⭕️#【建投电新】汽车消费税大概率是27年以后，锂电的核心矛盾已经不是国内的车 ➡️这两日汽车消费税开始问的变多，我们了解#大概率是28年才实施，幅度仍处于研讨阶段，不会对这两年的基本面形成影响，#如果有影响也是抢装利好27年销量。 🚀这个政策去年就开始调研，近期处于细则讨论阶段，会参考油车

　　算力建设需求持续高增，PCB原材料端价格持续上涨　　北美与中国AI算力投入建设仍在加速，海外链以英伟达GPU、谷歌TPU为代表的芯片供应商持续上修出货预期，国内链以华为、寒武纪为代表的芯片供应商出货同步加速，AI算力建设维持景气度高位。PCB作为算力服务器中起支撑与信号传输桥梁作用的核心组件，需

模塑科技涨停：云开雾散，26Q1利润大超预期，好业绩是最稳的安全垫[太阳]北汽模塑利润增速超预期26Q1收入14.0亿元，同比-12.2%；归母1.6亿元，同比+9.6%，逆势增长。26Q1毛利率19.3%，同比-1.7pct；净利率为10.3%，同比+2.3pct。北汽模塑26Q1贡献净利润775

人形机器人+特斯拉+汽车保险杠+小米汽车 1、2025年12月16日公告，公司与国内某机器人公司签订了零部件采购框架协议，并于近日正式接到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单。网传研报显示，单台机器人注塑件价值量为5000元，预期一季度海外客户机器人产品将发包，对接产品主要为全身非金属件。 2

【XB机械】人形机器人涨超4%：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数

【XB机械】人形机器人：迈入“学龄期”与Capex上行周期，百万台估值锚亟待大幅重构1. 步入“学龄期”，高强度Capex构筑产业核心壁垒。人形机器人已跨越基础硬件跑通的“婴幼儿期”，＃正式迈入以自主学习与泛化能力为核心的“学龄期”。从受限的实验室环境向复杂生产生活场景的渗透，高度依赖前端数据采集、

算力租赁+拟定增+装修装饰+地产出租+抖音概念 1、2026年公司通过增资方式，控股子公司已开展算力租赁服务业务，为客户提供智算综合解决方案。目前已初步完成供应链搭建。 2、 2026年3月14日披露的预案，公司拟向实控人连宗盛定增不超2625万股、募资3.014亿元，锁定期36个月，发行后其持股比

【天风机械】节后开盘配置思路如何？ 参考美股映射策略+年报一季报分析，我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置： 1，光：节后重点测试设备：1）是德科技报表超预期，订单16.45e美元，整体同比20%+，为近10个季度的最高增速，其中通信+30%以上，电话会议透露AI订单增速远高于通

机器人设备+航空航天+工业母机+苹果 1、公司的螺旋拉床、双端面磨床是加工机器人关节核心部件（谐波减速器齿圈、RV减速器针齿壳、行星减速器）的关键设备。市场传闻及互动平台信息显示，其设备已进入特斯拉（Optimus）、优必选、小米等整机厂，以及绿的谐波、双环传动等核心部件厂的供应链体系。 2、202

“AI后周期+国产替代”双轮驱动，工业母机产业链景气度迎来历史性大拐点。第一，需求端：AI后周期需求爆发，机床成为“算力基建”的实质受益者，面向新能源汽车动力总成、AI液冷、半导体设备等新兴领域的专用高端机床订单占比已升至37%。过去机床行业的需求主要局限于汽车、工程机械等传统周期板块，但是2026

【国金电新】SOFC更新之BE链再推荐_260507北美缺电景气度再度升温，AI电力链全线共振。我们在此前多次提示，BE 26Q1的beat是全年上修周期的起点——Q1营收7.5亿美元，同比+130%，超预期42%；全年收入指引中值上调至36亿美元，增速由60%→80%，毛利率指引上调至34%。上周

这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和SPX链启动，典型的高切低。我们的观点如下：1、看好低位的SPX和机器人，重点推荐标的如下：【SPX】本质：缺电的延续+中美关系向上的最好表达+SPX资本开支加速✅设备：迈为、奥特维、高测✅材料：聚和材料、福斯特、高测✅

一季报扭亏+童装+IP经济+拟收购创新科22%股权（已终止）+电商 1、2026年4月28日晚发布一季报，公司一季度营收1.62亿元，同比增长12.53%，归母净利润1501.53万元，同比扭亏为盈。 2、公司主营中高端童装业务的自有品牌服装。公司深耕童装29年，致力于为3-12岁儿童及其家人提供超

磷酸铁锂+一季报增长+固态电池+储能+草酸 1、2026年4月28日年报，公司已建成磷酸铁锂产能22.5万吨、在建7.5万吨，合计30万吨，高压实密度产品已配套比亚迪等核心客户，出货量占比过半。公司远期规划50万吨，目前四季度满产状态。 2、2026年4月28日晚公告，第一季度公司实现营业收入13.

半导体设备(苏州)+业绩增长+电池钢壳 1、公司地处苏州，公司2025年12月收购无锡暖芯半导体51%股权。暖芯科技专注于半导体专用温控设备的研产销及维修服务，并配套开展温控系统所需流体、压力及工控零配件的研发与产销业务，现已构建起“以半导体温控设备为核心、流体/压力零配件为配套支撑”的业务格局，承