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新帖播报

你好2026

全梭哈的小韭菜

2026-05-31 10:15:11

豪掷5900亿！软银据报将在法国建设欧洲最大算力集群，新朋股份的订单来了

豪掷5900亿！软银据报将在法国建设欧洲最大算力集群北京时间周日凌晨的最新消息显示，软银集团掌门孙正义的“AI豪赌”又有了新的方向——在法国投资高达750亿欧元（约合人民币5918亿元）建设大规模算力集群。该项目首期规划容量达3.1吉瓦，后续还将扩建2吉瓦。软银还将与施耐德电气合作，打造一个集AI基础设施和机器人制造于一体的产业中心。简单说，孙正义要在法国建一个全球顶级的 AI 超级工厂，专门生产 AI 最需要的 "燃料"—— 算力。这是欧洲历史上最大的单笔科技投资，也是软银在美国境外最大的

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新朋股份
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顺钠股份
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电工合金
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福达合金
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晋拓股份

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余一拾柒

2026-05-29 22:05:20

【方正电子】春秋电子：大客户戴尔业绩超预期，公司有望持续受益！

公司大客户戴尔业绩超预期！戴尔发布2027财年第一财季业绩，AI服务器实现收入161亿美元，同比大幅增长757%；传统服务器及网络收入为85亿美元，同比增长92%。同时公司上调全年指引，将AI服务器全年收入预期上调至约600亿美元，同比增长144%。公司作为戴尔核心供应商，与戴尔保持深度合作，有望深度受益于其产品的强劲需求！我们重申以下观点： #业绩增长凸显内生动力，技术+客户优势驱动产品附加值提升。公司一季度受美元汇率下跌引起汇兑损失影响，财务费用同比大幅增加147.6%，但公司仍实现净利

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春秋电子
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戴尔

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封狼居胥

2026-05-30 23:00:17

锆，有多稀缺？长裕：全球锆材垄断焊死战略资源壁垒！光通信/固态电池/MLCC核材临界爆发！

锆，有多稀缺？长裕集团：全球锆材垄断独角兽，焊死战略资源壁垒！光通信CPO/固态电池/MLCC核心材料临界爆发，估值拔高空间巨大！【核心摘要】锆作为极度稀缺、高度进口依赖的战略稀有金属，在固态电池、CPO 光通信、MLCC 等领域具备不可替代性，供需格局持续紧张。长裕集团（603407）作为全球氧氯化锆龙头，产能与市占率全球第一，掌握纳米复合氧化锆、钇稳定氧化锆等核心技术，深度切入高端制造产业链，客户覆盖中际旭创、光迅、新易盛及华为、英伟达算力生态。对比东方锆业具备 4 倍市值空间，对标风华高

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长裕集团
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宏明电子
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嘉德利

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温小舅

2026-05-29 10:06:44

算力硬件迭代引爆铜箔刚需！英伟达RV200架构升级，AIPCB铜箔赛道迎来量级爆发

一、行业重磅催化：英伟达RV200算力机柜迭代，AIPCB价值量、用铜量双暴增 AI算力硬件正迎来历史性结构性升级，上游PCB及核心原材料铜箔行业迎来颠覆性增量机遇。据摩根士丹利最新BOM拆解报告、国金证券行业研报双重验证，英伟达新一代Rubin RV200（NVL72）算力机柜已进入量产爬坡阶段，本轮迭代并非简单算力升级，而是全产业链物料价值的重构，其中AIPCB成为最大受益环节之一，价值增幅、用铜增量均创下历代架构新高。数据显示，英伟达RV200整机ODM采购单价达780万美元，较上一代G

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诺德股份

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竹影清风社

2026-05-29 06:23:43

AI算力供电革命：固态变压器（SST），从0到1的万亿赛道关键卡位

万卡级AI集群成为标配，单机柜功耗迈向100kW级别，数据中心的供电架构正迎来一场确定性极强的深刻变革。传统基于工频变压器和多级变换的供电方案，在能效、占地和动态响应上已触及天花板。在此背景下，800V高压直流（HVDC）与固态变压器（SST）成为下一代供电架构的两大核心。市场普遍混淆了二者的关系，低估了其长期演进带来的产业重塑机会。实际上，一个解决当下，一个定义未来，两者共同构成了从过渡期到终局的技术投资主线。本文将客观、清晰地梳理这一演进路径及其中的核心投资价值。一、HVDC与SS

