边际变化：需求端，储能订单维持高增，动力以旧换新超预期；供给端，Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产，年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑： 1）25年需求仍保持20%增长（动力17%+，储能30%+）； 2）4C快充渗透率持续提升，高压密产品溢价1000-3000元，铁锂正极Q3末已出现结构性涨

【刘煜辉：今日暴涨不一样 这次是机构主导的盘面 重视股票质地、寻找意志最强烈的方向】今日，知名经济学家刘煜辉在微博表示：这次是机构主导的盘面，不要太怕，今日暴涨跟10.8号不一样。 他进一步表示，在这一阶段：1、不要再跟抖音情绪交易；2、要重视基本面和股票质地；3、坚信市场的灵魂，在风偏的趋势中，溢

景气周期上行，创新驱动增长。从2016年至今，半导体行业共经历了两次完整周期，而5G、疫情经济、新能源车、光伏等领域的高速发展驱动了上一轮半导体景气上行。当下，由AI、智能终端等创新力量驱动的新一轮半导体上行周期已然到来。据微电子制造转引SIA 11月5日发布的最新数据显示，24Q3全球半导体销售额

大浪淘金，半导体平台公司【至正股份603991】进入明牌击球区 🏷️商务部，证监会发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，近年来#两市首单纯正意义的跨境换股标杆 🏷️巨头持股，先进封装前道设备+封装材料平台协同放量 🏷️川普上台，自主可控进入新一轮主升浪 ———————————— 受益于

特朗普宣布赢得2024美国总统大选 根据新H社快讯：美国共和党总统候选人特朗普11月6日（美国时间）凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。 特朗普科技政策秉持“自强”与“弱华” 基于清华大学战略与安全研究中心的研究，2024年8月16日《世界知识》以封面话题形式发表“假若特朗普重返白宫”相关内容，内容

低空经济繁荣基础和低空安全防御屏障——反无人机系统的深度报告的概要： 1. 反无人机系统的必要性 随着低空领域的开放和无人机技术的成熟，无人机在民用和军事领域的应用日益增加，带来了严重的安全威胁。反无人机技术成为各国关注的焦点。 在民用领域，反无人机系统是低空经济繁荣的前提和重要组成部分。无人机的普

❗❗AAMI（全球前五的半导体引线框架供应商），ASMPT(全球半导体封装设备龙头)，交易完成后至正股份成为#ASM孙公司 ❗❗AAMI一级市场#估值超5亿美金 ❗❗并购重组，第一例市场化意义上的#跨境换股 ❗❗反映在AAMI利润表上，近三年#“经调整后归母净利润”分别为 4.7亿、1.97亿和1.

近期诸多行业催化，不管是华为mate70还是昇腾服务器，都需要先进封装加持，否则很难突破先进制程劣势；行业上，AI需求对HBM封装，cowos封装都是每年1-2倍的增长预期（参考台积电说法）。先进封装有望成为自主可控的核心方向：1）坊间传闻昇腾/麒麟芯片今年性能均有显著提升，不管是余承东说迄今为止最

【先进封装】：未来最可能突破制程封锁的国产化基石近期诸多行业催化，不管是华为mate70还是昇腾服务器，都需要先进封装加持，否则很难突破先进制程劣势；行业上，AI需求对HBM封装，cowos封装都是每年1-2倍的增长预期（参考台积电说法）。先进封装有望成为自主可控的核心方向：1）坊间传闻昇腾/麒麟芯

【至正股份603991】：受益于先进封装大势，扩产+利润释放可期 【收购AAMI】：公告收购AAMI 99.97%股权（半导体引线框架供应商，全球第4国内第1），前身ASMPT（全球最佳半导体设备供应商第3，仅次于Advantest和ASML）物料事业部，引线框架领域深耕40年。至正将向ASMPT支

