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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-28 12:55:50
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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只买龙头的龙头选手
2026-05-28 11:31:52
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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2026-05-28 10:34:38
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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2026-05-28 08:44:00
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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2026-05-27 23:29:39
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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2026-05-27 17:59:35
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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2026-05-27 17:57:10
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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2026-05-27 16:43:33
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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2026-05-27 16:41:22
【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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2026-05-27 16:13:11
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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2026-05-27 16:10:46
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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2026-05-27 16:09:47
【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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2026-05-27 16:09:04
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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2026-05-27 16:08:23
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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2026-05-28 12:55:50
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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2026-05-28 10:34:38
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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2026-05-27 17:59:35
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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2026-05-27 16:10:46
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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2026-05-28 12:55:50
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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2026-05-28 11:31:52
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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2026-05-28 10:34:38
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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2026-05-28 08:44:00
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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2026-05-27 23:29:39
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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2026-05-27 17:59:35
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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2026-05-28 12:55:50
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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2026-05-27 16:43:33
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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2026-05-27 16:41:22
【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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2026-05-27 16:13:11
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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2026-05-27 16:10:46
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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2026-05-27 16:09:47
【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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2026-05-27 16:09:04
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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2026-05-27 16:08:23
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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2026-05-28 12:55:50
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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2026-05-28 11:31:52
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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儒意电影
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2026-05-28 10:34:38
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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2026-05-28 08:44:00
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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2026-05-27 23:29:39
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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2026-05-27 17:59:35
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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2026-05-27 17:57:10
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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2026-05-27 16:43:33
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估
【长江电新】铜箔:技术升级与需求景气共振,板块正在独立重估 1、近期铜箔板块景气预期持续强化,一方面,德福科技公告计划投资约31亿元投资新建年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目,分二期建设,各年产2.5万吨铜箔。另一方面,三井中期经营规划会提到28年月需求6000吨,考虑到将VSP投资额提升1.5倍,2030年ROIC提升到64%。此外,mSAP工艺升级,载体铜箔量价齐升,面临需求奇点,缺口有望扩大。 2、重审PCB强叙事下的铜箔板块行情,一方面。锂电铜箔供需矛盾逐步升级,结构化升级兑现盈利,掌握
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🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集
