近日，国务院正式批复《扩大消费“十五五”规划》，明确提出到2030年全社会消费品零售总额达到60万亿元左右的核心目标。这一目标绝非简单的规模数字跨越，而是标志着中国消费市场的发展逻辑从过去的“流量驱动、总量扩张”全面转向“结构优化、价值深挖”，

今天A股调整幅度较大，我在和许多投资者交流时感受到了较多的急躁乃至失望的心态。今日的大跌背后是多重压力集中释放：周末地缘风险升温，油价、美元和美债收益率同步上行；韩国科技股再次出现明显踩踏；与此同时，A股前期高拥挤方向的微观结构尚未充分修复。🌹 这次调整需要认真对待，短期波动也可能延续。但从目前

AIDC制冷超级周期开启，重点推荐产业链机会！【长江机械&环保】[礼物]#AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛，微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%；再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建；

AIDC制冷超级周期开启，重点推荐产业链机会！【长江机械&环保】#AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛，微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%；再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建；A

        Rubin系列首次采用全液冷架构，液冷市场有望快速增长。传统风冷数据中心依靠大量低温空气带走IT设备热量，高温天气下制冷基础设施能耗极高，且有较大噪音。Rubin架构彻底改写了这套模式，散热介质采用75%的纯水混合25%的丙二醇，直接流经贴合处

【液冷板块更新】谷歌供应链大会在即，26Q3液冷公司逐步进入订单兑现期，继续看好板块性机会260706——天风家电团队❗7.13谷歌供应链大会在即，叠加26H2液冷板块逐渐转入订单密集兑现期，建议加大配置⭐Rubin全新架构下，单柜价值量进一步提升，英伟达6月21日发布全球首个100%液冷平台Ver

【开源通信】再次强call液冷：终局赛道❗️空间巨大❗️放量斜率陡峭❗️4月领先全市场第一个重磅提示“液冷产业重大变化”，多篇研究报告&电话会议持续坚定看好，重视Q3液冷或迎来兑现。Rubin&TPU或开启全液冷时代，Q3液冷有望迎兑现。液冷为AI核心环节，具备通胀逻辑液冷是AI算力

（天创时尚）【HF大制造】天创时尚：可能是最被低估的机器人产业链核心部件标的！！！ [太阳] 2025 年 12 月慈兴集团斥资 6.28 亿拿下天创时尚 19.95% 股权成为第一大股东。慈兴员工规模 3700 余人，2025 年营收接近30亿元，海外占比一半，在美国底特律和墨西哥建有工厂。轴承年

天风通信 | #【金刚石板块】坚定推荐！华为韬定律V2论文发布，散热瓶颈刚需采用🔥今日午盘wind培育钻石指数涨幅No.1，持续强势。惠丰+12%、黄河+10%、四方达+7%…。#天风通信底部挖掘、坚定推荐金刚石板块，前期组织全产业链调研、H&产业专家交流（笔记欢迎索取），反馈进展非常乐观

煤炭+甲醇+煤化工 1、气象部门预计2026年7月华东、华中等地将出现阶段性高温天气，高温有望提振电厂日耗，加速煤炭库存去化，催化煤价反弹。公司为国内五大无烟煤生产基地和最大的无烟煤出口企业之一，自产煤炭业务占比约74%，甲醇业务占比约9%。 2、2026年5月28日研报，公司煤化工业务受益于甲醇涨

#AI主链的调整源自微观结构的恶化# 没有什么股票能够一直上涨而没有调整，逻辑再硬的板块也会因为涨多了筹码结构发生恶化的调整，当下的AI主链就是因为这个在调整。🌹 #AI资金流出开始轮动# AI资金流出后开始在机器人、商业航天、创新药等外部板块轮动，同样也会轮动到缺电、液冷等前期没涨或者调整

商业零售+物业房产+黄金批发+实控人变更 1、公司以百货零售、物业类房产经营为主，辅之类金融业及股权投资，旗下“宁波二百”品牌在行业内有较高的知名度，被宁波市老字号企业协会评为“匠心传承老字号”。 2、2025年年度报告，“宁波二百”自营中国黄金品牌，2025年黄金销售达4亿元，并持续深化“三张金名

【hf大制造】机器人板块：投资逻辑由“技术收敛”转向“量产与交付” ☀️ 上周机器人板块全线走强、走出普涨行情，本体厂商与具备卡位壁垒的核心零部件（减速器、伺服电机等）领涨。我们认为表观原因是科技内轮动，核心逻辑是产业的实际进展：1）人形本体企业订单持续高景气，带来减速器、电机等核心零部件增速持续抬

【招商医药】CXO行业最新报告：景气度上行趋势明确，把握两条核心主线医药行业融资环境持续改善，为研发投入持续提供资金保障，CXO作为创新产业链重要一环，景气度从底部确认反转，基本面处于右侧上行趋势，呈现“订单回暖+业绩兑现+持仓增配”的特点。关注两条核心主线：CRO新签订单量价齐升，CDMO新分子大

【国金机械】寻找高景气方向：机器人/燃机/机床/半导体设备机器人：进入下半年，机器人产业进展明显强化，催化不断。7月宇树科技IPO注册成功。特斯拉蒙特雷工厂机器人产线已就位。7月底人工智能大会上海召开，8月中旬世界机器人大会北京召开。随着AI的不断进化，建议把握两大投资逻辑。一是海外龙头供应链的投资