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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:57:12
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估 前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是 一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内 新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20
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特锐德
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:56:00
【更新国信化工核心方向】
【更新国信化工核心方向】 【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】 【永和股份】【三美股份】 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替 代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【吸附树脂】下游需求分散增长,进口替代空间大,锂电贵金属、生物医药回收需求放量【蓝晓科技】 【争光股份】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,价格上行,有望成为光伏上游瓶 颈材
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争光股份
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联泓新科
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同益中
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:53:53
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。我们简析如下,供您参阅。 同时,我们保持持续关注。若有重大边际变化,再向您汇报 【美国俄亥俄州氯乙烯泄露事件对农产品影响简析】 据悉,当地时间2023年2月3日晚,一列货运火车在美国俄亥俄州脱轨并引发火灾,导致少量危险化学物质 氯乙烯泄漏。 1. 影响机制:氯乙烯为1类致癌物,具有较大毒性和风险,可能造成水污染、土壤污染和大气污染。 2. 善后方式:自然挥发、人工处理。 3. 涉及品种:大豆、玉米、小麦。 4. 时间逻辑 (1)已收货的:上一季玉
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实朴检测
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:50:58
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
有道云笔记
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澜起科技
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兆易创新
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北京君正
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:48:34
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
有道云笔记
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道通科技
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:47:50
【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
有道云笔记
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深城交
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:47:01
【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
有道云笔记
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捷顺科技
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:07:04
新洁能调研纪要20230213
新洁能调研纪要20230213
有道云笔记
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新洁能
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:02:41
【华泰社服】海伦司观点更新
【华泰社服】海伦司观点更新 我们认为海伦司是修复弹性大,市场存在明显预期差的标的。 公司战略灵活性和执行落地能力强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的全面升级,23- 24年将进入恢复扩张、业绩放量的验证阶段。 海伦司立足年轻人社交场,在品牌力支撑下既有流量粘性较高,跨年、春节已经验证了其充分受益体验式 消费爆发,经营恢复数据表现亮眼。1月店均日销1.2w,春节1.4w,跨年夜3.2w。1月营业门店整体日销系 2019年同期的125%,同店日销恢复至2019年(50+家)同期的11
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海伦司
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投研掘地蜂
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益 我们近两周重点推荐光器件板块,中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技等多家公司股价大涨。 点评 如下: [庆祝]1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统 可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 [庆祝]2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚 至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年
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仕佳光子
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源杰科技
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新易盛
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投研掘地蜂
2023-02-15 15:58:29
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号 环氧乙烷与聚醚正处于价格回升阶段,释放出减水剂需求回升的积极信号。回顾2021Q1、2021Q4、 2022Q1、2022Q3,4个涨价过程中有3个阶段都带来减水剂板块估值提升。本轮2023Q1原材料价格从底部 复苏,正面催化明显。 2022年基建发力未能对冲地产下行,水泥需求创10年新低。潜在症结在于:1)地产投资超预期下滑;2) 基建实物工作量尚未有效形成。2022年基建未完工的项目将在2023年形成有效叠加,从而2023年需求
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苏博特
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垒知集团
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投研掘地蜂
2023-02-15 15:56:53
科陆电子回复函要点
科陆电子回复函要点 ①【储能项目在2022年四季度集进入收获期】 2022年前三季度公司智能电网、储能、新能源汽车充电及运营分别实现收入16.47亿元(占79%)、1.83亿 元(占9%)、1.63亿元(占8%),单Q3实现智能电网5.96亿元、储能业务1728万。根据此前22年业绩预 告,Q4公司收入13亿元,结合电表业务中标公告,我们预计Q4收入增长主要受益储能项目集中交付。 ②【储能业务以储能系统设施销售为主,22年前三季度收入超21年全年】 22Q1-Q3公司储能业务实现1.83亿元,其
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科陆电子
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投研掘地蜂
2023-02-15 15:55:34
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定 ⚡️事件:欧洲议会通过《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》 1⃣️点评:欧洲电动车推广有了长期的托底和保障。近两年欧洲车市整体处于低迷期,主要由于新冠疫情引发 的全球芯片短缺以及俄乌战争导致的供应链紧张。部分投资人认为欧洲经济压力下或导致碳排放、电动车 政策弱化。此次欧洲议会的投票结果使得欧洲电动化的确定性进一步增强。 2⃣️补贴退坡后碳排放政策是欧洲电车增长的主要驱动力。2025年欧洲开始执行81g/km单车排放政
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宁德时代
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恩捷股份
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三花智控
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投研掘地蜂
2023-02-15 15:53:24
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年!