🎞️【华鑫传媒新消费】2026暑假档|大片云集 《四渡》定档2026.6.26 《彭湖海战》定档2026.7.25 《争洛阳》定档2026.7.10 《年会不能停2》定档2026.8.7 静待《转念🌼》《群星闪耀》拟暑假档 【🔑深度|call#儒意电影002739|华鑫传媒朱珠】 事件:世界杯赛事外溢可关注收藏卡板块(从姚记科技到奥飞娱乐再到儒意电影,均布局卡业务);从五一档到暑假档,五一档黑马电影《给阿嬷的情书》预测票房从0.5亿元上修至18亿元,电影观影需求韧性仍在,关注2026年暑假
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【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性
【天风电子】半导体硅片:价格拐点已现,关注景气行情+SOI弹性 🌟核心观点: 半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强,国内12英寸硅片涨价预期逐步升温,叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求,板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。 🌟硅片有望进入涨价窗口,行业景气从左侧转向右侧 -- 前几年国内外硅片价格持续下行,行业盈利承压,当前价格底部已基本确认 -- 海外头部厂商率先走强,国内头部厂商也开始推动价格修复 -- 本轮上涨不是单纯库存周期,而是
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2026-05-28 08:44:00
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级
【DC新消费棱镜专题系列之九】AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级 ⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看:
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捷成股份
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中文在线
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昆仑万维
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阅文集团
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德才股份
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2026-05-27 23:29:39
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh)
【东北数字经济】🔥 今日市场复盘 (2026-05-27 wyh) 💡 #核心结论:5月27日的核心特征不是单纯回调,而是高位活跃市场中的一次明显 #风险再定价。A股上证指数跌1.25%,深证成指跌0.88%,但创业板指勉强收红(+0.07%)。指数层面仍有结构支撑,但市场广度显著恶化,全市场近4500只个股下跌。两市成交额仍维持在3.24万亿元高位,说明资金并未离场,而是在高成交环境下完成激烈的板块切换与筹码交换。 市场风格发生明显偏转,前期高弹性资产(贵金属、算力租赁、半导体设备等)承压
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华塑控股
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华电能源
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华电辽能
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华能蒙电
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2026-05-27 17:59:35
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司
【CT食饮】至暗时刻已至,看好白酒触底回升,优先加仓收入拐点显现的公司 今日XH社刊文高度肯定茅台市场化改革,中证白酒上涨2.39%,水井舍得酒鬼金徽今世缘大涨,市场较为关注,我们认为: 1️⃣ 三大特点表明当前白酒行业已经进入磨底阶段,1)26Q1茅台及迎驾收入增速转正,#Q2今世缘金徽酒酒鬼酒有望转正,向好公司逐渐增多;2)26Q1汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒等合同负债大幅增长;3)飞天茅台价格企稳向好,地产酒价格企稳。 2️⃣ 重点关注有增量驱动逻辑的公司,运营势能领先的公司将重回增长,
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贵州茅台
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金徽酒
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安记食品
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燕京啤酒
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百润股份
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2026-05-27 17:57:10
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好
🔥🔥【国金机械】机床板块今日大幅回调,无惧波动我们坚定看好 ➡5月市场继续保持高景气:目前头部企业反馈5月景气度未看到太大变化,判断5月新签订单继续保持高增长! ➡日本4月初步数据同样较好:4月新签订单1889亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.1%;出口订单1396亿日元,环比下降2.3%但同比增长45.7%。在3月创新高背景下4月仅是环比略降,同比继续保持高增长。 ➡本轮不是再来一次顺周期,是新兴产业爆发带来持续需求增长,叠加国内产业链各环节成熟度大幅提升,机床是这一轮新兴产业发展的
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纽威数控
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乔锋智能
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华中数控
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2026-05-27 16:43:33
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批
【中金】游戏版号-5月重点:国产版号数同增18%,多重点厂商版号获批 一、版号持续常态发放 5月国产版号154个,同增18%,1-5月发放数同增24% 5月进口版号4个,自24年10月以来持续月度发放 二、重点获批产品 网易《诡影藏锋》(移动、客户端):中式志怪搜打撤游戏,版号发放前未正式公开 腾讯《追逐卡蕾多》(移动、客户端):天美工作室开发的二次元机车回合制游戏,海外进行过多轮测试 朝夕光年《托托比亚》(移动、客户端):江南工作室开发的多人休闲竞技游戏,于25年8月首次封闭测试 三、其他重点
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三七互娱
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世纪华通
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恺英网络
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友谊时光
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完美世界
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2026-05-27 16:41:22
【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块!
🔥🔥🔥#【长江建筑】调整就是配置加仓的机会,持续坚定看好【洁净室】板块! ——洁净室观点更新0527 昨日洁净室板块有所调整,柏诚股份-8%,亚翔集成-7%,圣晖集成-5%,我们认为这只是短期回调,#不改变整个产业发展趋势与洁净室企业基本面持续兑现。全球“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局仍将持续。 昨日【柏诚股份】发布公告,#拟定增募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目、补充流动资金。我们认为相比于对股本的摊薄(仅不足8%),#定增更加反映了公司订单爆发与产能扩张意
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柏诚股份
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亚翔集成
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圣晖集成
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深桑达A
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金螳螂
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2026-05-27 16:36:14
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位
【财通计算机】三井金属更新25–27中计进展:海外龙头加速扩产,#继续强化高端铜箔成长定位 #海外龙头加码产能,AI高端铜箔需求持续验证 三井金属最新中计进展中,将铜箔列为工程材料核心成长方向,#明确增加AI服务器、高频应用等高附加值铜箔产能。海外龙头主动扩产,进一步验证AI高端铜箔需求强度。 #VSP/HVLP总盘子3–5倍;高端结构20–30倍 公司VSP销量从FY2022的220吨/月,规划提升至FY2027的782吨/月、FY2030约1110–1160吨/月,总量大约3–5倍增长。Hi
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德福科技
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铜冠铜箔
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宝鼎科技
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隆扬电子
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2026-05-27 16:13:11
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526
【国泰海通建材队】电子布点评:涨价预期继续发酵20260526 今日电子布板块维持强涨势,主要交易6月电子布-CCL继续提价预期。 电子布【涨价】+【AI升级】两条主线并行。 #7628布再次到交易月初涨价的窗口: 5月末传统电子布集中交易下个月涨价,目前我们产业交流下来情况是,大厂将维持0.5元的涨幅,不排除部分二三线厂家会涨超过0.5元, 6月CCL也会涨价,产业链保持良好顺价。 #特种布领域【二代布】关注度较高: 26H2伴随NV和谷歌链陆续放量,目前产业主流观点仍认为增量最明显是低介电二
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中国巨石
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国际复材
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2026-05-27 16:10:46
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大?
