合键合、将电路逻辑单元拆分分配至上下两层有源晶圆垂直互连,新增“齿轮比”评判堆叠匹配度,即混合键合触点间距与顶层金属走线间距的比值,数值越趋近
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光力科技
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联讯仪器
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华峰测控
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联动科技
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精智达
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2026-07-05 22:35:59
【华西军工】最新观点 260705
【华西军工】最新观点 260705 --- 主线一:中报高增+超跌反转 市场风格需再平衡,前期超跌标的有望迎来反转。空军司令员已官宣到位,行业逐步恢复常态,珠海航展将成为新一轮行情起点。预计洪都航空、图南股份、紫光国微、四川九洲中报业绩增速较高,当前位置偏低,性价比优势突出。 主线二:商业航天密集催化 长征十号乙(7月10-13日首飞)与朱雀三号可回收火箭发射在即,蓝箭航天和中科宇航招股书均已更新,SpaceX持续向AI领域拓展,产业链催化密集。 受益标的: 迈为股份、信维通信、飞沃科技、信科移
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紫光国微
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四川九洲
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信维通信
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迈为股份
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光启技术
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-05 22:32:20
【国金机械】寻找高景气方向:机器人/燃机/机床/半导体设备
【国金机械】寻找高景气方向:机器人/燃机/机床/半导体设备 机器人:进入下半年,机器人产业进展明显强化,催化不断。7月宇树科技IPO注册成功。特斯拉蒙特雷工厂机器人产线已就位。7月底人工智能大会上海召开,8月中旬世界机器人大会北京召开。随着AI的不断进化,建议把握两大投资逻辑。一是海外龙头供应链的投资机会。二是关注物理AI落地的垂类应用方向。物理AI打通AI与实体场景,设备是产业落地核心载体。工业非结构化场景中,机械臂+视觉感知核心标配,构成感知-推理-执行的闭环控制系统,3D感知、工业臂等硬件
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秦川机床
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双环传动
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应流股份
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北方华创
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海天精工
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2026-07-05 15:34:13
【申万计算机周报】英伟达45℃液冷方案重构AI Factory,液冷基建加速规模化!
【申万计算机周报】英伟达45℃液冷方案重构AI Factory,液冷基建加速规模化! #液冷进入AI-Factory架构层 英伟达45℃温水冷却系统开始深度嵌入GPU服务器、整柜和数据中心设施设计。 Rubin代全液冷、闭环、无风扇、干式冷却器方案,是下一代AI Factory的基础架构能力。 #价值链扩散:从冷板到整柜液冷 液冷产业链正在从冷板单点,扩展到冷板、分液歧管、盲插式快接头、CDU、泵阀、换热器、干式冷却器和系统集成。 核心壁垒不只是单个部件,而是芯片级换热、机柜级流量分配、设施侧热
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申菱环境
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金富科技
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奕东电子
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2026-07-05 15:10:45
【广发机械】造船数据最新跟踪:6月订单高基数上继续同比增长,油轮+气体船订单放量
【广发机械】造船数据最新跟踪:6月订单高基数上继续同比增长,油轮+气体船订单放量 #6月新船订单在去年高基数的基础上维持增长。根据clarksons,6月新船订单1769万dwt,#同比+16.4%、环比+16.1%。增速对比1-5月有所放缓,主要系去年6月在关税和301法案影响消退后订单集中放量、高基数影响。#26年1-6月累计新船订单13664万dwt,同比+123.8%。行业景气继续维持高位。 #油轮、气体船订单持续发力、VLCC贡献显著。6月散货船、油轮、集装箱船、LNG船的载重吨同比增
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松发股份
