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新帖播报

财复视界

买买买的老司机

2026-06-04 17:50:35

挂牌港交所仅五个月，国产大模型公司MiniMax启动A股上市辅导，拟冲刺科创板

在港交所挂牌约五个月后，国产大模型公司MiniMax正式启动A股上市进程。中国证监会官网显示，2026年5月29日，MiniMax Group Inc.与中信证券股份有限公司签署辅导协议，正式启动首次公开发行股票并上市辅导备案。辅导机构为中信证券，律师事务所为北京市通商律师事务所，会计师事务所为安永华明会计师事务所。据知情人士透露，公司拟冲刺上海证券交易所科创板。辅导备案报告披露，MiniMax注册地为开曼群岛，境内办公地址位于上海市徐汇区。公司控股股东为Alpha EXP Limited，

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MINIMAX-W

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积小胜V大胜

2026-06-03 17:58:31

【长江PCB产业链研究】超级周期之生益科技重塑全球CCL供给

【长江PCB产业链研究】超级周期之生益科技重塑全球CCL供给近期生益PTFE混压在英伟达内部的小批量测试结果表现优秀。PTFE方案df值可控制在万分之四，损耗极低。随着PTFE材料的良率、加工性和稳定性能够稳步提升，英伟达或将加速推进PTFE材料进度直至其能在2027年RubinUltra中的正交背板上批量应用。生益凭借战略布局和材料优势，已在M8领域份额提升(Rubinswitchtray），当前也是英伟达M9材料除台光外唯一一家通过验证的大陆厂商，未来将在M9/M10加速份额提升。哪些材

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生益科技
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东材科技

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风许年

2026-06-03 17:54:03

领益制造260603 会议要点

1. 公司整体业务布局与财务规划 • 公司核心布局四大业务领域：端侧AI业务、机器人业务、服务器业务、汽车业务。 • 长期业务规模规划：消费电子业务目标1000亿规模，服务器+服务器液冷+电源业务目标500-600亿规模，汽车+机器人业务目标300-400亿规模。 • 整体业绩目标：2026年目标收入600-630亿元，同比增长20%-30%；长期目标2028-2029年实现收入2000亿，净利率5%以上，利润100亿元以上。 2. 苹果供应链业务 • 单机价值量增长情况： · 苹果直板机时期单

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领益智造

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沐光

2026-06-03 17:43:18

感谢分享

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 实时更新最新研报。 ❗【天风电新】PCB上游更新&：重视一体化CCL+小辅材0603 ——————————— 🌟一体化CCL：建滔、宝鼎市场此前多预期CCL环节难以传导上游布、铜涨价，但近期我们跟踪到多家CCL（建滔、金安、华正、宝鼎）反馈【明显超涨，订单接不过来，利润率逐月提升】。【建滔】：目前产能1100万张/月，到27年底1210万张/月，27年新增扩产主要为高频高速（M6及以上）

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久之洋

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风起黄昏

关灯吃面的吃面达人

2026-06-03 16:17:01

强推AI核心资产-#PCB钻针/铣刀四杰“四杰”

#新锐股份（慧联电子）：拥有PCB钻针棒材（烧结炉）-磨床（开槽/粗精磨/无心磨）-涂层（金刚石涂层）-检测核心设备自研自制厂商、6月PCB微钻产能逐步爬坡、A股刀具板块近10年唯一收入及利润均持续增长公司（基本面夯实），#上调目标市值600e（预期差极大） #中钨高新：钨价筑底或回升+全球PCB钻针前二强（“高长径比+极小径”高端PCB钻针领先者），#上调目标市值2200e #欧科亿（永鑫精工）：永鑫是PCB微钻/铣刀细分领域国家级“小巨人”，技术沉淀深厚，强强联合&双向赋能，#上调目标

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中钨高新
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鼎泰高科

