韭研公社-研究优选-最新发布

异动

登录注册

最新发布最新热度最新互动30天热度

新帖播报

置顶

【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
置顶

清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
置顶

第八届【长韭杯】0417实盘大赛跟踪
018小-车ju

中线波段

2026-04-18 23:18:26

药神：消费板块中风险最大的是所谓区域性名酒

目前a股整个消费板块现在最危险的资产是区域名酒，失去全国化历史机遇的他们非常容易面临品牌价值流失后的消亡。做烟蒂我都嫌风险大。

IMG_20260418_231517.jpg

S
洋河股份
S
水井坊
S
金徽酒

0

1

1

0
交易升级

2026-04-18 22:47:15

0418热门要点：半导体晶圆代工涨价15%，AI4S计算集群中科曙光，PIC，人工智能编程

半导体又迎涨价函：晶圆代工厂联电下半年调价涨幅最高或达15% 产能收紧触发正式涨价函，8吋晶圆涨幅领跑 + 联电宣布7月1日起新价格生效，8吋涨幅10%-15%，12吋成熟节点涨幅5%-10%；此前晶合集成已宣布6月1日起统一涨价10% 需求端韧性支撑稼动率超载，AI应用外溢至成熟节点 + 联电通信/工业/消费/AI需求稳健致产能持续吃紧；华虹8英寸产能利用率高达109.5%，行业从价格竞争转向利润修复成本端压力叠加供应链传导，IC设计端同步释放涨价信号 + 联电称原物料/能源/物流成本垫高

S
中科曙光
S
申菱环境
S
中国巨石
S
云南锗业
S
恒星科技

0

1

1

0
只要锄头挥的好

2026-04-18 22:26:03

三星停产LPDDR4，国产存储迎“史诗级”补位机遇

三星、海力士、美光等国际巨头为抢占AI高端市场（HBM、LPDDR5/5X）而收缩传统存储产能，给长江存储、长鑫存储+兆易创新留下巨大的“战略窗口期”，国产存储正从技术追赶转向规模化替代与盈利爆发。三星停产 LPDDR4/4X：巨头让出的“黄金赛道” 三星已确认自 2026年4月17日起停止接收 LPDDR4/LPDDR4X 新增订单，现有订单生产预计持续到年底，2027年Q1产线正式转产 LPDDR5/5X 及 HBM。 AI服务器与高端手机推高 HBM、LPDDR5X 利润，三星必须将产

S
兆易创新
S
北京君正
S
养元饮品
S
深科技
S
德明利

0

0

0

0
丰哥投研

老股民

2026-04-18 21:16:46

薄膜铌酸锂相关产业链分析

薄膜铌酸锂（Thin-Film Lithium Niobate, TFLN）作为下一代光通信核心材料，正处于产业爆发的关键节点。随着AI 大模型的快速发展和高速光模块需求的井喷式增长，薄膜铌酸锂凭借其在带宽、功耗、集成度等方面的革命性优势，已从 “可选技术” 升级为 “必选技术”。从技术特性来看，薄膜铌酸锂具有超高电光系数（30pm/V，是硅的 100 倍、磷化铟的 5 倍）、极限带宽（实验室 260Gbaud，商用稳定 110GHz+）、超低功耗（比磷化铟 EML 低 40%、比硅光低 30

S
天通股份
S
光库科技
S
福晶科技
S
中际旭创
S
新易盛

3

2

5

0
伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-04-18 20:26:11

光模块电芯片：TIA（跨阻放大器）、Driver（激光驱动芯片）供应格局梳理

一. 可拔插光模块结构（1）光发射组件（TOSA）：负责电信号转光信号，包括激光器（DFB、EML、VCSEL）、光学耦合元件（光隔离器、光调制器）等。（2）光接收组件（ROSA）：负责光信号转电信号，包括光电探测器（PIN、APD）、跨阻放大器（TIA）等。（3）控制单元：DSP（数字信号处理器）、MCU（微控制单元）、PCB电路板、PMIC（电源管理芯片等）。（4）结构单元：光接口（连接光纤）、电接口（连接交换机/服务器）、外壳、解锁机构等。二. 电芯片分类（1）DSP（数字信号