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2026-07-05 15:08:53
【中信建投大化工】#氯碱数据跟踪(2026年第27周)
【中信建投大化工】#氯碱数据跟踪(2026年第27周) 本周氯碱行业价格/价差分位数分别为7.7%/14.6%,分别环比+0.2/-0.3PCT;库存分位数为55.1%,环比-0.4PCT;平均开工率为71.26%,环比-1.62PCT。 电石法PVC、乙烯法PVC和液碱价格均下行:本周国内电石法PVC(华东地区)均价4266元/吨,环比-0.2%,同比-5.4%;乙烯法PVC均价4778元/吨,环比-2.0%,同比-4.4%;32%烧碱均价705元/吨,环比-1.0%,同比-24.1%。乙烯法
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中泰化学
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氯碱化工
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2026-07-04 23:07:39
【天风能源】煤炭周观点—当前时点适度重视煤炭股配置价值
【天风能源】煤炭周观点(20260705)—当前时点适度重视煤炭股配置价值 【动力煤:阶段性调整临近中后期,气温回升或企稳反弹,后续能否持续上涨需观察印尼政策进展】 1)中东战争缓解的影响,这两周可能会告一段落。从战争开始之时,对煤价的影响就偏间接,缓和之时也是一样,随着海运价格快速的调整以及投机情绪的缓和,煤价可能会调整到800出头,但是考虑到旺季预期,贸易商做空意愿也随着下跌逐步减弱,下跌斜率会逐步放缓。 2)基本面问题在夏季高温远低于预期,主要是下雨所致,我们近期与气候专家交流过,7月中旬
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2026-07-04 22:36:51
【中报预告+AI硬件景气:谁是下一个江波龙?】——山西证券
‼️【中报预告+AI硬件景气:谁是下一个江波龙?】——山西证券 江波龙打出高度后,市场要问的不再是能不能追,而是扩散方向在哪。我们的判断——AI产业真正缺的不只是GPU,而是一整套硬件系统:#存储决定吞吐、光模块决定通信、高端PCB决定互联、先进封装决定集成、上游材料决定成本边界。订单、价格、稼动率同步改善的环节,中报预告就是新催化! 1)存储:涨价周期叠加AI终端与服务器需求,利润弹性最容易被预告验证。#重点看德明利、佰维存储、香农芯创、兆易创新、北京君正、普冉股份; 2)先进封装/Chipl
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2026-07-03 00:14:52
宇树科技IPO闪电闯关,人形机器人板块迎标志性催化
宇树科技IPO闪电闯关,人形机器人板块迎标志性催化-260702 事件:26年7月2日,证监会同意宇树科技IPO,此次IPO宇树科技拟募资42.02亿元,用于智能机器人模型研发项目等。 闪电闯关彰显监管层对前沿制造企业的支持。宇树科技自2026年3月20日获受理至7月2日注册生效,仅用时104天(其中从受理到上会仅耗时73天),创下了科创板预先审阅机制落地以来的最快审核纪录,人形机器人板块作为前沿科技产业的代表性行业,有望持续受益于资本赋能。 宇树科技IPO募资聚焦机器人全栈布局。宇树募资规划中
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2026-07-03 00:12:49
【DW电子】每日观点汇报
【DW电子】每日观点汇报 #观点: 【芯碁微装】:当前算上港股也就670亿左右市值,现在是绝佳的加仓机会!今天公司刚拿下第一台copos的设备,从cowos到copos,芯碁的设备量价齐升,至少4倍的市场空间!包括玻璃基板这些都需要芯碁的设备,真的是极强卡位优势,不光国内,放眼全球,能做先进封装的设备芯碁都是龙一!如果算上海外预期,那就是2000亿起步,今年下半年公司一定会在海外有超预期的进展,一年后回头看,这两天调整一定是绝佳的买入机会! 【杰华特】:当下H客户GPU性能持续超预期,GPU出海
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2026-07-03 00:10:51
【申万通信】光通信(20260702晚):情绪冲击回调,长逻辑基本面坚实
【申万通信】光通信(20260702晚):情绪冲击回调,长逻辑基本面坚实 #今日光通信板块大幅波动,部分受Meta拟对外出售算力和模型访问权限的信息影响,美股半导体及光通信板块昨夜重挫,恐慌情绪传导。 实际对于#海外算力整体供需关系:更健康的现金流支撑更持续的支出。 我们今早段子详细说明Meta此举意义:#有助于新增收入、提升资源配置效率,缓解AI capex ROI担忧;同时#并不意味着META放弃高端模型训练,而是自身模型推理需求不足下对算力资源的更高效利用;并且#算力资源代际分成。 #光通
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只买龙头的龙头选手
2026-07-02 22:33:01
【CJJSJ】国产算力强CALL:无惧波动,坚定看好H2国产算力景气度持续加速
【CJJSJ】国产算力强CALL:无惧波动,坚定看好H2国产算力景气度持续加速 近期Meta销售富余算力引发海外Capex增速放缓、算力过剩担忧,国产算力板块也受大盘影响。我们认为国内算力需求周期刚刚开启,当前国内Capex斜率持续上行,需求无需担忧。无惧波动,重视买入期,继续坚定看好板块机会! 需求侧:受益于国产模型商业化落地全面开启,国产模型与国产芯片适配加速,互联网大厂加量采购趋势明确,一线厂商27年产能提前锁单,需求斜率提升明确! 供给侧:H2多家新品有望发布并回片送测 (华为950DT
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