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良信股份
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中恒电气
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伊戈尔

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白股精

2026-05-30 09:26:52

长川科技：AI 芯片测试变慢，设备瓶颈开始兑现

长川科技这次的看点，不只是“业绩高增”四个字。更关键的变化在后道：AI 芯片测试时间被拉长以后，测试设备正在从配套环节，变成新的产能瓶颈。 2025 年，公司测试机收入 32 亿元，同比增长 55.3%。2026 年一季度，公司净利润 3.5 亿元，同比增长 217.6%。数字好看，但真正值得拆的是背后的因果。AI 芯片越复杂，测试时间越长，同样出货量下，就需要更多测试机、分选机和探针台去消化产能。长川科技的核心问题因此变得很具体：这道测试瓶颈，能不能继续变成订单、收入和利润。业绩高增背

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长川科技
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浪潮信息
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神州数码
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华电能源

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股道金钥匙

全梭哈的游资

2026-05-29 13:29:14

金信诺：光纤预制棒低位预期差！

1、行业数据显示，光纤涨价潮已呈全球化蔓延趋势。单模光纤价格自去年低点累计涨幅超400%，创历史新高。光纤预制棒作为#产业链利润核心（占成本70%），全球产能逼近满负荷，扩产周期长达12-18个月，供需缺口预计将持续扩大。 2、金信诺通过全资子公司赣州讯飞腾#拥有300吨/年光纤预制棒产能及千万芯公里光纤产能，通信电缆及光纤光缆营收占比约44%。在当前"棒纤缆"一体化企业充分受益涨价的背景下，公司具备产业链核心环节的产能布局，有望享受涨价周期带来的业绩弹性。 3、对比龙头长飞光纤4000吨产能/

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长飞光纤
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远东股份
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金信诺

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牛大群

只买龙头的游资

2026-05-28 10:15:16

金信诺：多赛道共振，定增赋能，业绩与估值双升

作为国内信号互联领域绝对龙头，深度卡位CPO、PCB、6G、商业航天、光纤五大高景气赛道，叠加 2026 年 5 月定增落地赋能产能扩张与技术研发，同时全方位受益于国家 6G 建设、AI 算力基建、卫星互联网、军工信息化等重磅政策红利。公司技术壁垒深厚、客户资源优质、业绩增长动能充沛，当前估值处于低位，具备业绩与估值双重修复的巨大空间，迎来黄金发展期。 6G通信：近日，6GHz频段获工业和信息化部批复，这让我国成为全球首个批复6G技术试验频率使用许可的国家。前瞻布局"空天地海"一体化通信， 6G

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金信诺

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猛冲不虚

2026-05-27 08:38:37

新朋股份三维多叠和先进封装预期

江苏中科智芯与三维堆叠和先进封装有直接且核心的关联，三维堆叠封装是其明确的核心技术与业务方向之一，先进封装更是其公司定位的核心领域。核心业务定位江苏中科智芯集成科技有限公司是专注于半导体先进封装技术研发与生产的国家级专精特新"小巨人"企业，其官方产品/技术定位明确包含： - 凸晶/微凸点（Bumping/Micro-Bumping） - 晶圆级芯片封装（WLCSP） - 扇出型封装（FOWLP） - 三维堆叠与系统集成封装（3D Packaging & System-in-Packagin

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新朋股份

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无名小韭60681216

2026-05-17 19:04:02

央视新闻官方独家光纤实锤“低位"【金信诺】

央视新闻官方独家实锤【金信诺】央视新闻：国产光纤市场热度高涨，目前G.657.A2订单已经排至2028年。特种光纤价格大幅攀升，即便涨幅达到“十倍”，市场依旧供货紧缺。金信诺官方网站：http://www.kingsignal.cn/ 光纤产品：G.657.A2 央视新闻官方独家实锤【金信诺】 G.657.A2 特种光纤价格暴涨十倍仍全球供货紧缺，订单直接排至 2028 年，AI 算力 + 东数西算双风口引爆，行业供需彻底反转！官网认证・黄金地位金信诺官网（http://www.king