事件:新H社快讯，美国共和党总统候选人特朗普6日凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。 电子行业:半导体产业链自立自强趋势清晰。从特朗普过去对华政策主张来看，半导体领域仍是其重点关注行业。2018年起的贸易战对国内多家半导体头部厂商进行封锁，导致国内半导体产业展现出自立自强趋势。我们认为特朗普上台后将

低空基础设施+英伟达+飞行驾照+成都国资 1、公司控股股东为成都兴城投资集团，实控人为成都国资委。在低空基础设施方面，先后为20余个通用机场提供规划咨询服务。在服务保障方面，公司投建营的安吉天子湖机场，已开展低空游览、教育培训、高空跳伞等业务。 2、2024年5月28日互动，公司参股的掣速科技的产品

业绩增长+保险+期货+信托+破净股 1、2024年10月29日晚公告，前三季度营业总收入201.80亿元，同比增长17.14%，净利润12.77亿元，同比增长35.30%。 2、公司主营保险、期货、信托业务，营收占比99%。公司及全资子公司中粮金科一直以来积极对金融科技业务进行探索。公司实控人是国务

参股荣耀+荣耀代理商+智能分销 1、2024年11月3日晚公告，公司是荣耀品牌的线上、线下零售服务商，2020年公司与团队斥资6.6亿元参与对荣耀联合收购。2024年8月5日盘中荣耀回应上市传闻：计划在今年四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程。 2、公司与业内领先的新能源汽车企业建

飞控系统---低空国产替代新赛道（1105） 我国航空事业由于起步晚，技术积累薄弱导致很多环节都受制于欧美为代表的国家地区，如航空工业皇冠上的明珠---发动机，空管系统，航空雷达等。飞行控制系统也是其中一个被卡脖子的技术，而且是千亿级别的新赛道。先科普： 飞控系统是什么？低空飞行器的“大脑”，飞控系

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特朗普宣布赢得2024美国总统大选 根据新H社快讯：美国共和党总统候选人特朗普11月6日（美国时间）凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。 特朗普科技政策秉持“自强”与“弱华” 基于清华大学战略与安全研究中心的研究，2024年8月16日《世界知识》以封面话题形式发表“假若特朗普重返白宫”相关内容，内容

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近期诸多行业催化，不管是华为mate70还是昇腾服务器，都需要先进封装加持，否则很难突破先进制程劣势；行业上，AI需求对HBM封装，cowos封装都是每年1-2倍的增长预期（参考台积电说法）。先进封装有望成为自主可控的核心方向：1）坊间传闻昇腾/麒麟芯片今年性能均有显著提升，不管是余承东说迄今为止最

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近期诸多行业催化，不管是华为mate70还是昇腾服务器，都需要先进封装加持，否则很难突破先进制程劣势；行业上，AI需求对HBM封装，cowos封装都是每年1-2倍的增长预期（参考台积电说法）。先进封装有望成为自主可控的核心方向：1）坊间传闻昇腾/麒麟芯片今年性能均有显著提升，不管是余承东说迄今为止最

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业绩增长+保险+期货+信托+破净股 1、2024年10月29日晚公告，前三季度营业总收入201.80亿元，同比增长17.14%，净利润12.77亿元，同比增长35.30%。 2、公司主营保险、期货、信托业务，营收占比99%。公司及全资子公司中粮金科一直以来积极对金融科技业务进行探索。公司实控人是国务

参股荣耀+荣耀代理商+智能分销 1、2024年11月3日晚公告，公司是荣耀品牌的线上、线下零售服务商，2020年公司与团队斥资6.6亿元参与对荣耀联合收购。2024年8月5日盘中荣耀回应上市传闻：计划在今年四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程。 2、公司与业内领先的新能源汽车企业建

飞控系统---低空国产替代新赛道（1105） 我国航空事业由于起步晚，技术积累薄弱导致很多环节都受制于欧美为代表的国家地区，如航空工业皇冠上的明珠---发动机，空管系统，航空雷达等。飞行控制系统也是其中一个被卡脖子的技术，而且是千亿级别的新赛道。先科普： 飞控系统是什么？低空飞行器的“大脑”，飞控系