S
优迅股份
S
光迅科技
S
卓胜微

10

6

8

0
追牛寻金

2026-04-18 20:00:03

光网络

网络是解锁AI芯片计算能力、连接多芯片协同工作的关键，它实现了无缝数据交换和低延迟，将AI推向新高度。随着AI基础设施的扩展和单机柜算力的提升，所有配置预计都将迎来强劲增长，为市场总规模（TAM）带来额外的9倍增长空间，达到1540亿美元。一、市场变化单计算单元价值量大幅提升：从GB300 NVL72到Rubin Ultra NVL576，横向扩展（Scale-out）配置的美元价值含量增长16倍，纵向扩展（Scale-up）配置增长45倍。光模块市场大幅扩张：光模块/光引擎的可寻址市场从

S
中际旭创

1

1

3

0
明远投研

长线持有

2026-04-18 19:00:52

算力基建遭遇电荒，燃机产业迎扩张

一、算力基建加速凸显老美结构性缺电伴随生成式AI大模型训练与商业化落地进程提速，以微软、谷歌、Meta等为代表的科技巨头正在大规模部署AIDC（智算数据中心），导致加州、德克萨斯州等科技产业聚集区的用电负荷呈指数级攀升。然而，老美的电网整体发电量并未出现绝对短缺，真正的供需矛盾源于严重老化的输配电基建，目前其七成输电线路与变压器运行年限已超25年，跨区域调度灵活性极差。这种算力用电需求高度集中与传统电网扩容滞后的时空错配，使得供电能力实质性成为制约大模型产业化推进的底层约束条件。二、现阶段供

S
航发动力
S
应流股份
S
合锻智能

0

1

2

0
无名小韭57930201

2026-04-18 18:44:17

大赚110亿！这家头部券商，营收净利创10年新高！ROE逾10%领跑同业

大型券商年报披露“收官”。 4月17日，国信证券发布2025年成绩单，公司实现营业收入241.43亿元，同比上升28.21%；归属于上市公司股东的净利润也进入“百亿俱乐部”，为110.73亿元，同比上升35.04%。在当前监管引导证券业重视提升ROE（净资产收益率）的背景下，2025年券商ROE表现受到市场关注。数据显示，国信证券2025年加权平均净资产收益率超过10%。同日，国信证券发布2025年度现金分红预案，计划向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），合计派发现金分红款35.

S
东方财富
S
同花顺

0

1

2

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-18 17:26:39

美国启动空间核电国家计划，能源外溢驱动核能新需求

　　美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》，标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表，并由NASA与战争部协同推进，加速技术落地与商业化转化。从路径设计看，政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进，同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力，意味着美国并非仅停留在示范项目，而是直接瞄准可规模化

S
中国铀业
S
中广核矿业
S
西部超导
S
中国核电
S
高澜股份

2

6

1

0
专注基本面逻辑

自学成才的老股民

2026-04-18 16:47:00

算力涨价潮席卷AIDC,算力租赁，CDN.

1. Tokens 指数级爆发中国日均 Token：2024年初约 1000亿 → 2026年3月 140万亿，2年增1400倍需求：AI 训练/推理、智能体、多模态 → 算力需求年增 6～7倍 2026Q1 国内 AI 算力需求 +417%，供给 +128%，缺口率 46% 未来从“卖算力（P/月）” → “卖 Token / Token 分成” 豆包tokens破120万亿，随着养龙虾agent发展，tokens一定会迎来指数级爆炸增长，这对国产ai链带来了巨大行业机会，算力租赁，aid

S
网宿科技

3

3

5

0
淡泊捉妖记

满仓搞的老韭菜

2026-04-18 15:25:22

又可以关注北交所了？

4月17日，10家基金公司陆续发布了北证50指数基金产品份额上限由5亿份放宽至15亿份的公告。基金人士认为，本次调整是对北交所公募基金产品的“活水”扩容，进一步拓宽了投资者分享北交所优质上市公司红利的参与路径。市场人士认为，本次公募基金集中放宽北证50指数基金份额上限，一方面，有助于进一步顺畅中长期资金入市渠道，优化资金结构，增强市场韧性，为服务创新型中小企业主阵地注入中长期稳定资金。另一方面，有助于促进北交所公募产品供给端扩容，完善北交所指数基金产品矩阵，更好满足各类投资者配置需求。据业内

