在AI算力浪潮的持续推动下，半导体硅片作为产业链底层核心基材，正迎来供需格局重构与价格修复的黄金周期，硅片制造、硅棒生长、加工设备、硅片后道工序耗材等全链条概念股的投资价值凸显。一、AI算力驱动硅片需求爆发，全链条供需缺口持续扩大 

【东吴计算机】中国有望投两万亿用于AI基础设施建设，建议关注【国产算力&国家算力场】#据BLM中国正计划在未来五年内投入两万亿人民币用于全国各地的AI基础设施建设，以推动AI产业发展。#我们认为国家投AI基础设施最利好国产AI芯片和国家算力场建设运营方。中国有望投两万亿用于AI基础设施建设，

[国海化工】 ML­CC粉体: ML­CC开启超级周期，全线涨价，公司国内龙一、S客户一供(占比30%+)。高端粉规划5000吨，满产利润3亿+。后续1.5万吨粉体，每涨价1万，可贡献1.3亿利润弹性。 硅微粉:ALI服务器M8/M9覆铜板需求旺盛，公司具备成本优势，台系客户验证中。产能规划50

硅片景气度持续向上，关注龙头公司业绩弹性#海外龙头提价驱动股价上行全球三大硅片龙头信越、SUMCO、环球晶已在26年内率先提价：Q1第一轮涨价后，5月10日启动第二轮提价，AI专用12英寸硅片涨18-22%，常规硅片涨5-8%；涨价信号驱动股价持续走强——4.1至今，胜高、环球晶圆、合晶股价涨幅15

（板块转发：gj电子）【硅片板块大涨点评】✨供需维度：受AI对先进逻辑/存储/AI电源芯片需求的拉动，当前国内外12英寸硅片稼动率均已满产。供给端，海外5大硅片公司今年扩产意愿较弱，仅国内有新增产能，且硅片扩产需18个月以上。我们上周测算硅片供需平衡表，即使保守预期之下，27年预计也预计供不应求。✨

聚焦半导体硅片赛道，本文拆解核心企业与海外厂商的产业现状。近期受环球晶圆计划下半年启动提价的动作催化，胜高、环球晶圆及德国世创等海外硅片企业的产品定价发生变化。一、环球晶圆H2提价与结构性供需拐点产业链端，AI算力需求拉动2026年出现结构性产能紧缺，并向2027至2028年全面供需缺口演进。产业节

【中信证券新材料】海外硅片已启动第二波加速行情！！！！！！！1⃣胜高、环球晶圆、德国世创在5月初加速上涨后震荡回调消化，5月下旬以来，在环球晶圆计划下半年提价等信息的催化下，海外硅片已启动第二波加速行情，胜高、环球晶圆、德国世创均突破前高。考虑到硅片板块具有明显的交易预期和海外映射特征，我们看好国内

半导体硅片：涨价驱动大涨，关注景气右侧+国产替代弹性🚀🔥事件：今天硅片行业大涨，沪硅+13.69%、立昂微涨涨停。。。此前我们反复强调，半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。🧧叠加海外硅片龙头持续走强，国内12英寸硅片涨价预期升温，叠加AI算力、存储扩产、功率器件需求、国产替代和硅光

【天风电子】半导体硅片：涨价驱动大涨，关注景气右侧+国产替代弹性事件：今天硅片行业大涨，沪硅+13.69%、立昂微涨涨停。。。此前我们反复强调，半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。叠加海外硅片龙头持续走强，国内12英寸硅片涨价预期升温，叠加AI算力、存储扩产、功率器件需求、国产替代和硅光

半导体硅片+卫星通信+存储芯片+AI服务器 1、2026年6月9日市场传闻，tsm给国内硅片厂下急单，价格涨幅超50%。2026年6月1日投资者关系活动记录表，公司当前硅片业务订单饱满，重掺杂硅外延片满产满销，8-12英寸低电阻率硅外延片因产能有限已出现交期延长；嘉兴金瑞泓12英寸轻掺抛光片月产能1

（板块转发：国金电子）【硅片板块大涨点评】国金电子✨供需维度：受AI对先进逻辑/存储/AI电源芯片需求的拉动，当前国内外12英寸硅片稼动率均已满产。供给端，海外5大硅片公司今年扩产意愿较弱，仅国内有新增产能，且硅片扩产需18个月以上。我们上周测算硅片供需平衡表，即使保守预期之下，27年预计也预计供不

（板块转发：国金电子）【硅片板块大涨点评】国金电子✨供需维度：受AI对先进逻辑/存储/AI电源芯片需求的拉动，当前国内外12英寸硅片稼动率均已满产。供给端，海外5大硅片公司今年扩产意愿较弱，仅国内有新增产能，且硅片扩产需18个月以上。我们上周测算硅片供需平衡表，即使保守预期之下，27年预计也预计供不

重视tsm给国内硅片厂下急单，价格涨幅超50%——晶圆厂、硅片（欧晶科技）【晶圆厂】1、先进制程：台积电下半年将调涨3nm报价15%，27年将继续调涨2、成熟制程：联电下半年针对新投片订单选择性涨价，27年全面议价3、本质：AI驱动的全球供应链结构调整，台积电更加专注于AI相关订单，其他晶圆厂全面受

【中泰电子|立昂微】硅片景气度持续向上，关注龙头公司业绩弹性#海外龙头提价驱动股价上行全球三大硅片龙头信越、SUMCO、环球晶已在26年内率先提价：Q1第一轮涨价后，5月10日启动第二轮提价，AI专用12英寸硅片涨18-22%，常规硅片涨5-8%；涨价信号驱动股价持续走强——4.1至今，胜高、环球晶

商业百货+AI超市+胖东来+成立智能科技公司 1、2026年6月2日企查查，公司间接全资持股的武汉抱抱智能科技有限公司成立，经营范围包含人工智能应用软件开发等，该公司由中百集团间接全资持股。公司正加快构建多元协同的业态体系，试点硬折扣店、前置仓等创新业态，并优化“24小时线上超市”运营能力，推进数字