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年! 重申逻辑:2023新周期元年,把握方向性机会! 1)重申:2023年是白酒新周期元年!白酒顺周期属性强,伴随经济回归新常态,行业自2023下半年开始, 有望迎来1-2年的业绩上行期和1-2年平稳增长阶段,股价层面将持续受估值、业绩双轮驱动,本轮周期估值 贡献度或继续领先于业绩。 2)外资23年对白酒有托底的作用!外资配置白酒的核心逻辑在于板块ROE回升,根据初步测算,23年外资 对白酒将重回超配,全年净流入白酒资金量约400亿(目
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投研掘地蜂
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杰普特交流要点反馈
杰普特交流要点反馈 1、激光器业务看点:1)mopa在锂电领域放量,估计本年度有20%+增速;2)连续光去年有4000-5000万 亏损,今年这部分亏损基本消除、影响充分剥离;3)与大客户在叠片极片切割领域开始激光方案合作,可 行性在目前储能电池上基本上得到验证。 2、设备业务看点:1)锂电焊接设备业务放量;2)钙钛矿设备目前对接协鑫、万度、大正等,P0-P4都覆 盖;3)检测设备在MR、摄像头模组等领域均有批量订单斩获。 3、费用及人员:公司在项目/人员等方面精细化管理能力提升,研发费用本年度
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估 前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是 一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内 新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20
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投研掘地蜂
2023-02-15 16:56:00
【更新国信化工核心方向】
【更新国信化工核心方向】 【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】 【永和股份】【三美股份】 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替 代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【吸附树脂】下游需求分散增长,进口替代空间大,锂电贵金属、生物医药回收需求放量【蓝晓科技】 【争光股份】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,价格上行,有望成为光伏上游瓶 颈材
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争光股份
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联泓新科
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领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。我们简析如下,供您参阅。 同时,我们保持持续关注。若有重大边际变化,再向您汇报 【美国俄亥俄州氯乙烯泄露事件对农产品影响简析】 据悉,当地时间2023年2月3日晚,一列货运火车在美国俄亥俄州脱轨并引发火灾,导致少量危险化学物质 氯乙烯泄漏。 1. 影响机制:氯乙烯为1类致癌物,具有较大毒性和风险,可能造成水污染、土壤污染和大气污染。 2. 善后方式:自然挥发、人工处理。 3. 涉及品种:大豆、玉米、小麦。 4. 时间逻辑 (1)已收货的:上一季玉
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2023-02-15 16:50:58
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
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投研掘地蜂
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【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
有道云笔记
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道通科技
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2023-02-15 16:47:50
【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
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有道云笔记
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深城交
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2023-02-15 16:47:01
【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
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新洁能调研纪要20230213
新洁能调研纪要20230213
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【华泰社服】海伦司观点更新
【华泰社服】海伦司观点更新 我们认为海伦司是修复弹性大,市场存在明显预期差的标的。 公司战略灵活性和执行落地能力强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的全面升级,23- 24年将进入恢复扩张、业绩放量的验证阶段。 海伦司立足年轻人社交场,在品牌力支撑下既有流量粘性较高,跨年、春节已经验证了其充分受益体验式 消费爆发,经营恢复数据表现亮眼。1月店均日销1.2w,春节1.4w,跨年夜3.2w。1月营业门店整体日销系 2019年同期的125%,同店日销恢复至2019年(50+家)同期的11
