【zx航空航天】开展6G试点，商业航天“商业闭环”-------1、工业和信息化部通知，将组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动。方案提出，到2029年实施6G创新发展部省协同试点专项行动，为6G商用落地提供支撑。2、6G大周期即将开启。全球6G第一个完整标准版本要求在2029年3月前冻结，计划2

        近日，工信部启动6G创新发展部省协同试点，明确了从技术攻关到产业落地的全路径，叠加此前6G试验频率批复落地，6G产业化进程提速，卡位领先的产业链企业迎来明确机遇。一、三大核心投资逻辑        1、政

        COMPUTEX 2026展上，全球芯片产业链巨头集体发声：英伟达CEO黄仁勋明确“AI Agent时代已全面到来”，高通CEO安蒙宣告“2026年是AI Agent之年”，四大代工龙头同台研讨，英特尔、Arm均确认终端需求超预期升温。AI A

【广发煤炭】本周要点：事故影响超预期&海外延续强势&多因素扰动预期继续向上1️⃣#事故影响产量可能超预期：短期——事故后第三方统计的停产产能超1.3亿吨，占山西产量比例约10%，原计划煤矿普遍停产3-5天，但目前仍有约80%煤矿未复产；中长期——主产区安监或趋严，迎峰度夏期间制约产量

【ZX】重视下一个涨价品种——晶圆厂、硅片【晶圆厂】1、先进制程：台积电下半年将调涨3nm报价15%，27年将继续调涨2、成熟制程：联电下半年针对新投片订单选择性涨价，27年全面议价3、本质：AI驱动的全球供应链结构调整，台积电更加专注于AI相关订单，其他晶圆厂全面受益订单外溢。国内晶圆厂同样显著受

液冷服务器+绿色能源+暖通节能+海南投资 1、公司蓄冷储能业务已覆盖数据中心、医院等关键场景，为IDC机房和智算中心提供“冷热储”一体化液冷解决方案。 2、北京市除京能热力外唯一供热上市公司，是国内知名的暖通节能服务提供商，致力于为客户提供高效、创新、满意的城市供热综合服务。 3、2025年7月2日

        近期全球铜市场出现显著波动，受美国关税政策不确定性与全球供需缺口扩大双重推动，伦敦、纽约两大交易所铜期货联袂上行。本文结合行业最新资讯，从短中长期维度梳理铜板块核心投资逻辑如下：一、短期：关税政策扰动放大全球供应缺口   

【重视周期力量，强安监+需求超预期，缺电煤炭一马当先】国泰海通煤炭 黄涛今天期货及煤炭股票大规模涨停，不仅蕴含市场认知到安监还在持续加强，同时夏季需求超预期也从数据方面走入眼帘，国内煤炭已经从缺电产业链一马当先，周期弹性才刚刚开始，建议重视。1）安监力度加强，可能要持续至8月底整个旺季。周末市场观察

1、海外映射催化：AI重构软件基础设施，业绩超预期。        1）关键数据与事件：海外AI Infra（基础设施）及SaaS巨头（如OKTA、Snowflake、MongoDB）披露的业绩及股价表现大幅超出市场预期，带动北美软件指数（IGV）大涨。&nb

        近日，宁德时代官宣2026年实现钠离子电池规模化量产，较此前计划提前推进，标志着沉淀多年的钠电池正式迎来产业化的历史性拐点，这条万亿赛道的投资逻辑也愈发清晰可辨。一、底层支撑：刻在元素周期表上的先天优势     

【重视周期力量，强安监+需求超预期，缺电煤炭一马当先】国泰海通煤炭 黄涛今天期货及煤炭股票大规模涨停，不仅蕴含市场认知到安监还在持续加强，同时夏季需求超预期也从数据方面走入眼帘，国内煤炭已经从缺电产业链一马当先，周期弹性才刚刚开始，建议重视。1）安监力度加强，可能要持续至8月底整个旺季。周末市场观察

煤炭+北京国资+甲醇 1、2026年5月28日研报，公司煤化工业务受益于甲醇涨价及煤制路线成本优势，盈利弹性有望释放。公司为国内五大无烟煤生产基地和最大的无烟煤出口企业之一，主营业务为煤炭产销、甲醇的产销及铁路专用线运输。 2、公司拥有国内矿权4个，工业储量合计约21.54亿吨；在南非，公司参股非洲

煤炭+北京国资+甲醇 1、2026年5月28日研报，公司煤化工业务受益于甲醇涨价及煤制路线成本优势，盈利弹性有望释放。公司为国内五大无烟煤生产基地和最大的无烟煤出口企业之一，主营业务为煤炭产销、甲醇的产销及铁路专用线运输。 2、公司拥有国内矿权4个，工业储量合计约21.54亿吨；在南非，公司参股非洲

【消费电子 / 智能车】高通把叙事从手机周期转向 AI 终端和数据中心推理：全球手机市场同比下滑约15%，预计 2026 年第三季度手机业务见底，高端三星份额从约50%提升至约70%。当前存量终端不具备适配新一代 AI 应用硬件条件。高通非手机业务目标更关键：2029 财年不含数据中心的非手机收入目

        五月A股收官，全球市场冷热分化，纳斯达克创历史新高，科创50收官日重挫，近九成投资者遭遇“赚指数不赚钱”的尴尬。本文结合多家头部券商观点，展望六月A股机会在哪？一、政策红利落地，增量资金预期明确      &nbs