高赔率赛道：推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气：重点看好 HVDC和ACDC两条主线，近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品，最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展，#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份；#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 

AI芯片禁售限制或有变动，刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道，原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销，目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制，不会在 5 月 15 日执行该规则，且最早可能于 5 月 8 日

磁悬浮压缩机+柴油发电机+工业设备鼓风机/锅炉+氢能源 1、2023年报，公司开发压缩机标准机型， 开发一种高效向心式空气膨胀机、 200kw 磁悬浮压缩机。2024年半年报，公司主要产品包括柴油发电机组。 2、公司专注于大型工业鼓风机、压缩机、蒸汽轮机等流体机械领域。公司具备发电岛集成、高压空气站

可控核聚变+业绩增长+高温超导+光通信 1、公司与国内可控核聚变客户签订了超导带材合同，并按时完成了交货任务。随着国内商业化可控核聚变厂家对带材技术需求的明确，公司加速了产品在低温高磁场下性能的提升工作。 2、2025年4月21日晚公告，2025Q1公司营收8.78亿元，同比+7.54%；扣非净利润

【IDC冷机追求低PUE，磁浮渗透率不断提升] 一、IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换，是一次测最关键设备。 二、压缩机是冷机的核心环节，按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主，磁悬浮渗透率在快速提升，2

机器人（关节）+25Q1业绩增长+空调压缩机+新能源汽车 1、网传公司子公司浙特电机机器人关节执行器已完成内部打样，后续在丝杠等关键领域有较强外延预期（未证实）。 2、2025年4月29日盘后公告：公司2025Q1归母净利润6429.95万元，同比增长21.73% ，营收5.03亿元，同比增长8.3

数据中心（HVDC）+阿里云+合作杭钢+电力数字化 1、公司为数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术方案先行者，并被工信部认定为制造业单项冠军示范企业。主要客户户包含BAT、通信运营商、第三方数据中心运营商及多地超算中心等。公司为字节跳动租用的部分第三方数据中心提供电源产品及配电设备。 2、公司与

业绩扭亏+重庆国资+氢能源+军工 1、2025年4月24日盘后公告：2024年公司扣非净利润866.81万元，扭亏为盈；营业收入3.5亿元，同比下滑29.94%。 2、公司实控人为重庆市国资委；主营业务为油漆涂料的生产销售，主要产品有“三峡”牌防腐漆、汽车漆、通用漆等，石墨烯防腐涂料已成功推广应用于

AI数据中心驱动电力需求激增，能源与算力成为长期博弈主线。随着AIGC等大模型技术落地加速，AI数据中心成为算力承载的关键基础设施，功耗密度大幅上行，单柜功率由传统的4-6kW跃升至20-40kW。2030年中美数据中心年用电量将分别达1.7万亿和1.2万亿千瓦时，均为2022年的6倍以上。液冷、U

主业稳健增长，顺利进军机器人业务 🔥短期业绩利空落地，看好当前位置配置价值。①24年公司实现营收67.44亿，同比增长18.25%；扣非归母净利润3.48亿，同比下滑10.88%；25Q1实现营收16.36亿，同比增长4.13%；实现归母净利润0.86亿，同比下滑29.15%；②#收入端

，关注板块投资机会 🦾#央视发布脑机接口深度专访、板块市场关注度大增： 5月5日，央视新闻深度采访“杭州六小龙”之一强脑科技，使用者用穿戴的方式就可以通过大脑控制假肢，完成弹琴、画画、攀岩等活动，达到每一根机械手指“随心而动”。伴随市场近期对机器人关注度显著提升，脑机接口在人机交互上的潜力有望得

人形机器人+工业互联网+PLC产品 1、2025年4月8日调研:公司己积极布局人形机器人领域，公司在研发空心杯电机产品，预计4月底、5月初出样品，同时也在对无框力矩电机做产品研发。公司在规划空心杯和无框力矩电机生产设备和产线，公司具备电机生产制造能力。其他产品如驱动器、高性能光学编码器、机器人"小脑

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械

事件：智元登上新闻联播，🎯点评： 1）智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商，进展稳健，2025年预计千台量产，依托地方政府（上海+珠海）落地数据训练工厂，通过场景搭建+本体进驻，进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端，以启元大模型GO-1为依托，通过人类视频学习+小样本快速泛化+一

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首