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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-07 12:27:58
【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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只买龙头的龙头选手
2026-05-07 12:26:17
【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-07 12:24:54
【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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只买龙头的龙头选手
2026-05-07 08:14:00
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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只买龙头的龙头选手
2026-05-07 08:11:32
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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2026-05-07 08:07:47
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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2026-05-06 20:03:06
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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2026-05-06 20:01:53
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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只买龙头的龙头选手
2026-05-06 19:30:07
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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2026-05-06 19:18:41
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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2026-05-06 09:10:30
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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2026-05-06 08:05:14
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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2026-05-05 23:52:58
四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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2026-05-05 23:50:13
【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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2026-04-29 21:26:48
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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只买龙头的龙头选手
2026-05-06 08:05:14
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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2026-05-05 23:52:58
四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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2026-05-05 23:50:13
【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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2026-04-29 21:26:48
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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2026-05-07 12:27:58
【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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2026-05-07 12:26:17
【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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2026-05-07 12:24:54
【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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2026-05-07 08:14:00
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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2026-05-07 08:11:32
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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2026-05-07 08:07:47
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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2026-05-06 20:03:06
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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2026-05-06 20:01:53
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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贵州茅台
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2026-05-06 19:30:07
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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2026-05-06 09:10:30
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-06 19:30:07
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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只买龙头的龙头选手
2026-05-06 19:18:41
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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只买龙头的龙头选手
2026-05-06 09:10:30
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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2026-05-06 08:05:14
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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只买龙头的龙头选手
2026-05-05 23:52:58
四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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2026-05-05 23:50:13
【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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2026-04-29 21:26:48
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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2026-05-07 12:27:58
【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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2026-05-07 12:26:17
【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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拓普集团
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2026-05-07 12:24:54
【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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2026-05-07 08:14:00
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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2026-05-07 08:11:32
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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禾盛新材
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2026-05-07 08:07:47
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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2026-05-06 20:03:06
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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2026-05-06 20:01:53
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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2026-05-06 19:30:07
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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2026-05-06 09:10:30
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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2026-05-06 08:05:14
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好
🔥【浙商新兴产业】机器人板块大涨观点更新:业绩期压力释放,5月机器人板块低位看好20260507 #特斯拉推进人形机器人量产,供应链进入定点与订单确认期 1️⃣当地时间5月1日,特斯拉正式宣布,旗下Optimus(擎天柱)人形机器人于2026年第二季度启动量产,首批量产机型(Optimus Gen-3)已下线并投入内部测试 2️⃣4月特斯拉2026Q1电话会中涉及明确量产节奏以及产能规划,预计生产将在7月下旬到8月左右开始,弗里蒙特工厂:第二季度启动首座大规模工厂的筹备工作,改造Model S
