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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:44:37
11月欧洲主要国家电动车销量跟踪
[庆祝]11月欧洲9国新能源汽车销量23.8万辆,同比+30%,环比+39%;渗透率29.2%,同比+2.2pct,环比+5.3pct。1-11月欧洲9国新能源汽车销量177.9万辆,同比+8.4%;渗透率22.5%,同比+3.0pct。 [玫瑰]【1】11月法国新能源汽车销量3.3万辆,同比+14%,环比+17%;渗透率24%,同比+0.9pct,环比+2.0pct。1-11月法国新能源汽车销量29.0万辆,同比+9.7%;渗透率21.2%,同比+3.5pct。 [玫瑰]【2】11月挪威新能源
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:43:06
国盛计算机:关注三匹计算机黑马
🔥创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,今年盈亏平衡+明年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速! 🔥法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。 🔥润和软件:华为鸿蒙+欧拉OS双龙头,率先实现OS产品化和商业化,直接受益信创、物联网国产化浪潮、军团合作,预计3年收入翻倍、业绩翻3倍以上! 联系人:刘高畅/孙行臻1343
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法本信息
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:41:21
海通证券国内公募保险路演反馈
近期国内外环境相对友好。海外美联储加息放缓,风险偏好提升;国内疫情防控优化,客户整体乐观,但结构上,大盘上涨的大多是中字头大盘蓝筹国企,而客户持仓基本集中在前期的新能源成长股,所以近期涨指数没涨净值 客户预期年底各种超预期的政策出台,但是长期依然以成长风格为主,因此持仓不会轻易切换 板块和配置方面: 第一 ,疫情复苏方向20条公布以来复苏方向快速成为关注点,我国疫情防控新形势新任务,整体放松超预期,港股餐饮连锁方向参与比较多 第二,医药方面感冒药关注度提升,涨幅比较大了 第三,地产和地产后周期,
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人民网
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ST百灵
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:39:06
再次强调:关注总量,淡化单一车企影响
#中信建投许琳/朱玥 上周我们对Tesla减产传闻进行说明,这两天各大媒体的渲染再次引发市场关注,对此我们再次强调【电动车已经到了关注总量,淡化单一车企影响】的时候,市场将再次证明没有一款车是永远的王者,销量超预期是供给丰富后百花齐放的结果,Tesla是否减产都不影响行业销量的确定性,当前是我们#重新认识行业驱动力的时刻。 大家问真实性如何?根据我们跟踪,预计#12月后续几周生产计划从6.5天/周调整到5天/周。 【产量】近7万,与早期规划7.5万比下降0.5万,与11月初8.8万规划相比下降近
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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欧普康视
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爱尔眼科
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:33:15
国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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康龙化成
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投研掘地蜂
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国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:29:19
中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:27:15
法拉电子跟踪点评
今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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法拉电子
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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德赛西威
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中控技术
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中国人寿
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中国人保
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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石英股份
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:21:16
格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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珠免集团
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天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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中国黄金
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2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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11月欧洲主要国家电动车销量跟踪
[庆祝]11月欧洲9国新能源汽车销量23.8万辆,同比+30%,环比+39%;渗透率29.2%,同比+2.2pct,环比+5.3pct。1-11月欧洲9国新能源汽车销量177.9万辆,同比+8.4%;渗透率22.5%,同比+3.0pct。 [玫瑰]【1】11月法国新能源汽车销量3.3万辆,同比+14%,环比+17%;渗透率24%,同比+0.9pct,环比+2.0pct。1-11月法国新能源汽车销量29.0万辆,同比+9.7%;渗透率21.2%,同比+3.5pct。 [玫瑰]【2】11月挪威新能源
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国盛计算机:关注三匹计算机黑马
🔥创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,今年盈亏平衡+明年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速! 🔥法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。 🔥润和软件:华为鸿蒙+欧拉OS双龙头,率先实现OS产品化和商业化,直接受益信创、物联网国产化浪潮、军团合作,预计3年收入翻倍、业绩翻3倍以上! 联系人:刘高畅/孙行臻1343
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海通证券国内公募保险路演反馈
近期国内外环境相对友好。海外美联储加息放缓,风险偏好提升;国内疫情防控优化,客户整体乐观,但结构上,大盘上涨的大多是中字头大盘蓝筹国企,而客户持仓基本集中在前期的新能源成长股,所以近期涨指数没涨净值 客户预期年底各种超预期的政策出台,但是长期依然以成长风格为主,因此持仓不会轻易切换 板块和配置方面: 第一 ,疫情复苏方向20条公布以来复苏方向快速成为关注点,我国疫情防控新形势新任务,整体放松超预期,港股餐饮连锁方向参与比较多 第二,医药方面感冒药关注度提升,涨幅比较大了 第三,地产和地产后周期,
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再次强调:关注总量,淡化单一车企影响
#中信建投许琳/朱玥 上周我们对Tesla减产传闻进行说明,这两天各大媒体的渲染再次引发市场关注,对此我们再次强调【电动车已经到了关注总量,淡化单一车企影响】的时候,市场将再次证明没有一款车是永远的王者,销量超预期是供给丰富后百花齐放的结果,Tesla是否减产都不影响行业销量的确定性,当前是我们#重新认识行业驱动力的时刻。 大家问真实性如何?根据我们跟踪,预计#12月后续几周生产计划从6.5天/周调整到5天/周。 【产量】近7万,与早期规划7.5万比下降0.5万,与11月初8.8万规划相比下降近
