【国金金属】锂矿：配置时间到！-20260520 今早电话会刚提到：锂矿股最迎布局良机！上午尾盘锂矿股集体爆拉，背后是板块超跌+能源安全主线的重视#为什么说最佳配置时间到！1.上午表现出LC期货大跌，股票已不跟随。筑底信号明显！2.能源安全的主线随时浮上水面！各国对能源安全的转型考虑，这是

摘要：高盛预计，高端铜箔（HVLP3及以上规格）的可寻址市场规模预计将以122%的年复合增长率扩张，到2028年将占全球PCB铜箔总市场的33%。在供需层面，考虑到主要供应商HVLP3+产品的良率仅维持在70%至80%，高盛预计行业有效产能的实际供应缺口将在2026至2028年分别达到28%、39%

【华西食品｜2026中期策略】内需反转之年，优选困境反转+成长✅行业拐点已至，龙头率先复苏：2026年是大众品从筑底到反转的关键之年，复苏节奏明确：乳制品＞餐饮供应链＞调味品＞啤酒，饮料与小食品进入分化阶段，龙头优势持续放大。✅四重逻辑共振，基本面坚实验证：• 政策+数据+周期+结构多维印证内需见底

[国盛电新]电池厂5月排产再上调，6F成本+供需共振开启涨价周期 20日晚，鑫椤更新了电池及材料厂的5月預页排产。其中5家样本电池厂排产平均环增 9.6%，相比5月8日的9.0%进一步上修了。#且头部电池厂的预排产也从93.5GWh上修到了95GWh。下游需求持续强劲。 此外，近期6F价格上涨显著

投资要点： 事件：2026年5月15日，华为在东莞举办的全球AIDC产业论坛上，正式发布源网荷储AIDC战略。 华为明确提出"3+1"全面重构理念，具体涵盖四大核心升级维度，即Watt(电力电子技术),Heat(热管理技术),Bit(数字技术)以及建设模式的全方位革新。并且提出未来将逐步演进至以S

【国金金属】锂矿：配置时间到！-20260520 今早电话会刚提到：锂矿股最迎布局良机！上午尾盘锂矿股集体爆拉，背后是板块超跌+能源安全主线的重视#为什么说最佳配置时间到！1.上午表现出LC期货大跌，股票已不跟随。筑底信号明显！2.能源安全的主线随时浮上水面！各国对能源安全的转型考虑，这是

稀土拐点确立，高度有望超2025年 出口管制再现关键拐点，节奏与2025年5-7月高度相似。近日商务部明确表态，对稀土等关键矿产实施依法依规管制，对合规民用的许可申请予以审核放行。这一表态标志着管制节奏从“全面收紧”转向“合规放行”，#订单加速的窗口或已开启。与2025年不同的是，#2026年供给端

【天风电子】半导体硅片：价格拐点已现，关注景气行情+SOI弹性🌟核心观点：半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。海外硅片龙头股价持续走强，国内12英寸硅片涨价预期逐步升温，叠加AI算力、存储扩产、国产替代和硅光/CPO新需求，板块有望迎来量价齐升与估值修复共振。🌟硅片有望进入涨价窗口，

【ZX】长江存储产业链梳理 长江存储今日发布IPO辅导备案公告，正式启动IPO辅导，我们梳理了长存产业链标的供领导参考。 上游 1）设备：#北方华创 （平台化布局+细分品类份额提升）、#中微公司 （高深宽比刻蚀核心供应+拓展平台布局）、#拓荆科技 （薄膜沉积+键合核心供应）、#盛美上海

【半导体材料观点更新】国金电子 💡硅片： ✨全球周期刚开始。量处于去库存时期、Capex支出约为22年巅峰30-40%。12英寸与AI相关的需求较强（约占比20%）。价目前涨幅在10%左右，从过往周期的经验来看会有2年涨价期，因此对27年量价展望均较为积极。 ✨国内周期：量在价先。26年12寸

织布机+纺织机器人+一季度扭亏+固态电池+电子布织机 1、据网络调研（未证实），AI上游电子布织机是当前行业最重要的供给约束，目前仅日本丰田生产，当前大部分特种电子布均需采用丰田JAT910织布机，下单到交付常常超过2年，国内存在大量需求缺口；公司为国产高端纺机龙头，曾成功仿制丰田810机型（纺织用

        基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移。受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球设备/耗材/洁净室等环节持续上行，这是板块的第一重beta；出

锂电行业2026年度中期投资策略        1.锂电：动储共振，周期上行。国内外储能需求持续高景气。国内新能源车销量增速相对平淡，但单车带电量显著提升有效对冲总量压力；同时国内车企出海放量、欧洲新能源汽车延续高增趋势。多重需求支撑下，锂电板块盈利持续修复，

机器人+液晶面板光刻胶+有机颜料+固态电池（COFS材料） 1、2026年1月30日公告，公司拟投1亿元建设年产1000吨聚醚醚酮PEEK材料项目，产品面向人形机器人、新能源汽车、航空航天等高端制造领域。 2、2025年9月8日互动，公司拟投资10亿元建设的“百合花高性能有机颜料及配套材料产业化项目

算力租赁+ABF膜+业绩增长+OpenClaw 1、2026年5月18日互动，截至2026年3月30日，莲花紫星向EⅫ公司采购的4,000块加速卡已全部到货。2025年年报，在算力业务方面，公司在原有toB服务基础上，积极拓展toC市场，与算力芯片厂商、模型商合作推出“token工厂”模式，面向C端