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益 我们近两周重点推荐光器件板块,中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技等多家公司股价大涨。 点评 如下: [庆祝]1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统 可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 [庆祝]2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚 至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年
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【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号 环氧乙烷与聚醚正处于价格回升阶段,释放出减水剂需求回升的积极信号。回顾2021Q1、2021Q4、 2022Q1、2022Q3,4个涨价过程中有3个阶段都带来减水剂板块估值提升。本轮2023Q1原材料价格从底部 复苏,正面催化明显。 2022年基建发力未能对冲地产下行,水泥需求创10年新低。潜在症结在于:1)地产投资超预期下滑;2) 基建实物工作量尚未有效形成。2022年基建未完工的项目将在2023年形成有效叠加,从而2023年需求
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科陆电子回复函要点
科陆电子回复函要点 ①【储能项目在2022年四季度集进入收获期】 2022年前三季度公司智能电网、储能、新能源汽车充电及运营分别实现收入16.47亿元(占79%)、1.83亿 元(占9%)、1.63亿元(占8%),单Q3实现智能电网5.96亿元、储能业务1728万。根据此前22年业绩预 告,Q4公司收入13亿元,结合电表业务中标公告,我们预计Q4收入增长主要受益储能项目集中交付。 ②【储能业务以储能系统设施销售为主,22年前三季度收入超21年全年】 22Q1-Q3公司储能业务实现1.83亿元,其
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科陆电子
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🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定 ⚡️事件:欧洲议会通过《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》 1⃣️点评:欧洲电动车推广有了长期的托底和保障。近两年欧洲车市整体处于低迷期,主要由于新冠疫情引发 的全球芯片短缺以及俄乌战争导致的供应链紧张。部分投资人认为欧洲经济压力下或导致碳排放、电动车 政策弱化。此次欧洲议会的投票结果使得欧洲电动化的确定性进一步增强。 2⃣️补贴退坡后碳排放政策是欧洲电车增长的主要驱动力。2025年欧洲开始执行81g/km单车排放政
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【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年!
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年! 重申逻辑:2023新周期元年,把握方向性机会! 1)重申:2023年是白酒新周期元年!白酒顺周期属性强,伴随经济回归新常态,行业自2023下半年开始, 有望迎来1-2年的业绩上行期和1-2年平稳增长阶段,股价层面将持续受估值、业绩双轮驱动,本轮周期估值 贡献度或继续领先于业绩。 2)外资23年对白酒有托底的作用!外资配置白酒的核心逻辑在于板块ROE回升,根据初步测算,23年外资 对白酒将重回超配,全年净流入白酒资金量约400亿(目
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杰普特交流要点反馈
杰普特交流要点反馈 1、激光器业务看点:1)mopa在锂电领域放量,估计本年度有20%+增速;2)连续光去年有4000-5000万 亏损,今年这部分亏损基本消除、影响充分剥离;3)与大客户在叠片极片切割领域开始激光方案合作,可 行性在目前储能电池上基本上得到验证。 2、设备业务看点:1)锂电焊接设备业务放量;2)钙钛矿设备目前对接协鑫、万度、大正等,P0-P4都覆 盖;3)检测设备在MR、摄像头模组等领域均有批量订单斩获。 3、费用及人员:公司在项目/人员等方面精细化管理能力提升,研发费用本年度
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估 前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是 一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内 新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20
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【更新国信化工核心方向】
【更新国信化工核心方向】 【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】 【永和股份】【三美股份】 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替 代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【吸附树脂】下游需求分散增长,进口替代空间大,锂电贵金属、生物医药回收需求放量【蓝晓科技】 【争光股份】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,价格上行,有望成为光伏上游瓶 颈材