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光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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2022-12-06 13:27:15
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今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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11月欧洲主要国家电动车销量跟踪
[庆祝]11月欧洲9国新能源汽车销量23.8万辆,同比+30%,环比+39%;渗透率29.2%,同比+2.2pct,环比+5.3pct。1-11月欧洲9国新能源汽车销量177.9万辆,同比+8.4%;渗透率22.5%,同比+3.0pct。 [玫瑰]【1】11月法国新能源汽车销量3.3万辆,同比+14%,环比+17%;渗透率24%,同比+0.9pct,环比+2.0pct。1-11月法国新能源汽车销量29.0万辆,同比+9.7%;渗透率21.2%,同比+3.5pct。 [玫瑰]【2】11月挪威新能源
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2022-12-06 13:43:06
国盛计算机:关注三匹计算机黑马
🔥创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,今年盈亏平衡+明年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速! 🔥法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。 🔥润和软件:华为鸿蒙+欧拉OS双龙头,率先实现OS产品化和商业化,直接受益信创、物联网国产化浪潮、军团合作,预计3年收入翻倍、业绩翻3倍以上! 联系人:刘高畅/孙行臻1343
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法本信息
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润和软件
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创意信息
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:41:21
海通证券国内公募保险路演反馈
近期国内外环境相对友好。海外美联储加息放缓,风险偏好提升;国内疫情防控优化,客户整体乐观,但结构上,大盘上涨的大多是中字头大盘蓝筹国企,而客户持仓基本集中在前期的新能源成长股,所以近期涨指数没涨净值 客户预期年底各种超预期的政策出台,但是长期依然以成长风格为主,因此持仓不会轻易切换 板块和配置方面: 第一 ,疫情复苏方向20条公布以来复苏方向快速成为关注点,我国疫情防控新形势新任务,整体放松超预期,港股餐饮连锁方向参与比较多 第二,医药方面感冒药关注度提升,涨幅比较大了 第三,地产和地产后周期,
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人民网
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2022-12-06 13:39:06
再次强调:关注总量,淡化单一车企影响
#中信建投许琳/朱玥 上周我们对Tesla减产传闻进行说明,这两天各大媒体的渲染再次引发市场关注,对此我们再次强调【电动车已经到了关注总量,淡化单一车企影响】的时候,市场将再次证明没有一款车是永远的王者,销量超预期是供给丰富后百花齐放的结果,Tesla是否减产都不影响行业销量的确定性,当前是我们#重新认识行业驱动力的时刻。 大家问真实性如何?根据我们跟踪,预计#12月后续几周生产计划从6.5天/周调整到5天/周。 【产量】近7万,与早期规划7.5万比下降0.5万,与11月初8.8万规划相比下降近
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2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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2022-12-06 13:33:15
国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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药明生物
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康龙化成
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2022-12-06 13:31:09
国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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阿里健康
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2022-12-06 13:29:19
中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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2022-12-06 13:27:15
法拉电子跟踪点评
今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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法拉电子
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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中控技术
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2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中国人寿
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中国人保
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2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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石英股份
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2022-12-06 13:21:16
格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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珠免集团
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2022-12-06 13:19:45
天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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中国黄金
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2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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卫宁健康
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2022-12-06 13:44:37
11月欧洲主要国家电动车销量跟踪
[庆祝]11月欧洲9国新能源汽车销量23.8万辆,同比+30%,环比+39%;渗透率29.2%,同比+2.2pct,环比+5.3pct。1-11月欧洲9国新能源汽车销量177.9万辆,同比+8.4%;渗透率22.5%,同比+3.0pct。 [玫瑰]【1】11月法国新能源汽车销量3.3万辆,同比+14%,环比+17%;渗透率24%,同比+0.9pct,环比+2.0pct。1-11月法国新能源汽车销量29.0万辆,同比+9.7%;渗透率21.2%,同比+3.5pct。 [玫瑰]【2】11月挪威新能源
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比亚迪
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2022-12-06 13:43:06
国盛计算机:关注三匹计算机黑马
🔥创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,今年盈亏平衡+明年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速! 🔥法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。 🔥润和软件:华为鸿蒙+欧拉OS双龙头,率先实现OS产品化和商业化,直接受益信创、物联网国产化浪潮、军团合作,预计3年收入翻倍、业绩翻3倍以上! 联系人:刘高畅/孙行臻1343