S
凯华材料
S
创达新材
S
恒道科技

2

5

3

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-18 14:46:11

固态电池第一股要来了，清陶能源会是下一个「宁王」吗？

当新能源电动车基本解决里程焦虑之后，电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月，工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》，首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求，新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面，主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上，越来越接近理论上的天花板，另一方面，固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中，有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注，早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月，清陶能源正式

S
当升科技
S
容百科技
S
翔丰华
S
新宙邦
S
苏大维格

1

6

5

0
明远投研

长线持有

2026-04-18 13:58:34

锂电产销回暖与排产上行

一、全球电动车终端需求与单车带电量演变东大地区一季度终端销量出现小幅整理，但出口及电动重卡环节展现出极高的产业景气度，单季度出口实现大幅跃升。更为关键的边际变量在于，单车装载电量呈现超三成的高速增长，形成对局部销量波动的有效对冲。欧洲与新兴市场同步保持强劲的电动化渗透节奏，为全年总增量提供确定性支撑。在全球新能源终端渗透率稳步攀升的宏观背景下，单车带电量的实质性提升构成了支撑上游装机总需求的核心产业规律。二、储能终端装机超预期与成本传导逻辑当前国内外储能终端装机共振上行，一季度国内储能项目

S
宁德时代
S
亿纬锂能
S
璞泰来
S
恩捷股份

1

1

0

0
逻辑挖掘机

中线波段的大户

2026-04-18 13:45:57

政策顶层设计+密集发射+筹码结构优化+全球产业加速，四重催化或将开启商业航天二波趋势主升

核心投资定论 2026 年作为中国航天创建 70 周年、中国航天日设立 10 周年的双重里程碑节点，4 月 24 日成都主场航天日活动，将成为年内商业航天板块最强、最具确定性的政策与事件双核心催化剂。本次活动绝非常规行业庆典，而是国家级层面定调商业航天战略地位、发布实质性扶持政策、官宣重大工程规划的顶层会议，直接打破板块前期情绪低迷、估值压制的格局。叠加 4 月 28 日长征十号乙可回收火箭带星发射 + 回收验证、月底重磅商业通信卫星发射、5-6 月民营火箭密集首飞组网、SpaceX 全球

S
信维通信
S
顺灏股份
S
广电计量
S
西测测试
S
信科移动

24

7

16

0
尼摩调研

2026-04-18 13:42:38

信息梳理0418

风险提示：以下内容均是个人笔记，如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除，以下任何观点均不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！！！ 1、算力租赁转载出处未知，B300价格进一步上涨至15万/月，算力租赁企业盈利大幅上修今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同，价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升，算力供不应求，小B已经出现排不上单的情况，行业景气度持续提升。算力租赁行业盈利能力迎来大爆发，提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。

S
新朋股份
S
行云科技
S
百邦科技

14

8

19

0
只要锄头挥的好

2026-04-18 13:37:34

告别传统光学检测！三星采用激光超声波技术破解混合键合“空洞”难题

三星电子已开始引入新型检测设备，以支持其在下一代存储芯片中应用先进的混合键合（Hybrid Bonding）技术。三星电子正与多家拥有超声波和X射线无损检测（NDI）技术的公司合作，共同开发或引进新型检测设备。检测传统光学设备难以识别的混合键合界面微观缺陷，例如内部的空洞（Voids）。这种无损检测方式可以最大限度地减少在检测过程中对昂贵的晶圆和高带宽存储器（HBM）造成的潜在损失。目前，美国的 Onto Innovation 公司在供应商中处于领先地位。该公司已与三星电子建立了联合开发项目

S
雅克科技
S
拓荆科技
S
赛腾股份
S
精测电子
S
长川科技

4

3

2

0
明远投研

长线持有

2026-04-18 12:19:24

AI应用变现与营销赛道逻辑拆解

近期，AI广告主线在全球市场呈现出密集的催化态势。老美端的AppLovin、The Trade Desk等厂商近期均出现明显的定价修正，反映了市场对OpenAI在2030年实现千亿美元广告收入预期的积极反馈。在国内市场，迈富时等企业的AI应用业务收入也呈现显著增长，其中针对中小型企业与大客户的渗透率均大幅提升。一、AI广告变现路径的Token化转型广告行业因其“消耗量叠加效果”的天然属性，与AI时代的经济模型具备极高的契合度。这种从传统的按项目计费向按消耗、按结果收费模式的转型，使得广告赛