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领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。我们简析如下,供您参阅。 同时,我们保持持续关注。若有重大边际变化,再向您汇报 【美国俄亥俄州氯乙烯泄露事件对农产品影响简析】 据悉,当地时间2023年2月3日晚,一列货运火车在美国俄亥俄州脱轨并引发火灾,导致少量危险化学物质 氯乙烯泄漏。 1. 影响机制:氯乙烯为1类致癌物,具有较大毒性和风险,可能造成水污染、土壤污染和大气污染。 2. 善后方式:自然挥发、人工处理。 3. 涉及品种:大豆、玉米、小麦。 4. 时间逻辑 (1)已收货的:上一季玉
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【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
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【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
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【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
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【华泰社服】海伦司观点更新
【华泰社服】海伦司观点更新 我们认为海伦司是修复弹性大,市场存在明显预期差的标的。 公司战略灵活性和执行落地能力强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的全面升级,23- 24年将进入恢复扩张、业绩放量的验证阶段。 海伦司立足年轻人社交场,在品牌力支撑下既有流量粘性较高,跨年、春节已经验证了其充分受益体验式 消费爆发,经营恢复数据表现亮眼。1月店均日销1.2w,春节1.4w,跨年夜3.2w。1月营业门店整体日销系 2019年同期的125%,同店日销恢复至2019年(50+家)同期的11
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海伦司
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2023-02-15 16:01:19
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益 我们近两周重点推荐光器件板块,中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技等多家公司股价大涨。 点评 如下: [庆祝]1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统 可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 [庆祝]2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚 至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年
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投研掘地蜂
2023-02-15 15:58:29
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号 环氧乙烷与聚醚正处于价格回升阶段,释放出减水剂需求回升的积极信号。回顾2021Q1、2021Q4、 2022Q1、2022Q3,4个涨价过程中有3个阶段都带来减水剂板块估值提升。本轮2023Q1原材料价格从底部 复苏,正面催化明显。 2022年基建发力未能对冲地产下行,水泥需求创10年新低。潜在症结在于:1)地产投资超预期下滑;2) 基建实物工作量尚未有效形成。2022年基建未完工的项目将在2023年形成有效叠加,从而2023年需求
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2023-02-15 15:56:53
科陆电子回复函要点
科陆电子回复函要点 ①【储能项目在2022年四季度集进入收获期】 2022年前三季度公司智能电网、储能、新能源汽车充电及运营分别实现收入16.47亿元(占79%)、1.83亿 元(占9%)、1.63亿元(占8%),单Q3实现智能电网5.96亿元、储能业务1728万。根据此前22年业绩预 告,Q4公司收入13亿元,结合电表业务中标公告,我们预计Q4收入增长主要受益储能项目集中交付。 ②【储能业务以储能系统设施销售为主,22年前三季度收入超21年全年】 22Q1-Q3公司储能业务实现1.83亿元,其
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2023-02-15 15:55:34
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定 ⚡️事件:欧洲议会通过《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》 1⃣️点评:欧洲电动车推广有了长期的托底和保障。近两年欧洲车市整体处于低迷期,主要由于新冠疫情引发 的全球芯片短缺以及俄乌战争导致的供应链紧张。部分投资人认为欧洲经济压力下或导致碳排放、电动车 政策弱化。此次欧洲议会的投票结果使得欧洲电动化的确定性进一步增强。 2⃣️补贴退坡后碳排放政策是欧洲电车增长的主要驱动力。2025年欧洲开始执行81g/km单车排放政
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【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年!