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海通证券国内公募保险路演反馈
近期国内外环境相对友好。海外美联储加息放缓,风险偏好提升;国内疫情防控优化,客户整体乐观,但结构上,大盘上涨的大多是中字头大盘蓝筹国企,而客户持仓基本集中在前期的新能源成长股,所以近期涨指数没涨净值 客户预期年底各种超预期的政策出台,但是长期依然以成长风格为主,因此持仓不会轻易切换 板块和配置方面: 第一 ,疫情复苏方向20条公布以来复苏方向快速成为关注点,我国疫情防控新形势新任务,整体放松超预期,港股餐饮连锁方向参与比较多 第二,医药方面感冒药关注度提升,涨幅比较大了 第三,地产和地产后周期,
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再次强调:关注总量,淡化单一车企影响
#中信建投许琳/朱玥 上周我们对Tesla减产传闻进行说明,这两天各大媒体的渲染再次引发市场关注,对此我们再次强调【电动车已经到了关注总量,淡化单一车企影响】的时候,市场将再次证明没有一款车是永远的王者,销量超预期是供给丰富后百花齐放的结果,Tesla是否减产都不影响行业销量的确定性,当前是我们#重新认识行业驱动力的时刻。 大家问真实性如何?根据我们跟踪,预计#12月后续几周生产计划从6.5天/周调整到5天/周。 【产量】近7万,与早期规划7.5万比下降0.5万,与11月初8.8万规划相比下降近
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2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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2022-12-06 13:33:15
国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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2022-12-06 13:27:15
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今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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11月欧洲主要国家电动车销量跟踪
[庆祝]11月欧洲9国新能源汽车销量23.8万辆,同比+30%,环比+39%;渗透率29.2%,同比+2.2pct,环比+5.3pct。1-11月欧洲9国新能源汽车销量177.9万辆,同比+8.4%;渗透率22.5%,同比+3.0pct。 [玫瑰]【1】11月法国新能源汽车销量3.3万辆,同比+14%,环比+17%;渗透率24%,同比+0.9pct,环比+2.0pct。1-11月法国新能源汽车销量29.0万辆,同比+9.7%;渗透率21.2%,同比+3.5pct。 [玫瑰]【2】11月挪威新能源
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国盛计算机:关注三匹计算机黑马
🔥创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,今年盈亏平衡+明年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速! 🔥法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。 🔥润和软件:华为鸿蒙+欧拉OS双龙头,率先实现OS产品化和商业化,直接受益信创、物联网国产化浪潮、军团合作,预计3年收入翻倍、业绩翻3倍以上! 联系人:刘高畅/孙行臻1343
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2022-12-06 13:41:21
海通证券国内公募保险路演反馈
近期国内外环境相对友好。海外美联储加息放缓,风险偏好提升;国内疫情防控优化,客户整体乐观,但结构上,大盘上涨的大多是中字头大盘蓝筹国企,而客户持仓基本集中在前期的新能源成长股,所以近期涨指数没涨净值 客户预期年底各种超预期的政策出台,但是长期依然以成长风格为主,因此持仓不会轻易切换 板块和配置方面: 第一 ,疫情复苏方向20条公布以来复苏方向快速成为关注点,我国疫情防控新形势新任务,整体放松超预期,港股餐饮连锁方向参与比较多 第二,医药方面感冒药关注度提升,涨幅比较大了 第三,地产和地产后周期,
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人民网
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ST百灵
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:39:06
再次强调:关注总量,淡化单一车企影响
#中信建投许琳/朱玥 上周我们对Tesla减产传闻进行说明,这两天各大媒体的渲染再次引发市场关注,对此我们再次强调【电动车已经到了关注总量,淡化单一车企影响】的时候,市场将再次证明没有一款车是永远的王者,销量超预期是供给丰富后百花齐放的结果,Tesla是否减产都不影响行业销量的确定性,当前是我们#重新认识行业驱动力的时刻。 大家问真实性如何?根据我们跟踪,预计#12月后续几周生产计划从6.5天/周调整到5天/周。 【产量】近7万,与早期规划7.5万比下降0.5万,与11月初8.8万规划相比下降近
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比亚迪
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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欧普康视
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爱尔眼科
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:33:15
国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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药明生物
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康龙化成
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:31:09
国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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阿里健康
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京东健康
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:29:19
中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:27:15
法拉电子跟踪点评
今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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法拉电子
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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德赛西威
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中控技术
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中国人寿
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中国人保
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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石英股份
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天宜上佳
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:21:16
格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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珠免集团
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:19:45
天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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中国黄金
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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卫宁健康
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创业慧康
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