[华西中小盘]产业最前瞻，东芯洁美双板 ①东芯封板 显卡开售即刻售罄，打破质疑，国产GPU最扬眉吐气的一次!申报H股，为投资募资，参考兆易港股上市涨了3倍。 #更重要的是全球投资者现在除了英伟达，AMD，英特尔，多了第四个能买的显卡公司，也是目前微软认证唯四的显卡企业。 ②洁美封板，继续新高。 3月

🧧存储链：关注存储高景气及两长扩产带来的特气、前驱体、先进封装材料需求。 #雅克科技： 存储前驱体+硅微粉+光刻胶多点卡位。 #广钢气体： 电子大宗气体国产替代龙头，受益长鑫、长存扩产。 #华特气体： 电子特气国产龙头，受益存储扩产及氦气涨价。 #中船特气： 六氟化钨全球龙头，受益存储扩产

光刻胶用显影液/剥离液+OLED 1、2026年5月21日发布投资者关系活动记录表，在成功稳定量供的基础上，公司已顺利启动并完成维信诺集团合肥国显科技有限公司高世代OLED新工厂剥离液产品的导入。公司四川工厂出产的显影液产品已导入西南地区新建的国内首条高世代AMOLED产线并实现量供，同时公司已成为

【浙商大制造】洁美科技涨停点评：受益MLCC涨价，核心卡位有望迎量价齐升[庆祝]事件：4月底，三星电机研议将MLCC产品售价上调5-10%。0317，村田启动涨价，#针对AI服务器和车规级MLCC产品启动全面涨价、涨幅15-35%之间，新价格体系在4月1日生效。目前三星和村田MLCC稼动率90%+，

存储芯片+参股云计算平台+园林工程施工+文旅 1、2025年12月29日晚公告，公司已购买华澜微6.4969%股份，并向市场监督管理部门完成备案申请，华澜微主营固态存储主控芯片及存储模组。华澜微作为全球主要的存储控制器芯片厂家之一，自长江存储成立以来，一直积极支持长江存储应用，与长江存储一起共同推进

【天风建筑建筑 & 新材料】周观点：重点关注PCB及玻璃基板材料20260524上周复盘：建筑板块以转型类标的领涨；建材板块电子布、设备（凯伦）标的领涨；新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨；外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。上周交流：组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、ML

1、CCL及上游物料：高端产能瓶颈显现，益出效应明确；中低端步入月度议价周期 ①生益科技(台资厂商产能吃紧，M8级别订单持续外溢，生益科技份额有望持续提升)；②铜箔：铜冠铜箔/德福科技(HVLP34升及削减供应，高端放量叠加中低端涨价，加速替代日系厂商；铜箔涨价节奏晚于玻纤布，且尚未看到北美战略锁产

🌹【中金半导体】周观点20260525: 国产先进制程产能扩张迎来关键期1）国产先进制程晶圆厂扩产加速，关注低位晶圆厂投资机会【中芯国际AH】【华虹半导体AH】。2）【国产算力芯片2Q26放量，27年翻倍以上增长预期】其中昇腾链首推【杰华特】【伟测科技】【XQWZ】；国产模型推理需求爆发，H200

【tfjx】PCB板块催化再起：PCB价值重估，pcb设备耗材乘AI东风起，重视产业链通胀逻辑PCB价值量重塑：GB300-VR200-Kyber，整柜出货价翻倍提升，而PCB占比同样提高，价值量提升幅度遥遥领先：计算板等核心放量用板材料升级、层数变多；新增中板等M9材料应用。根据工业富联，终端产品

从DeepSeek降价到运营商套餐：Token经济开启AI普惠时代        近日，当DeepSeek宣布大模型API永久降价，三大运营商相继推出标准化Token零售套餐，AI产业的商业化逻辑已发生根本性转变：曾作为高端技术奢侈品的AI服务，如今被拆解为可

【财通军工】星舰V3首发、SPX上市在即，坚定看好商业航天#星舰V3首发完成、可复用火箭发展驱动发射成本下降。SPX星舰V3于北京时间2026年5月23日完成首飞，二级飞船成功部署载荷并在印度洋安全溅落，核心试验目标达成。#此次试飞验证了星舰V3构型两项核心技术。 一是一体化热级间分离方案，二是重新

【国金电新】太空光伏专题（三）辅材篇：轻量化、柔性化、高壁垒带来新机遇卫星太阳翼全面走向轻量化、柔性化、高收纳比，倒逼封装与配套辅材体系重构，《辅材篇》我们聚焦太空光伏相关核心辅材，梳理技术变化及相关标的。太阳翼面积与单星功率的大幅提升，将直接带动导电浆料、封装材料（盖板/基板、胶粘剂）、汇流互联等

【国金汽车】智能驾驶板块底部推荐-20260524各位领导好，智驾板块从1月初回调至今，板块整体处于较低位置，5月底开始板块催化较多，我们底部推荐三个布局方向：一、智驾领先的OEM/供应商1、事件：小鹏GX订单超预期，目前GX纯电顶配交付周期已达到6个月；同时VLA 2.0推送后首月用户数据智驾里程

【中泰建材&化工】重视化工板块机会，美伊释放利好信号，聚焦二季度业绩+中期确定性#市场或将交易霍尔木兹通航。特朗普发推称美国与伊朗已基本谈成谅解备忘录，内容包括开放霍尔木兹海峡和解除伊朗原油封锁。霍尔木兹通航后将缓解原油、石脑油、甲醇、LPG、硫磺等一系列化工原材料价格。#化工企业二季度业绩

【中信新材料】MLCC开启超级周期，逻辑和情绪传导至其他被动元器件1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%，高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜，造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄，行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求，高端粉