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【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507
26年(1)❗️【天风汽车】机器人·底部跟踪和前瞻推荐-0507 ——————————— 底部,我们对板块进行了一次跟踪,变化如下: 第一,V3到底进展如何?前期V3进展小幅延后,核心仅是灵巧手细节参数有待优化,整体研发节奏并未放缓。行业催化渐行渐近,预计#5 月将完成灵巧手参数定型,同步完成整机系统冻结,年中V3版本有望正式亮相。 第二,一旦量产,节奏如何?我们预计二季度开启SOP量产导入,Q3正式迈入大规模放量阶段,周产规模将#从100台快速爬坡至1000台;Q4周产有望冲击2000台以上,
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【国金机械】重视机床的板块性配置机会!
【国金机械】重视机床的板块性配置机会! 从需求的韧性到价格的变化:制造业出口持续高歌猛进,直接拉动机床需求从25年开始保持双位数增长。但是繁荣的“量”的需求在“价”的压力下被隐藏。而今年以来,价格正在起变化! PPI转正是最强的宏观信号,数控系统、丝杠导轨等核心零部件目前进口依赖度较高、外资品牌开始提价,共同推动机床行业的价格弹性。新的库存周期重新到来。 厚积薄发:中国机床行业的竞争力已今非昔比。2020年以来机床行业龙头公司(海天、纽威)收入连续6年正增长。2025年中国工业母机出口市场份额2
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【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点
【财通电子&新科技】国产算力观点重申:当前时点供给侧看产能,需求侧看自研和超节点 💐供给侧:国产算力需求当前高度景气,重心从训练到推理,带动订单从一线外溢到二线。寒武纪和芯原的一季度业绩/订单出来后进一步强化信仰,带来显著增量资金。但结构上看,今年国产算力需求逐步从训练端往推理端侧重,订单也从一线厂商外溢到有通畅产能渠道的二线厂商(二线重心以推理为主),在此趋势下今年二线芯片厂商的股价弹性或不输一线厂商,#除一线的寒武纪和海光信息以外,#当前还可重点关注壁仞(华虹)、天数智芯(台积电)。此外,
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芯原股份
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华勤技术
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浪潮信息
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2026-05-07 08:11:32
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温
【天风计算机】AMD翻倍上修服务器CPU空间,叠加Intel代工Apple预期升温,CPU主线价值演绎刚刚开始 推荐标的:白马#海光信息 黑马组合“飞龙”#中国长城 #龙芯中科,关注#禾盛新材 📊 #服务器CPU空间上修,AI推理成为新增量。AMD财报后交流显示,AI Agent和推理负载正在推动服务器CPU需求提升,服务器CPU市场规模有望以35%+ CAGR增长至2030年1200亿美元,较此前18% CAGR、600亿美元的预期明显上修。公司1Q26数据中心收入58亿美元,同比增长57%
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禾盛新材
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海光信息
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龙芯中科
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综艺股份
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2026-05-07 08:07:47
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑
【HCDX】 北美最大电网PJM面临短缺预警,AIDC需求激增倒逼底层架构重塑 🍁#美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出,受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响,全美最大电网PJM(服务辖区涵盖13州及6700万人口)现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战,若底层机制重构迟缓,#最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性,以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资本转移风险。 🍁巨量数据中心的涌入与家庭用电形成严重
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宏远股份
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🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(二)(20260505) 迎驾贡酒:#回款约40-45%,促销拉动下Q1动销正增,洞6/9表现较优,合肥、六安优于其他区域,库存3个月。洞6/9/16批价110/185/285元。 山西汾酒:25年青花30略有下降,其他系列都有增长;26Q1青花30有所恢复,总体比去年同期有下降,下降比较均衡;汾酒380亿里面,玻汾刚过百亿,青花20大概130亿,青花30大概50个亿,老白汾50个亿。#回款约35%-40%,库存约50天。青花30/青花20/老白汾
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迎驾贡酒
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舍得酒业
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水井坊
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2026-05-06 20:01:53
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)
🐴【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(一)(20260505) 【我们认为】白酒板块筑底出清,26Q1贵州茅台、五粮液、迎驾贡酒、老白干酒已实现收入业绩正增,叠加众多头部酒企股息率高于4%,坚定看好26年白酒十年周期大底的投资机会。#当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注古井、今世缘、迎驾、五粮液等。 贵州茅台:#4月30日i茅台正式启动人机验证功能。#普飞5月尚未打款发货,#目前已回款约45%+,年份酒执行1吨配额,飞天及非标均接近零库存。#飞天
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贵州茅台
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洋河股份
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今世缘
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2026-05-06 19:30:07
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的
【浙商专精特新】重点跟踪最新一代算力资源与订单兑现标的 全球动态:算力、电力、云平台三端催化密集落地。 5月2日,中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。5月5日,Alphabet 拟发行至少30亿欧元债券,继续补充 AI 基建;公司此前已将2026年资本开支预期上调至1900亿美元。同日,IREN 拟以约6.25亿美元股票对价收购 Mirantis。 算力租赁逻辑:模式成熟,进入“资源 + 杠杆 + 运营”兑现阶段。 当下算力租赁可类比上一代基建20
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2026-05-06 19:18:41
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势
【ZS】CCL上游演绎逻辑及趋势 #CCL上游材料涨价的核心因素。新技术带来上游供应链的价值量与格局产生变化,26年下半年的量产预期,突出了行业供给短期不足的核心矛盾。 #先电子布后铜箔的涨价顺序。电子布产能相对刚性,各环节的扩产难度以及不同产品的挤压效应导致电子布首先上涨,国内公司的强竞争力驱动电子布板块领涨;铜箔环节三井话语权更强,挤压效应今年逐渐体现,三井春节后涨价带动铜箔行业量价齐升。 #后续涨价持续,行业景气度继续向上。电子布短期供给相对刚性,价格向上动力充足,铜箔板块处于涨价初期,涨
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2026-05-06 09:10:30
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道
【长江军工】基于一季报综述视角继续推荐AIDC燃气轮机高景气赛道 军转民的各个细分领域来看,25A&26Q1燃气轮机、国际转包、可控核聚变细分领域营收实现较好增长,或反映细分赛道高景气。25A&26Q1燃气轮机领域营收增速分别为12.4%/23.4%;国际转包领域营收增速分别为7.3%/17.7%;可控核聚变领域营收增速分别为10.6%/22.2% 。 26Q1燃气轮机细分领域典型个股订单储备明显向好。 【应流股份】2025年新签两机订单突破20亿元,26Q1新签两机订单突破8亿元,而公司202
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2026-05-06 08:05:14
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力
🚀【华创计算机】SpaceX商业帝国:运力、网络与算力 🔹【史上规模最大的IPO启动,SpaceX构建天基算力网络】 1)SpaceX作为全球首家实现轨道飞行、向国际空间站发射航天器并实现轨道火箭助推器垂直着陆与复用的私营公司,其目标于2026年6月完成上市。 2)SpaceX合并xAI,或将AI竞赛的焦点引向了底层算力基础设施与能源供给。 3)埃隆·马斯克旗下产业强化协同。特斯拉、SpaceX、xAI、Neuralink、The Boring Company和Optimus有望在数据、技术
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2026-05-05 23:52:58
四条投资主线再梳理260505
四条投资主线再梳理260505 1️⃣Cpo/Ocs: 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。 业绩开始逐步兑现,q1Cpo相关的业绩是多少不重要,但开始有了,很重要。接下来有望正式进入订单驱动。标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力: 东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求,国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值,26年国产芯片=25年光模块。 标的:寒武纪、海光信息、航天电器(电子组覆盖) 3️⃣半导体设备: 扩
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【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机】豆包收费+美总统访华+美股节内大涨——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260506 事件:豆包包年计划:AppStore 页面近日出现付费版。从标准到专业,包年费用由 688~5088元,#付费功能将主要专注复杂任务和生产力场景,如 PPT 生成、数据分析、影视制作等。 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,需求指数级爆发。 💰
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2026-04-29 21:26:48
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨
【长江另类策略-04/29】震荡反弹,中盘股普占优领涨 ——————————— #大盘表现 📈2026年4月29日,市场全天震荡反弹,三大指数低开高走,沪指重回4100点上方,创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.59万亿,较上一个交易日放量538亿。 🌍北向资金成交总额约3412.42亿元,南向资金净流出超39亿港元。 #风格表现 🚩震荡反弹,红利、质量占优,红利(1.58%)>质量(1.45%)>低估值(0.34%)>成长(-0.19%)。多策略指数方面,现金流价值、价值稳健等表现居前。
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