S
汇量科技
S
蓝色光标
S
迈富时

0

1

0

0
jv108

2026-04-18 11:30:12

记录一下：基因编辑疗法的星辰大海

基因编辑技术可以说是人类实现返老还童、长期寿命（200岁+）的唯一途径；这种医疗技术似乎并没有得到大众以及资本市场的关注。但不得不说，基因编辑疗法是目前资本市场中为数不多的星辰大海，沧海遗珠类的投资标的；从目前可技术可实施的角度看，人类如果希望实现返老还童（70岁变回30岁），基因编辑疗法是唯一路径，也是目前看来很非常可能性的路径，其重点是通过： 1)重置表观遗传时钟：用 Yamanaka 因子（Oct4、Sox2、Klf4、cMyc） 2)延长端粒，让细胞恢复分裂能力 3)清除衰老细胞（抗

S
西藏药业

0

1

0

0
伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-04-18 11:24:37

固态电池扩产大年：固态设备增量环节及厂商梳理

前言：4-5月份固态电池产业迎来持续催化，4月21日宁德超级科技日、4月底北京车展、5月12日CIBF电池展等。一. 固态电池制备工艺核心步骤：原料预处理→极片/电解质制备→电芯组装→界面处理→化成分容→检测。 1.1 前段工艺负责正负极极片、固态电解质制备，主要设备：（1）电极制备：粉体包覆机（原料预处理）、纤维化设备/干法混料机（材料混合）、干法成膜机（极片成型）、分切机（裁切修边）。（2）电解质膜制备：三大路线方案不同，包括流延机（氧化物体系）、蒸镀机（硫化物体系）、热压机（聚合

S
先导智能
S
N尚水

6

10

17

0
水土木年华

航行五百年的游资

2026-04-18 11:24:18

光通信供应链全景解析世界格局

本报告基于高盛全球投资研究整理的光通信供应链图谱，对行业上下游进行系统性梳理，完整覆盖从芯片设计制造、材料、光器件到封装测试的全产业链环节，为理解行业生态与核心参与者提供清晰框架。一、IC设计与制造（IC DESIGN & MANUFACTURING）这是光通信产业的上游核心环节，为光模块提供底层芯片与制造能力支撑，可分为四大细分赛道： 1. ASIC与xPU设计：核心参与者包括英伟达（NVDA）、美满电子（MRVL）、博通（AVGO）、联发科（2454.TW）、英特尔（INTC）、超威半导

S
中际旭创

4

2

1

0
无名小韭58680805

2026-04-18 10:58:01

行业挖掘机全球视角深挖五一旅游核心黄金赛道

新疆领衔，全国热门景点深度指南一、2026年五一旅游核心数据（全球+国内）全球出行：跨境游同比暴涨300%+，东南亚、中东、欧洲全线复苏，多国对华免签引爆出境热国内预订：五一预计出游3.5亿人次，旅游收入1.3万亿+，创3年新高热门流向：西北>西南>华东>华南，新疆预订量同比增420%，全国第一出行结构：长线自驾占比58%，小众秘境增280%，高端度假、摄影、康养需求爆发流量核心：新疆、云南、四川、浙江为四大顶流，游客量占全国45% 二、2026年看点NO.1：新疆（全年主线·五一爆

S
西域旅游

0

2

0

0
浪浪风云

2026-04-18 10:49:46

AI驱动全球电力缺口

AI驱动全球电力缺口 · 关键时间节点+缺口规模速览表一、分阶段缺口等级&核心数据时间区间缺口等级全球整体电力缺口核心区域硬缺口（装机口径）核心特征 2026年轻度紧张缺口 5%～8% 电量缺口：约1200TWh 美国：15~20GW 欧洲：8~12GW 国内：无明显缺口 AI算力大规模落地，数据中心抢电；传统电网勉强承接，局部限电 2027—2028年（严重临界点）全面严重短缺缺口 10%～15% 电量缺口：2500~3200TWh 美国：45~55GW 欧洲：22~30