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老赵442

满仓搞的大户

2026-06-02 21:45:54

周二市场研报梳理学习

免责声明：本文源于网络信息；每个人要有自己的理解，仅供大家学习;如有侵权，后台联系立马删！设个星标，别到时候找不到👆 一、短文 1、16:30:54 存储厂商铠侠表示，超大规模数据中心正寻求签订涵盖2029年乃至更远期阶段的NAND合约。(来自财联社APP) 2、罗博特科：批量订单验证产业地位，深度绑定英伟达、博通链条，公司双面晶圆测试系统与海外大厂合作，目前CPO设备订单最多的企业。 3、1️⃣#【宁德时代】： 6月排产超预期，H/A溢价率接近60%，底部强call 1）根据多家三方机构统

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天孚通信
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立讯精密
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裕太微

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mgqiao

2026-06-02 21:05:06

东山精密 6 月 2 日早 8 点董事长袁永刚电话交流会

会议时间：2026.6.2 08:00 参会：机构研究员、投资者主讲：董事长袁永刚主持人开场：本次会议主要目的是就近期市场传闻进行澄清，并交流公司业务进展。袁永刚发言正文（原文逐字）首先，近期关于公司收购事项的各类质疑、网传小作文内容，我必须做出明确、正式澄清。第一，先说索尔思并购审批与合规问题：网传项目缺少 ODI 审批完全是谣言，本次收购不需要 ODI 审批。我们已经完成发改委大额非敏感项目备案、拿到正式批复，并购贷款全部通过银行合规审查，不存在审批卡壳、手续不全的情况。第二，

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东山精密

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-06-02 18:16:34

# 重视模型&AaaS的布局机会优先卡位+业绩释放的龙头20260602

# 重视模型&AaaS的布局机会优先卡位+业绩释放的龙头20260602 我们认为这轮模型&AaaS(AI服务)的行情会更为理性，思考一下布局思路，聚焦高稀缺性+业绩潜能高的核心龙头。 # 美股的软件强势赛道是业绩高景度的赛道。以Snowflake、datadog、Palantir等为主的反攻第一梯队，以AI Infra、Coding等为主，聚焦在AI应用能产生业绩的释放。另一方面，前期Anthropic先打开了AI场景端实现盈利的信心，大模型的业绩的爆发增长，模型厂商业绩同样是"简单题"。

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卓易信息
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中控技术
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汉得信息
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税友股份
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新大陆

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花盛开的歌

2026-06-02 16:54:06

新易盛最新调研解读

一、整体印象本次调研规格极高，接待团队为总经理黄晓雷、副总经理兼董秘王诚、财务总监林小凤共同出席。参与机构涵盖20家顶尖买方机构，包括平安资产、富国、中欧、睿远、汇添富、嘉实、华夏、易方达、南方、工银瑞信、兴证全球等，可以说是顶级机构的集体会诊。共涉及十大核心问题，每个板块各有看点。二、核心看点一：供应链备货——前瞻到2028年公司明确回应一季度物料紧张已逐步缓解，但行业整体仍偏紧。关键在于一句话："通过签订锁定协议、预付货款等方式提前备货、保障2027年甚至2028年的物料供应"。深层

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新易盛
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中际旭创

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股天乐

疯狂点赞的老股民

2026-06-02 08:57:30

演绎中！三call垃圾发电☎成长的长江电力=稀缺性绿电roe&分红双击

演绎中！三call垃圾发电☎成长的长江电力=稀缺性绿电roe&分红双击❗️现金流大增＋绿色&资源价值＆出海成长空间巨大【东吴环保】观点重申：重点推荐：瀚蓝环境、光大环境H、绿色动力H、永兴股份、海螺创业、伟明环保、上海实业控股、三峰环境、军信股份，建议关注：st中装。＃不一样的绿电：特许经营守护稀缺性： ①重资产：政府审批招标，25-30 年特许经营期保护，国内已成熟格局确定；②低淘汰：垃圾无害化处理需求刚性，政策明确垃圾焚烧为主流路径，工艺之争早已渡过炉排炉十分成熟且效率持续提升。＃1

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瀚蓝环境
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绿色动力
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伟明环保
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军信股份