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金信诺
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长飞光纤
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中天科技

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积小胜V大胜

2026-05-30 17:26:54

【招商机械】关注博盈特焊，HRSG海外产能加速投放，受益全球

【招商机械】关注博盈特焊，HRSG海外产能加速投放，受益全球燃机需求扩张 [烟花]HRSG业务： 1）HRSG是燃气轮机余热锅炉，是燃机系统重要组成部分，1GW燃机功率大约对应1000万美金HRSG需求。 2）产能快速扩张：越南基地规划了1期（4条产线）+2期（8条产线），#总产能预计达到1.2亿美金。 3）直供北美，核心客户GEV：#国内唯一海外建厂并直供北美的企业。竞争对手多为韩国、泰国等竞争者，预计明年成为北美最大供应商。 4）业绩快速扩张：一期产线11月满产，2期产线明年投产。#预计26

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博盈特焊

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十月稻谷

只买龙头的龙头选手

2026-05-31 10:11:56

轨道辰光，将是未来商业航天的“比亚迪”

轨道辰光 5月29日最新Pre-A轮完整投资方一、官方披露四大北京国资产业基金（公开报道口径） 1. 北京市人工智能产业投资基金 2. 北京市商业航天和低空经济产业投资基金 3. 首都科技发展集团创投基金 4. 中关村科学城成果转化基金二、工商备案新增投资方（5月29日股权变更口径） 1. 首都科技发展集团 2. 顺禧基金三、历史重要投资方对照天使轮：顺灏股份（独家加轮）、联想创投 Pre-A1轮（4月）：昆仑资本、海松资本、中信建投资本、英诺天使、凯辉基金等 5月本轮：北京四大官方引导

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顺灏股份

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行无疆域

不要怂的散户

2026-05-31 11:30:59

“玻璃基板” 产业链解读

一、玻璃基板的优势热应力低：CTE（热膨胀系数）约 3.3，与硅（2.7）接近，键合时热应力小，可防止焊角脱落。翘曲控制好：玻璃硬度高，相比传统有机基板，在大尺寸封装（如 510×515 panel）中翘曲更可控。互联密度高：玻璃表面光滑，理论布线间距可达传统有机基板的数倍（传统 10-20μm，玻璃可进一步缩小）。二、下游核心用途先进封装：替代中介层 / ABF 载板：英特尔 “10-2-10” 混封结构（10 层 ABF+2 层玻璃 + 10 层 ABF）已应用于 Clean W

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凯盛科技
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彩虹股份
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沃格光电

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作手小猪

只买龙头的龙头选手

2026-05-21 15:46:56

顺景科技-黄金坑-五大预期差

1. 苏驼通信的垂直整合能力远超市场认知（最大预期差）市场预期：顺景光通讯只是苏驼通信的 "代工厂"，缺乏核心技术，毛利率低实际情况：苏驼通信是国内少数具备光芯片 COC→TO/OSA 封装→COB 光引擎→光模块组装测试全产业链自研自产能力的厂商拥有 170 + 专利，背靠中科院半导体所，自研 25G/50G EML 光芯片，已实现批量应用自有 3 万㎡生产基地，年产能 1000 万只光模块，2025 年营收约 3 亿元，并非市场认为的 "小作坊" 顺景光通讯不仅平移苏驼现有产能，还

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顺景科技

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九如顺億

长线持有的老韭菜

2026-05-31 11:44:00

私密

华特气体逻辑有变！！！

华特气体：短期折旧压制利润，六大核心特气构筑长期国产替代护城河电子特气是芯片制造不可或缺的“工业血液”，刻蚀、薄膜沉积、离子掺杂每一道核心制程都高度依赖专用高纯特种气体。长期以来高端电子特气市场被海外厂商垄断，国产替代空间广阔。华特气体作为国内电子特气国产化龙头，手握多款半导体刚需、不可替代的高端气体产品，但2025年以来集中投产新产线带来大额折旧摊销，阶段性压制公司盈利，形成“短期业绩承压、长期成长逻辑清晰”的基本面格局。一、短期业绩承压：新产线集中转固，大额折旧吞噬当期利润翻阅公司20