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年! 重申逻辑:2023新周期元年,把握方向性机会! 1)重申:2023年是白酒新周期元年!白酒顺周期属性强,伴随经济回归新常态,行业自2023下半年开始, 有望迎来1-2年的业绩上行期和1-2年平稳增长阶段,股价层面将持续受估值、业绩双轮驱动,本轮周期估值 贡献度或继续领先于业绩。 2)外资23年对白酒有托底的作用!外资配置白酒的核心逻辑在于板块ROE回升,根据初步测算,23年外资 对白酒将重回超配,全年净流入白酒资金量约400亿(目
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杰普特交流要点反馈
杰普特交流要点反馈 1、激光器业务看点:1)mopa在锂电领域放量,估计本年度有20%+增速;2)连续光去年有4000-5000万 亏损,今年这部分亏损基本消除、影响充分剥离;3)与大客户在叠片极片切割领域开始激光方案合作,可 行性在目前储能电池上基本上得到验证。 2、设备业务看点:1)锂电焊接设备业务放量;2)钙钛矿设备目前对接协鑫、万度、大正等,P0-P4都覆 盖;3)检测设备在MR、摄像头模组等领域均有批量订单斩获。 3、费用及人员:公司在项目/人员等方面精细化管理能力提升,研发费用本年度
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估 前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是 一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内 新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20
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【更新国信化工核心方向】
【更新国信化工核心方向】 【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】 【永和股份】【三美股份】 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替 代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【吸附树脂】下游需求分散增长,进口替代空间大,锂电贵金属、生物医药回收需求放量【蓝晓科技】 【争光股份】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,价格上行,有望成为光伏上游瓶 颈材
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领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。我们简析如下,供您参阅。 同时,我们保持持续关注。若有重大边际变化,再向您汇报 【美国俄亥俄州氯乙烯泄露事件对农产品影响简析】 据悉,当地时间2023年2月3日晚,一列货运火车在美国俄亥俄州脱轨并引发火灾,导致少量危险化学物质 氯乙烯泄漏。 1. 影响机制:氯乙烯为1类致癌物,具有较大毒性和风险,可能造成水污染、土壤污染和大气污染。 2. 善后方式:自然挥发、人工处理。 3. 涉及品种:大豆、玉米、小麦。 4. 时间逻辑 (1)已收货的:上一季玉
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【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
有道云笔记
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【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
有道云笔记
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2023-02-15 16:47:50
【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
有道云笔记
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【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
有道云笔记
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新洁能调研纪要20230213
新洁能调研纪要20230213
有道云笔记
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2023-02-15 16:02:41
【华泰社服】海伦司观点更新
【华泰社服】海伦司观点更新 我们认为海伦司是修复弹性大,市场存在明显预期差的标的。 公司战略灵活性和执行落地能力强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的全面升级,23- 24年将进入恢复扩张、业绩放量的验证阶段。 海伦司立足年轻人社交场,在品牌力支撑下既有流量粘性较高,跨年、春节已经验证了其充分受益体验式 消费爆发,经营恢复数据表现亮眼。1月店均日销1.2w,春节1.4w,跨年夜3.2w。1月营业门店整体日销系 2019年同期的125%,同店日销恢复至2019年(50+家)同期的11
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海伦司
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益 我们近两周重点推荐光器件板块,中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技等多家公司股价大涨。 点评 如下: [庆祝]1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统 可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 [庆祝]2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚 至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年
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【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号 环氧乙烷与聚醚正处于价格回升阶段,释放出减水剂需求回升的积极信号。回顾2021Q1、2021Q4、 2022Q1、2022Q3,4个涨价过程中有3个阶段都带来减水剂板块估值提升。本轮2023Q1原材料价格从底部 复苏,正面催化明显。 2022年基建发力未能对冲地产下行,水泥需求创10年新低。潜在症结在于:1)地产投资超预期下滑;2) 基建实物工作量尚未有效形成。2022年基建未完工的项目将在2023年形成有效叠加,从而2023年需求
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科陆电子回复函要点
科陆电子回复函要点 ①【储能项目在2022年四季度集进入收获期】 2022年前三季度公司智能电网、储能、新能源汽车充电及运营分别实现收入16.47亿元(占79%)、1.83亿 元(占9%)、1.63亿元(占8%),单Q3实现智能电网5.96亿元、储能业务1728万。根据此前22年业绩预 告,Q4公司收入13亿元,结合电表业务中标公告,我们预计Q4收入增长主要受益储能项目集中交付。 ②【储能业务以储能系统设施销售为主,22年前三季度收入超21年全年】 22Q1-Q3公司储能业务实现1.83亿元,其
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🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定 ⚡️事件:欧洲议会通过《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》 1⃣️点评:欧洲电动车推广有了长期的托底和保障。近两年欧洲车市整体处于低迷期,主要由于新冠疫情引发 的全球芯片短缺以及俄乌战争导致的供应链紧张。部分投资人认为欧洲经济压力下或导致碳排放、电动车 政策弱化。此次欧洲议会的投票结果使得欧洲电动化的确定性进一步增强。 2⃣️补贴退坡后碳排放政策是欧洲电车增长的主要驱动力。2025年欧洲开始执行81g/km单车排放政
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【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年!