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小橘子学交易

只买龙头的龙头选手

2026-06-01 15:08:56

❗️【天风电新】MLPC：AIDC、智能手机等下游逐步导入，优竞争格局优&高利润率赛道

❗️【天风电新】MLPC：AIDC、智能手机等下游逐步导入，优竞争格局优&高利润率赛道 ——————————— 市场关注度都在牛角电容，但我们认为接下来成长性最快的铝电解电容为MLPC。MLPC优势：高频高温下产品特性变化率更小，相比其它电容稳定性更优。 MLPC加速替代钽电容，并与mlcc配合使用，原因为： 1）MLPC耐大电流、小体积； 2）钽电容失效时可能短路，产生热失控风险，而MLPC发生热失控风险低； 3）供电瞬态响应能力：MLCC > MLPC > 钽电容，但MLPC容量远大于MLC

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江海股份
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万裕科技
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艾华集团
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宏达电子
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东阳光

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剑指一万倍

2026-06-01 13:43:22

视觉中国暴雷利空！！！

一、业绩“虚胖”，主业崩（2026 Q1 核心雷） • 归母净利 2.39亿，同比+1240%，但94%是炒股收益（投资MiniMax公允价值变动2.25亿）。 • 扣非净利仅1353万，同比-17.32%——主业真实利润在下滑。 • 营收 1.85亿，同比-2.15%，毛利持续走弱。 • 经营现金流 -73.71%，回款变差，现金压力隐现。二、实控人高位减持（直接抛压） • 2026/5/26公告：实控人合计减持1.85%（约1295万股），计划上限卖满。 • 减持区间约 28–35元，属于

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视觉中国

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老赵442

满仓搞的大户

2026-05-30 23:18:09

周六市场研报梳理学习

免责声明：本文源于网络信息；每个人要有自己的理解，仅供大家学习;如有侵权，后台联系立马删！设个星标，别到时候找不到👆 一、短文 1、科创50指数样本调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份4只个股；调出华大智造、天岳先进、特宝生物、三一重能4只个股 2、上证50指数样本调入特变电工、生益科技、中国铝业、华泰证券、兆易创新5只个股；调出上汽集团、海尔智家、陕西煤业、京沪高铁、中国核电5只个股。 3、刚弹窗，钠离子电池马上规模化量产，设备端放量。 4、关注电池、设备、材料三大环节投资机会，重点

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宁德时代
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中钨高新

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无名小韭98971229

2026-05-30 20:46:38

北交所吉和昌上市奥克股份大比例持股

🔥奥克股份(300082)：低位锂电材料+铜箔添加剂龙头，持续看好｜新能源+参股IPO双主线 🎈业绩拐点，量价齐升： - 2026年一季度归母净利同比增162.95%，成功扭亏为盈。 - 20万吨电池级PEG产能满产运行，锂电、医药双向发力，毛利率稳定17%+。 🎈大比例参股IPO落地，绑定铜箔+锂电核心赛道： - 重磅参股武汉吉和昌，公司持股比例高达37.71%，为第二大股东，股权占比权重极大。 - 标的已拿到北交所IPO注册批复，即将正式上市。 - 吉和昌是国内锂电铜箔添加剂龙头，市占

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宁德时代
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奥克股份

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无名小韭04480711

2026-05-30 19:00:39

受限

路边社独家：政府加速数字人民币推广应用

多位业内消息人士称，中国央行正大力推动在国内外增加数字人民币的使用，这使北京在塑造货币未来的道路上走上了与美国不同且可能存在竞争的道路。在一系列措施中，许多措施首次公开，中国人民银行（PBOC）正在为银行提供政策激励和幕后指令，推动数字人民币（也称为e-CNY）在从彩票抽奖到绿色电费和财政支出等多个领域推广。经纪公司中国证券公司在报告中写道：“这场战争暴露了美元武器化的风险，凸显了中东石油生产国去美元化的紧迫需求，”伊朗冲突加速了人民币国际化进程。因此，人民币的全球影响力可能“从贸易扩展到

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翠微股份
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中油资本
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楚天龙
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猫神