【东吴机械】#重申【钨产业链】若钨价渐进趋稳后,什么标的弹性大? #因钨价下跌情绪压制其他资产估值的弹性最大! 钨价下跌斜率改善,5月底6月初有望渐进企稳 根据中钨在线5.18-5.22这一周,钨精矿价格周跌幅约14.3%,与上周相比减少近14个百分点,在40万元/标吨的心理关口附近初显企稳信号。业内认为,随着市场泡沫的挤出和恐慌性抛售压力的减少,钨市场有望进入阶段性企稳修复补库阶段,观望实际供需商谈匹配情况,#钨价有望在5月底6月初渐进企稳回暖。 前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹 在
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中钨高新
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欧科亿
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厦门钨业
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2026-05-27 16:09:47
【方正电新】持续看好sst赛道
【方正电新】持续看好sst赛道 SST进入从实验室到市场关键阶段,后续算电协同及其他应用场景有望打开市场空间。多家厂商即将发布SST样机,行业从实验室阶段转变为市场验证阶段,后续的实际性能(如效率、功率密度、成本等)以及拿单情况成关注重点。应用场景方面,算电协同模式即“SST+储能+微电网技术”将成为后续布局重点,台达集装箱式SST可实现削峰填谷、绿电消纳及电网互动,将风光等不稳定电能变为稳定电能,同时由于可移动特征可突破算电区域不匹配瓶颈,可成为即插即用的算力节点。同时集装箱式SST还可应用在
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四方股份
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金盘科技
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伊戈尔
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中国西电
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特变电工
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2026-05-27 16:09:04
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高
【天风电子】美股SOX指数又是暴涨持续创历史新高 AI产业趋势太强了,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节,目前最重要的是仓位: —晶圆厂:中芯国际(港股)华虹半导体(港股) —设备材料零部件:中微中科飞测北方华创拓荆科技华海清科安集鼎龙上海新阳广钢气体江丰电子富创精密 —国产算力:寒武纪 —存储:兆易创新普冉股份北京君正 —模拟&功率:圣邦股份思瑞浦纳芯
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寒武纪
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长电科技
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2026-05-27 16:08:23
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗
【中泰电子】模拟景气度旺,光通信打开超强增量空间❗ #板块复苏主业稳步向上 工业、汽车稳定增长,国产叠加替代逻辑需求向上。TI作为全球模拟龙头,连续两个季度业绩修复明显,大型工业设备和汽车领域的模拟芯片与MCU需求呈现出大幅回升轨迹。公司表示工业元器件需求的复苏覆盖了所有地区和所有细分市场,仍有很大增长空间。国内企业价格优势明显,叠加多年国产化率提升,业绩增长明显。 #光通信打造增量 光通信带动超强增量alpha。受益于AI驱动,光模块和服务器市场需求爆发:随着800G/1.6T/3.2T高速光
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南芯科技
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