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年! 重申逻辑:2023新周期元年,把握方向性机会! 1)重申:2023年是白酒新周期元年!白酒顺周期属性强,伴随经济回归新常态,行业自2023下半年开始, 有望迎来1-2年的业绩上行期和1-2年平稳增长阶段,股价层面将持续受估值、业绩双轮驱动,本轮周期估值 贡献度或继续领先于业绩。 2)外资23年对白酒有托底的作用!外资配置白酒的核心逻辑在于板块ROE回升,根据初步测算,23年外资 对白酒将重回超配,全年净流入白酒资金量约400亿(目
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老白干酒
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2023-02-15 15:51:19
杰普特交流要点反馈
杰普特交流要点反馈 1、激光器业务看点:1)mopa在锂电领域放量,估计本年度有20%+增速;2)连续光去年有4000-5000万 亏损,今年这部分亏损基本消除、影响充分剥离;3)与大客户在叠片极片切割领域开始激光方案合作,可 行性在目前储能电池上基本上得到验证。 2、设备业务看点:1)锂电焊接设备业务放量;2)钙钛矿设备目前对接协鑫、万度、大正等,P0-P4都覆 盖;3)检测设备在MR、摄像头模组等领域均有批量订单斩获。 3、费用及人员:公司在项目/人员等方面精细化管理能力提升,研发费用本年度
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2023-02-15 16:57:12
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估 前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是 一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内 新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20
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2023-02-15 16:56:00
【更新国信化工核心方向】
【更新国信化工核心方向】 【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】 【永和股份】【三美股份】 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替 代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【吸附树脂】下游需求分散增长,进口替代空间大,锂电贵金属、生物医药回收需求放量【蓝晓科技】 【争光股份】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,价格上行,有望成为光伏上游瓶 颈材
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2023-02-15 16:53:53
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。
领导好! 近期咨询美国俄亥俄州事件的朋友越来越多。我们简析如下,供您参阅。 同时,我们保持持续关注。若有重大边际变化,再向您汇报 【美国俄亥俄州氯乙烯泄露事件对农产品影响简析】 据悉,当地时间2023年2月3日晚,一列货运火车在美国俄亥俄州脱轨并引发火灾,导致少量危险化学物质 氯乙烯泄漏。 1. 影响机制:氯乙烯为1类致癌物,具有较大毒性和风险,可能造成水污染、土壤污染和大气污染。 2. 善后方式:自然挥发、人工处理。 3. 涉及品种:大豆、玉米、小麦。 4. 时间逻辑 (1)已收货的:上一季玉
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【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
【海通科技】AI人工智能呼唤高算力HBM
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2023-02-15 16:48:34
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
【中银计算机】道通科技交流纪要 20230213
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【中银计算机】深城交交流纪要 20230214
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【中银计算机】捷顺科技调研纪要20220214
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2023-02-15 16:07:04
新洁能调研纪要20230213
新洁能调研纪要20230213
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【华泰社服】海伦司观点更新
【华泰社服】海伦司观点更新 我们认为海伦司是修复弹性大,市场存在明显预期差的标的。 公司战略灵活性和执行落地能力强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的全面升级,23- 24年将进入恢复扩张、业绩放量的验证阶段。 海伦司立足年轻人社交场,在品牌力支撑下既有流量粘性较高,跨年、春节已经验证了其充分受益体验式 消费爆发,经营恢复数据表现亮眼。1月店均日销1.2w,春节1.4w,跨年夜3.2w。1月营业门店整体日销系 2019年同期的125%,同店日销恢复至2019年(50+家)同期的11