满仓搞的老韭菜

2026-05-30 17:50:51

私密

受限

【中船特气 | 5.30更新】近期六氟化钨产业有哪些进展更新？产业趋势持续强化！

❗【强推中船特气 | 3】近期六氟化钨产业有哪些进展更新？产业趋势持续强化！ #核心结论：上游管控收紧 + 行业量价齐升 + 下游扩产放量，供需缺口逻辑正在加速兑现。 #上游：供应端管控强化 1) 2–4 月碳化钨、钨粉对日出口连续归零，两用物项管制效应持续（0527） 2)外交部重申依法禁止对日军事用途两用物项出口（0525） #行业：价格高位，量价齐升，供应偏紧 1)百川盈孚上架价格数据，国内六氟化钨（5N）主流报价约 1800 元/kg、出口约 2200 元/kg；现货偏紧、惜售明显，下游

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中船特气
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昊华科技
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和远气体
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华特气体

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你好2026

全梭哈的小韭菜

2026-05-30 17:33:10

202605291500-20260601盘后信息挖掘01

之前写了一段时间的挖掘信息，后续做了一个信息统计表，但是发现： 1、与大家沟通交流的少了， 2、自动更新信息库的动力就少了所以， 1、最近开始再捡起来，先做好到5月底， 2、认真做好到月底了，再做到6月底； 3、6月底认真做好，再做到8月底； 1715-1618-1604-1537-1528-14008-1332-1300- 1124-1114-1008-0925-0918 非常欢迎大家查阅，指导，并指正我的错误，希望和大家一起进步；第一、赛力斯将推新汽车品牌，火山引擎深度参与，计划6月发布

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长亮科技
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风华高科
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红星发展
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江龙船艇
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张江高科

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亿科虹芯

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招商证券-PCB行业深度跟踪报告：积极把握算力主升浪行情-260527

算力PCB：光模块800G→1.6T及CoWoP升级推动mSAP成必选，AI散热需求催生陶瓷基板新应用前景。根据Lightcounting的预测，2026年全球数通光模块市场规模有望达到228亿美元，预2030年整体市场规模将增长至414亿美元，对应2025-2030年CAGR 20%。未来三年内800G和1.6T等高速光模块的需求将占据市场主导地位，3.2T光模块有望从2028年起逐步起量。从800G到1.6T光模块升级，单通道速率翻倍提升，224GPAM4调制复杂度大幅增加，这些因素将必然推

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胜宏科技

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积小胜V大胜

2026-05-30 11:11:04

20260529今日段子汇总

20260529今日段子汇总 1、凌玮科技：1、公司的抛光液产品专用于半导体芯片的化学机械抛光（CMP）工艺，可提升晶圆表面平整度与质量，是芯片制造的关键材料；2、国内消光用二氧化硅领域龙头企业；公司主要产品有太阳能电池涂覆背板膜用二氧化硅 2、亨通光电：公司收购J-Fiber，部署特种光纤和数据中心多模光纤产能。公司空芯光纤也在2025年供应链博览会和联通合作伙伴大会展出，性能达到业内领先水平 3、杭电股份：公司地处杭州，是国网杭州供电公司重要的电缆供应商和技术合作伙伴，具备光通信“光棒—光纤

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亨通光电
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杭电股份
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小韭研报哥

2026-05-30 10:20:48

英伟达Rubin架构AI硬件全产业链深度调研问答汇总

问：本次调研的核心背景与主题是什么？答：本次调研核心聚焦英伟达新一代Rubin架构相比上一代GB300带来的硬件价值量重构，重点解答PCB价值量暴涨233%的根本原因、技术迭代、供需格局、上游耗材、产能壁垒、客户结构，并延伸解读电容、光模块、存储设备、SOFC电源、CPO等全链条爆发逻辑，是当前AI硬件最全面、最底层的产业深度调研解读。问：英伟达GB300与Rubin整机柜的BOM成本具体是多少，PCB涨幅数据是否准确？答：根据产业链拆机与行业测算数据，GB300整机柜ASP约399.5万