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华特气体
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中船特气
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和远气体

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红谷子

2026-05-31 10:18:46

否极泰来，业绩进入修复通道

维远股份S维远股份(sh600955)S 事件 2026年4月18日，维远股份发布2025年报和2026年一季度预告，2025年公司实现营业收入87.68亿元，同比-7.91%，实现归母净利润-9.91亿元，同比转亏，实现扣非归母净利-9.34亿元，同比转亏。2026年第一季度预计实现归母净利润6600万到7300万元，实现扣非净利润11500万元到12500万元，与上年同期相比实现扭亏。点评 2025年公司重点产品中，苯酚销量34.80万吨，同比+21.54%；丙酮销量16.82万吨，同比+

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维远股份

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王子庸

躺平的萌新

2026-05-31 11:51:06

看好怡达股份的十大理由

S怡达股份(sz300721)S 1）G4+高端溶剂供需硬缺口，海外供给不可逆收缩日本占全球G4+级PGME/PGMEA约70%产能，2026年4月后对华G5基本停供、G4配额砍半、审批延长至3-6个月。全球G4+缺口约15-21万吨/年；国内同行仅能稳定做G3/G4，无G4+规模化产能+头部认证。半导体材料认证周期12-18个月，2026年内无新玩家可补缺口。 → 供给锁死、需求刚性，份额与价格向国内头部企业集中。 2）珠海3万吨湿电子化学品产能是硬资产，不是PPT 公司互动平台明确回复：珠

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怡达股份

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滕王阁诗圣

2026-05-31 11:10:55

振华科技，高端mlcc钽电容真正的王者，低端市场根本不缺货，高端产品只有振华科技。

一、服务器/超算主力钽电容型号（核心供货GPU供电回路，不可替代） 1、聚合物片式钽（AI/超算主力，对标基美T491，低ESR、耐高温） 1. CA45-A系列（CA45A）：10V/16V/25V，1μF~220μF，-55~125℃，服务器电源主干去耦标配，国内超算、浪潮/曙光批量采购 2. CA45-B低ESR聚合物款：16V10μF、25V47μF，ESR＜30mΩ，适配8卡AI服务器GPU瞬时大电流补偿 3. CA55高可靠聚合物钽：高压35V/50V大容量，国产超算电源模块专用，军

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振华科技
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风华高科
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三环集团

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余一拾柒

2026-05-28 09:10:27

龙辰科技 (920161) 投资推荐：冰点情绪回暖首选，电容材料龙头迎超级周期

一、市场情绪：连续冰点后强烈回暖需求，新股弹性最大近期 A 股市场经历了连续两天的情绪冰点：5 月 21 日上证指数大跌 2.04%，深证成指大跌 2.07%；5 月 27 日上证指数再度下跌 1.25%，两市超 3000 只个股下跌。在市场情绪极度低迷之后，往往会孕育强烈的反弹修复需求。历史经验反复证明，情绪回暖阶段弹性最大的品种永远是新股。新股具有三大核心优势：无历史套牢盘：筹码结构干净，上涨过程中不会遇到解套抛压关注度极高：刚上市的公司天然吸引全市场目光，容易成为资金抱团的焦点流

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龙辰科技
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C长进

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沙

2026-05-31 07:58:07

华电能源最佳补涨，华光环能

【核心结论】华电能源（600726）逆势晋级 7 连板成为市场最高空间标，彻底点燃“华字头 + 能源” 主线行情。本轮行情绝非单纯题材炒作，而是龙头情绪打出高度 + 电力行业盈利反转 + 国企改革深化 + 算电协同国家战略加码的四重共振，资金抱团效应持续强化。其中华光环能（600475）兼具 250 日大股性、华字头纯正血统、能源主业高度匹配，更叠加数据中心算电协同实锤布局，完美踩中 “能源 + AI 算力” 双主线，是本轮行情中最具确定性、弹性最大的补涨标的。一、主线爆发的 4 大核心底层

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华电能源
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粤电力A
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华光环能
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合锻智能
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华电辽能

