麦角硫因+合成生物 +原料药+新冠特效药 1、2025年5月14日业绩说明会上，公司表示2024年新增了营养强化剂、食品添加剂及保健食品的研发与生产，并储备了麦角硫因、谷胱甘肽、辅酶Q10、γ - 氨基丁酸等功能食品的核心技术。 2、据公司2023年年度报告：公司在研发中心内部设立了化学合成、 生物

#产品布局 1）压阻式电子皮肤 ①进度：去年底立项，今年3月底完成样品开发。 ②价值量：单手1000左右。 ③构型：压力传感器25个/cm²，温度传感器2个/cm²。 2）磁电式电子皮肤 ①进度：研发中，已有实验室阶段样件。 ②性能：增加对于切向力感知。 3）柔性线束 ①价值量：单根线束约

保险经纪+互联网金融+5G 1、在保险产品服务业务方面，公司子公司天彩经纪拥有保险经纪业务牌照。公司在全国主要城市设立了分公司，与全国 300 家保险公司的省级公司建立深度合作伙伴关系。2024年8月29日互动，公司暂无房屋建筑养老保险业务，将积极研究新政策，并根据政策适时开展相关的业务。 2、公司

钨合金预制破片（军工）+军工信息化+资产注入预期 1、据公司官网，沈阳含能是公司与兵器弹箭子集团基于军工业务板块合资合作的企业，为国内预制破片重要供应商、环形预制破片第一供应商，自成立以来，已为各弹箭企业配套生产钨合金预制破片2000余吨，先后完成了近百项科研项目，产品应用到了多种型号的武器装备中。

算力租赁（浙江）+无问芯穹+机器人+军工+防爆开关 1、2024年12月19日互动，公司目前算力达到千卡集群；2024年6月26日盘后公告，控股子公司浙江电光云与上海无问芯穹签署了金额为5.535亿元的算力服务合同，服务期限5年。该合同涉及验收目前已经通过。 2、2024年12月31日互动，公司开发

事件:2025年5月14日，腾讯发布2025年一季报，Q1实现营业收入1800亿元，同比+13%; Q1资本开支274.8亿元，同比+91.4%，主要来自GPU、服务器折旧方面的投入，占Q1营收的15.3%，较24年报交流口径“预计2025年资本开支占总收入‘low-teens percentage

【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造，降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。【安乃达】已在轮式机

6月美东报价已接近$7000！美线集运或将迎来超级旺季！ 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明，公布谈判取得巨大进展，两国关税税率显著降低，全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起，去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S

【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块 1、 板块观点 公募基金新规的影响：当前板块持仓较低，而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较，为了不跑输基准，基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业，尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股，资金有望流向被低

集运：停航滞后恢复，美线运价有望大涨 运价：补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降，参考2020H1停航滞后于货量恢复，5-8月运价有望大幅上涨。 货量：环比回升，同比下降。 ①补出口有限：2024年12月-2025年4月美国进口高增长，多进口2000亿美元，即使5月少进口1000亿美元

集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后，美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响：“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求，需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端：考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高

全球燃气轮机景气度加速上行，看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设，GEV获142亿美金燃机订单。，沙特承诺向美国投资6000亿美元，其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、A

短期美线运价受益抢运，仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报，美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前，对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%；此前中美线因高关税暂停出货累积需

事件：5月14日，太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射，标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头，协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施，建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间

建议重点关注和把握AI医疗映射窗口！A股AI医疗基本面落地前，我们认为大的回调后，美股映射及多面催化要重点关注！ ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计，TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%，反弹强势，在二季报