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中际旭创
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江海股份
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三环集团
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天孚通信

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大梦想家001

2026-05-30 09:00:17

缺口必补？ AI资金出逃是烟雾弹，乱切换必死

最近A股市场，两件事吵得最凶：一是4月8日3902–3926点的跳空缺口，市场都在问6月会不会补；二是科技AI资金集体撤退，涌向高股息“老登”板块，不少人慌了——是不是主线彻底切换？要不要卖科技追老登？今天把话讲透：缺口有回补压力，但不是崩盘；科技撤退是短期假象，不是终结；现在抛科技追老登，大概率两头吃亏！先看技术面：4月8日缺口，6月回补概率极高，但不是“马上大跌”。 4月7日沪指最高3902.61点，4月8日直接高开至3926.25点，留下24点向上跳空缺口。这不是普通小缺口，是放量突破

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长电科技
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贵州茅台

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大须ovo

全梭哈的散户

2026-05-29 12:59:54

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【中金机械】刀具精选二三季度趋势性金股??-不换车-持续推j【欧科亿】。目前减持因素刚解除，市场普遍预期pcb微钻200e+主业100e=300e。预期差在于，pcb微钻棒材国产替代，我们认为这才是欧科亿最稀缺的逻辑，看至少100e增量，全链条布局企业，年内见到400e！关注边际变化【中钨高新】，M9Q布材料的金刚石涂层钻针刀具已经批量应用，客户指定金州全系列钻针刀具，孔数800-900孔，均价较M8翻几倍。PTFE耗刀量进一步增加，金州领先。#按计算器的。 CCL再发涨价函，持续看好周期涨

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四方达
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江海股份

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老赵442

满仓搞的大户

2026-05-27 22:49:10

周三市场研报梳理学习

免责声明：本文源于网络信息；每个人要有自己的理解，仅供大家学习;如有侵权，后台联系立马删！设个星标，别到时候找不到👆 一、短文 1、四方股份和维谛的联合开发协议已编制完成，正在走盖章签字流程。合作条款是“双向排他”，独家合作，维谛sst独供#出处未知，谨慎查阅！ 2、转~很多领导问我们对明年 cpo 出货量的看法。我们认为明年 cpo 出货目前看的不清楚，后年 50w+没啥问题。从 tsmc 的 pic 流片数据看，27Q1 可以支持单月 180w 左右的 1.6T OE，如果全算成 cpo

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东山精密
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东方巴菲特

只买龙头的散户

2026-05-27 21:54:50

✨ 三维通信（002115）双引擎强势共振，引爆业绩核爆点：

��掘金「短剧出海」千亿风口！这匹A股稀缺「内容+连接」黑马，不止于流量巨擘 ��短剧出海狂飙：2025海外短剧APP下载量超11亿次，总收入突破20亿美元，同比暴增超100%。需求井喷之势不可阻挡。 ✨ 三维通信（002115）双引擎强势共振，引爆业绩核爆点：【最强AI“卖水人”】短剧投放成为绝对增长主力 ▪ 2026Q1营收48.20亿，同比飙涨110.51%，净利润更激增1540.24%，核心引擎正是短剧、漫剧业务的需求爆发。 ▪ 子公司巨网科技自研AI漫剧平台“平行视界”，深度赋能短剧

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华电辽能

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做饭就是剥蒜

2026-05-27 19:12:02

罗博特科重大更新

罗博特科业务及产能情况交流会议核心总结一、公司核心定位与业务优势 1. 全球唯一：实现光子器件从前端晶圆到后端模块超高精度量产化全自动端到端设备供应 2. 技术全覆盖：覆盖传统可插拔光模块、CPU、OCS、CPO全技术场景 3. 高壁垒：依托25年技术积累，硬件+软件核心护城河深厚，难以复制 4. 需求驱动：AI带动光通信、CPO/硅光模块需求爆发，订单高速增长，已出现单一客户超10亿级大额订单二、产能保障情况 1. 模式：轻资产、设计+集成模式，产能爬坡快、柔性匹配订单 2. 苏州基地：新