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无名小韭18781119

2026-05-29 12:39:42

元力股份：收购球形硅微粉企业福建同晟

总标签：超级电容炭国产替代绝对龙头 + AI 算力储能 + 钠离子电池硬碳负极 + 碳基材料 + 双碳+先进封装。一、超级电容（最强主线，核心标的）唯一量产壁垒：A 股唯一碱活化法超级电容炭量产企业，打破日本可乐丽垄断；产品比表面积 2800m²/g、比容量 1150F/g，性能国际一流。产能与业绩弹性：2026 年电容炭产能1000 吨 / 年，满产后年营收约 2.5–3 亿元、净利 1.2–1.5 亿元，即将成为第一利润源。三大刚需驱动：AI 服务器：英伟达 GB300/Rubin

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元力股份
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联瑞新材
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凌玮科技

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发财猫

明天一定赚的老韭菜

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300283温州宏丰“PCB钻针核心硬质合金棒材

PCB钻针产业链上游资源钨矿 / 钨粉 / 碳化钨粉 / 钴粉 │ ├─ 中钨高新、章源钨业、厦门钨业 │ ▼ 核心材料超细晶 / 纳米晶硬质合金棒材也叫“钨钢棒” │ ├─ 温州宏丰：PCB钻针核心棒材 ├─ 中钨高新：硬质合金材料 ├─ 欧科亿、华锐精密：硬质合金刀具材料观察 │ ▼ 钻针制造 PCB微型钻针 / 铣刀 / 涂层钻针 │ ├─ 鼎泰高科：PCB钻针核心龙头 ├─ 新锐股份：硬质合金+钻针扩产逻辑 ├─ 沃尔德：微钻/精密刀具观察 ├─ 四方达：超硬材料观察 │ ▼ P

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鼎泰高科
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华塑控股
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破晦承光GLH

2026-05-28 13:56:21

怡达股份（300721）——周期拐点+半导体材料双重加持，值得关注！

个人觉得怡达股份目前位置性价比不错，三个核心逻辑：业绩拐点确认——2025年受行业低谷亏损，但2026年一季报已扭亏为盈（净利约431万），环氧丙烷价格触底回暖+产能利用率提升，二季度弹性更大。半导体材料国产替代——珠海基地3万吨湿电子化学品（G5级PGME/PGMEA光刻胶溶剂）已量产，通过中芯国际、长江存储等一线大厂认证，是国内少数能做G5高纯溶剂的企业；泰兴基地规划新增5万吨湿电子化学品产能推进中。全产业链成本优势——自有15万吨/年HPPO法环氧丙烷装置，PO→醇醚→电子/锂电溶剂

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怡达股份

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你的霸霸

2026-05-28 12:27:53

光刻胶溶剂替代下的10倍标的

怡达股份溶剂在SEMI新版C体系中的准确级别（基于2026年5月最新实测数据+SEMI官方标准+下游客户认证要求）一、先明确：SEMI新版C体系官方分级基准（这是目前全球半导体行业唯一通用的现行标准，旧版G体系已逐步淘汰） SEMI新版等级单种关键金属杂质限值纯度要求适配制程对应旧版G体系 C7 ≤10ppb ≥99.99%(4N) 8英寸晶圆、40nm以上成熟制程 G3 C8 ≤1ppb ≥99.995%(4.5N) 12英寸晶圆、14-28nm制程 G4 C12 ≤0.1ppb

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怡达股份

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飞火挖掘社

自学成才的公社达人

2026-05-26 16:14:15

瑞丰高材：稀缺底部 PCB 高端覆铜板核心材料，三倍空间可期

瑞丰高材作为国内唯一实现 CSR 量产并通过头部客户验证的企业，深度绑定生益科技卡位英伟达 M9 核心供应链，打破日本钟渊长期垄断一、AI 服务器 M9 覆铜板需求爆发，CSR 增韧剂成刚需核心 CSR 需求飙升：M9 架构用量翻倍，从 “可选” 变 “必需” 英伟达 Rubin（M9）平台推动 PCB 全面升级，覆铜板（CCL）为适配高频高速与低介电要求，高硅微粉填充比例大幅提升，导致环氧固化后脆性激增、易开裂传统增韧剂无法解决该问题，CSR（核壳橡胶）增韧剂添加比例从 M8 的 1%-3%

