海外数据中心建设需求持续提升，燃气轮机景气度高。2025年以来，海内外AI应用持续进步，模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测，未来五年，北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长，峰值需求预期可达166GW。而在166GW中，2026-2030年海外AIDC累计新增

核心事件：        1）锂价强势回归：碳酸锂现货价格触底企稳，最新价格重返170,000元/吨，近10日累计反弹8.28%。        2）基本面修复：受锂价企稳与排产恢复提振，上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍

　　AI服务器应用的加速渗透，驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等，全球交付周期长达一年以上，导致高端电子布产能扩张极其有限，HVLP铜箔则由于技术壁垒高，产能集中在少数厂商，且扩产周期长，预计2026至2027年，高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背

锂矿板块基本面即将进入加速阶段，叠加宁德复产落空，供给端进一步下修，价格往25万进攻! 从上周开始，锂矿周度数据重新进入去库。核心原因：智利单月进口量冲击正式结束，而精矿端紧张已经开始影响周度锂盐产量，连续两周呈现下滑。 100往后来看5-6月， 产量：津巴精矿无法运回国内；4月澳矿发运数据环比下降

龙蟠科技A/H：28年达产2.5万吨锂矿，可看翻倍空间　合作方澳洲锂矿公司GL1情况：GL1旗下有两个矿脉，Manna（已探明存量约130w吨LCE）和MB（已探明存量约45w吨LCE）　包销：Manna矿今年开始建设，28年初达产，年产接近5w吨　收购：MB矿脉已探明的是45w吨，明年初开始建设，

        事件&分析：近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码，容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产，产能加速向高端化转型。同时，龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价，加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下，

2026年4月23日，中办、国办印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，构建起覆盖中央到地方的碳达峰碳中和综合评价考核体系。《办法》构建了“5+9”指标体系，5项控制指标分别为碳排放总量、碳排放强度降低、煤炭消费总量、石油消费总量、非化石能源消费占比；控制指标全部达标才能评为“优秀”，1项及以上控制指

【长江电新】 260423-锂电推荐更新：交易面因素导致回调，安全边际支持继续看好！ 1、锂电板块今日调整，我们认为更多是交易面影响，近期是锂电催化密集落地的阶段，包括宁德时代超级科技日，以及普遍高增的一季报，因此短期有资金波动是正常的。决定板块中期中枢的基本面趋势依旧向好，我们认为202

人形机器人（线束）+电磁线+比亚迪+新能源车用扁线 1、2026年4月15日讯，马斯克正式宣布下一代AI5芯片已完成流片，量产预计于2027年启动，该芯片将成为特斯拉自动驾驶与人形机器人项目的核心算力平台。据机构研究，假设特斯拉人形机器人本体线束成本占BOM表总成本的5%，伺服电机线束价值量占单个伺

事件：4月22日，中共中央办公厅国务院办公厅印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》（以下简称《意见》）。 供给侧改革：能耗碳耗双标抬升，落后产能加速出清。 本次《意见》是《2024-2025年节能降碳行动方案》在完成“十四五”阶段性任务基础上，面向“十五五”及更长时期、要求更严、覆盖更广

收购锂矿+一季度预增+磷酸铁锂+储能+固态电池前驱体+数据中心 1、2026年4月21日晚公告，公司通过境外全资子公司龙蟠珀斯，以1485万澳元收购GL1与MB锂业持有的澳大利亚锂矿勘探租约及相关资产。该锂矿项目后续预计投入超2亿美元，建设达产周期2 - 3年。 2、2026年4月15日盘后公告，预

生猪养殖+重整预期+机器人 1、国家统计局近日公布截至2026年一季度行业能繁母猪存栏3904万头，相对2025年二季度高点累计去化3.4%。农业部召开生猪产业发展座谈会，再度强调产能调减。2026年4月9日公告，公司3月销售商品猪64.47万头，环比增34%，销售收入5.75亿元，环比增19.94

今日催化：晶科科技：公司回复交易所问询函，项目盈利有望超预期🍁公司针对1GW数据中心投资回复监管函，测算边际条件为：租金价格预计为在250-270元/kw/月；稳定期上架率为90%，项目投资回报率为6.6-7.4%，投资回收期为11.8-13.2年。我们认为该测算属于非常保守的极端情况。🍁实际上

1，宁德时代今日举办超级科技日，产品方面发布了神行II，麒麟III，麒麟凝聚态，骁遥增混II,钠新电池，其中亮点一是全面实现均值10C，峰值15C的充电速度，相较于2025年神行二代的均值6C，峰值12C再度实现跨越，且保持行业领先地位。亮点二是重塑了三元能量密度高，轻量化的优势，麒麟II能量密度达

固态电池+电子布织机+机器人+纺织机械+一带一路 1、2026年4月10日互动，子公司固态电池锂硫磷氯电解质项目正有序筹建中，设备待交付。 2、网传研报公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标丰田T910，已积极推进下游头部企业合作，验证落地在即。二季度起织机验证、样机安装调试，后续根据客户意见高