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罗博特科

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财复视界

买买买的老司机

2026-05-27 18:36:58

MiniMax的“非线性时刻”：ARR翻倍、M3候场，千亿港元叙事正在兑现

当国产大模型从“拼参数”走向“拼收入”时，MiniMax率先交出了一份资本看得懂的答卷。过去一个月，港股AI概念股经历了一轮显著分化。而MiniMax（0100.HK）成为资金共识最强的标的之一——单日涨超14%、获纳入恒生科技指数、高盛大摩密集上调目标价，而国盛证券更将目标价看至1317港元。市场在定价什么？不是“模型能力”，而是模型变现的斜率。 ARR翻倍的核心：从应用驱动到API驱动根据瑞银报告及公开经营数据，MiniMax的ARR自2月的1.5亿美元，到4月已实现翻倍增长。更关键的

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MINIMAX-W

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老赵442

满仓搞的大户

2026-05-26 22:06:53

周二市场研报梳理学习

免责声明：本文源于网络信息；每个人要有自己的理解，仅供大家学习;如有侵权，后台联系立马删！设个星标，别到时候找不到👆 一、短文 1、翔智能调研澄清分析今天很多投资者一直在问公司是不是调研否认了PCB和光通信的布局，是不是有潜在利空，晚上公司发布调研公告可以发现正面澄清： 2、铣刀四杰“四杰” 新锐股份（慧联电子）：拥有PCB钻针棒材（烧结炉）-磨床（开槽/粗精磨/无心磨）-涂层（金刚石涂层）-检测核心设备自研自制厂商、6月PCB微钻产能逐步爬坡、A股刀具板块近10年唯一收入及利润均持续增

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财复视界

买买买的老司机

2026-05-26 17:03:52

百亿资金候场，M3发布在即：MiniMax迎“基本面+资金面”双击

6月8日，MiniMax将正式纳入恒生科技指数，成为首批纯AI大模型成分股之一。这不仅仅是一个标签。跟踪该指数的ETF规模约250亿美元，按照摩根士丹利的测算，两家AI公司(MiniMax+智谱)合计将获得12.5亿至17.5亿美元的被动配置资金。其中MiniMax单只权重约0.36%，对应被动买入约9000万至1.26亿美元。更值得关注的是南向资金。彭博行业研究估算，MiniMax最多可能吸引470亿港元资金流入——这是主动+被动的合计上限。无论最终落地多少，确定性增量资金的存在，对于当前

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老赵442

满仓搞的大户

2026-05-25 21:38:15

周一市场研报梳理学习

免责声明：本文源于网络信息；每个人要有自己的理解，仅供大家学习;如有侵权，后台联系立马删！设个星标，别到时候找不到👆 一、短文 1、强一股份：国内唯一进入全球前十探针卡，封测环节华天科技、通富微电、长电科技供应商 2、龙图光罩（688721）：独立第三方半导体掩膜版，最纯正的IC掩膜版标的。深度受益于华为新半导体韬定律对于光掩膜的爆发需求！ 3、硅宝科技：布局半导体封装用胶（底部填充胶、导热胶），已送样封测厂，适配华为先进封装供应链 4、转~??【算租】更新：屏蔽杂音拥抱产业趋势，绝佳

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小韭菜

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搬运工day1

转 🔥【国联民生电子】重视先进封装，重视RDL [玫瑰]领导好！近期，AMD宣布在中国台湾投资超100亿美元，以扩大AI先进封装产能。一方面联合日月光和矽品共同开发验证EFB，从而支持Venice CPU；另一方面成功认证力成（PTI）首个基于2.5D面板的EFB互联技术。我们认为CoWoS先进封装供不应求，迫使下游寻找“类CoWoS方案”，建议重视先进封装产业链❗ 1️⃣#先进封装需求外溢至CoWoS之外技术路线受制于台积电CoWoS产能限制，AMD、谷歌等下游大厂积极拓展“非台积电先进封

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