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瑞丰高材

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呆若木鸡

随手单受害者

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振石股份：背靠中国巨石、手握精密编织硬实力，高端电子布合作具备高想象空间

在AI算力浪潮席卷下，高端电子布成为玻纤行业最具爆发力的黄金赛道，供需持续紧张、价格稳步上行。市场目光聚焦头部企业之余，振石股份（601112）凭借与中国巨石“股权绑定+技术互补”的独特优势，悄然具备了切入高端电子布领域的潜在可能，远期成长想象空间持续打开。一、深度绑定中国巨石，“兄弟协同”奠定合作根基振石与中国巨石的关系，早已超越普通上下游，是“同一创始人+股权深度绑定+供应链完全协同”的紧密共同体，合作具备天然确定性。 - 同一实控人掌舵，利益高度一致：两家公司均由张毓强一手创办，张毓

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振石股份
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中国巨石

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普罗米修群

2026-05-26 09:25:38

双星新材，mlcc膜，铜箔，光学膜

· MLCC离型膜：当前“最强增长极”。属于光学膜中的高端产品，2025年销售收入暴增148%，客户覆盖了三环、微容科技等国内头部企业，正在加速国产替代。截至2026年底，该业务产能将扩至5亿平米，远期目标更是高达20亿平米。 · 复合铜箔：未来的“潜在爆发点”。用于动力电池，虽然目前营收占比还很小，但已获得多个量产订单并实现销售。公司同时布局了PET和PP等多种技术路线，一旦新能源市场需求放量，有望成为第二增长曲线。 · 光学膜：基本盘，但短期承压。这是公司营收最大的板块（占比46%），技术实

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双星新材

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叁生有xing

2026-05-25 08:32:32

正业科技：PCB和MLCC检测双龙头，即将一飞冲天

上周五最热的分支无疑是关于英伟达NVL72单机柜成本GB300→VR200翻倍跃升的BOM（物料成本拆解）发酵，具体内容如图所示：市场选择了相对底部且增速最大的PCB和MLCC两个分支进行发酵(存储虽然增速最大，但是碍于涨幅巨大和周期性的担忧，并没有获得超额的涨幅)。增速和体量较大PCB环节之前已经被各大卖方深入研究覆盖，全产业链的核心标的胜宏科技，鹏鼎股份，景旺电子，生益电子等享受增量红利，开始主升；覆铜板（CCL）材料环节由于供需失衡迎来涨价潮，如电子布、铜箔、树脂等环节相关个股(卖方覆盖

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正业科技
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风华高科
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胜宏科技
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大族数控
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鼎泰高科

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埋伏挖掘

2026-04-16 10:29:13

共达电声（002655）：声学隐形冠军，车载 + AI 双轮驱动，戴维斯双击在即！

在消费电子复苏、汽车智能化浪潮与 AI 硬件爆发的三重风口下，共达电声正从传统电声元件商，蜕变为横跨智能车载、AI 声学、毫米波雷达的硬核科技龙头，基本面与技术面共振，估值修复空间巨大！一、业绩高增确认，成长曲线陡峭向上公司交出连续高增长成绩单，增长质量持续优化： 2024 年：营收 12.08 亿元，归母净利润 7889 万元，同比暴增 41.71%，业绩拐点确立。 2025 年 Q1-Q3：营收 10.41 亿元（+20.08%），归母净利润 6312 万元（+15.60%），扣非净利润

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共达电声

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巽风

2026-05-28 12:35:35

华升股份:国资+收购易信科技+液冷绿色算力+英伟达/昇腾双栈+6.7月即将万P算力租赁落地

一、交易核心（官方草案） - 收购方：华升股份（600156，湖南国资兴湘集团控股） - 标的：深圳易信科技 97.40%股权 - 总对价：6.62亿元 - 现金：3.31亿元（50%） - 股份：3.31亿元（50%）（发行股份支付） - 配套募资：向兴湘集团定增2亿元（国资全额认购），用于付现金对价+中介费 - 估值：易信整体6.81亿，增值率42.14% - 业绩承诺：2026–2028年扣非净利累计≥1.62亿（年均5400万）二、现金来源（3.31亿） 1. 自有资金+经营现金流 2

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华升股份
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大位科技
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中嘉博创
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美利云
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协创数据

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