腾讯与泛微网络在企业服务产品上的合作情况如何?范围网络推出的新AI产品有何特点及市场表现? 腾讯与范围网络在OA和企业服务产品上已有多轮联合发布，双方进行了深入的企业定制化合作。例如，范围网络的多个部门如企业所、企微所、小易以及ETS的SaaS产品都与腾讯进行了多次合作，并且随着大模型处理能力的提升

AI大模型+战略合作华为+金融信创（云南国资委） 1、公司控股子公司海捷科技与MiniMax有做基于AI大模型方面的技术研讨，但还未有具体的项目合作落地。 2、公司与华为建立了长期的战略合作伙伴关系。旗下红岭云与华为联合推出党建宝，依托华为搭载国产鸿蒙系统H armonyOS的智慧办公终端，正在全国

与五洲新春合作+机器人+特斯拉+算力液冷 1、2025年2月11日晚公告，公司与五洲新春签署战略合作协议，双方将加强在人形机器人部件总成产品领域的合作，包括产品开发、技术规范和标准、质量管理等方面。 2、2024年12月23日互动，公司设立全资子公司安徽睿思博机器人，推动机器人部件产品的生产配套。

【机器人】核心要点： 人形销售：1）YBX的产品分为大人形和小人形，大人形主要以Walker系列为主，小人形悟空、U-Kit等，主要出货还是小人形。2）目前主要能销售的是Walker X，预计25年会开始销售Walker S，S1版本还需要继续调试。3）大人形不仅是卖机器人本体，还有算法服务等；根

【半固态电池】核心要点： 半固态电池现状：1）目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距，当前液体含量基本上都要在80%以上。2）半固态技术对能量密度影响有限，对安全性帮助不大。3）氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰；宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用：今年已经在一些无人机和小机器人方面有

1）、有AI流量； 2）、有AI云平台； 3）、AI模型迭代。 目前国内在这三方面有优势的公司有Deepseek、字节、“小米+金山云”、阿里巴巴和腾讯控股，其中后三者均为港股公司，简称为MAT。 一、“小米+金山云”：对标特斯拉+xAI，AI终端流量优势突出 1、AI流量：战略为“人车家全生

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端侧推理算力+华为+海外游戏+信创 1、2025年2月11日盘中互动，公司布局的端侧推理算力有数千卡集群。公司自主研发的Rich AI超级工厂中间层的Rich Moss超大规模算力集群管理平台可实现万卡集群管理，支持华为等国产GPU集群管理，能实现异构GPU集群管理，覆盖各类AI计算场景。 2、公司

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周观点：继续推荐deepseek投资机会 （1）微信宣布接入Deepseek，抢占C端应用入口 2月16日，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，正式灰度测试接入DeepSeek。而且腾讯云AI代码助手、腾讯元宝APP也接入了DeepSeekR1。一方面，AI搜索是AI应用的重要方向，Ope

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1）、有AI流量； 2）、有AI云平台； 3）、AI模型迭代。 目前国内在这三方面有优势的公司有Deepseek、字节、“小米+金山云”、阿里巴巴和腾讯控股，其中后三者均为港股公司，简称为MAT。 一、“小米+金山云”：对标特斯拉+xAI，AI终端流量优势突出 1、AI流量：战略为“人车家全生

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【半固态电池】核心要点： 半固态电池现状：1）目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距，当前液体含量基本上都要在80%以上。2）半固态技术对能量密度影响有限，对安全性帮助不大。3）氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰；宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用：今年已经在一些无人机和小机器人方面有

1）、有AI流量； 2）、有AI云平台； 3）、AI模型迭代。 目前国内在这三方面有优势的公司有Deepseek、字节、“小米+金山云”、阿里巴巴和腾讯控股，其中后三者均为港股公司，简称为MAT。 一、“小米+金山云”：对标特斯拉+xAI，AI终端流量优势突出 1、AI流量：战略为“人车家全生

产业节奏/量产规划 2025-2027年：量产300Wh/kg电芯，高镍三元+低硅负极，攻克固态电解质难点，打通全固态电池技术链； 2027-2030年：量产400Wh/kg电芯，超高镍三元+高容量硅负极，应用固态电解质，启动示范性装车应用（本次会议比亚迪公开表述，与宁德时间点一致）； 2030

AI医疗利好频发，助推板块持续火热：本周AI医疗标志性事件频出，主要包括： 1）瑞金医院病理科2025年2月18日将承办《2025 医疗人工智能与精准诊疗发展论坛》，分享瑞金医院在病理大模型领域的最新工作进展。2）希格生科（深圳）有限公司宣布，公司核心管线SIGX1094获得美国食品药品监督管理局（

端侧推理算力+华为+海外游戏+信创 1、2025年2月11日盘中互动，公司布局的端侧推理算力有数千卡集群。公司自主研发的Rich AI超级工厂中间层的Rich Moss超大规模算力集群管理平台可实现万卡集群管理，支持华为等国产GPU集群管理，能实现异构GPU集群管理，覆盖各类AI计算场景。 2、公司

市场机会分析： DeepSeek在全球热度不减，越来越多的基础云服务供应商和应用厂商宣布接入DeepSeek。云服务供应商通过快速部署、免费token等模式抢夺客户，应用厂商则使用DeepSeek大幅优化自身服务能力，AI在医疗、教育等领域快速扩张。 尤其是由于DeepSeek的强大舆论效应，AI已

AI赋能后，国内ERP龙头价值重估还远吗?AI+医疗加速落地，哪些医疗企业有望率先插上AI的翅膀? 关于AI赋能后国内ERP龙头价值重估的问题，根据中信证券的研报，AI赋能后，全球ERP领军企业SAP大涨187.8%，这可能预示着国内ERP龙头价值重估的时机已经不远。AI技术的应用正在推动ERP系统

周观点：继续推荐deepseek投资机会 （1）微信宣布接入Deepseek，抢占C端应用入口 2月16日，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，正式灰度测试接入DeepSeek。而且腾讯云AI代码助手、腾讯元宝APP也接入了DeepSeekR1。一方面，AI搜索是AI应用的重要方向，Ope

国民级应用微信牵手DeepSeek，腾讯生态入口价值显现。据中国证券报报道，微信正在灰测接入DeepSeek R1模型。在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验。 ✨腾讯多个产品正在探索接入D

#AI搜索 微信10亿DAU（5000-1亿人同时在线）+超2000万公众号（每年约4.4亿篇文章）+百万级视频号（5.5亿MAU），用户的高度活跃，叠加高质量、广覆盖的高质量文章，为AI搜索量的增长提供了广阔空间。 算力需求：假设2亿日活、每天提10个问题、每次提问消耗500tokens，则需要2

高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿，远高于苹果保有量（2.5亿部），同时公众号相当于公开数据库，知识质量、可读性、内容丰富程度较高，用户体验较好，拉动腾讯链算力需求爆发。 微信接入DeepSeek，千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿，假设单用户每日提问30个问题，