S
圣阳股份

0

1

0

0
Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-18 10:35:05

V4发布前夜，DS被曝寻求超3亿美元融资！估值高达百亿美元，为何此时打破“不融资”惯例？

据报道，中国人工智能初创企业深度求索（DeepSeek）正与投资者洽谈首轮外部融资，计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出，DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初，市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息，但该公司迅速出面辟谣，态度坚决。然而此次融资洽谈的启动，标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。对于融资用途，据报道 DeepSe

S
浪潮信息
S
润泽科技
S
杭钢股份
S
拓尔思
S
每日互动

6

20

6

0
一年十倍

2026-04-18 10:28:40

锂电铜箔行业迎来了“技术突破”与“量价齐升”的双重超级利好

这两天，锂电铜箔行业迎来了“技术突破”与“量价齐升”的双重超级利好，市场情绪非常高涨。简单来说，就是中科院搞出了“超级铜箔”解决了行业痛点，同时行业彻底走出了价格战泥潭，开始涨价了。 1. 技术核弹：中科院研发出“超级铜箔” 就在昨天（4月17日），中国科学院金属研究所卢磊团队在国际顶级期刊《科学》上发表成果，研发出了一种兼具超高强度、高导电率、高热稳定性的新型铜箔。 * 打破了“不可能三角”：以前铜箔很难同时做到既结实、又导电、又耐热。这款新材料通过“梯度序构”设计，抗拉强度达到900兆帕（是

S
诺德股份
S
嘉元科技
S
铜冠铜箔
S
德福科技
S
中一科技

11

5

8

0
广东燕儿

中线波段的老股民

2026-04-18 09:47:27

超级铜箔 VS HVLP5+ / HVLP5++ 铜箔对比分析

超级铜箔 VS HVLP5+ / HVLP5++ 铜箔对比分析（基于 2026 年 4 月最新产业与科研信息，聚焦 AI 服务器 / 高频 PCB 应用）一、定义与主体超级铜箔全称：梯度序构纳米畴铜箔来源：中科院金属所卢磊团队，2026 年 4 月发表于《Science》核心优势：超高强度 + 高导电 + 高热稳定性量产状态：仅实验室样品，无企业量产，无商业化产线可生产主体：暂无任何上市公司具备量产能力 HVLP5+ / HVLP5++（超低轮廓铜箔）定位：AI 服务器、1.

S
隆扬电子
S
铜冠铜箔
S
德福科技
S
中一科技
S
诺德股份

3

1

0

0
白股精

2026-04-18 09:43:23

天风证券-通信行业专题研究：CPO通信器件深度剖析

面向AI算力对高带宽与能效的极致需求，CPO技术已正式进入量产阶段。英伟达推出Quantum-X与Spectrum-X双平台，其中全球首款CPO以太网交换机已全面量产。博通作为业内领跑者，其交换平台正从51.2T的Bailly向102.4T的Davisson持续迭代演进。两大巨头方案均拥抱台积电先进3D堆叠硅光子引擎技术（COUPE），通过协同设计大幅优化了光功率效率与系统级网络性能。台积电COUPE平台利用SoIC 3D混合键合技术深度融合PIC与EIC，大幅降低了系统寄生电容与功耗，主导了

20260416-天风证券-通信行业专题研究：CPO通信器件深度剖析.pdf

S
华盛昌

1

1

2

0
与龙头共舞❤️❤️❤️

明天一定赚的游资

2026-04-18 09:40:12

4 月 22 日谷歌大会前瞻：OCS 光路交换机成核心看点

4 月 22 日谷歌大会前瞻：OCS 光路交换机成核心看点谷歌云计算大会将于2026年4月22日至24日在美国拉斯维加斯举行。此次大会将聚焦AI算力基础设施，重点发布新一代TPU V8芯片及OCS光路交换机的规模化商用计划。 OCS技术通过光信号直接传输实现零延迟通信，是AI数据中心的关键升级方案。谷歌已披露2026年需采购1.5万台OCS设备，其中3000台将外购，预计推动相关产业链需求爆发。大会还将展示Gemini企业版AI模型及跨云代理协议（A2A），强化其在AI基础设施领域的领导地位。

S
赛微电子
S
腾景科技
S
凌云光
S
中际旭创
S
矩子科技

14

6

5

0