转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

转首发推荐【祥龙电业】武汉国资旗下最新并购航天火箭，科工火箭未来或注入#未知来源，注意吹票风险   祥龙电业当前的核心看点，在湖北 “三资三化”（资源资产化、资产证券化、资金杠杆化）改革全面提速背景下，祥龙电业作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体

重组预期(商业航天)+长江存储同一实控人+武汉国资 1、2026年4月13日市场传闻，在湖北 “三资三化”(资源资产化、资产证券化、资金杠杆化)改革全面提速背景下，公司作为武汉国资委旗下唯一干净主板壳资源，是光谷硬科技资产证券化的核心载体，科工火箭(一级估值112亿)由武汉国资33亿战略控股，是三资

铁锂加工费涨价落地，行业盈利继续修复 根据鑫椤锂电，某电池大厂与磷酸铁锂正极供应商谈判已结束，各个代次产品折算下来普涨1500元/吨以上，根据则言咨询，最终成交价格扣除成本端涨幅后达数百元/吨 涨价驱动：1)硫涨价硫酸涨价磷酸&磷酸一铵涨价，此外双氧水价格也略有上涨，企业寻求成本端顺价；2)行业

投资要点： 周观点：“五一”假期消费持续升温，餐饮消费增长较快。“五一”假期期间，全社会跨区域人员流动量为15.17亿人次，同比增长3.49%，创历史同期新高。国家税务总局增值税发票数据显示，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，其中旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%、餐饮销售收入同比

锂矿+一季度业绩扭亏 1、2026年4月27日盘后公告，2026年第一季度实现营业收入20.82亿元，同比增长90.17%；净利润为1.33亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系本期锂盐产品价格上涨，销量增加，毛利空间增加所致。 2、2026年4月27日年报，年产2.2万吨高纯度锂盐项目已开工，总投资7

【华泰通信】字节拟投资1778亿元建设数据中心，关注AIDC算力链机遇 🎁继豆包商业化后，据泰国BOI信息，字节跳动拟投资1778亿元用于数据中心建设，该项目将在曼谷、北榄府、北柳府新增服务器，我们认为市场或低估了国内互联网大厂进行AIDC产业链扩张的需求量，建议关注液冷、电源、AIDC、算力租

【银河机械】近期机床板块大涨点评 需求高景气，机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增，结束连续两年的下行，26Q1行业增长势头延续，1-2月数控机床产量同比+46%。一方面，26年我国宏观经济开门红，3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正，内需有所回暖，顺周期通用板块有望复苏；另一方面，全

⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通