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益 我们近两周重点推荐光器件板块,中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技等多家公司股价大涨。 点评 如下: [庆祝]1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统 可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 [庆祝]2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚 至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年
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【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号
【行业观点】建投建材-外加剂:原材料价格回暖,释放需求回升信号 环氧乙烷与聚醚正处于价格回升阶段,释放出减水剂需求回升的积极信号。回顾2021Q1、2021Q4、 2022Q1、2022Q3,4个涨价过程中有3个阶段都带来减水剂板块估值提升。本轮2023Q1原材料价格从底部 复苏,正面催化明显。 2022年基建发力未能对冲地产下行,水泥需求创10年新低。潜在症结在于:1)地产投资超预期下滑;2) 基建实物工作量尚未有效形成。2022年基建未完工的项目将在2023年形成有效叠加,从而2023年需求
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科陆电子回复函要点 ①【储能项目在2022年四季度集进入收获期】 2022年前三季度公司智能电网、储能、新能源汽车充电及运营分别实现收入16.47亿元(占79%)、1.83亿 元(占9%)、1.63亿元(占8%),单Q3实现智能电网5.96亿元、储能业务1728万。根据此前22年业绩预 告,Q4公司收入13亿元,结合电表业务中标公告,我们预计Q4收入增长主要受益储能项目集中交付。 ②【储能业务以储能系统设施销售为主,22年前三季度收入超21年全年】 22Q1-Q3公司储能业务实现1.83亿元,其
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🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定
🚗【国金汽车】欧盟2035年起禁售燃油车,电动化长期发展趋势确定 ⚡️事件:欧洲议会通过《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》 1⃣️点评:欧洲电动车推广有了长期的托底和保障。近两年欧洲车市整体处于低迷期,主要由于新冠疫情引发 的全球芯片短缺以及俄乌战争导致的供应链紧张。部分投资人认为欧洲经济压力下或导致碳排放、电动车 政策弱化。此次欧洲议会的投票结果使得欧洲电动化的确定性进一步增强。 2⃣️补贴退坡后碳排放政策是欧洲电车增长的主要驱动力。2025年欧洲开始执行81g/km单车排放政
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【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年!
【国君食品】重申逻辑:从周期视角把握白酒,2023是新周期元年! 重申逻辑:2023新周期元年,把握方向性机会! 1)重申:2023年是白酒新周期元年!白酒顺周期属性强,伴随经济回归新常态,行业自2023下半年开始, 有望迎来1-2年的业绩上行期和1-2年平稳增长阶段,股价层面将持续受估值、业绩双轮驱动,本轮周期估值 贡献度或继续领先于业绩。 2)外资23年对白酒有托底的作用!外资配置白酒的核心逻辑在于板块ROE回升,根据初步测算,23年外资 对白酒将重回超配,全年净流入白酒资金量约400亿(目
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五粮液
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迎驾贡酒
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老白干酒
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投研掘地蜂
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杰普特交流要点反馈
杰普特交流要点反馈 1、激光器业务看点:1)mopa在锂电领域放量,估计本年度有20%+增速;2)连续光去年有4000-5000万 亏损,今年这部分亏损基本消除、影响充分剥离;3)与大客户在叠片极片切割领域开始激光方案合作,可 行性在目前储能电池上基本上得到验证。 2、设备业务看点:1)锂电焊接设备业务放量;2)钙钛矿设备目前对接协鑫、万度、大正等,P0-P4都覆 盖;3)检测设备在MR、摄像头模组等领域均有批量订单斩获。 3、费用及人员:公司在项目/人员等方面精细化管理能力提升,研发费用本年度
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杰普特
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